【正文】 。受衡平法院之褓育而長成；有的認(rèn)為 “ 依現(xiàn)今有力之學(xué)說，并非淵源于羅馬法之信托遺贈(zèng) ” （楊崇森： 《 信托與投資 》 ）。對現(xiàn)代信托的原型 英國尤斯制的起源，有的認(rèn)為是開始于日耳曼族的一種信用制度 Treuhand或 salman，說是在十二世紀(jì)諾曼民族入侵（英國）之后。 個(gè)人受托執(zhí)行遺囑 、 管理土地且不以盈利為目的的民事信托業(yè)務(wù)是英國傳統(tǒng)的信托業(yè)務(wù) 。 信托概念則源于古羅馬法典中的 “ 信托遺贈(zèng) ” 制度一般認(rèn)為 ， 現(xiàn)代信托是以英國的 “ 尤斯制度 ” 為原型逐步發(fā)展起來的 。 據(jù)歷史記載 ，信托行為的產(chǎn)生可追溯到 2500年以前的古希臘 、埃及 。正因?yàn)槿绱?，信托目前在國際上被廣泛用作節(jié)避稅的工具，進(jìn)而 “ 在美國、加拿大，信托就是個(gè)可以節(jié)稅的概念 ” 。其實(shí)信托以其信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性和委托受托的運(yùn)作特點(diǎn)，它作為一種法律關(guān)系，委托人把自己的財(cái)產(chǎn)委托給受托人管理，這時(shí)信托就在法律上切斷了委托人與其財(cái)產(chǎn)之間的所有權(quán)鏈條。具體到我們國家當(dāng)今，強(qiáng)調(diào)和重視信托的這一職能，對于信托業(yè)拓展業(yè)務(wù)，開辟新的市場領(lǐng)域，還極具重大現(xiàn)實(shí)意義。筆者支持將社會公益服務(wù)列為信托的職能主要基于以下幾點(diǎn)：（ 1）這里所稱 “ 社會公益服務(wù) ” 并不就是 “ 社會公益 ” ，所以也并不能因信托具有這一職能，而使信托改變其營利機(jī)構(gòu)的屬性；（ 2）無論從現(xiàn)代信托的產(chǎn)生源泉 USE制度，還是當(dāng)今普遍的信托機(jī)構(gòu)與慈善福利機(jī)構(gòu)的合作，信托都是幫助 “ 善人 ” 更好地實(shí)現(xiàn)其公益愿望的一種重要途徑，為社會公益服務(wù)天然就是信托的本質(zhì)屬性要求。 四、社會福利職能： 受托人通過信托業(yè)務(wù)，參與各種社會福利事務(wù)，完善了社會保障體系，對社會安全，人民幸福具有重要意義。 三、社會投資職能： 通過各種業(yè)務(wù)參與社會投資，擴(kuò)大了社會投資規(guī)模。該職能具有廣泛性、多樣性和適應(yīng)性三個(gè)特點(diǎn)。信托業(yè)又進(jìn)入了另外一層意義上的困難期。所謂的 “回歸本業(yè) ” 極大地限制了信托公司的業(yè)務(wù)， 200份、私募、不得發(fā)行受益憑證等等，如同一個(gè)個(gè) “ 緊箍咒 ” 扎在信托業(yè)的頭上，動(dòng)彈不得。為了 “ 懲治 ” 信托這個(gè) “ 壞孩子 ” ，國家監(jiān)管部門開始了對信托業(yè)的五次大整頓，以期來規(guī)范信托市場。 第三節(jié) 信托的職能 上世紀(jì)八十、九十年代，信托業(yè)畸形發(fā)展，拼命搶地盤，與銀行搶市場，赤膊上陣，不計(jì)血本，結(jié)果是幾百家的信托公司經(jīng)過五次大整頓之后，僅剩目前的 56家。 上述項(xiàng)目，應(yīng)報(bào)請主管機(jī)關(guān)分別核定，并于營業(yè)執(zhí)照上載明。 （九）以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保。 （七）代保管業(yè)務(wù)。 （五）受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國債、政策性銀行債權(quán)、企業(yè)債券等債券的承銷業(yè)務(wù)。 （三）受托經(jīng)營法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為投資基金或者基金管理公司發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)。 （二）受托經(jīng)營動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。 我國信托機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營的信托業(yè)務(wù)種類 : （一）受托經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)。 1 八、以信托業(yè)務(wù)涉及的地理區(qū)域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)劃分： 1. 國際信托： 指信托業(yè)務(wù)所涉及的事項(xiàng)已經(jīng)超出了一國的范圍，引起了信托財(cái)產(chǎn)在國與國之間的運(yùn)用； 2. 國內(nèi)信托： 指信托業(yè)務(wù)所涉及的范圍限于一國境內(nèi)，或者信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用只限于一國的范圍之內(nèi)。 