【正文】 巴林新加坡分部 ， 尼克 在日經(jīng)指數(shù)下跌的時候 ， 巴林的財務(wù)已經(jīng)失控 ， 里森已經(jīng)給巴林帶來了不可挽回的損失 ， 但是巴林總部卻源源不斷的給里森提供資金支持 。 Department of Accounting ?（ 三 ） 巴黎銀行在風(fēng)險管理上的問題 ?1． 松散的內(nèi)部控制 。 ?這項損失 ， 已完全超過巴林銀行約 凈資產(chǎn)值 ， 英格蘭銀行于 2月 26日宣告巴林銀行破產(chǎn) 。 Department of Accounting ?若此時他能當(dāng)機(jī)立斷斬倉 ， 損失還是能得到控制 ，但過于自負(fù)的李森在 1995年 1月 26日以后 ， 又大幅增倉 ， 導(dǎo)致?lián)p失進(jìn)一步加大 。1995年 1月份 ， 里森認(rèn)為日經(jīng)指數(shù)期貨將要上漲時 ，于是他利用上述的私立賬戶大量買進(jìn)日經(jīng)股票指數(shù)期貨頭寸 ， 從事自營投機(jī)活動 。 “ 88888”錯誤賬戶剛剛建立就擱置不用了 ， 但它卻成為一個真正的 “ 錯誤賬戶 ” 存于電腦之中 。 1992年夏天 ， 倫敦總部全面負(fù)責(zé)清算工作的經(jīng)理要求里森另行設(shè)立一個“ 錯誤賬戶 ” ， 記錄較小的錯誤 ， 并自行處理 ， 里森很快就設(shè)立了 “ 88888”的錯誤賬戶 。 在期貨交易中 ， 出錯在所難免 ，按規(guī)定對出現(xiàn)的各種錯誤 ， 銀行必須迅速妥善處理 ， 并轉(zhuǎn)入電腦中一個被稱為 “ 錯誤賬戶 ” 的賬戶中 ， 然后向總部匯報 。里森 錯誤地判斷了日本股市的走向 ， 期貨交易的損失高達(dá) 10億美元 ， 資不抵債而破產(chǎn) ！ Department of Accounting ? 二 、 直接責(zé)任人： 尼克 目前該行已由荷蘭國際銀行保險集團(tuán)接管 。 Department of Accounting ?1993年底 ， 巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為 59億英鎊； ?1994年凈資產(chǎn) ， 稅前利潤 ； ?1995年 2月 26日巴林銀行因遭受巨額損失 ， 無力繼續(xù)經(jīng)營而宣布破產(chǎn) 。 ?該行成立于 1762年 ， 當(dāng)初僅是一個小小的家族銀行 ，逐步發(fā)展成為一個業(yè)務(wù)全面的銀行集團(tuán) 。 兩項合計虛增資產(chǎn)和實收資本 10億美元 。 ? 空掛應(yīng)收賬款 ， 虛增資產(chǎn)和股東權(quán)益： ?（ 1） 2021年 4月安然向 “ 鷹爪 ” 出售 ， 在未收到任何認(rèn)股款的情況下確認(rèn)實收資本增加 。 ?（ 4） 安然公司的衍生金融工具利得對報表有著重大影響 。 ?（ 3） 安然公司正的營業(yè)利潤主要來自金融衍生工具的利得 。 Department of Accounting ?利用能源合同及其他衍生工具操縱利潤 2021年 1999年 1998年 非衍生金融工具收入 93557 34774 27215 非衍生金融工具成本 (94517) (34761) (26381) 非衍生金融工具毛利 (960) 13 834 非衍生金融工具利得 （ 或損失 ） 7232 5338 4045 其他費用 (4319) (4549) (3501) 營業(yè)利潤 1953 802 1378 凈利潤 979 893 703 Department of Accounting ? 利用衍生金融工具操縱利潤： ?（ 1） 2021年非衍生金融工具的成本大于收入 。 ? 