【正文】 金充裕，與申請借款的行為存在明顯的矛盾；因而需要特別予以關(guān)注。 10 ?資產(chǎn)狀況分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要的核算科目（續(xù)） 應(yīng)收賬款凈額： 應(yīng)收賬款絕對額是否重大，增長變動趨勢是否合理； 是否與收入變動方式相吻合，是否有真實的現(xiàn)金流入作為支持，異?；蛘叻聪蜃儎邮欠翊嬖谫d銷政策調(diào)整和變化； 通過報表附注關(guān)注應(yīng)收賬款的賬齡和壞賬計提方法以及相應(yīng)的會計估計是否存在重大變化也是考量資產(chǎn)質(zhì)量的重要步驟； 應(yīng)收賬款的可回收性和真實性。 11 ?資產(chǎn)狀況分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要的核算科目（續(xù)） 預(yù)付賬款： 結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點關(guān)注大額預(yù)付賬款是否合理，關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的變動情況。 12 ?資產(chǎn)狀況分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要的核算科目（續(xù)） 存貨： 存貨絕對額是否重大，存貨周轉(zhuǎn)率的變動趨勢是否合理。 如果存貨的規(guī)模和毛利率均呈現(xiàn)出較大幅度的增長；而收入規(guī)模變動不大，則需要考慮企業(yè)計入銷售成本的完整性或其是否對于存貨計價政策進行了調(diào)整。 投資性房地產(chǎn)： 投資性房地產(chǎn)需要關(guān)注其會計核算方法的合理性，特別是對于按照公允價值計價的計量方式，需要考慮公允價值的可獲取性。 在建工程： 在建工程的分析與固定資產(chǎn)類似需要結(jié)合企業(yè)特點進行分析，關(guān)注背離情況； 此外，對于長期掛帳不予以轉(zhuǎn)固的固定資產(chǎn)可能存在資產(chǎn)減值或調(diào)節(jié)折舊的情況。 1商譽： 商譽的形成主要是在進行合并過程中由于支付對價高于凈資產(chǎn)公允價值而形成的資產(chǎn)；該資產(chǎn)的減值政策需要進行關(guān)注。對于債務(wù)的分析關(guān)注點主要是負債的完整性問題。 應(yīng)付票據(jù)：應(yīng)付票據(jù)與短期借款的分析相似。 17 ?債務(wù)風(fēng)險分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 債務(wù)科目 ：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅金、 1年內(nèi)到期的非流動負債、長期借款、預(yù)計負債 應(yīng)付賬款：對于該科目需要考慮是否存在債務(wù)低估的問題，可以通過趨勢分析并結(jié)合毛利率進行檢查，以防范由此而導(dǎo)致的存貨低估以及成本低估等一系列問題。因此，大額的預(yù)收賬款說明了企業(yè)通過占用其他企業(yè)的資金進行業(yè)務(wù)經(jīng)營；但是過高的預(yù)收賬款導(dǎo)致的風(fēng)險是收入確認滯后。 應(yīng)交稅金：應(yīng)交稅金作為國家法律約束項目，較大的余額可能意味著企業(yè)存在較高的稅務(wù)風(fēng)險。 長期借款：分析的內(nèi)容與短期借款基本相似。 19 ?債務(wù)風(fēng)險分析（續(xù)） —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 主要財務(wù)指標 ：資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)、流動比率、速動比率、帶息負債比率 ＝負債總額 /資產(chǎn)總額 ＝（利潤總額＋利息支出） /利息支出 ＝流動資產(chǎn) /流動負債 ＝速動資產(chǎn) /流動負債 速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨 20 ?盈利能力 分析 企業(yè)盈利能力是進行債務(wù)清償和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)和動力源泉，具有良性盈利增長的企業(yè)是各大銀行重要的目標科目。 21 ?盈利能力 分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要科目 ：主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收支、所得稅費用、營業(yè)稅金及附加 ： 營業(yè)外收支一直作為報表分析的重點關(guān)注科目之一，主要是由于其收益（損失）形成的特殊性和不可持續(xù)性。 、營業(yè)稅金及附加： 對于所得稅費用和營業(yè)稅金及附加可以通過計算實際所得稅率和實際營業(yè)稅率的方法進行匡算，并橫向與同業(yè)進行比較，分析當期稅率的合理性。 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 營運指標 ：銷售增長率、銷售利潤增長率、總資產(chǎn)增長率 ＝本年主營業(yè)務(wù)收入增長額 /上年主營業(yè)務(wù)收入 ＝本年主營業(yè)務(wù)利潤增長額 /上年主營業(yè)務(wù)利潤 ＝（年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額） /年初資產(chǎn)總額 24 ?