國際金融風險管理(1)-展示頁
2025-01-19 14:47本頁面
【正文】 的未結(jié)算金額承擔的風險 。 100 100％ =％。 1年后，該公司為歸還貸款的本息，必須在外匯市場買入 ，而此時如果美元對日元的匯率發(fā)生變動，該公司將面臨外匯買賣風險。 【 實例分析 】 某家美國公司在國際金融市場上以 3％的年利率借入 1億日元，期限 1年。 。 二 、 外匯風險的類型 （ 一 ） 交易風險 交易風險 （ Transaction Risk） 是指在以外幣計價的交易中 ， 由于外幣和本幣之間匯率的波動使交易者蒙受損失的可能性 。 匯率變動所產(chǎn)生的直接影響因人因時而異 ，不能一概而論 。 （ 1） 事前的管理目標 （ 2） 事中的管理目標 （ 3） 損失發(fā)生后的管理目標 第二節(jié) 外匯風險概述 一 、 外匯風險的含義 外匯風險 （ Foreign exchange risk） ， 即匯率風險 （ Exchange Rate Risk ） 或 匯 兌 風 險（ Exchange Risk） ， 是指經(jīng)濟實體以外幣定值或衡量的資產(chǎn)與負債 、 收入與支出 ， 以及未來的經(jīng)營活動可望產(chǎn)生現(xiàn)金流量 (Cash Flow)的本幣價值因貨幣匯率的變動而產(chǎn)生損失的可能性 。 四、國際金融風險管理的意義與目標 1． 國際金融風險管理的含義 國際金融風險管理是指對國際金融風險進行識別 、 衡量和分析 ， 并在此基礎上有效地控制與處置金融風險 ， 用最低成本即最經(jīng)濟合理的方法 ，實現(xiàn)最大安全保障的科學管理 。 國際金融風險一旦發(fā)生 ， 其波及范圍就會覆蓋一國甚至相關(guān)地區(qū)和國家再生產(chǎn)的所有環(huán)節(jié)； ； ； 。 （ 3） 國際金融風險的研究把國際金融對資金籌集者和資金經(jīng)營者的影響看成是雙重的 。 ： （ 1） 國際金融風險主要研究在國際貿(mào)易和國際投融資過程中存在或發(fā)生的風險 ， 并分析此類風險對貿(mào)易行為 、 投資行為和資金運用的影響 。 并能運用這些原理和方法于國際金融風險管理實務 。第六章 國際金融風險管理 國際金融風險管理是國際貿(mào)易 ， 國際融投資與跨國經(jīng)營管理的重要內(nèi)容 。 在本章的學習中要求學生了解國際金融風險的一般含義 、 特征與類型 ， 特別是外匯風險的含義與類型；掌捂外匯風險管理的原則與基本方法 ， 企業(yè)外匯風險的構(gòu)成與管理 ， 外匯銀行外匯風險的構(gòu)成與管理 ， 國際融資中的國家風險管理的含義 ， 國際投資中的政治風險管理的含義及國際金融操作風險的特征 。 學習要求 第一節(jié) 國際金融風險管理概述 第二節(jié) 外匯風險概述 第三節(jié) 外匯風險管理 第四節(jié) 其他國際金融風險管理 第一節(jié) 國際金融風險管理概述 一 、 國際金融風險的概念 資過程中 ， 由于各種事先無法預料的不確定因素帶來的影響 ， 使參與主體的實際收益與預期收益發(fā)生一定的偏差 ， 從而有蒙受損失和獲得額外收益的機會或可能性 。 （ 2） 國際金融風險的研究將國際金融風險作為在開放經(jīng)濟條件下 ， 社會經(jīng)濟運行的一種宏觀經(jīng)濟機制和微觀機制來看待 。 二 、國際金融風險的特征 ， 強破壞性 。 三 、 國際金融風險分類 ：外匯風險 、 國際融資利率風險 、 國際投融資中的國家風險和政治風險以及國際金融衍生產(chǎn)品風險等； ：微觀國際金融風險與宏觀國際金融風險； ：國家金融風險和經(jīng)濟實體國際金融風險； ：客觀國際金融風險與主觀國際金融風險 。 2． 國際金融風險管理的意義 （ 1） 國際金融風險管理對經(jīng)濟實體的意義 （ 2） 國際金融風險管理對經(jīng)濟與社會發(fā)展的意義： 國際金融風險管理有利于世界各國資源的優(yōu)化配置 國際金融風險管理有助于經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展 3． 國際金融風險管理的目標 國際金融風險管理的最主要目標：在識別與衡量金融風險的基礎上 ， 對可能發(fā)生的金融風險進行控制和準備處置方案 ， 以防止和減少損失 ， 保障國際貿(mào)易與投融資等跨國經(jīng)營活動的順利進行 。 之所以稱其為風險 ， 是由于這種損失只是一種可能性 ， 并非必然 。 換言之 ， 它有可能產(chǎn)生外匯收益 ， 也可能形成外匯損失 。 交易風險又可分為外匯買賣風險和交易結(jié)算風險 。 這種風險產(chǎn)生的前提條件是交易者參與了或需要參與買賣外匯 ， 如：外匯銀行的外匯交易和企業(yè)以外幣進行借貸或伴隨外幣借貸而進行的外貿(mào)活動存在這 。借到款項后，該公司立即按當時的匯率 $1=￥ 100，將 1億日元兌換成100萬美元。假設此時的匯率已變?yōu)?$1=￥ 90，則該公司購買 ，雖然該公司以日元借款的名義利率為 3％，但實際利率卻高達 (— 100)247。 。 【 實例分析 】 中國某公司簽訂了價值 10萬美元的出口合同， 3個月后交貨、收匯。 3個月后若美元與人民幣的匯率高于 ，則該公司不僅可收回成本，獲得 8萬元人民幣的利潤，還可獲得超額利潤；若匯率等于 ，則該公司
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