七、以受益人的角度對信托的劃分 1. 自益信托： 委托人將自己指定為受益人而設(shè)立的信托，生前信托屬于自益信托； 2. 他益信托： 委托人指定第三人作為受益人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)，信托發(fā)展的早期主要是他益信托，身后信托就是一種他益信托； 3. 私益信托： 委托人為了特定的受益人的利益而設(shè)立的信托。 六、以受托人承辦信托業(yè)務(wù)目的為標(biāo)準(zhǔn)劃分： 1. 營業(yè)信托： 是指受托人以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)，信托發(fā)展初期，受托人大多數(shù)是個(gè)人，所以不存在營業(yè)信托，目前世界各國絕大多數(shù)信托業(yè)務(wù)屬于營業(yè)信托； 1 2. 非營業(yè)信托： 是指受托人不以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托。 2. 法人信托： 指由具有法人資格的企業(yè)、公司、社團(tuán)等作為委托人而設(shè)立的信托。 五、從委托人的角度對信托進(jìn)行劃分： 1. 個(gè)人信托： 以個(gè)人為委托人而設(shè)立的信托。此信托中信托財(cái)產(chǎn)不具有物上代位性； 3. 處理信托： 改變信托財(cái)產(chǎn)性質(zhì)、原狀以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的業(yè)務(wù)； 4. 管理和處理信托： 受托人先管理財(cái)產(chǎn)，最后再處理財(cái)產(chǎn)。 三、 以信托目的為標(biāo)準(zhǔn)劃分： 1. 擔(dān)保信托：以確保信托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)受益人的合法權(quán)益為目的而設(shè)立的信托。 2. 動(dòng)產(chǎn)信托：以各種動(dòng)產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)而設(shè)定的信托； 3. 不動(dòng)產(chǎn)信托：委托人把各種不動(dòng)產(chǎn)，如房屋、土地等轉(zhuǎn)移給受托人，由其代為管理和運(yùn)用； 4. 有價(jià)證券信托：委托人將有價(jià)證券作為信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代為管理運(yùn)用； 5. 金錢債權(quán)信托：以各種金錢債權(quán)作信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。 2) 指定金錢信托：委托人只指定金錢運(yùn)用的主要方向，其運(yùn)用的具體方式則由受托人決定。 2. 法定信托： 由司法機(jī)關(guān)確定當(dāng)事人之間的信托關(guān)系而成立的。 債權(quán)人只能要求債務(wù)人償還本息 ， 不能針對某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)追索來實(shí)現(xiàn)債權(quán) 收益分配 收益屬于受益人 ， 受托人只能獲得信托報(bào)酬 收益屬于債務(wù)人 ， 只需向債權(quán)人支付約定的利息 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 盡職前提下不承擔(dān)責(zé)任 債務(wù)人必須對債權(quán)人償還本金 ， 支付利息 。 代理合同解除條件較簡單 ， 發(fā)生下列情況即可解除：當(dāng)事人一方死亡 、 宣告死亡或法人消滅；代理人失去行為能力；設(shè)定這種關(guān)系的前提消滅 （二）信托與債的區(qū)別 區(qū) 別 信 托 債 財(cái)產(chǎn)運(yùn)用 信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性 ， 限定信托財(cái)產(chǎn)的使用范圍或方向 在債權(quán)債務(wù)關(guān)系中 ， 不存在如此嚴(yán)格的規(guī)定 。 受托人按委托人的意愿和要求，對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理，如有虧損由受益人或委托人負(fù)擔(dān)，受托人在無過失情況下不承擔(dān)損失風(fēng)險(xiǎn)。受托人不能占有信托財(cái)產(chǎn)的收益，只能得到信托報(bào)酬。 3. 他人利益是信托的目的。 2. 信托是一種充分信任。兩個(gè)條件需同時(shí)存在，缺少一個(gè)信托就不能成立。 二、信托的特點(diǎn) 1. 財(cái)產(chǎn)權(quán)是信托行為成立的前提 。信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性、有限性及物上代位性。