【正文】 船運(yùn)力增速偏快。從絕對(duì)運(yùn)價(jià)看，該點(diǎn)位對(duì)應(yīng)的船東盈利水平已較理想。 干散貨運(yùn)輸：景氣延續(xù)，小船表現(xiàn)優(yōu)于大船 。 20xx年第二 季度 全國(guó) 航運(yùn) 行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)源 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 預(yù)警狀態(tài) 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)變化的說明 102q 101q 094q 093q 宏觀 經(jīng)濟(jì) A A A A 正常 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好 政策環(huán)境 B B+ B+ B 正常 政策支持航運(yùn)行業(yè) 的發(fā)展 供需形勢(shì) B B B B 正常 大宗商品的旺盛需求有所減弱 效益狀況 B+ B+ B+ B+ 正常 穩(wěn)定增長(zhǎng) 競(jìng)爭(zhēng)狀況 B B B+ B 正常 需求進(jìn)一步釋放 綜合判斷 B B B B 正常 逐漸進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)期 20xx年 2季度 全國(guó)航運(yùn) 行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 咨詢電話： 01063691818 1 目 錄 Ⅰ 行業(yè)運(yùn)行綜述 ............................................................ 1 一、 20xx 年上半年航運(yùn)業(yè)運(yùn)價(jià)恢復(fù) 盈利改善 ............................... 1 二、 20xx 年上半年航運(yùn)業(yè)需求強(qiáng)勁 供給減少 ............................... 3 Ⅱ 20xx年二季度全國(guó)航運(yùn)行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境分析 ...................................... 6 一、行業(yè)營(yíng)銷外部環(huán)境分析 ............................................... 6 （一） 20xx年二季度宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 ........................................6 （二） 20xx年二季度成品油市場(chǎng)分析 ..........................................7 （三） 20xx年二季度國(guó)際航運(yùn)運(yùn)價(jià)分析 ........................................8 （四） 20xx年二季度大宗散雜貨市場(chǎng)分 析 ......................................8 （五） 20xx年二季度鐵礦石市場(chǎng)分析 ..........................................9 （六） 20xx年二季度電煤市場(chǎng)分析 ...........................................11 （七） 20xx年二季度原油進(jìn)口情況 ...........................................12 二、政策導(dǎo)向 .......................................................... 12 （一）臺(tái)將公布兩岸航運(yùn)稅收互免辦法 ........................................12 （二）黃河航運(yùn)發(fā)展規(guī)劃編制全面啟動(dòng) ........................................13 （三）交通運(yùn)輸部擬在重慶設(shè)航運(yùn)交易所 ......................................14 三、行業(yè)動(dòng)態(tài) .......................................................... 14 （一）中國(guó)外運(yùn)長(zhǎng)航與重慶簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議 ..............................14 （二）重慶兩路寸灘保稅港區(qū)二期即將開工 ....................................14 （三）甘寧蒙擬共編黃河航運(yùn)規(guī)劃 ...........................................15 （四）廈門成立海峽航運(yùn)服務(wù)中心 ...........................................16 （五）助建北方國(guó)際航運(yùn)中心 ...............................................16 四、典型企業(yè)運(yùn)行情況分析 中遠(yuǎn)航運(yùn) .................................... 17 （一）公司概況 ...........................................................17 （二）財(cái)務(wù)分析 ...........................................................18 （三）公司發(fā)展機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)分析 .............................................18 20xx年 2季度 全國(guó)航運(yùn) 行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 咨詢電話： 01063691818 2 Ⅲ 信貸機(jī)會(huì)分析與信貸風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)級(jí) ........................................... 20 一、信貸機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)分析 ................................................ 20 （一）貿(mào)易回暖 ...........................................................20 （二）大宗貨物需求較快得到抑制 ...........................................21 （三）國(guó)際貿(mào)易存在不穩(wěn)定因素 .............................................21 二、擬在建項(xiàng)目 ........................................................ 22 （一）烏江河口至白馬河段航道建設(shè)工程 ......................................22 （二）衢江航運(yùn)開發(fā)工程 ...................................................22 三、信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與對(duì)比 ................................................ 23 Ⅳ 行業(yè)信貸趨勢(shì)預(yù)測(cè) ....................................................... 24 一、行業(yè)景氣度 ........................................................ 24 二、行業(yè)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)預(yù)測(cè) .............................................. 24 結(jié) 論 ................................................................... 27 20xx年 2季度 全國(guó)航運(yùn) 行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 咨詢電話： 01063691818 3 附 表 表 1 散貨船分船型運(yùn)力統(tǒng)計(jì) ...................................................2 表 2 三大市場(chǎng)新船交付進(jìn)度 ...................................................5 表 3 20xx年上半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù) ...............................................6 表 4 航油價(jià)格變化對(duì) 20xx年三大航業(yè)績(jī)的影響 (油價(jià)變化 100元 /噸 ) ................8 表 5 中遠(yuǎn)航運(yùn)主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ..................................................18 表 6 五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法 ......................................................23 表 7 航運(yùn)行業(yè)各風(fēng)險(xiǎn)源評(píng)級(jí)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷 .................................23 20xx年 2季度 全國(guó)航運(yùn) 行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 咨詢電話： 01063691818 4 附 圖 圖 1 BDI指數(shù)走勢(shì) ............................................................1 圖 2 BDI分船型指數(shù)對(duì)比 ......................................................1 圖 3 VLCC日租金走勢(shì) .........................................................2 圖 4 MR日租金走勢(shì) ...........................................................2 圖 5 SCFI指數(shù)走勢(shì) ...........................................................3 圖 6 CCFI指數(shù)年度均值對(duì)比 ...................................................3 圖 7 全球月度粗鋼產(chǎn)量 .......................................................4 圖 8 中國(guó)月度粗鋼產(chǎn)量 .......................................................4 圖 9 中國(guó)月度原油進(jìn)口量 .....................................................4 圖 10 中國(guó)月度出口總額 .......................................................5 圖 11 民航客運(yùn)量同比增長(zhǎng)與內(nèi)需對(duì) GDP增長(zhǎng)的拉動(dòng) ................................7 圖 12 國(guó)際油價(jià)、國(guó)內(nèi)航油出廠價(jià)與理論價(jià) ........................................8 圖 13 中國(guó)粗鋼產(chǎn)量及增速月度數(shù) ...............................................9 圖 14 中國(guó)鐵礦砂進(jìn)口量及增速月度數(shù) ...........................................10 圖 15 中國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量及增速月度數(shù) .........................................10 圖 16 鐵礦石港口庫(kù)存周數(shù)據(jù) ..................................................10 圖 17 鋼材庫(kù)存周數(shù)據(jù) ........................................................11 圖 18 進(jìn)口煤炭數(shù)量 .......................