金融風險管理的國際趨勢-展示頁
2025-01-21 17:03本頁面
【正文】 5. 資本的使用與績效 3 1. 緒 論 4 1980s 1990s 2022+ Focus on Revenue and Cost Management Focus on Risk Control 。 Quantitative Focus ?Bring together management of profitability and risk. ?Fully integrated profitability and risk information. ?Forwardlooking, not just static management tools. Transfer pricing Activitybased costing Marktomarket Portfolio management Riskadjusted performance Value at Risk 風險管理的演進與發(fā)展 Source： PriceWaterhouseCoopers 5 計提合理的資本， 可比其他銀行降低 資本成本之壓力 確實掌握 有效控制 風險管裡的趨勢 ■ 風險管理系統(tǒng)化已成為不可避免的趨勢。 期能減少損失、錯誤 或可能產(chǎn)生的潛在性風險 將整個內(nèi)部管理的過程 透過系統(tǒng)化表示 提昇自己銀行的競爭力 6 業(yè)務(wù)管理 作業(yè) 風險 市場風險 信用風險 風險管理 風險管理的項目 成功的風險管理必須顧及 風險單位 與 業(yè)務(wù)單位 權(quán)責的平衡 貸放、投資 證券交易 管理流程 7 風險管理的工具 ? 風險管理在過去 15至 20年來有革命性的進展，使用的方法論亦日見標準化 ? 進展最快者為金融部門，如銀行、證券商等 ? 風險值 (ValueatRisk, VaR) 逐漸成為衡量風險的標準工具 ? 風險值受到重視的原因 ? 基於簡單且高密度的觀念 :因其簡單 ,故可適用於不同的場合 . ? 標準化 ? 跨領(lǐng)域的適用性 :市場 ,信用 ,經(jīng)營 ,流動性風險值 ? 法令要求 ? 國際重視風險與安全的趨勢 ? 資訊科技的發(fā)展 8 2. 市場 風險 9 風險值 :Value at Risk (VaR) ? 風險值最初是在美國的摩根銀行 (JP Man)發(fā)展出來的。 ? 從另一角度看，還有 5%的機率其損失會超過一百萬，因此風險值亦可視為在某一信任區(qū)間外最小的損失。 takes actual historical rates and revalues positions for each change in the market. 計算風險值不同的方法 11 VaR 的假定與限制 ?VaR 是一個統(tǒng)計上的觀念，因此計算時會受到數(shù)字樣本大小以及取樣時間長短的影響 : ? VaR 並不代表最壞情況下的損失 ? VaR 並不顯示尾端分配之外的損失 ?風險值通常假定市場有一常態(tài)的軌律，意即數(shù)字的機率分配是屬於常態(tài)的 ?非常態(tài)分配的原因通常是 : ? 資產(chǎn)價格的變化不是常態(tài) 。 市場風險 信用風險 業(yè)務(wù)風險 13 辨識風險 建立控制制度 評估控制的有效性 業(yè)務(wù)風險管理程序 人員 程序 系統(tǒng)
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