【正文】 B、盈虧平衡點越高，項目適應(yīng)市場變化能力越強 C、盈虧平衡點越低，項目適應(yīng)市場變化能力越強，抗風(fēng)險能力越弱 D、 盈虧平衡點越低，項目抗風(fēng)險能力越強 第四節(jié)、價值工程原理 熟悉提高產(chǎn)品價值的途徑和工作程序 一、價值 工程原理 ? V=F/C （價值 =功能 /成本） ? V－價值系數(shù) ? F－功能系數(shù) ? C－成本系數(shù) 二、提高產(chǎn)品價值的途徑 V=F/C ? 1． F↑， C↓，則 V↑ ? 2． F 不變， C↓，則 V↑ ? 3． F↑， C 不變，則 V↑ ? 4． F 略↓， C↓↓，則 V↑ ? 5． F↑↑， C 略↑，則 V↑ 三、價值工程的工作程序 價值工程 的工作階段 活動程序 對應(yīng)問題 基本步驟 具體步驟 一、分析問題 1．功能定義 1) 選擇對象 2) 收集情報 1）價值工程的研究對象是什么？ 3）功能定義 4）功能整理 2）它的干什么用？ 2． .功能評價 5）功能分析及功能評價 3）它有成本是多少？ 4）它有價值是多少？ 二、綜合研究 3．制定和創(chuàng)新方案與評價 6)方案創(chuàng)造 5）有其他的方案能夠?qū)崿F(xiàn)同樣的功能？ 三、方案分析 7)概括評價 8)指定具體方案 9)實驗研究 10)詳細(xì)評價 11)提案審批 12)方案實施 13)成果評價 6）新方案的成本是多少？ 7）新方案能滿足要求嗎？ 例 1：價值工程的目標(biāo)是（ ） A、產(chǎn)品功能的改進 B、產(chǎn)品價值的提高 C、產(chǎn)品技術(shù)的創(chuàng)新 D、產(chǎn)品成本的下降 例 價值工 程實施中的綜合研究階段包括下列哪個詳細(xì)步驟（ ） A、選擇對象 B、功能整理 C、 方案創(chuàng)造 D、試驗研究 第三章 工程造價構(gòu)成 第一節(jié) 建設(shè)工程造價構(gòu)成 ? 一、建設(shè)工程造價概述 ? 1．建設(shè)項目總投資： ? 固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資 ? （ 1）固定資產(chǎn)投資（工程造價）： 建設(shè)投資； 建設(shè)期利息。 例 某建設(shè)項目，當(dāng) i1=15%時，凈現(xiàn)值為 125 萬；當(dāng) i2=20%時，凈現(xiàn)值為 42 萬元，則該建設(shè)項目的內(nèi)部收益率（ ）。 二 、盈虧平衡點 盈虧平衡點 (BEP)，是項目盈利與虧損的分界點，它標(biāo)志著項目不盈不虧的生產(chǎn)經(jīng)營臨界水平，反映達到一定的生產(chǎn)經(jīng)營水平時項目的收益與成本的平衡關(guān)系。 一、不確定性分析： 1）盈虧平衡分析；（只適用于財務(wù)評價） 2）敏感性分析； 3）概率分析。 （八）、凈現(xiàn)值率 NPVR 凈現(xiàn)值率用于多個方案的比選，沒有考慮方案投資率的大小，不能直接反映資金的利用率，采用凈現(xiàn)值率作為輔助指標(biāo)。 ? 缺點：需要大量的與投資項目有關(guān)的數(shù)據(jù)，計算比較麻煩；對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的項 目來講，內(nèi)部收益率往往不是唯一的，有時甚至不存在。 NAV≥ 0，項目可行； NAV＜ 0，項目不可行 （七）、內(nèi)部收益率（ IRR） 內(nèi)部收益率 IRR ? 