【正文】 足合同談判的要求 。 ： （ 1）內(nèi)容齊全，數(shù)據(jù)準確，論據(jù)充分，結(jié)論明確，能 滿足決策者定方案定項目的需要 。 公共衛(wèi)生項目 包括醫(yī)院、社區(qū)保健站、衛(wèi)生防疫、疾病控制系統(tǒng)等項目 項目經(jīng)濟評價 以經(jīng)濟分析為主 ， 常用的方法有最小成本分 析、經(jīng)濟費用效果分析 等。 鐵路項目 不生產(chǎn)實物產(chǎn)品，為社會提供運輸 服務 項目經(jīng)濟評價 以經(jīng)濟分析為主，財務分析為輔 。 、特點不同，可行性研究及其報告的側(cè)重點有所差別。 （ 3）政府投資項目的投資方式。 政府投資建設的社會公益性項目、公共基礎設施項目和環(huán)境保護項目 ，除上述各項內(nèi)容外，可行性研究及其報告的內(nèi)容 還 應包括： （ 1）政府投資的必要性。 （ 13）風險分析。 （ 12）不確定性分析 。 （ 11）社會評價。 （ 9）資源利用分析 ： 、耗水、大量消耗自然資源的項目：分析相關 資源能源的利用效率 ； 項目：節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材分析； 項目：提出降低資源消耗的 措施。 （ 7）經(jīng)濟分析（也稱國民經(jīng)濟評價）：評價項目的經(jīng)濟合理性。 （ 5）融資方案。 （ 3）項目建設方案的研究。（老師已經(jīng)總結(jié)出了投資機會研究階段的相關內(nèi)容，其他內(nèi)容建議大家自己認真總結(jié)，加深記憶） 投資機會研究階段 初步可行性研究階段 可行性研究階段 項目前評估 研究重點 分析投資環(huán)境 建設的 必要性 并 初步分析 項 建設的 可行性 、進 目建設的 可能性 一步論證 必要性 目的 發(fā)現(xiàn)有價值的投資機會 是否有生命力 是否值得投資 ， 方案是否合理、可行 提供決策依據(jù) 分類 一般投資機會研究 具體項目投資機會研究 （在一般的基礎上） 項目建議書、初步可行性報告 可行性報告、項目申請報告、資金申請報告 項目建議書、可行性報告 申請報告 成果 機會研究報告 項目建議書、初步可行性 報告 可行性報告、項目 申請報告 評估報告 深度 參照類似項目的數(shù)據(jù)粗略估算項目的建設投資和生產(chǎn)成本 采用指標估算法估算建設投資和生產(chǎn)成本 分項詳細估算法 特例 小型或簡單技術改造項目 二、項目決策分析與評價的主要內(nèi)容 （一）可行性研究及其報告的主要內(nèi)容（ P10） （ 14點） （ 1）項目建設的必要性 ： 一是從 項目本身層次 ，分析擬建項目在實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展重要目標、重要戰(zhàn)略和生存壯大能力的必要性；二是從 國民經(jīng)濟和社會 發(fā)展層次 ，分析擬建項目 : 合理配置和有效利用資源 的要求； 規(guī)劃 、行業(yè)發(fā)展 規(guī)劃 、城市 規(guī)劃 的要求，是否符合國家產(chǎn)業(yè) 政策 和技術 政策 的要求； 保護環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展 的要求等。 ： 評估結(jié)論是政府核準項目的依據(jù)。 （ 3）擬對項目貸款的銀行。項目建議書的評估結(jié)論是項目 立項依據(jù) ，可行性研究報告的評估結(jié) 論是政 府投資決策依據(jù) 。 ● 項目前評估主要指在項目建設前期所進行的項目建議書、可行性研究報告評估和項目申請報告評估，為項目決策提供依據(jù)。 【總結(jié)】關于投資體制中核準制和政府投資項目的審批制 制度 核準制 審批制 項目類型 企業(yè)投資的重大項目和限 制類項目 政府投資的項目 分類 政府核準角度：維護社會 公共利益 直接投資、資本金注入 其他：補助、轉(zhuǎn)貸、 貼息 核準或?qū)徟募? 