【正文】 取得和使用的財(cái)務(wù)活動(dòng)是資金的籌集和投放。 [單選]無期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金。 [單選]表示資金時(shí)間價(jià)值的利息率通常被認(rèn)為是沒有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)資金平均利潤率。 [單選]一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)為即付年金。 [單選]通常稱普通年金為后付年金。第二章 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 [單選]資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)是差額價(jià)值。 (4)權(quán)益資本利潤率指標(biāo)容易理解，便于操作，有利于把指標(biāo)分解、落實(shí)到各部門、各單位，也便于各部門、各單位據(jù)以控制各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，對于財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測也有重要的作用。 (2)權(quán)益資本利潤不同于資產(chǎn)報(bào)酬率，它反映企業(yè)權(quán)益資本的使用效益，同時(shí)也反映因改變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來的影響。 以權(quán)益資本利潤率作為企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)有如下好處： (1)權(quán)益資本利潤率全面地反映了企業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)費(fèi)用和投入資本的關(guān)系、投入產(chǎn)出的關(guān)系，能較好地考核企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的水平。 [論述]試述采用“權(quán)益資本利潤率最大化”作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)勢及應(yīng)注意的問題。 總之，在組織資金收支平衡問題上，既要量人為出，又要量出為人，對于關(guān)鍵性的生產(chǎn)經(jīng)營支出則要開辟財(cái)源積極予以支持。首先，要開源節(jié)流增收開支。 資金收支平衡不能采用消極的辦法來實(shí)現(xiàn)。歸根到底取決于購產(chǎn)銷活動(dòng)的平衡。 資金的收支是資金周轉(zhuǎn)的紐帶，要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行，就要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)上協(xié)調(diào)平衡。 [論述]試論企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的收支積極平衡原則。如組織實(shí)施公司年度經(jīng)營計(jì)劃和投資方案；組織實(shí)施年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案；組織實(shí)施利潤分配方案或者虧損彌補(bǔ)方案；組織實(shí)施增加或者減少注冊資本的方案；組織實(shí)施發(fā)行公司債券的方案；組織實(shí)施公司合并、分立、解散和清算的方案；擬定公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；提請聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，聘任或者解聘財(cái)務(wù)管理人員；等等。如決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案；制訂年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決策方案；制訂利潤分配方案和虧損彌補(bǔ)方案；制訂增加或者減少注冊資本的方案；制訂發(fā)行公司債券的方案；擬訂公司合并、分立、解散和清算的方案；決定公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；等等。如決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃；審議批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決策；審議批準(zhǔn)利潤分配方案和虧損彌補(bǔ)方案；對公司增加或者減少注冊資本作出決定；對發(fā)行公司債券作出決定；對公司合并、分立、解散和清算作出決定；等等。這兩者管理對象上的差別是兩權(quán)分離的結(jié)果，它表明出資者只對投入的資本及其權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)管理，而經(jīng)營者則對構(gòu)成企業(yè)法人的全部財(cái)產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)管理，對出資者承擔(dān)資本保值增值的責(zé)任。[論述]論述“兩權(quán)三層”管理的內(nèi)容。我們要透過資金運(yùn)動(dòng)的現(xiàn)象，看到人與人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，自覺地處理好財(cái)務(wù)關(guān)系，促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展。 企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，從表面上看是錢和物的增減變動(dòng)。 企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷售收入，向職工支付工資、津貼、獎(jiǎng)金等，從而按照職工提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行分配。這樣，在企業(yè)財(cái)務(wù)部門同各部門、各單位之間，各部門、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系。 (4)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 (3)企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 一旦形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，則債務(wù)人不僅要還本，而且還要付息。企業(yè)與投資者、受資者的關(guān)系，即投資與分享投資收益的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。 (1)企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 答：企業(yè)資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配，與企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。 (5)財(cái)務(wù)分析：以核算資料為依據(jù)，對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程和結(jié)果進(jìn)行評價(jià)和分析。 (3)財(cái)務(wù)計(jì)劃：運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，制訂主要計(jì)劃指標(biāo)，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)包括： (1)財(cái)務(wù)預(yù)測：根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算。要注意把風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的項(xiàng)目，同風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋?，分散風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡，做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益，還要盡可能回避風(fēng)險(xiǎn)，化風(fēng)險(xiǎn)為機(jī)遇，在危機(jī)中找對策，以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。 答：財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)階段上，才能保證資金活動(dòng)的繼起和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的順暢運(yùn)行。因此，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經(jīng)營的必不可少的條件。 