內(nèi)部收益率反映的是項目全部投資所獲得的實際最大收益率，是項目借入資金利率的臨界值。 （六）、凈年值（ NAV） 凈年值是通過資金的時間價值的計算將項目的凈現(xiàn)值換算為項目計算期內(nèi)各年的等額年金，是考慮項目投 資盈利能力的指標(biāo)。 評價準(zhǔn)則： NPV≥ 0，項目可行； NPV＜ 0，項目不可行 凈現(xiàn)值 NPV 優(yōu)點：考慮資金的時間價值，全面考慮了項目在整個受命期的經(jīng)濟狀況；明確直觀，能夠以貨幣額表示項目的凈收益；能直接說明項目投資額和資金成本之間的關(guān)系。 （四）、償債能力指標(biāo) 評價準(zhǔn)則： 借款償還期滿足貸款機構(gòu)的要求期限時，即認(rèn)為項目是有借款償債能力的。 缺點：只考慮投資回收前的效果，不能反映回收之后的效果，無法衡量項目投資收益的大??；沒考慮時間價值，無法正確辨識項目優(yōu)劣。 （三）、投資回收期 投資回收期 是反映投資方案清償能力的重要指標(biāo)，分為 靜態(tài)投資回收期 （不考慮資金時間價值）和 動態(tài)投資回收期 。 靜態(tài)評價指標(biāo) 動態(tài)評價指標(biāo) 靜態(tài)投資收益率 償債能力 投資收益率 自有資金利潤率 內(nèi)部收益率 IRR 動態(tài)投資回收期 Pt 凈現(xiàn)值 NPV 凈現(xiàn)值率 NPVR 凈年值 NAV 項目評價指標(biāo) 總投資利潤率 項目評價指標(biāo) 時間性指標(biāo) 價值性指標(biāo) 比率性指標(biāo) 投資回收期 借款償還期 凈現(xiàn)值 凈年值 內(nèi)部收益率 凈現(xiàn)值率 投資收益率 利息備付率 償債備付率 投資收益率（ R）指標(biāo)的優(yōu)點與不足 ? 優(yōu)點：計算簡便，能夠直接衡量項目的經(jīng)營效果；可適用于各種投資規(guī)模； ? 缺點：沒考慮投資收益的時間因素，忽略了資金的時間價值的重要性。 二、經(jīng)濟效果評價指標(biāo) （一）、評價指標(biāo)體系 A．考慮資金時間 價值 （二）、投資收益率（ R） 投資收益率 是指投資方案建成達到設(shè)計生產(chǎn)能力后的一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益總額與方 案投資總額的比率。 一、經(jīng)濟效果評 價及其分類 （一）、經(jīng)濟效果評價分析 1) 盈利能力分析 2) 清償能力分析 3) 抗風(fēng)險能力分析 （二）、經(jīng)濟效果評價的基本方法包括 確定性評價方法 和 不確定性評價方法 兩類。問該項目從銀行最多取得貸款應(yīng)控制在（ ）萬元。估計其建成交會使用后每年獲得 300萬元凈收益，其中 70%可用于還貸。 各種系數(shù)關(guān)系： 倒數(shù)關(guān)系； 乘積關(guān)系： (P/A， i， n)=(P/F， i， n)(F/A， i， n) (A/F， i， n)=(P/F， i， n)(A/P， i， n) 其他關(guān)系： (A/P， i， n)=(A/F， i， n)+i 例 已知某項目的計算周期為月，利率為 %，則項目的名 義年利率是（ ） A、 % B、 8% C、 % D、 % 例 若 10 年內(nèi)，第半年末存款 1000 元，年復(fù)利率為 8%，半年計息一次，問 10 年末本利和約為（ ）元。（ A/P， i， n） ? 6．等額支付現(xiàn)值公式， P=A（ F/A， i， n） ? 4．償清基金公式， A=F（ F/P， i， n） ? 2．