策劃不具實質(zhì)的對沖交易 ， 掩蓋投資損失： ? （ 1） 2021年末安然公司持有高風(fēng)險投資 90億美元 ? （ 2） 為避免利潤大起大落 ， 安然與 LJM2合作設(shè)立了 4家猛獸類 SPE， 作為對安然公司交易類證券的避險工具 。 Department of Accounting ? 利用出售回購和股票轉(zhuǎn)讓 ， 操縱利潤： ? （ 1） 1999年 6月至 2021年 9月 ， 安然公司與 LJM公司發(fā)生了 24筆交易 ， 交易價格嚴(yán)重偏離公允市價 。 ? （ 2） 濫用 SPE不并表規(guī)定進(jìn)行表外融資 ， 提高信用等級； ? （ 3） 通過與 SPE發(fā)生資產(chǎn)買賣 、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 、 對沖交易等業(yè)務(wù) ，夸大營業(yè)規(guī)模 ， 編造會計利潤 。 而這個制度的失敗不是因為疏忽大意或機(jī)能不健全 ，而是因為腐朽 。 ? 美國著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅 項目 2021年 1999年 1998年 1997年 資產(chǎn)總額 655 334 293 226 負(fù)債總額 516 214 202 158 少數(shù)股東權(quán)益 24 24 21 11 股東權(quán)益 115 96 70 56 營業(yè)收入 1008 401 313 203 凈利潤 10 9 7 1 Department of Accounting ? 2021年 12月 2日申請破產(chǎn)： ? （ 1） 股票價格由最高時的 50美分； ? （ 2） 流通股市值由 600億美元跌至不足 2億美元； ? （ 3） 安然公司高層受到調(diào)查；安達(dá)信被起訴 。 Department of Accounting ? （ 二 ） 安然公司的背景 ? 安然公司 2021年 10月 16日突然發(fā)布公告稱 ， 公司前三個季度虧損 。 （ 1）主觀決策；（ 2）任人唯親；（ 3）缺乏監(jiān)督。收購國內(nèi)幾十家商業(yè)企業(yè)； （ 3） 信用出現(xiàn)危機(jī) 。 （ 1）負(fù)債太高。 ?（ 5） 激勵失誤 ， 授權(quán)不當(dāng) 。 工貿(mào)銀的結(jié)合模式 ， “ 一石三鳥 ” 的 “ 信用大轉(zhuǎn)盤 ” 理論 。 ?（ 2） 管理理念混亂 。 Department of Accounting ?（三）內(nèi)部控制分析 控制環(huán)境失敗 風(fēng)險意識薄弱 信息系統(tǒng)失真 控制活動失 效 ， 監(jiān)督制度虛設(shè) ?（ 1） 法人治理結(jié)構(gòu)極不完善 ， 董事會關(guān)注與指導(dǎo)缺失 。 Department of Accounting 3. 2021年 8月 ， 公司公告停牌重組 。 鄭州會計師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計報告 。 同年 10月 ， 鄭百文經(jīng)驗被大張旗鼓地推向全國 。 ?（ 4） 1997年主營規(guī)模和資產(chǎn)收益率等在所有商業(yè)上市公司中排第一 ， 進(jìn)入了國內(nèi)上市公司一百強(qiáng) 。 ?（ 2） 1996年 4月在上海證券交易所掛牌上市 。