【正文】 和記憶的知識是能夠化繁為簡的東西。 Expenditure for Mamp。 廈門大學吳世農(nóng) Operations Investment Financing/Raising Sources * Sales of Goods/ * Sale of Fixed Assets * Issues of Stocks amp。因此， WCR的一般公式可以寫作： WCR=應收款 +其他應收款 +存貨 應付款 其他應收款 廈門大學吳世農(nóng) ABC公司標準資產(chǎn)負債表（ 2022年 12月 31日） 資 產(chǎn) 金 額 負債和所有者權(quán)益 金 額 流動資產(chǎn) 流動負債 現(xiàn)金 短期銀行借款 應收賬款 短期債券 存貨 應付賬款 預付帳款 到期的長期負債 非流動資產(chǎn) 應付費用 金融資產(chǎn) 非流動負債 無形資產(chǎn) 長期銀行貸款 固定資產(chǎn)凈值 長期債券 所有者權(quán)益 總資產(chǎn) 負債 +所有者權(quán)益 廈門大學吳世農(nóng) ABC公司管理資產(chǎn)負債表（ 2022年 12月 31日） 投入資本 金 額 占用資本 金 額 流動資產(chǎn) 流動負債 現(xiàn)金 短期銀行借款 WCR 短期債券 預付帳款 到期的長期負債 非流動資產(chǎn) 非流動負債 金融資產(chǎn) 長期銀行貸款 無形資產(chǎn) 長期債券 固定資產(chǎn)凈值 所有者權(quán)益 資產(chǎn)凈值 吸收資本 廈門大學吳世農(nóng) （二）損益表的基本格式和內(nèi)容 損益表的格式和內(nèi)容 根據(jù)“銷售收入 各項費用 =凈利潤”，采取“單列式表格”的格式，以“銷售收入”為基數(shù)，逐一減去各項費用，包括： 銷售成本、經(jīng)營費用、管理費用、財務費用、利息和所得稅，最后得到“稅后利潤”。其左方反映“總資產(chǎn)”（含應收賬款和存貨）的構(gòu)成；右方反映 “ 負債”的構(gòu)成和“所有者權(quán)益”的構(gòu)成。因此凈營業(yè)現(xiàn)金流是企業(yè)現(xiàn)金流量表的最重要組成部分，其信息的含義對企業(yè)高層經(jīng)理、投資者、銀行和政府主管機關(guān)，都具有重要的政策啟示。假定其他因素不變，如果“應收賬款”太多，盈利的企業(yè)可能沒有現(xiàn)金；如果“應付賬款”增加，虧損的企業(yè)不一定沒有現(xiàn)金。這種差距是因為投資者根據(jù)企業(yè)未來發(fā)展預期的判斷所引起的。公司一般準備 2份財務報表：年度或季度報告和納稅報表，前者對外公開，后者只用于提交稅務機關(guān)計算納稅。 （ 4）評價企業(yè)的投資價值（ Identify the firm’s real value）： — 投資者根據(jù) 企業(yè)披露和公布的財務報表，確定企業(yè)股票（股 權(quán)）和債券是否具有投資價值？ 廈門大學吳世農(nóng) — 銀行 根據(jù) 企業(yè)披露和公布的財務報表，決定是否批準或提早 企業(yè)的貸款申請？ 財務報表編制結(jié)果差異的主要原因（ What Cause Differences in Financial Statements？） （ 1）會計標準和準則引起的差異：財務報表會因依據(jù)的“會計標準或準則”不同而有所差異，不同的國家或地區(qū)的企業(yè)，由于編制報表的依據(jù)不同，其帳目的處理結(jié)果不同。 （ 2）“財務報表附注”提供了編制“三表”的具體說明和計算依據(jù)，包括“公司簡介”、“會計政策、會計估計和會計報表編制方法說明”、“會計報表的項目注釋”、“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易”、“或有事項”、“承諾事項”、“資產(chǎn)抵押說明”、“資產(chǎn)負債表日后事項”、“債務重組事項”和“其他事項”等，其為財務報表分析提供了豐富的附加信息，使財務報表分析更加深入、客觀和全面。 （ 2）大多數(shù)國家（美國、中國等）和國際會計準則委員會（ IASC）要求公司披露和公布上述三張財務報表， IASC還要求附加“股東權(quán)益 廈門大學吳世農(nóng) 狀況變動說明”。 分析和評價上市公司財務業(yè)績和風險 —— 讓你學會如何應用財 務分析方法評價自己企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和面臨的風險。 