【正文】 金充裕，與申請(qǐng)借款的行為存在明顯的矛盾；因而需要特別予以關(guān)注。 10 ?資產(chǎn)狀況分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要的核算科目（續(xù)） 應(yīng)收賬款凈額： 應(yīng)收賬款絕對(duì)額是否重大，增長(zhǎng)變動(dòng)趨勢(shì)是否合理； 是否與收入變動(dòng)方式相吻合，是否有真實(shí)的現(xiàn)金流入作為支持，異?；蛘叻聪蜃儎?dòng)是否存在賒銷政策調(diào)整和變化； 通過(guò)報(bào)表附注關(guān)注應(yīng)收賬款的賬齡和壞賬計(jì)提方法以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)估計(jì)是否存在重大變化也是考量資產(chǎn)質(zhì)量的重要步驟； 應(yīng)收賬款的可回收性和真實(shí)性。 11 ?資產(chǎn)狀況分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要的核算科目（續(xù)） 預(yù)付賬款： 結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)關(guān)注大額預(yù)付賬款是否合理，關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況。 12 ?資產(chǎn)狀況分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要的核算科目（續(xù)） 存貨： 存貨絕對(duì)額是否重大，存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)趨勢(shì)是否合理。 如果存貨的規(guī)模和毛利率均呈現(xiàn)出較大幅度的增長(zhǎng)；而收入規(guī)模變動(dòng)不大，則需要考慮企業(yè)計(jì)入銷售成本的完整性或其是否對(duì)于存貨計(jì)價(jià)政策進(jìn)行了調(diào)整。 投資性房地產(chǎn)： 投資性房地產(chǎn)需要關(guān)注其會(huì)計(jì)核算方法的合理性，特別是對(duì)于按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)的計(jì)量方式，需要考慮公允價(jià)值的可獲取性。 在建工程： 在建工程的分析與固定資產(chǎn)類似需要結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行分析，關(guān)注背離情況； 此外，對(duì)于長(zhǎng)期掛帳不予以轉(zhuǎn)固的固定資產(chǎn)可能存在資產(chǎn)減值或調(diào)節(jié)折舊的情況。 1商譽(yù)： 商譽(yù)的形成主要是在進(jìn)行合并過(guò)程中由于支付對(duì)價(jià)高于凈資產(chǎn)公允價(jià)值而形成的資產(chǎn)；該資產(chǎn)的減值政策需要進(jìn)行關(guān)注。對(duì)于債務(wù)的分析關(guān)注點(diǎn)主要是負(fù)債的完整性問(wèn)題。 應(yīng)付票據(jù)：應(yīng)付票據(jù)與短期借款的分析相似。 17 ?債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 債務(wù)科目 ：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅金、 1年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期借款、預(yù)計(jì)負(fù)債 應(yīng)付賬款：對(duì)于該科目需要考慮是否存在債務(wù)低估的問(wèn)題，可以通過(guò)趨勢(shì)分析并結(jié)合毛利率進(jìn)行檢查，以防范由此而導(dǎo)致的存貨低估以及成本低估等一系列問(wèn)題。因此，大額的預(yù)收賬款說(shuō)明了企業(yè)通過(guò)占用其他企業(yè)的資金進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)；但是過(guò)高的預(yù)收賬款導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)是收入確認(rèn)滯后。 應(yīng)交稅金：應(yīng)交稅金作為國(guó)家法律約束項(xiàng)目，較大的余額可能意味著企業(yè)存在較高的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 長(zhǎng)期借款：分析的內(nèi)容與短期借款基本相似。 19 ?債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析（續(xù)） —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ：資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、帶息負(fù)債比率 ＝負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ＝（利潤(rùn)總額＋利息支出） /利息支出 ＝流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ＝速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨 20 ?盈利能力 分析 企業(yè)盈利能力是進(jìn)行債務(wù)清償和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)和動(dòng)力源泉，具有良性盈利增長(zhǎng)的企業(yè)是各大銀行重要的目標(biāo)科目。 21 ?盈利能力 分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要科目 ：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收支、所得稅費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅金及附加 ： 營(yíng)業(yè)外收支一直作為報(bào)表分析的重點(diǎn)關(guān)注科目之一，主要是由于其收益（損失）形成的特殊性和不可持續(xù)性。 、營(yíng)業(yè)稅金及附加： 對(duì)于所得稅費(fèi)用和營(yíng)業(yè)稅金及附加可以通過(guò)計(jì)算實(shí)際所得稅率和實(shí)際營(yíng)業(yè)稅率的方法進(jìn)行匡算，并橫向與同業(yè)進(jìn)行比較，分析當(dāng)期稅率的合理性。 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 營(yíng)運(yùn)指標(biāo) ：銷售增長(zhǎng)率、銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 ＝本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額 /上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ＝本年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)額 /上年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) ＝（年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額） /年初資產(chǎn)總額 24 ?