項目申請報告 項目建議書和可行性研究報告 資金申請報告 ，如下表所示 不同 適用范 圍 目的 內(nèi)容 可行性研究報告 適用于所有投資建設項目 論證項目的可行性，供企業(yè)內(nèi)部決策機構(gòu)使用；并作為貸款方確定貸款的依據(jù) 包括項目的內(nèi)、外部條件和影響，既要對市場前景、技術方案、選址、投資估算、融資、財務效益、風險等方面進行分析與研究；又要對政府關注的涉及公共利益的有關問題進行論證 項目申請報告 適用于企業(yè)投資實行政府核準制的項目 對政府關注的項目外部影響的有關問題進行論證說明，報請政府投資主管部門的核準。 （三）可行性研究階段 （ Feasibility Study ， FS）含義 可行性研究一般是在初步可行性研究的基礎上通過主要建設方案和條件的分析比選論證進行的詳細研究，以得出該項目 是否值得投資 ，建設 方案是否合理、可行的研究結(jié)論 ，為項目最終決策提供依據(jù)。 （指標估算法具體參見第六章） —— 初步可行性研究報告或者項目建議書 可根據(jù)投資主體以及審批機構(gòu)的要求確定 ， 差別：對研究成果的具體闡述上，初步可行性研究報告比項目建議書詳盡一些。 初步可行性研究的重點，主要是根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展長期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃以及國家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)過調(diào)查研究、市場預測，從宏觀上分析 論證項目建設的必要性 ，并初步分析 項目建設的 可能性。 （二）初步可行性研究階段 ，也稱預可行性研究（預可研），是在投資機會研究的基礎上，對項目方案進行初步的技術、經(jīng)濟分析和社會、環(huán)境評價，對項目是否可行做出初步判斷。 ● 成果 是機會研究報告，是開展初步可行性研究工作的依據(jù)。 具體項目的投資機會研究是在一般投資機會研究 初步篩選出投資方向和投資機會 后 進行。 （六）多方案比較與優(yōu)化（ 具體參見教材第八章） 第三節(jié) 項目決策分析與評價的工作程序與主要內(nèi)容 一、項目決策分析與評價的工作程序 項目決策分析與評價一般分為四個階段，即投資機會研究、初步可行性研究、可行性研究和項目前評估。 （五）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主 ： 動態(tài)分析主要是考慮資金的時間價值，靜態(tài)分析不考慮資金的時間價值。 （四）定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主 投資項目決策分析與評價的 本質(zhì) ： 對建設項目的建設和運營過程中各種經(jīng)濟因素給出明確的數(shù)量概念，通過費用和效益計算、比選取舍 。 ： 定量 的數(shù)學分析可以使評價結(jié) 論更加嚴密和準確。 （三）方法科學（采用列表法記憶）： ： （ 1）經(jīng)驗之所以可以作為決策分析評價的依據(jù)，在于歷史發(fā)展存在 規(guī)律性和繼承性。 （二）資料數(shù)據(jù)準確可靠 全面準確地了解掌握有關項目決策分析與評價的資料數(shù)據(jù)是決策分析與評價的 最基本要求 。 二、項目決策分析與評價的基本要求 ： 貫徹落實科學發(fā)展觀；資料數(shù)據(jù)準確可靠；方法科學；定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主；動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主；多方案比較與優(yōu)化。 