【正文】 ，如環(huán)保裝備、太陽能發(fā)電裝備、海工裝備。二、財(cái)政政策與行業(yè)的發(fā)展（一）財(cái)政部：中國調(diào)整重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局日前聯(lián)合發(fā)布通知，明確從2012年4月1日起，對重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策有關(guān)裝備和產(chǎn)品目錄、進(jìn)口關(guān)鍵零部件和原材料目錄、進(jìn)口不予免稅的設(shè)備和產(chǎn)品目錄等進(jìn)行調(diào)整。一季度新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資36341億元，%；新開工項(xiàng)目61778個(gè)，同比增加8516個(gè)。從到位資金情況看，一季度到位資金70971億元，%。一季度基礎(chǔ)設(shè)施（不包括電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)與供應(yīng))投資6719億元，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資886億元，%；第二產(chǎn)業(yè)投資21270億元，%；第三產(chǎn)業(yè)投資25710億元，%。（三）固定資產(chǎn)投資同比增速高位趨緩，投資結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善一季度，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）47865億元，%（%）。12月份，%。12月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤6060億元，%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值23175億元，%。其中，%，%，%，%，汽車與2011年同期持平，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。分輕重工業(yè)看，%，%。（二）工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，企業(yè)利潤有所下降一季度，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值6922億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值51451億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值49622億元，%。2012年1季度風(fēng)險(xiǎn)因素主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩B行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)資金需求加大，信貸資金發(fā)放嚴(yán)格B產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)國際油價(jià)不斷攀升B企業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)收費(fèi)公路專項(xiàng)清理B貸款風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展前景看好，貸款風(fēng)險(xiǎn)可控A風(fēng)險(xiǎn)綜合評價(jià)中等風(fēng)險(xiǎn)B全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告2 / 58目 錄第一章 2012年1季度全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析 1第一節(jié) 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)外部環(huán)境分析 1一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與行業(yè)發(fā)展 1二、財(cái)政政策與行業(yè)的發(fā)展 2三、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展 3四、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展 3五、行業(yè)重大事件及影響分析 6第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 9第二章 2012年1季度全國交通運(yùn)輸行業(yè)運(yùn)行分析 10第一節(jié) 交通運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 10第二節(jié) 交通運(yùn)輸業(yè)運(yùn)行情況 11一、貨物運(yùn)輸情況 11二、旅客運(yùn)輸情況 13第三章 2012年1季度全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)運(yùn)行情況分析 16第一節(jié) 公路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資完成情況 16第二節(jié) 公路運(yùn)輸業(yè)貨物運(yùn)輸情況 17一、公路行業(yè)貨物運(yùn)量情況 17二、公路行業(yè)貨物周轉(zhuǎn)量情況 19第三節(jié) 公路運(yùn)輸業(yè)旅客運(yùn)輸情況 21一、公路行業(yè)客運(yùn)量情況 21二、公路行業(yè)旅客周轉(zhuǎn)量情況 22第四章 2012年1季度全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 25第一節(jié) 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 25第二節(jié) 上游行業(yè)運(yùn)行及對本行業(yè)的影響 25一、石化行業(yè) 25二、汽車行業(yè) 27三、水泥行業(yè) 28第三節(jié) 下游行業(yè)運(yùn)行及對本行業(yè)的影響 28一、旅游行業(yè) 28二、物流行業(yè) 29第四節(jié) 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)動(dòng)態(tài)分析 30一、2012年計(jì)劃新增公路通車?yán)锍?0萬公里 30二、“十二五”期間扶貧公路建設(shè)規(guī)模1664公里 30三、云南省取消政府還貸二級(jí)公路收費(fèi) 31四、“十二五”河北高速公路通車密度有望超發(fā)達(dá)國家水平 31五、新疆三條高速公路同時(shí)開建 32六、2012年2015年廣西將投資116億元建農(nóng)村公路 32七、湖北省2012年再建1萬公里農(nóng)村公路 32八、海南農(nóng)村公路通暢工程累計(jì)完成14823公里 33九、山西高速公路建設(shè)調(diào)查：缺口600億 煤企助逆勢挺進(jìn) 33第五章 2012年1季度全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)企業(yè)競爭力分析 