營(yíng)運(yùn)和其他因素指標(biāo)分析（續(xù)） —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 其他因素指標(biāo) —— 現(xiàn)金流量：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 ＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 /凈利潤(rùn) ＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 /平均資產(chǎn)總額 ＝ 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 /流動(dòng)負(fù)債 25 ?其他財(cái)務(wù)信息的分析（續(xù)） —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告的附注分析也非常重要，例如： ? ?，特別是實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)方 ? ? 26 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析應(yīng)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行結(jié)合，非財(cái)務(wù)信息的范圍應(yīng)包括，但不限于如下方面： 非財(cái)務(wù)因素分析 宏觀經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行 行業(yè) 信息 企業(yè)非財(cái)務(wù)信息 ? 業(yè)務(wù)性質(zhì)、周期 ? 經(jīng)濟(jì)與政策環(huán)境 ? 技術(shù)變化 ? 競(jìng)爭(zhēng)狀況 ? 股東變動(dòng) ? 企業(yè)結(jié)構(gòu) ? 管理層素質(zhì) （領(lǐng)導(dǎo)能力、經(jīng)驗(yàn)、操守） ? 內(nèi)部控制與管理 ? 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 ? 年報(bào)披露的其他非財(cái)務(wù)信息 相關(guān)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)信息 27 1 某申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，其基本情況如下： 該企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)： 公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括祖代種雞的引進(jìn)與飼養(yǎng)、父母代種雛雞的生產(chǎn)與銷售、商品肉雛雞的生產(chǎn)與銷售、飼料的生產(chǎn)和銷售、種豬和商品豬的飼養(yǎng)和銷售。其他產(chǎn)品在公司營(yíng)業(yè)收入中所占比重較低，對(duì)公司凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)有限。 28 1 H公司年度報(bào)告披露的行業(yè)背景： 2022年，由美國(guó)次貸危機(jī)衍生的金融危機(jī)，使世界各地經(jīng)濟(jì)不同程度地受 到波及和影響，家禽養(yǎng)殖業(yè)也未能幸免。當(dāng)前，隨著我國(guó)宏觀調(diào)控力度不斷 加大，家禽行業(yè)正面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，諸如“融資難”、“銷售難”、“市場(chǎng)差”、“風(fēng)險(xiǎn)大”等各種各樣的不利因素紛至沓來(lái)，交相互織，從而催生了市場(chǎng)疲軟、成本上升、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、發(fā)展環(huán)境趨差、發(fā)展后勁乏力等新問(wèn)題的出現(xiàn)。在當(dāng)前全球金融危機(jī)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也受到了很大沖擊。隨著國(guó)家一系列宏觀經(jīng)濟(jì)政策及行業(yè)刺激規(guī)劃的實(shí)施，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體回升向好。 29 1 某申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，連續(xù)三年期的資產(chǎn)負(fù)債表如下： (單位：元 ) 資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 47,433, 23,616, 12,140, 應(yīng)收票據(jù) 13, 應(yīng)收賬款 11,127, 10,393, 8,894, 預(yù)付賬款 41,485, 15,769, 8,678, 其他應(yīng)收款 9,667, 4,238, 5,157, 存貨 29,650, 24,833, 17,784, 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 139,377, 78,851, 54,154, 固定資產(chǎn) 224,169, 146,290, 80,787, 在建工程 42,115, 17,205, 22,151, 工程物資 8,550, 13,197, 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 98,312, 70,183, 56,975, 無(wú)形資產(chǎn) 25,402, 19,255, 16,187, 商譽(yù) 436, 436, 436, 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 6,825, 6,706, 2,611, 遞延所得稅資產(chǎn) 30, 56, 53, 資產(chǎn)總計(jì) 545,221, 352,183, 231,857, 30 1（續(xù)） 某申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，連續(xù)三年期的資產(chǎn)負(fù)債表如下： （單位：元） 短期借款 70,000, 85,000, 48,000, 應(yīng)付票據(jù) 2,226, 應(yīng)付賬款 51,554, 28,752, 16,251, 預(yù)收賬款 6,578, 9,770, 10,293, 應(yīng)付職工薪酬 10,264, 8,614, 7,671, 應(yīng)交稅金 269, 1,662, 4,244, 應(yīng)付利息 31, 83, 20, 其他應(yīng)付款 5,461, 3,825, 22,239, 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 12,420, 1,940, 7,000, 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 156,580, 141,876, 115,721, 長(zhǎng)期借款 150,500, 30,000, 長(zhǎng)期應(yīng)付款 2,250, 5,170, 7,110, 其他非流動(dòng)負(fù)債 3,2