由委托人通過信托行為轉(zhuǎn)給受托人并由受托人按照一定的信托目的進(jìn)行管理和處理的財(cái)產(chǎn)及通過財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用而取得的財(cái)產(chǎn)。信托目的由委托人根據(jù)需要提出，但要受國家法律、社會道德、民族習(xí)慣的約束。受益人可以是一人或數(shù)人；受益人可以是委托人，或委托人以外的其他人；受托人不能是唯一的受益人，只有當(dāng)受益人為二人以上時(shí)，受托人可作為受益人之一。 1 3) 受益人 :享受信托利益的人。 2) 受托人：接受信托并按約定的信托條件對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理的人，受托人在信托事務(wù)中應(yīng)忠貞無私，為受益人的利益盡其職能。 2. 信托關(guān)系人： 即委托人、受托人、受益人 1) 委托人：設(shè)定信托時(shí)的財(cái)產(chǎn)所有者利用信托方式達(dá)到特定目的的人。它包含以下內(nèi)容： 1. 信托行為； 2. 信托關(guān)系人； 3. 信托目的； 4. 信托財(cái)產(chǎn)； 5. 信托報(bào)酬 1 1. 信托行為： 1) 含義：是以設(shè)定信托為目的而發(fā)生的一種法律行為。 四、本書章節(jié) （ 一 ） 信托部分 第一章 信托概述 第二章 個(gè)人信托業(yè)務(wù) 第三章 法人信托業(yè)務(wù) 第四章 通用信托業(yè)務(wù) 第五章 信托機(jī)構(gòu)的管理 （ 二 ） 租賃部分 第六章 租賃概述 第七章 租金 第八章 租賃法律和合同 第九章 租賃會計(jì)與稅收 第十章 租賃項(xiàng)目決策 第十一章 租賃機(jī)構(gòu)與管理 上篇 信 托 第一章 信托概述 [本章重點(diǎn) ] 本章重點(diǎn)是信托的基本涵義、信托的種類及信托的基本職能。 為學(xué)生從事金融工作打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 。 在金融業(yè)務(wù)中 ， 信托和租賃業(yè)務(wù)具有鮮明的特色 ， 從業(yè)務(wù)性質(zhì)上看 ， 信托業(yè)務(wù)屬于銀行的中間性業(yè)務(wù) ， 租賃業(yè)務(wù)則屬于銀行的資產(chǎn)性業(yè)務(wù)；在金融領(lǐng)域中 ， 信托和租賃業(yè)務(wù)具有很強(qiáng)的靈活性和適應(yīng)性 ， 發(fā)揮著不可替代的作用 。因此 ， 有必要使學(xué)生對信托與租賃的理論和實(shí)務(wù)有一個(gè)基本的了解與掌握 。信托與租賃 華東政法學(xué)院商學(xué)院 趙高翔 EMAIL: 前言： 一、課程性質(zhì)； 二、課程特點(diǎn)； 三、課程教學(xué)目標(biāo)； 四、本書章節(jié) 一、課程性質(zhì) 20世紀(jì) 70年代末和 80年代初 ， 借鑒國外經(jīng)驗(yàn) ，我國恢復(fù)了信托業(yè)務(wù)并引進(jìn)了融資租賃業(yè)務(wù) ，在 20多年里 ， 信托與租賃對豐富我國金融產(chǎn)品 、完善金融體系 、 擴(kuò)展融資渠道發(fā)揮了重要作用 。 從 1999年開始 ， 對我國信托業(yè)和租賃業(yè)有重要影響的法律法規(guī)相繼頒布實(shí)施 ， 預(yù)示著我國信托業(yè)和租賃業(yè)進(jìn)入了一個(gè)重要的發(fā)展時(shí)期 。 本課程介紹了信托與租賃這兩項(xiàng)金融領(lǐng)域非常重要的業(yè)務(wù) ,主要研究信托與租賃的基本含義 、 作用 、 特點(diǎn) 、 業(yè)務(wù)種類 、 業(yè)務(wù)操作程序及業(yè)務(wù)管理等 ， 是一門理論性和實(shí)踐性都較強(qiáng)的金融專業(yè)基礎(chǔ)課程 。 二、課程特點(diǎn) 三、課程教學(xué)目標(biāo) 開設(shè)本課程的目的是為了使學(xué)生掌握信托與租賃的基本理論 、 基本知識和基本技能 。 隨著我國金融體制的完善 ， 金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)趨于規(guī)范 ， 對這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的認(rèn)識和把握也越來越重要 。 一、信托的基本涵義（四個(gè)方面） 二、信托的特點(diǎn)（四個(gè)） 三、信托的分類（九種） 四、信托的職能（四大） 五、信托業(yè)在世界的發(fā)展 第一節(jié) 信托的基本涵義 一、 什么是信托 信托是財(cái)產(chǎn)所有者為達(dá)到特定目的，將其財(cái)產(chǎn)委托他人代為管理和處理的行為，信托亦是一種以信任為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。 2) 確定信托法律行為的形式有三種： (1)信托合同契約； (2)個(gè)人遺囑； (3)法院裁定命令。