【正文】 產(chǎn)的折舊政策的調(diào)整和減值計(jì)提的充足性也是進(jìn)行科目分析時(shí)需要關(guān)注的情況。 通常對(duì)于存貨可以結(jié)合收入、成本、毛利率以及現(xiàn)金流量進(jìn)行綜合性的分析和檢查。 其他應(yīng)收款項(xiàng)凈額： 需要關(guān)注是否存在較大的余額以及占資產(chǎn)的比重情況，各期波動(dòng)的趨勢； 根據(jù)附注關(guān)注該科目的余額的構(gòu)成和性質(zhì)； 是否存在關(guān)聯(lián)方占用資金或資金拆借的情況，是否存在抽逃資本的情況。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 Credit review 內(nèi)容 1. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍 2. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目標(biāo) 3. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟 4. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性 3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 其他信息 其他財(cái)務(wù)信息 ?財(cái)務(wù)報(bào)表附注 ?風(fēng)險(xiǎn)披露信息 其他非財(cái)務(wù)信息 4 了解過去經(jīng)營業(yè)績 衡量目前財(cái)務(wù)狀況 預(yù)測未來的發(fā)展 5 收集信息 初步確認(rèn)財(cái)務(wù)信息的有效性 結(jié)合多種報(bào)表分析方法比較分析 有效利用非財(cái)務(wù)信息驗(yàn)證分析結(jié)果 6 —— 財(cái)務(wù)信息有效性 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提是對(duì)于有效財(cái)務(wù)信息的收集，其有效性可以從以下方面考慮： ?報(bào)表是否經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)？ ?會(huì)計(jì)師事務(wù)所及簽字會(huì)計(jì)師的資質(zhì)、信譽(yù)如何？ ?審計(jì)報(bào)告的意見如何？是否有保留意見或說明段暗示風(fēng)險(xiǎn)？ ?報(bào)表的編制基礎(chǔ)是否合適？例如，應(yīng)當(dāng)使用合并報(bào)表抑或單獨(dú)公司報(bào)表？ ?報(bào)表時(shí)效性如何？ 7 —— 分析方法應(yīng)用 “動(dòng)機(jī)” ?對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表按照規(guī)模、結(jié)構(gòu)、變動(dòng)趨勢進(jìn)行項(xiàng)目分析（絕對(duì)值、相對(duì)值） ?計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)，考慮進(jìn)行趨勢分析和行業(yè)對(duì)比分析 ，并進(jìn)行驗(yàn)證和追蹤 8 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 綜合財(cái)務(wù)分析 資產(chǎn)狀況分析 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 盈利能力分析 營運(yùn)能力 及 其他因素分析 ? 盈利來源和結(jié)構(gòu) ? 盈利比率 ? 資產(chǎn)規(guī)模分析 ? 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 ? 資產(chǎn)質(zhì)量分析 ? 負(fù)債規(guī)模分析 ? 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 ? 負(fù)債償還能力分析 ? 經(jīng)營狀況和資產(chǎn)增長 ? 現(xiàn)金流量指標(biāo)分析 ? 合規(guī)性指標(biāo)分析 9 ?資產(chǎn)狀況分析 企業(yè) 的資產(chǎn)是形成利潤的基礎(chǔ)和償付債務(wù)的保證，因此，一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量往往是其發(fā)展和存續(xù)的前提和保證。 10 ?資產(chǎn)狀況分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要的核算科目（續(xù)） 應(yīng)收賬款凈額： 應(yīng)收賬款絕對(duì)額是否重大，增長變動(dòng)趨勢是否合理； 是否與收入變動(dòng)方式相吻合，是否有真實(shí)的現(xiàn)金流入作為支持，異常或者反向變動(dòng)是否存在賒銷政策調(diào)整和變化； 通過報(bào)表附注關(guān)注應(yīng)收賬款的賬齡和壞賬計(jì)提方法以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)估計(jì)是否存在重大變化也是考量資產(chǎn)質(zhì)量的重要步驟； 應(yīng)收賬款的可回收性和真實(shí)性。 12 ?資產(chǎn)狀況分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要的核算科目（續(xù)） 存貨： 存貨絕對(duì)額是否重大，存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)趨勢是否合理。 投資性房地產(chǎn)： 投資性房地產(chǎn)需要關(guān)注其會(huì)計(jì)核算方法的合理性，特別是對(duì)于按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)的計(jì)量方式，需要考慮公允價(jià)值的可獲取性。 1商譽(yù)： 商譽(yù)的形成主要是在進(jìn)行合并過程中由于支付對(duì)價(jià)高于凈資產(chǎn)公允價(jià)值而形成的資產(chǎn)；該資產(chǎn)的減值政策需要進(jìn)行關(guān)注。 應(yīng)付票據(jù)：應(yīng)付票據(jù)與短期借款的分析相似。因此，大額的預(yù)收賬款說明了企業(yè)通過占用其他企業(yè)的資金進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營；但是過高的預(yù)收賬款導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)是收入確認(rèn)滯后。 長期借款：分析的內(nèi)容與短期借款基本相似。 21 ?