Department of Accounting 企 業(yè) 內(nèi) 部 控 制 及 其 審 計 第一節(jié) 內(nèi)部控制失效的案例分析 第二節(jié) 內(nèi)部控制的基礎(chǔ)理論 第三節(jié) 內(nèi)部控制與 ERM框架的基本要素 第四節(jié) 內(nèi)部控制的主要方式 第五節(jié) 內(nèi)部控制的審計測試與評價 第五章 企業(yè)內(nèi)部控制及其審計 Department of Accounting ? 案例一：鄭百文的 “ 警示 ” ? 案例二：安然公司的舞弊 ? 案例三：巴黎銀行的倒閉 ? 案例四：雷曼兄弟公司的損失 第一節(jié) 內(nèi)部控制失效的案例分析 Department of Accounting 案例一： “ 鄭百文 ” 的警示 ?（ 一 ） 輝煌的歷史 ? 前身： 原來 1986年成立的鄭州百貨文化用品批發(fā)站； ? 組建： 1987年 6月在鄭州市百貨公司和鄭州市鐘表文化用品公司合并的基礎(chǔ)上組建成立 。 ?（ 1） 1988年在全國同行業(yè)率先進(jìn)行股份制改革 ， 成為全國商業(yè)批發(fā)行業(yè)的龍頭 。 ?（ 3） 1996年銷售收入 41億元 ， 名列全國同行業(yè)前茅 。 ?（ 5） 1997年 7月 ， 鄭州市把鄭百文樹為全市國有企業(yè)改革的一面紅旗 。 Department of Accounting ? （ 二 ） 神話的破滅 1. 1998年 ， 鄭百文在中國股市創(chuàng)下每股 凈虧 元的最高紀(jì)錄 ， 凈資產(chǎn)收益率 %， 股票交易實行特別處理 。 2. 2021年 4月公司公告稱 “ 本公司 1999年底總資產(chǎn) 14億元 ， 總負(fù)債 ， 每股收益 ， 每股凈資產(chǎn) ， 資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá) %， 天健會計師事務(wù)所出具了拒絕表示意見的審計報告 。 4. 2021年 9月 27日 ， 證監(jiān)會決定對鄭百文予以警告并罰款 200萬元 ， 對該公司董事長李福乾 、 總經(jīng)理盧一德及喬鴻祥等 10名董事分別作出了罰款 10萬元的行政處罰 ， 對為該公司出具審計報告的注冊會計師龔淑敏 、 宋大力作出罰款 20萬并暫停證券從業(yè)資格等行政處罰 。 “ 控股股東當(dāng)家 ” ， “ 內(nèi)部人控制 ” 。 ?（ 3） 經(jīng)營方針失誤 ， 管理模式不科學(xué) 。 ?（ 4） 決策隨意 ， 損失較大 。 （ 1）負(fù)債太高；（ 2）盲目擴(kuò)張；（ 3）信用危機(jī)。負(fù)債率高達(dá) %； （ 2）盲目擴(kuò)張。 資不抵債加劇了信用危機(jī) 。 Department of Accounting 案例二：安然公司的舞弊 ?（ 一 ） 安然公司的背景情況： ? 全球最大的能源交易商； ? 經(jīng)營業(yè)務(wù)覆蓋 40多個國家和地區(qū)； ? 雇員 2萬余人； ? 年營業(yè)收入突破 1000億美元；凈利潤 10億美元；股價最達(dá) 90美元； ? 《 財富 》 雜志排行榜，位居第七； ? 連續(xù) 4年獲 “ 美國最具創(chuàng)新精神 ” 稱號。 ? 2021年 11月 ， 安然公司在和安達(dá)信協(xié)商之后 ， 向美國 SEC提交了報告 ， 對 1997年至 2021年第二季度的財務(wù)報表重新編制 ， 承認(rèn)高估利潤 ， 隱瞞負(fù)債 。 ? 安然案件涉及一大批政府要員和國會議員 ， 還使退休基金損失１０億美元以上 ， 還涉及分布在 84個國家和地區(qū)的安達(dá)信的 ?？唆敻衤f： “ 安然公司的崩潰不只是一個公司的垮臺問題 ， 它是一個制度的瓦解 。 Department of Accounting ?（ 三 ） 造假手段： ? 