委托人可以是個(gè)人或法人，或一個(gè)人或數(shù)人。受托人可以是個(gè)人或法人，可以是一人或數(shù)人。信托利益包括信托財(cái)產(chǎn)本身的利益和信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的利益。 3. 信托目的 ： 委托人通過信托行為所要達(dá)到的目的。 4. 信托財(cái)產(chǎn) ： 信托行為標(biāo)的物，也稱財(cái)產(chǎn)權(quán)。必須具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值并可以轉(zhuǎn)讓。 5. 信托報(bào)酬 ： 受托人承辦信托業(yè)務(wù)取得的報(bào)酬。 委托人必須擁有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，并將這些權(quán)力授予和轉(zhuǎn)移給受托人。代理業(yè)務(wù)則不同，代理時(shí)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)仍屬于委托人。 信托的基礎(chǔ)是委托人對受托人的充分信任，否則信托行為就不可能產(chǎn)生。 受托人需按委托人的意愿為受益人的利益而管理和處理信托財(cái)產(chǎn)。 4. 按實(shí)績原則計(jì)算信托損益。 三、信托與代理及債的區(qū)別 （一）信托與代理的區(qū)別： 區(qū) 別 信 托 代 理 當(dāng)事人 委托人 、 受托人 、 受益人 委托人 、 代理人 職責(zé) 財(cái)務(wù)管理及資金融通職能 代人行為或不行為 ， 是一種財(cái)產(chǎn)管理方式 財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)變化 財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人 ，由受托人代為管理 、 處理 所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移 權(quán)責(zé)不同 受托人受契約制約 ， 有一定的自主權(quán)及風(fēng)險(xiǎn) 受托人的行為受到委托人的嚴(yán)格限制 ， 其風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任降到最低 合同 穩(wěn)定性 信托契約解除的條件復(fù)雜 ，契約中規(guī)定的條件或某些規(guī)定失去意義才可解除 ，具有較大的穩(wěn)定性 。 破產(chǎn)處理 信托財(cái)產(chǎn)不列入受托人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn) ， 委托人或受益人可以取回信托財(cái)產(chǎn) 債務(wù)人破產(chǎn)時(shí) ， 所有債權(quán)人按照法律程序在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)獲得財(cái)產(chǎn)清償 財(cái)產(chǎn)追及 當(dāng)受托人違背信托契約信托 ， 委托人有追索權(quán) 。 第二節(jié) 信托的種類 一、以信托關(guān)系成立的方式為標(biāo)準(zhǔn)劃分： 1. 任意信托： 根據(jù)當(dāng)事人之間的自由意思表示而成立的信托，又稱為自由信托或明示信托。 二、 以信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)劃分： 1. 金錢信托 （各國信托業(yè)務(wù)中運(yùn)用較普遍的一種信托形式） 1) 特定金錢信托：是指在該項(xiàng)信托中金錢的運(yùn)用方式和用途由委托人特別具體指定，受托人只能根據(jù)委托人指定的用途運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)。 3) 非指定金錢信托：委托人對金錢的運(yùn)用方式、運(yùn)用范圍不作任何限定，而是由受托人決定。如西方國家信托機(jī)構(gòu)辦理的人壽保險(xiǎn)信托。例如附擔(dān)保公司債信托； 1 2. 管理信托： 以保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的完整，保持信托財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設(shè)立的信托。 四、以信托事項(xiàng)的法律立場為標(biāo)準(zhǔn)劃分： 1. 民事信托： 信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在民事法律范圍之內(nèi)的信托； 2. 商事信托： 是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在商法規(guī)定的范圍之內(nèi)的信托。 1 1) 生前信托：委托人生前與信托機(jī)構(gòu)簽訂信托契約，委托信托機(jī)構(gòu)在委托人在世時(shí)就開始辦理有關(guān)事項(xiàng)；