第二節(jié) 項目決策分析與評價的任務與基本要求 一、項目決策分析與評價的任務 （ 1）分析項目建設的 必要性 ， 推薦 符合市場需求的產(chǎn)品（服務）方案和建設規(guī)模； （ 2）分析項目建設的 可能性 ， 研究項目運營發(fā)展所必需的條件； （ 3） 比較并推薦 先進、可靠、適用的 項目建設方案 ； （ 4） 估算 項 目建設和運營所需的 投資和費用 ， 計算 項目的 盈利能力和償債能力 ； （ 5）從經(jīng)濟、社會、資源及環(huán)境影響的角度分析評價項目建設與運營所產(chǎn)生的 外部影響 ，分析評價項目的經(jīng)濟合理性，與所處的社會 環(huán)境 是否和諧 以及資源節(jié)約和 綜合利用效果 ； （ 6）分析項目存在的 風險 并提出防范和降低風險的 措施 ； （ 7）歸納總結(jié)，分析項目目標的實現(xiàn)程度，判別項目的 可行性 。特殊：重大類項目和限制項目，從 維護社會公共利益的角度 政府核準。 任原則： “ 誰投資，誰決策，誰收益，誰承擔風險 ” 的原則，強調(diào)建設項目決策的責任制度。 （三）項目決策應遵循的原則 ： ： ： 先評估后決策，需要注意對政府投資項目一般都要經(jīng)過符合要求的咨詢機構(gòu)評估論證， 特別重大的項目還要實行專家評議制度 。 （ 3）金融機構(gòu)貸款決策。 （ 2）政府投資項目決策 。 ：從不同決策者的角度可將項目決策分為： （ 1）企業(yè)投資項目決策。 ： （ 1）根據(jù) 決策對象的不同 ： 投資決策、融資決策、營銷決策等； （ 2）根據(jù) 決策目標的數(shù)量 ： 單目標決策和多目標 決策； （ 3）根據(jù) 決策問題 面臨條件 的不同 ： 確定型決策、風險型決策和不確定型決策 。 ： 決策分 為 信息收集、方案設計、方案評價、方案抉擇 四個相互聯(lián)系的階段。 （三）建 設項目目標與宏觀規(guī)劃發(fā)展目標的一致性 建設項目目標要與國家、地區(qū)、部門或行業(yè)的宏觀規(guī)劃發(fā)展目標相一致，要 符合 區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、城市 規(guī)劃的要求 ，要符合國家產(chǎn)業(yè)政策和技術 政策的要求 ，要 符合合理配置、有效利用資源、保護環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展和建設和諧社會的要求?！居洃浖记伞恳粋€成本，兩個產(chǎn)業(yè)鏈，三個技術，一個投資領域、經(jīng)營風險 注意： 企業(yè)必須根據(jù)本企業(yè)的 總體發(fā)展戰(zhàn)略、主要經(jīng)營方向 以及 國家技術政策和產(chǎn)業(yè)政策 的要求，研究確定建設項目的功能目標。（ 6）利用專利 技術 ，開發(fā)高新技術產(chǎn)品。（ 4）引進先進 技術 設備，提高產(chǎn)品的技術含量和質(zhì)量。 （ 2） 向前延伸 ，生產(chǎn)所需原材料，降低 產(chǎn)品成本和經(jīng)營風險。 ： 項目建設規(guī)模確定的目標值。（ 2）公共基礎設施項目：滿足客觀需要的程度或提供服務的范圍。 ： 效益目標指項目 經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益 等方面要實現(xiàn)的目標值。交通運輸?shù)然A設施項目：改善運輸條件，便利人民生活，促進國民經(jīng)濟和地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展；文化教育衛(wèi)生等社會公益性項目：改 善人們生活活動環(huán)境，提高生活質(zhì)量，滿足人民日益增長的物質(zhì)文化生活的需要。 （一）項目的宏觀目標 項目的宏觀目標是指項目建設對 國家、地區(qū)、部門或行業(yè) 要達到的整體發(fā)展目標所產(chǎn)生的 積極 影響和作用。 項目是指固定資產(chǎn)投資項目，簡稱投資項目。 第一章 概論 重點、難點 : 1．項目決策分析與評價的任務和要求 、項目申請報告的內(nèi)容。 第一節(jié) 項目目標與決策 項目決策分析與評價是投資項目科學決 策的重要依據(jù)，是項目前期階段工作的 核心 ，關系到投資項目建設的成敗。 