Financial Policy Wu Shinong Management School of Xiamen University 廈門大學吳世農(nóng) 學習要點和目標 讀懂財務報表 —— 讓你了解財務報表的基本知識和編制原理， 建立與財務經(jīng)理和人員溝通的基本語言。 （ 1）有些公司通常還做第四張財務報表：“股東權(quán)益變動表”。一般地說，財務報表是財務報告的組成部分，而財務報告除了“三表”之外，主要還包括“財務報表附注部分”和“審計報告”。 廈門大學吳世農(nóng) 財務報表的作用（ What are roles of the Financial Statements？） （ 1） 評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績（ Assess management performance） ： — 企業(yè)的盈利能力如何？ — 影響企業(yè)盈利能力的主要因素是哪些？ — 企業(yè)的自我可持續(xù)增長能力如何？ — 影響企業(yè)自我可持續(xù)增長能力的主要因素是什么？ （ 2）診斷企業(yè)的財務健康狀況（ Diagnose financial condition）： — 企業(yè)的負債狀況如何？ — 企業(yè)否具有財務風險？ — 企業(yè)是否具有償債能力？ 廈門大學吳世農(nóng) — 企業(yè)的經(jīng)營風險如何？ — 企業(yè)是否面臨財務困境或破產(chǎn)風險？ （ 3）計劃未來的經(jīng)營策略和財務政策（ Plan future operations and financial policy)： — 評價和決定企業(yè)未來的投資項目； — 調(diào)整和制定企業(yè)未來的資本結(jié)構(gòu)政策； — 調(diào)整和制定企業(yè)未來的融資和籌資政策； — 調(diào)整和制定企業(yè)未來的利潤分配政策。 （ 3）使用目的引起的差異：財務報表的內(nèi)容可能因使用目的而異。 由于資產(chǎn)負債表上的股東權(quán)益是帳面價值，其一般與市場價值有差距。 由于損益表的編制依據(jù)“權(quán)責會計制”，因此，利潤不等于現(xiàn)金。 來自經(jīng)營性活動的現(xiàn)金凈流入量簡稱“ 凈營業(yè)現(xiàn)金流”，它是由企業(yè)正常的經(jīng)營活動產(chǎn)生的，與企業(yè)“出售資產(chǎn)”、“銀行借款”、“發(fā)行股票”或“發(fā)行債券”無關(guān)。因為： 所有者權(quán)益 =總資產(chǎn) 負債 =（流動資產(chǎn) +非流動資產(chǎn)） （流動負債 +非流動負債） 總資產(chǎn) =負債 +所有者權(quán)益 廈門大學吳世農(nóng) 流動資產(chǎn) +非流動資產(chǎn) =流動負債 +非流動負債 +所有者權(quán)益 所以，左方：資產(chǎn)方 —— 反映資金的投向、構(gòu)成和具體運用 總資產(chǎn) =流動資產(chǎn) +非流動資產(chǎn) 右方：負債和所有者權(quán)益方 —— 反映資金的來源和構(gòu)成 負債 +所有者權(quán)益 =流動負債 +非流動負債 +所有者權(quán)益 資產(chǎn)負債表的類別和范例 ——“ 資產(chǎn) 負債 所有者權(quán)益”的關(guān)系 （ 1）標準資產(chǎn)負債表：在資產(chǎn)方列出：包括 “ 應收賬款”和“存貨”的流動資產(chǎn)；在負債方列出：包括“應付賬款”的流動負債。 值得指出的是：由于任何企業(yè)都存在多種應收款， WCR的計算公式中并沒有定義應該包括哪些應收款的明確口徑，其大小可能因企業(yè)管理需要而異。D費用、管理人員工資和福利、勞動保險、工會費、租金、辦公樓房和設(shè)備折舊費、 物業(yè)費、辦公費、房產(chǎn)稅、土地使用稅、招待費、無形資產(chǎn)攤銷、壞帳損失、其他管理費等） 財務費用 （利息收支、匯兌損益、金融手續(xù)費） 四、營業(yè)利潤 加：投資收益 補貼收入 營業(yè)外凈收支 五、稅前利潤 減：所得稅 六、凈利潤 廈門大學吳世農(nóng) 直接人工費用 主營 直接材料費用 車間管理人員工資福利 業(yè)務 其他直接費用 生產(chǎn)性固定資產(chǎn)折舊 成本 維修費 辦公費