34第一節(jié) 行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)競爭力分析 34一、寧滬高速 34二、現(xiàn)代投資股份有限公司 36三、大眾交通 38第二節(jié) 行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)動(dòng)態(tài)分析 40一、現(xiàn)代投資通過49億融資計(jì)劃 40二、皖通科技5726萬中標(biāo)高速機(jī)電工程 40三、中誠信國際:福建高速公路2012第一期中期票據(jù)評級(jí)為AA+ 40四、湖南投資：路橋收費(fèi)減收三成 41五、 41第三節(jié)基于競爭下的銀行風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)分析 42第六章 2012年2季度全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)信貸建議 43第一節(jié) 總體信貸原則 43第二節(jié) 細(xì)分信貸建議 43一、區(qū)域信貸建議 43二、客戶信貸建議 44第七章 2012年2季度全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)展望與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 45第一節(jié) 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)展望 45第二節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 46一、外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 46二、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 46三、產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn) 46四、企業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn) 46五、信貸風(fēng)險(xiǎn) 46第三節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級(jí) 47表 錄表1 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)外部環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評級(jí)體系 9表2 2012年1 3月全國貨運(yùn)量各月情況 12表3 2012年13月客運(yùn)量總計(jì)各月情況 14表4 2012年13月道路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 16表5 2012年13月全國各省份公路運(yùn)輸業(yè)貨運(yùn)量情況 18表6 2012年13月全國各省份公路運(yùn)輸業(yè)貨物周轉(zhuǎn)量情況 20表7 2012年13月全國各省份公路運(yùn)輸業(yè)客運(yùn)量情況 22表8 2012年13月全國各省份公路運(yùn)輸業(yè)旅客周轉(zhuǎn)量情況 24表9 2012年1季度寧滬高速財(cái)務(wù)情況 35表10 2012年1季度現(xiàn)代投資財(cái)務(wù)狀況 37表11 2012年1季度大眾交通財(cái)務(wù)狀況 39表12 2012年2季度全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級(jí) 47表13 世經(jīng)未來行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別劃分標(biāo)準(zhǔn) 47圖 錄圖1 2012年13月交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)固定資產(chǎn)投資總額及當(dāng)年累計(jì)增速比較 10圖2 2012年13月交通運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)情況分析 11圖3 2012年13月交通運(yùn)輸業(yè)貨運(yùn)量總計(jì)及增速比較 12圖4 2012年13月交通運(yùn)輸行業(yè)貨物周轉(zhuǎn)量總計(jì)及累計(jì)增速比較 13圖5 2012年13月交通運(yùn)輸行業(yè)客運(yùn)量總計(jì)及累計(jì)增速比較 14圖6 2012年13月交通運(yùn)輸行業(yè)旅客周轉(zhuǎn)量總計(jì)及當(dāng)年累計(jì)增速比較 15圖7 2012年13月道路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資總額及當(dāng)年累計(jì)增速比較 17圖8 2012年13月公路貨運(yùn)量及當(dāng)年同期增速比較 17圖9 2012年13月公路貨物周轉(zhuǎn)量及當(dāng)年同比增速比較 19圖10 2012年13月交通運(yùn)輸行業(yè)客運(yùn)量總計(jì)及累計(jì)增速比較 21圖11 2012年13月交通運(yùn)輸行業(yè)旅客周轉(zhuǎn)量總計(jì)及當(dāng)年累計(jì)增速比較 23圖12 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 25圖13 2012年1季度石化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值及同比增速 26圖14 2012年1季度主要石化產(chǎn)品產(chǎn)量及同比增速（一） 26圖15 2012年一季度主要石化產(chǎn)品產(chǎn)量及同比增速（二） 27第一章 2012年1季度全國公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析第一節(jié) 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)外部環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與行業(yè)發(fā)展2012年以來，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際環(huán)境和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)的新情況新問題，各地區(qū)各部門認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神和政府工作報(bào)告各項(xiàng)決策部署，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩中趨穩(wěn)，繼續(xù)保持適度較快增長。（一）%，增幅5個(gè)季度連降初步測算，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值107995億元，按可比價(jià)格計(jì)算，%。從環(huán)比看，%。分經(jīng)濟(jì)類型看，%，%，%，%。