【正文】 外資產(chǎn) ：信用換算系數(shù)，即 0、 20%、 50%、 100%。 ? (1)材料顯示，大型銀行可以選擇的提高資本充足率的方法有哪些？ ? (2)中行為什么選擇“ A股可轉(zhuǎn)債 +H股增發(fā)”的再融資方案？ 第三節(jié) 資本適度標準 一、資本適度標準的演變 ? 資本 /存款 ? 資本 /總資產(chǎn) ? 資本 /風險資產(chǎn) ? 紐約公式 ? 無風險資產(chǎn) ? 最小風險資產(chǎn) ? 普通資產(chǎn)風險 ? 較大風險資產(chǎn) ? 疲軟資產(chǎn)虧損資產(chǎn)或固定資產(chǎn) 銀行業(yè)危機催生更嚴格的資本監(jiān)管 1974德國赫斯塔特、英國弗蘭克林銀行倒閉 ? 1988《 巴塞爾協(xié)議 》 1995巴林銀行倒閉、大和銀行被兼并 ? 1996《 關(guān)于市場風險資本監(jiān)管的補充規(guī)定 》 1997亞洲金融危機 ? 1999《 新資本協(xié)議 》 框架 ? 2022年第一次征求意見稿 ? 2022年最后定稿 2022美國金融危機 ? 巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 二、 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 （一） 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 的產(chǎn)生 ? 為了強化國際銀行體系的穩(wěn)健性，提高國際銀行的公平競爭， 1988年由比利時、加拿大、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國、美國、瑞士、盧森堡 12個成員國家組成的 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 在瑞士的巴塞爾，提出了一個統(tǒng)一的國際銀行資本充足率標準協(xié)議，即《 巴塞爾銀行業(yè)務條例和監(jiān)管委員會統(tǒng)一國際銀行資本衡量與資本標準的協(xié)議 》 ，簡稱“巴塞爾協(xié)議”。 中國銀行 2022年一季報顯示，截至 3月末，中行資本充足率為 %，較年初下降 個百分點，核心資本充足率為 %，較年初上升 。按照國務院的批復，中、工、建、交四家大型銀行將按照 “ A股籌集一點、信貸約束一點、 H股多解決一點、創(chuàng)新工具解決一點、老股東增加一點 ” 的要求，采取符合各家銀行自身特點的再融資方式。 ? 次級債券的發(fā)行與新股發(fā)行（或增發(fā)新股）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券也不一樣，作為非股份制銀行也可運用這種方式來籌集資本。 ? 次級債券屬債務性質(zhì)的資本，有別于銀行股票。 ? 當可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股票時，銀行原有股東的控制權(quán)將會被削弱。 ? 當可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)化為普通股后，債券本金就不需償還，從而免除了銀行還本的負擔。如在股票價格較低時，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券實際上等于以較高的價格發(fā)行了普通股股票。 ? 有三個特點： ? 債權(quán)性 ? 股權(quán)性 ? 可轉(zhuǎn)換性 ? 可降低銀行的籌資成本，因為可轉(zhuǎn)換債券的利率一般要低于不可轉(zhuǎn)換的債券（普通債券）。 優(yōu)點 三、可轉(zhuǎn)換債券 ? 可轉(zhuǎn)換債券 是指商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。 ? 與債務利息相比不構(gòu)成固定的債務負擔。 ? 銀行既可以籌集到資金，又不會因優(yōu)先股的發(fā)行而削弱原有股東的控制力，因為優(yōu)先股股東沒有投票權(quán)。 二、優(yōu)先股 ? 優(yōu)先股 是商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。因為銀行資本的增加不會立即增加銀行的紅利總量。 優(yōu)點 缺陷 ? 由于普通股股東都有權(quán)參與公司的經(jīng)營決策，因此普通股的增加，必定會削弱原有股東的控制權(quán)和投票權(quán)。 ? 普通股可對客戶的損失提供保障，從而增強銀行的信譽。 ? 沒有固定的股息負擔，股息的多少可根據(jù)銀行的盈利狀況而定。包括盈余分配權(quán)和銀行控制權(quán)。 二、資本金的作用 ? 是商業(yè)銀行開業(yè)、正常運轉(zhuǎn)和發(fā)展的必要前提和保證 （營業(yè)功能） ? 是商業(yè)銀行抵御風險的最后一道防線 （保護功能，自身） ? 是對存款人利益的一種有力保障 （保護功能，外部） ? 是滿足監(jiān)管當局監(jiān)管的需要 （管理功能） 第二節(jié) 資本工具 一、普通股 ? 普通股 是指具有普通權(quán)利的股份。 ? 監(jiān)管資本 ? 是金融監(jiān)管當局所規(guī)定的要求商業(yè)銀行必須達到的最低的資本限額，包括商業(yè)銀行的核心資本和附屬資本。 ? 股權(quán)資本 ? 又稱產(chǎn)權(quán)資本、股東產(chǎn)權(quán)或所有者權(quán)益。 ? 實收資本 ? 又稱實繳資本。 第八章 商業(yè)銀行的資本金管理 『 本章要點 』 ? 資本金的作用 ? 幾種主要的資本工具 ? 資本充足率標準的演變 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 新資本協(xié)議的主要內(nèi)容 巴塞爾協(xié)議 Ⅲ ? 我國對資本充足率的管理 第一節(jié) 資本金的作用 一、幾個重要的資本金概念 ? 注冊資本 ? 又稱法定資本。它是商業(yè)銀行在工商行政管理局登記注冊時，在銀行章程上記載的資本。它是銀行股東實際投入到銀行的資本。它是銀行資產(chǎn)的凈值，即總資產(chǎn)減去總負債的余額。 ? 經(jīng)濟資本 ? 是指與銀行風險的非預期損失等額的資本。 ? 是一種股權(quán)證書。 ? 是商業(yè)銀行資本的主體和基礎。 ? 由于普通股沒有到期日，銀行籌集的這部分資金相對較為穩(wěn)定。 ? 一般而言，普通股的收益要高于優(yōu)先股和附屬債券，且在通貨膨脹時不易貶值（會隨著通貨膨脹率的提高而提高），因此更容易為投資者所接受。 ? 會減少原有普通股股東的股息收入。 ? 由于普通股的發(fā)行手續(xù)較復雜，各項費用較高，因此普通股的發(fā)行成本和資金成本相對較高。 ? 這種權(quán)利在商業(yè)銀行的存款人和其他債權(quán)人之后，普通股持有人之前。 ? 由于優(yōu)先股股息事先確定，因此優(yōu)先股的發(fā)行不會影響普通股股東的利益，其紅利水平不會下降，銀行股票的吸引力不會減弱。當銀行沒有利潤時可不必支付股息。 ? 這種債券具有資本性質(zhì)。 ? 銀行可選擇對自己有利的時機發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。 ? 銀行可以根據(jù)具體情況設計不同報酬率和不同轉(zhuǎn)換價格的可轉(zhuǎn)換債券。 優(yōu)點 缺陷 ? 當債券到期時，如果銀行股票價格高漲，債券持有人就會要求轉(zhuǎn)換為股票，這就變相使銀行蒙受財務損失；如果銀行股票價格下跌，債券持有人則會要求退還本金，這不但增加了銀行的現(xiàn)金支付壓力，也嚴重影響到銀行的再融資能力。 四、次級債券 ? 次級債券 是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)