營運和其他因素指標分析（續(xù)） —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 其他因素指標 —— 現(xiàn)金流量：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金流動負債比率 ＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /凈利潤 ＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /平均資產(chǎn)總額 ＝ 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /流動負債 25 ?其他財務(wù)信息的分析（續(xù)） —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 財務(wù)報表分析對于財務(wù)報告的附注分析也非常重要，例如： ? ?，特別是實質(zhì)性關(guān)聯(lián)方 ? ? 26 財務(wù)數(shù)據(jù)的分析應(yīng)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行結(jié)合，非財務(wù)信息的范圍應(yīng)包括，但不限于如下方面： 非財務(wù)因素分析 宏觀經(jīng)濟政策和經(jīng)濟周期運行 行業(yè) 信息 企業(yè)非財務(wù)信息 ? 業(yè)務(wù)性質(zhì)、周期 ? 經(jīng)濟與政策環(huán)境 ? 技術(shù)變化 ? 競爭狀況 ? 股東變動 ? 企業(yè)結(jié)構(gòu) ? 管理層素質(zhì) （領(lǐng)導(dǎo)能力、經(jīng)驗、操守） ? 內(nèi)部控制與管理 ? 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 ? 年報披露的其他非財務(wù)信息 相關(guān)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動信息 27 1 某申請創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，其基本情況如下： 該企業(yè)主營業(yè)務(wù)： 公司的主營業(yè)務(wù)包括祖代種雞的引進與飼養(yǎng)、父母代種雛雞的生產(chǎn)與銷售、商品肉雛雞的生產(chǎn)與銷售、飼料的生產(chǎn)和銷售、種豬和商品豬的飼養(yǎng)和銷售。其他產(chǎn)品在公司營業(yè)收入中所占比重較低，對公司凈利潤貢獻有限。 28 1 H公司年度報告披露的行業(yè)背景： 2022年，由美國次貸危機衍生的金融危機，使世界各地經(jīng)濟不同程度地受 到波及和影響，家禽養(yǎng)殖業(yè)也未能幸免。當前，隨著我國宏觀調(diào)控力度不斷 加大，家禽行業(yè)正面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，諸如“融資難”、“銷售難”、“市場差”、“風(fēng)險大”等各種各樣的不利因素紛至沓來，交相互織，從而催生了市場疲軟、成本上升、企業(yè)競爭加劇、發(fā)展環(huán)境趨差、發(fā)展后勁乏力等新問題的出現(xiàn)。在當前全球金融危機的經(jīng)濟形勢下，公司的生產(chǎn)經(jīng)營也受到了很大沖擊。隨著國家一系列宏觀經(jīng)濟政策及行業(yè)刺激規(guī)劃的實施，國內(nèi)經(jīng)濟形勢總體回升向好。 29 1 某申請創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，連續(xù)三年期的資產(chǎn)負債表如下： (單位：元 ) 資產(chǎn) 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 47,433, 23,616, 12,140, 應(yīng)收票據(jù) 13, 應(yīng)收賬款 11,127, 10,393, 8,894, 預(yù)付賬款 41,485, 15,769, 8,678, 其他應(yīng)收款 9,667, 4,238, 5,157, 存貨 29,650, 24,833, 17,784, 流動資產(chǎn)合計 139,377, 78,851, 54,154, 固定資產(chǎn) 224,169, 146,290, 80,787, 在建工程 42,115, 17,205, 22,151, 工程物資 8,550, 13,197, 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 98,312, 70,183, 56,975, 無形資產(chǎn) 25,402, 19,255, 16,187, 商譽 436, 436, 436, 長期待攤費用 6,825, 6,706, 2,611, 遞延所得稅資產(chǎn) 30, 56, 53, 資產(chǎn)總計 545,221, 352,183, 231,857, 30 1（續(xù)） 某申請創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，連續(xù)三年期的資產(chǎn)負債表如下： （單位：元） 短期借款 70,000, 85,000, 48,000, 應(yīng)付票據(jù) 2,226, 應(yīng)付賬款 51,554, 28,752, 16,251, 預(yù)收賬款 6,578, 9,770, 10,293, 應(yīng)付職工薪酬 10,264, 8,614, 7,671, 應(yīng)交稅金 269, 1,662, 4,244, 應(yīng)付利息 31, 83, 20, 其他應(yīng)付款 5,461, 3,825, 22,239, 一年內(nèi)到期的非流動負債 12,420, 1,940, 7,000, 流動負債合計 156,580, 141,876, 115,721, 長期借款 150,500, 30,000, 長期應(yīng)付款 2,250, 5,170, 7,110, 其他非流動負債 3,2