通過 PSE高估利潤 ， 隱瞞負(fù)債： ? （ 1） 自 1997年以來創(chuàng)立了近 3000家特殊目的實體 （ SPE） 其他子公司 ， 其中 900家設(shè)在 “ 避稅天堂 ” 的國家和地區(qū) 。 ? （ 4） 利用 SPE不并表的慣例 ， 將本應(yīng)納入合并報表的 3個 SPE排除在合并報表之外 ， 導(dǎo)致 1997年至 2021年期間高估利潤 、 低估負(fù)債數(shù)十億美元； ? （ 5） 以不符合 “ 重要性 ” 原則為由 ， 未采納安達(dá)信的審計調(diào)整建議 ， 導(dǎo)致 1997年至 2021年期間高估利潤 。 ? （ 2） 通過與 LJM公司的關(guān)聯(lián)交易 ， 以偏離公允價值的方式虛構(gòu)利潤 ； ? （ 3） 通過出售資產(chǎn)給 LJM公司 ， 確認(rèn)利潤 8730萬美元； ? （ 4） 通過受讓 LJM公司控制的五個 SPE的股權(quán) ， 確認(rèn)這些 SPE與風(fēng)險管理有關(guān)的利潤 。 在短短 5個季度中隱瞞了 10億美元的損失 （ 占當(dāng)期利潤的 72%） 。 ?（ 2） 安然公司的非衍生金融工具的毛利處于逐年遞減的趨勢 。 剔除衍生金融工具的利得 ， 安然連續(xù) 3年的營業(yè)利潤都是虧損的 。 2021年衍生金融工具利得是凈利潤的將近 8倍 。 ?（ 2） 2021年安然向 “ 大灰狼 ” 、 “ 野山貓 ” 出售遠(yuǎn)期合約并承諾在未來向這兩家 SPE發(fā)行 ， 記錄為實收資本和應(yīng)收票據(jù)的增加 。 Department of Accounting 案例三：巴黎銀行的倒閉 ?（ 一 ） 巴黎銀行的基本資料 ?巴林銀行集團(tuán)是英國倫敦城內(nèi)歷史最久 、 名聲顯赫的商人銀行集團(tuán) ， 素以發(fā)展穩(wěn)健 ， 信譽良好而馳名 ，有包括英國女王伊麗莎白二世的顯貴客戶群 。 巴林銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)專長是企業(yè)融資和投資管理 ， 業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)點主要在亞洲及拉美新興國家和地區(qū) ， 在中國上海也設(shè)有辦事處 。 ?從此 ， 這個有著 233年經(jīng)營史和良好業(yè)績的老牌商業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失 。 ?巴林銀行破產(chǎn)的直接原因是：新加坡 巴 黎 公 司期貨經(jīng)理 尼克 里森 的情況介紹 ?年輕的里森在巴林銀行被視為期貨和期權(quán)方面的專家 ，1992年 ， 巴林總部派他到新加坡分公司成立期貨與期權(quán)交易部門并出任總經(jīng)理 。 里森于 1992年在新加坡任期貨交易員時 ， 巴林銀行已有一個 “ 99905”的錯誤賬戶 。 Department of Accounting ?但幾周以后 ， 倫敦總部又打來電話 ， 總部配置了新的電腦 ， 要求新加坡分行還是按老規(guī)矩辦事 ， 所有的錯誤記錄仍經(jīng)由 “ 99905”直接向倫敦報告 。 這個被人忽略的賬戶 ， 提供了里森日后制造假賬的機(jī)會 。 然而 ， 日本關(guān)西大地震打破了李森的美夢 ， 日經(jīng)指數(shù)不漲反跌 ， 李森持有的頭寸損失巨大 。 1995年 2月 23日 ， 李森突然失蹤 ， 其所在的巴林新加坡分行持有的日經(jīng) 225股票指數(shù)期貨合約超過 6萬張 ， 占市場總倉量的 30％ 以上 ， 預(yù)計損失逾 10億美元之巨 。3月 6日英國高等