一、項目目標 ： 兩個層次， 即 宏觀 目標和 具體 目標。不同性質(zhì)項目的宏觀目標是有區(qū)別的： 工業(yè)項目：滿足國民經(jīng)濟經(jīng)發(fā)展對產(chǎn)品的需要或者推動相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。 （二）項目的具體目標 ： 項目的具體目標是指 項目 投資建設要達到的直接效果。 （ 1）經(jīng)營性項目：投資收益具體的目標值。（ 3）環(huán)境治理項目：環(huán)境治理的效果。 ：對項目功能的定位 ： （ 1）擴大生產(chǎn)規(guī)模，降低 單位 產(chǎn)品 成本 。（ 3） 向后延伸 ， 延長產(chǎn)品 生產(chǎn)鏈 ，提高產(chǎn)品附加值。（ 5）進行 技術 改造，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)適銷對路產(chǎn)品。（ 7）拓寬投資 領域 ，分散經(jīng)營風險。 ： 是指項目產(chǎn)品（或服務）目標市場和市場 占有份額 的確定。 二、項目決策 （一）決策的含義 ： 決策是指人們?yōu)榱藢崿F(xiàn)特定的目標，在掌握大量有關信息的 基礎 上，運用科學的理論和方法，系統(tǒng)地分析主客觀條件，提出若干預選方案，分析各方案的優(yōu)缺點，從中選出較優(yōu)方案的過程。這四個階段相互交織、往復循環(huán)，貫穿于整個決策過程。 （二）投資項目決策 ：投資項目決策是指最終做出是否投資建設某個項目的決定。 企業(yè)根據(jù)總體 發(fā)展戰(zhàn)略，自身資源條件、在競爭中的地位以及項目產(chǎn)品所處的生命周期階段等因素，以獲得 經(jīng)濟效益、社會效益和提升持續(xù)發(fā)展能力 為 目標 ，做出是否投資建設項目的 決定 。 根據(jù)經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要，以 滿足社會公共需求，促進經(jīng)濟、社會、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展為 目標 ，做出政府是否投資建設項目的 決定 。 遵照 “ 獨立審貸、自主決策、自擔風險 ” 的原則，依據(jù)申請貸款的項目法人單位的 信用水平、經(jīng)營管理能力和還貸能力以及項目的盈利能力 ，做出是否貸款的 決定 。 ： 經(jīng)濟、環(huán)境、社會三者結(jié)合進行決策。 第一，企業(yè)投資項目：企業(yè)投資項目由企業(yè)進行自主投資決策，自擔風險。 第二，政府投資項目（直接投資和資本金注入）：政府要審批 項目建議書和可行 性研究報告 ，并對項目的風險承擔責任。 （ 8）對項目建設與運營的有關問題及應采取的措施提出必要的 建議 。 （一）貫徹落實科學發(fā)展觀 ， 要求： ； 、環(huán)境友好型社會建設； 須著實提高自主創(chuàng)新能力； ，推進和諧社會建設。 資料數(shù)據(jù)：規(guī)劃、政策、規(guī)范標準定額、參數(shù)和指標、基礎數(shù)據(jù)、協(xié)議或意向書、市場信息或社會公眾要求。 （ 2）經(jīng)驗判斷法的 最大缺點 是容易受個人主觀認識 的限制。 ： 適用于 經(jīng)不起失誤的重大決策問題，尤其對于缺乏經(jīng)驗的新問題適用。定性分析是指在占有一定資料的基礎之上，根據(jù)咨詢工程師的經(jīng)驗、學識和邏輯推理能力進行的決策分析。靜態(tài)分析不能夠準確反映項目費用與效益 的價值量。 （一）投資機會研究階段 投資機會研究（ Opportunity Study， OS） ： 重點 是分析投資環(huán)境 ； 目的 是發(fā)現(xiàn)有價值的投資機會 ； 分為兩類：一般投資機會研究與具體項目投資機會研究 ： ： （ 1）地區(qū)投資機會研究 、 （ 2）部門投資機會研究 、 （