整付現(xiàn)值公式， P=F 二、現(xiàn)金流量圖 1．以水平線表示時間的標(biāo)度； 2．箭頭表示現(xiàn)金流動方向 (向下表示流出、向上 表示流入） 3．現(xiàn)金流量圖與分析的角度有關(guān) 4．三大要素： 現(xiàn)金流量的 大小 、 方向 、 作用點 （資金的發(fā)生時間點）。n) ? 復(fù)利： 這期的利息轉(zhuǎn)為下期的本金，下期按本利和的總額計息。 三大計價管理系統(tǒng) ? ? ? 第三節(jié) 工程造價咨詢企業(yè)資質(zhì)及執(zhí)（從）業(yè)人員資格 熟悉工程造價從業(yè)人員管理制度 P10 第二章 工程經(jīng)濟基礎(chǔ)知識 第一節(jié) 現(xiàn)金流量與資金的時間價值 掌握資金的時間價值及其計算 一、資金時間價值 1．利息和利率 ? 單利：以原始本金計息。 ? （ 3）技術(shù)和經(jīng)濟相結(jié)合是控制造價的有效手段。 （掌握 P7） ? 2．有效控制的原則 ? （ 1）以設(shè)計階段為重點，實行全過程造價管理。 ? 4．內(nèi)容：科學(xué)確定費用構(gòu)成，正確編制估算、概預(yù)算、結(jié)算、決算，對工程造價實行有效控制，做好基礎(chǔ)工作（定額、指標(biāo)、信息、清單計價規(guī)則、專業(yè)隊伍建設(shè)等）。 ? 2．目標(biāo)：合理確定和有效控制造價。 ? 動態(tài)投資包括：靜態(tài)投資所含內(nèi)容之外，還包括建設(shè)期貸款利息，投資方向調(diào)節(jié)稅、漲價預(yù)備費。 （ 2）流動資產(chǎn)投資：流動資金。 計價依據(jù)的復(fù)雜性： 由于影響造價的因素多，決定了計價依據(jù)的復(fù)雜性。是實際工程造價。 ? （ 6）結(jié)算價，按照合同調(diào)價。 ? （ 3）修正概算 ? （ 4）預(yù)算造價，依據(jù)施工圖。 ? （ 1）投資估算，規(guī)劃階段、項目建議書階段、可行性研究階段、評審階段。 二、工程計價的特 征 單件性： 必須通過特殊的秩序計算工程造價。 ? （ 3）籌集資金的依據(jù)， ? （ 4）評價投資效果的指標(biāo)。 5．工程造價的作用 ? （ 1）是項目決策的依據(jù)。 ? （ 3）動態(tài)性：任何一項工程在整個建設(shè)期內(nèi)處于不確定狀態(tài)。 （ 2）狹義的概念： 工程承發(fā)包價格 ，屬于價格管理范疇，主體是承包商，目標(biāo)是利潤最大化。2020 浙江 工程造價計價基礎(chǔ)理論 培訓(xùn) 第一章 工程造價管理概論 第一節(jié) 工程及其相關(guān)概念 要求掌握工程造價的含義、特點及作用；工程造價計價的特點及工程造價的相關(guān)概念。 一、工程造價及其特點 1．工程造價兩種含義： （ 1）廣義的概念： 工程全部固定資產(chǎn)投資費用 ，屬于投資管理范疇，主體是投資者，目標(biāo)是決策正確性，完善功能，降低成本。 2．工程造價的特點 ? （ 1）大額性：能夠發(fā)揮投資效用的任何一項工程，不僅實物形體龐大，而且造價高昂 ? （ 2）個別性：任何一項工程都有特定的用途、功能、規(guī)模。 ? （ 4）層次性 ——建設(shè)工程總造價、單項工程造價、單位工程造價、分部工程造價、分項工程造價 ? （ 5）兼容性 ——表現(xiàn)在它有兩種含義，及造價構(gòu)成的廣泛性和復(fù)雜性 。 ? （ 2）制定投資計劃和控制投資的依據(jù)，正確的投資計劃有助于合理和有效的使用資金。 ? （ 5）利益合理分配和調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的手段。 多次性： 建設(shè)工程周期長、規(guī)模大、造價高，需要按建設(shè)程序決策和實施，工程計價也需 要在不同階段多次進行，以保證工程造價計算的準(zhǔn)確性和控制的有效性。 ? （ 2）概算，初步設(shè)計和擴大初步設(shè)計階段。 ? （ 5）合同價，招標(biāo)投標(biāo)。 ? （ 7）實際造價，驗收合格后辦理價款結(jié)算。 組合性 ： 建設(shè)工程總造價、單項工程造價、單位工程造價、分部工程造價、分項工程造價 計價方法的多樣性：工程的多次計價有各不相同的計價依據(jù)，每次計價的精確度要求也各 不相同，由此決定了計價方法的多樣性。 三、工程造價相關(guān)概念 建設(shè)項目總投資：固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資 （ 1）固定資產(chǎn)投資（工程造價）： ? 設(shè)備及工、器具購置費， ? 建筑安裝工程費用， ? 工程建設(shè)其他費用， ? 預(yù)備費， ? 建設(shè)期 貸款利息， ? 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。 生產(chǎn)性項目總投資和非生產(chǎn)性建設(shè)項目總投資 靜態(tài)投資和動態(tài)投資； ? 靜態(tài)投資包括：建筑安裝工程費用，設(shè)備及工、器具購置費，工程建設(shè)其他費用，基本預(yù)備費。 第二節(jié) 工程造價管理及其基本內(nèi)容 熟悉工程造價管理的含義、基本內(nèi)容（主要是合理確定和有效控制） ? 一、工程造價管理 ? 1．概念： ? ①投資者而言， 建設(shè)工程投資費用管理 ； ? ②承包商而言， 工程價格 管理。 ? 3．任務(wù)：全面造價管理。 二、工程造價的合理確定和有效控制 ? 1．合理確定 ? 正確編制估算、概算、預(yù)算、合同價、結(jié)算、決算。 ? （ 2）主動控制工程造價。 全面造價管理 1．全壽命造價管理 ， 2．全過程造價管理 3．全要素造價管理 ， 4．全方位造價管理 工程造價的改革目標(biāo) ? 政府宏觀調(diào)控；企業(yè)自主報價； ? 市場形成價格；社會全面監(jiān)督。 ? 公式： F=P(1+i ? 公式： F=P(1+i)n ： i＝ (1＋ r/m) m－ 1 r=名義利率 ? 【例】某企業(yè)向銀行借款，兩種計息方式： A 銀行年利率 8％，按月計息， B 銀行年利率 9％，按半年計息，問應(yīng)選擇哪家銀行貸款？ 解： A 銀行的利息 iA＝ (1＋ 8%/12)12－ 1=% B 銀行的利息 iB＝ (1＋ 9%/2)2－ 1=% iAiB,所以應(yīng)向 A 銀行貸款。 三、常用概念和符號 ? i：利率，折現(xiàn)率 ? n：計息周轉(zhuǎn)數(shù)，項目壽命期 ? P：現(xiàn)值，起點價值（發(fā)生在時間序列起點） ? F：終值，終點價值（發(fā)生在時間序列終點） ? A：年金，等額支付值 (發(fā)生在期末） 四、基本公式 ? 1．整付終值公式， F=P（ P/F， i， n） ? 3．等額支付終值公式， F=A（ A/F， i， n） ? 5．資金 回收公式， A=P（ P/A， i， n） 關(guān)于資金時間價值的計算需注意的幾點事項： 本期末等于下期初； P 在第一計息期的開始發(fā)生； F 在第 n 個計息期末發(fā)生； A 發(fā)生在每個計息期末，且等值；