企業(yè)物質(zhì)資源的配置情況是資金運(yùn)用的結(jié)果，同時(shí)它又是通過資金結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來的。[簡答]簡述資金合理配置的原則。 (4)考核作用。企業(yè)是一個(gè)協(xié)作系統(tǒng)，必須增強(qiáng)全體成員的凝聚力，才能發(fā)揮作用。目標(biāo)是激勵(lì)企業(yè)全體成員的力量源泉，只有明確了企業(yè)的目標(biāo)才能調(diào)動(dòng)起每個(gè)職工的潛在能力，竭盡全力，創(chuàng)造出最佳成績。管理是為了達(dá)到某一目的而組織和協(xié)調(diào)集體所作努力的過程；理財(cái)目標(biāo)的作用首先就在于為各種管理者指明方向。 [簡答]簡述財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量。財(cái)務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)的各個(gè)方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必然要伸向企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)角落。 答：財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。 [多選]財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理。 [多選]確定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制主要研究的問題有資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。 [多選]財(cái)務(wù)管理原則資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則、分級分口管理原則。 [多選]財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、順序性、層次性、專業(yè)性。 [多選]進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的一般程序?yàn)樗鸭牧?，掌握情況、指標(biāo)對比，揭露矛盾、因素分析，明確責(zé)任。 [多選]企業(yè)資金收支的平衡，歸根到底取決于采購活動(dòng)、生產(chǎn)活動(dòng)、銷售活動(dòng)之間的平衡。 [多選]企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃主要包括資金籌集計(jì)劃、對外投資計(jì)劃、成本費(fèi)用計(jì)劃、利潤和利潤分配計(jì)劃、流動(dòng)資金占用及周轉(zhuǎn)計(jì)劃。 [多選]企業(yè)資金的投放包括短期投資、長期投資、經(jīng)營資產(chǎn)上的投資、對其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。 [單選]具有所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理兩種職能的是董事會(huì)。 [單選]財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的必要前提是財(cái)務(wù)預(yù)測。 [單選]理財(cái)目標(biāo)的總思路是經(jīng)濟(jì)效益最大化。 [單選]企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。09年自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記匯總第一章 財(cái)務(wù)管理總論 [單選]我國企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀基礎(chǔ)是社會(huì)主義的商品經(jīng)濟(jì)。 [單選]企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)是資金投放。 [單選]財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的本質(zhì)特點(diǎn)是它是一種價(jià)值管理。 [單選]在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，低風(fēng)險(xiǎn)只能獲得低收益，高風(fēng)險(xiǎn)才可能獲得高收益，這體現(xiàn)了收益風(fēng)險(xiǎn)均煎原則。 [單選]在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策。 [單選]資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是資金收入。 [多選]財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容成本費(fèi)用管理、資產(chǎn)管理、收入、分配管理、投資管理、籌資管理。 [多選]財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特征是相對穩(wěn)定性、可操作性、層次性。 [多選]財(cái)務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容有明確預(yù)測對象和目的、搜集和整理資料、選擇預(yù)測模型、實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測。 [多選]財(cái)務(wù)分析的方法主要有對比分析法、比率分析法、因素分析法。 [多選]企業(yè)安排總體財(cái)務(wù)管理體制，要研究的問題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立利潤分配制度、建立成本開支范圍制度。 [多選]財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標(biāo)、擬定備選方案、評價(jià)各種方案、選擇最優(yōu)方案。 [多選]股東大會(huì)管理的內(nèi)容有決定公司的經(jīng)營方針、審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算、審議批準(zhǔn)利潤分配方案、對公司合并、分立做出決定。 [簡答]簡述財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)。財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： (1)涉及面廣。 (2)靈敏度高。 (3)綜合性強(qiáng)。透過財(cái)務(wù)信息把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種因素及其相互影響綜合全面地反映出來，并有效地反作用于企業(yè)各方面的活動(dòng)，是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)突出特點(diǎn)。 答：(1)導(dǎo)向作用。 (2)激勵(lì)作用。 (3)凝聚作用。企業(yè)凝聚力的大小受到多種因素的影響，其中一個(gè)重要因素，就是它的目標(biāo)。以明確的目標(biāo)作為績效考核的標(biāo)準(zhǔn)，就能按職工的實(shí)際貢獻(xiàn)大小如實(shí)地進(jìn)行評價(jià)。 答：所謂資金合理配置，就是要通過資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)，來保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。資金配置合理，從而資源構(gòu)成比例適當(dāng)，就能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)順暢運(yùn)行，并由此取得最佳的經(jīng)濟(jì)效益；否則就會(huì)危及購、產(chǎn)、銷活動(dòng)的協(xié)調(diào)，甚至影響企業(yè)的興衰。 各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的一項(xiàng)重要規(guī)律。 [簡答]簡述財(cái)務(wù)管理的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風(fēng)險(xiǎn)，可以說風(fēng)險(xiǎn)中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機(jī)遇。收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則，要求企業(yè)對每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，全面分析其收益性和安全性，按照收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來決定采取何種行動(dòng)方案，在實(shí)踐中趨利避害，提高收益。 [簡答]簡述財(cái)務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)。 (2)財(cái)務(wù)決策：根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的要求，在若干個(gè)可以選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中，選擇一個(gè)最優(yōu)方案的過程。 (4)財(cái)務(wù)控制：以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對財(cái)務(wù)活動(dòng)的日常核算和調(diào)節(jié)。 [論述]論述企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)同各方面所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 投資者可以從被投資企業(yè)分得投資收益。 (2)企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、購銷客戶的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。 企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務(wù)關(guān)系（在稅法上稱稅收法律關(guān)系）。 在實(shí)行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制和經(jīng)營責(zé)任制的條件下，企業(yè)內(nèi)部各單位都有相對獨(dú)立的資金定額或獨(dú)立支配的費(fèi)用限額，各部門、各單位之間提供產(chǎn)品和勞務(wù)要進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。 (5)企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。這種企業(yè)與職工之間的結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)著職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。其實(shí)，錢和物的增減變動(dòng)都離不開人與人之間的關(guān)系。 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，就是企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)。 答：所有者財(cái)務(wù)管理的對象，是所有者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營者管理的對象則是企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)。三個(gè)層次財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容如下： (1)股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和主要目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。 (2)董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。 (3)經(jīng)理層：經(jīng)理層對董事會(huì)負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。 隨著現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的發(fā)展，企業(yè)各層次財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容還會(huì)進(jìn)一步豐富起來。 在財(cái)務(wù)管理中，要經(jīng)常關(guān)注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。 資金收支的平衡。只有使企業(yè)的購產(chǎn)銷三個(gè)環(huán)節(jié)互相銜接，保持平衡，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)才能正常進(jìn)行，并取得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益。而要采用積極的辦法解決收支中存在的矛盾。其次，在發(fā)達(dá)的金融市場條件下，通過短期籌資和投資來調(diào)劑資金余缺。這樣，才能取得理想的經(jīng)濟(jì)效益。 權(quán)益資本利潤率是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤與投入的權(quán)益資本的比率，說明企業(yè)的盈利水平。權(quán)益資本利潤率是企業(yè)綜合性最強(qiáng)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。 (3)在利用權(quán)益資本利潤率對企業(yè)進(jìn)行評價(jià)時(shí)，可將年初所有者權(quán)益按時(shí)間價(jià)值折成終值，這樣就能客觀地考察企業(yè)權(quán)益資本的增值情況，較好地滿足投資者的需要。 在采用“權(quán)益資本利潤率最大化”作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人、經(jīng)營者之間的利益關(guān)系，防止經(jīng)濟(jì)利益過于向股東傾斜，還必須堅(jiān)持長期利益原則，防止追求短期利益的行為。 [單選]資金時(shí)間價(jià)值的真正來源是剩余價(jià)值。 [單選]以現(xiàn)值指數(shù)判斷投資項(xiàng)目可行性，可以采用的標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)值指數(shù)大于1。 [單選]優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金。 [單選]與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金終值系數(shù)。 [單選]年金的收付款方式有多種，其中每期期末收付款的年金是普通年金。 [單選]后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù)。 [多選]按每次收付款發(fā)生的時(shí)間不同，年金有普通年金（或后付年金）、先付年金（或即付年金）、遞延年金、永續(xù)年金。 [多選]在財(cái)務(wù)管理中衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率。 [多選]遞延年金的特點(diǎn)最初若干期沒有收付額、計(jì)算現(xiàn)值需做兩步折現(xiàn)、計(jì)算終值方法與普通年金相同。 [簡答]簡述投資決策的類型。 這是指未來情況能夠確定或已知的投資決策。 這是指未來情況不能完全確定，但各種情況發(fā)生的可能性——概率為已知的投資決策。 這是指未來情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也不清楚的投資決策。 答：資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。 資金時(shí)間價(jià)值可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù)表示，即以利息額或利息率來表示。利息率的實(shí)際內(nèi)容是社會(huì)資金利潤率。但是，一般的利息率除了包括資金時(shí)間價(jià)值因素以外，還要包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。作為資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)以社會(huì)平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又不應(yīng)高于這種資金利潤率。 答：(1)資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。沒有資金時(shí)間價(jià)值觀念，就缺乏衡量企業(yè)資金利用效果的標(biāo)準(zhǔn)。 在投資決策中，根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，把不同時(shí)點(diǎn)上的投資額和不同時(shí)點(diǎn)上的投資收益折算成某一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)值，可以正確評價(jià)其投入產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)效益，作出科學(xué)的可行性分析。在收益分配決策中，根據(jù)各項(xiàng)現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的時(shí)間確定現(xiàn)金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，可以合理選擇