盈利能力 分析 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 重要科目 ：主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收支、所得稅費(fèi)用、營業(yè)稅金及附加 ： 營業(yè)外收支一直作為報(bào)表分析的重點(diǎn)關(guān)注科目之一，主要是由于其收益（損失）形成的特殊性和不可持續(xù)性。 —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 營運(yùn)指標(biāo) ：銷售增長率、銷售利潤增長率、總資產(chǎn)增長率 ＝本年主營業(yè)務(wù)收入增長額 /上年主營業(yè)務(wù)收入 ＝本年主營業(yè)務(wù)利潤增長額 /上年主營業(yè)務(wù)利潤 ＝（年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額） /年初資產(chǎn)總額 24 ?營運(yùn)和其他因素指標(biāo)分析（續(xù)） —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 其他因素指標(biāo) —— 現(xiàn)金流量：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 ＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /凈利潤 ＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /平均資產(chǎn)總額 ＝ 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /流動(dòng)負(fù)債 25 ?其他財(cái)務(wù)信息的分析（續(xù)） —— 分析方法應(yīng)用（續(xù)） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告的附注分析也非常重要，例如： ? ?，特別是實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)方 ? ? 26 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析應(yīng)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行結(jié)合，非財(cái)務(wù)信息的范圍應(yīng)包括，但不限于如下方面： 非財(cái)務(wù)因素分析 宏觀經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行 行業(yè) 信息 企業(yè)非財(cái)務(wù)信息 ? 業(yè)務(wù)性質(zhì)、周期 ? 經(jīng)濟(jì)與政策環(huán)境 ? 技術(shù)變化 ? 競爭狀況 ? 股東變動(dòng) ? 企業(yè)結(jié)構(gòu) ? 管理層素質(zhì) （領(lǐng)導(dǎo)能力、經(jīng)驗(yàn)、操守） ? 內(nèi)部控制與管理 ? 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 ? 年報(bào)披露的其他非財(cái)務(wù)信息 相關(guān)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)信息 27 1 某申請創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，其基本情況如下： 該企業(yè)主營業(yè)務(wù)： 公司的主營業(yè)務(wù)包括祖代種雞的引進(jìn)與飼養(yǎng)、父母代種雛雞的生產(chǎn)與銷售、商品肉雛雞的生產(chǎn)與銷售、飼料的生產(chǎn)和銷售、種豬和商品豬的飼養(yǎng)和銷售。 28 1 H公司年度報(bào)告披露的行業(yè)背景： 2022年，由美國次貸危機(jī)衍生的金融危機(jī)，使世界各地經(jīng)濟(jì)不同程度地受 到波及和影響，家禽養(yǎng)殖業(yè)也未能幸免。在當(dāng)前全球金融危機(jī)的經(jīng)濟(jì)形勢下，公司的生產(chǎn)經(jīng)營也受到了很大沖擊。 29 1 某申請創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，連續(xù)三年期的資產(chǎn)負(fù)債表如下： (單位：元 ) 資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 47,433, 23,616, 12,140, 應(yīng)收票據(jù) 13, 應(yīng)收賬款 11,127, 10,393, 8,894, 預(yù)付賬款 41,485, 15,769, 8,678, 其他應(yīng)收款 9,667, 4,238, 5,157, 存貨 29,650, 24,833, 17,784, 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 139,377, 78,851, 54,154, 固定資產(chǎn) 224,169, 146,290, 80,787, 在建工程 42,115, 17,205, 22,151, 工程物資 8,550, 13,197, 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 98,312, 70,183, 56,975, 無形資產(chǎn) 25,402, 19,255, 16,187, 商譽(yù) 436, 436, 436, 長期待攤費(fèi)用 6,825, 6,706, 2,611, 遞延所得稅資產(chǎn) 30, 56, 53, 資產(chǎn)總計(jì) 545,221, 352,183, 231,857, 30 1（續(xù)） 某申請創(chuàng)業(yè)板上市 S企業(yè)，其行業(yè)屬于畜牧業(yè)，連續(xù)三年期的資產(chǎn)負(fù)債表如下： （單位：元） 短期借款 70,000, 85,000, 48,000, 應(yīng)付票據(jù) 2,226, 應(yīng)付賬款 51,554, 28,752, 16,251, 預(yù)收賬款 6,578, 9,770, 10,293, 應(yīng)付職工薪酬 10,264, 8,614, 7,671, 應(yīng)交稅金 269, 1,662, 4,244, 應(yīng)付利息 31, 83, 20, 其他應(yīng)付款 5,461, 3,825, 22,239, 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 12,420, 1,940, 7,000, 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 156,580, 141,876, 115,721, 長期借款 150,500, 30,0