分行業(yè)看，41個(gè)大類行業(yè)增加值全部實(shí)現(xiàn)同比增長。分產(chǎn)品看，一季度471種產(chǎn)品中有345種產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長。一季度，%。3月份，%，%。在41個(gè)大類行業(yè)中，23個(gè)行業(yè)利潤同比增長，1個(gè)行業(yè)持平，14個(gè)行業(yè)下降，1個(gè)行業(yè)由同期盈利轉(zhuǎn)為虧損，2個(gè)行業(yè)虧損同比增加。%。其中，國有及國有控股投資15191億元，%。在第二產(chǎn)業(yè)投資中，工業(yè)投資20665億元，%；其中，采礦業(yè)投資1302億元，%；制造業(yè)投資17244億元，%；電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資2119億元，%。分地區(qū)看，%，%，%。其中，%，%，%，%，%。從環(huán)比看，3月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）%。此次目錄調(diào)整有增有減，旨在根據(jù)國內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求進(jìn)行系統(tǒng)、全面的調(diào)整。這些都是國內(nèi)新研制成果的重大技術(shù)裝備。此次目錄調(diào)整還清除了目前國內(nèi)已經(jīng)能夠生產(chǎn)的裝備和零部件。點(diǎn)評：此次目錄調(diào)整主要是基于結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的需要，具有積極意義。我國企業(yè)在德國進(jìn)口大型鍛壓機(jī)、輾環(huán)機(jī)、檢測設(shè)備等，這些都是國內(nèi)目前不能制造或者精度達(dá)不到要求的，如果沒有免稅政策，要繳納接近30%的稅收。建議銀行關(guān)注重大技術(shù)裝備進(jìn)出口企業(yè)。按照總量適度、審慎靈活的要求，兼顧促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、保持物價(jià)穩(wěn)定和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。廣義貨幣預(yù)期增長14％。2012年交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求仍維持在較高水平，預(yù)計(jì)中央交通專項(xiàng)資金較上年將略有增長，但地方配套資金落實(shí)情況不容樂觀。而信貸資金發(fā)放仍較為嚴(yán)格，短期周轉(zhuǎn)貸款受到嚴(yán)格控制，非收費(fèi)的普通公路不得新增貸款。四、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展（一）關(guān)于修改《道路旅客運(yùn)輸及客運(yùn)站管理規(guī)定》的決定2012年3月14日，交通運(yùn)輸部公布《關(guān)于修改道路旅客運(yùn)輸及客運(yùn)站管理規(guī)定（交通運(yùn)輸部令2009年第4號(hào)）的決定》。作出行政處罰決定后，客運(yùn)經(jīng)營者拒不履行的，作出行政處罰決定的道路運(yùn)輸管理機(jī)構(gòu)可以將其拒不履行行政處罰決定的事實(shí)通知違法車輛車籍所在地道路運(yùn)輸管理機(jī)構(gòu)，作為能否通過車輛年度審驗(yàn)和決定質(zhì)量信譽(yù)考核結(jié)果的重要依據(jù)。根據(jù)第十七屆中央紀(jì)委第七次全會(huì)的部署和要求，2012年治理公路“三亂”工作要點(diǎn)主要為：,確保清理工作取得實(shí)效：嚴(yán)格按照交通運(yùn)輸部、國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、監(jiān)察部、國務(wù)院糾風(fēng)辦《關(guān)于開展收費(fèi)公路專項(xiàng)清理工作的通知》（交公路發(fā)〔2011〕283號(hào)）要求，在調(diào)查摸底和自查自糾的基礎(chǔ)上，采取有力措施整改存在的問題，堅(jiān)決撤銷違規(guī)設(shè)置、收費(fèi)期滿和間距不符合規(guī)定的收費(fèi)站（點(diǎn)），降低偏高的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，確保專項(xiàng)清理工作取得實(shí)效。對清理工作不到位或弄虛作假、敷衍塞責(zé)的地區(qū)和單位，要依法追究相關(guān)人員的責(zé)任。其他任何部門和單位組織不得在公路上設(shè)置任何形式的檢查、收費(fèi)等站（點(diǎn)）。各類依法設(shè)置的公路站（點(diǎn)），要規(guī)范檢查程序和技術(shù)措施，嚴(yán)格工作紀(jì)律，切實(shí)履行職責(zé)，充分發(fā)揮職能作用。繼續(xù)貫徹落實(shí)鮮活農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)輸“綠色通道”政策，提高檢測和通行效率。規(guī)范治理超限超載工作，加大源頭治理力度，推行罰繳分離，落實(shí)源頭監(jiān)管、責(zé)任倒查等工作制度，堅(jiān)決糾正人情執(zhí)法、隨意處罰、只罰不糾等行為。,嚴(yán)肅查處違規(guī)違紀(jì)問題：進(jìn)一步拓寬監(jiān)督渠道，重視對網(wǎng)絡(luò)、媒體和群眾信訪反映問題的辦理。堅(jiān)決糾正和查處違規(guī)設(shè)置站(點(diǎn))、下達(dá)或變相下達(dá)罰款指標(biāo)、以罰代管、只收費(fèi)不服務(wù)、超范圍檢查和超標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)等違規(guī)違法行為，嚴(yán)格禁止把執(zhí)法人員工資、福利、獎(jiǎng)金與罰沒收入掛鉤。（三）國務(wù)院討論通過《“十二五”綜合交通運(yùn)輸體系規(guī)劃》國務(wù)院總理溫家寶3月21日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，討論通過《“十二五”綜合交通運(yùn)輸體系規(guī)劃》。會(huì)議要求，2012年要圍繞“十二五”規(guī)劃確定的任務(wù)目標(biāo)，認(rèn)真推進(jìn)交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。點(diǎn)評：未來幾年，仍然是高速公路建設(shè)的高峰期，行業(yè)資金壓力將進(jìn)一步加大。盡管政策的負(fù)面影響仍將在一定時(shí)期內(nèi)存在，但基本面和政策面壓力的實(shí)際影響有限，預(yù)計(jì)當(dāng)前低迷的車流量數(shù)據(jù)將持續(xù)到2012年一季度，而二季度在通脹回落和外圍形勢好轉(zhuǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下有望迎來復(fù)蘇。經(jīng)國務(wù)院同意，五部委辦于2011年6月10日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于開展收費(fèi)公路專項(xiàng)清理工作的通知》，在全國集中開展了清理公路違規(guī)及不合理收費(fèi)工作。為此，五部委辦提出四點(diǎn)要求：一是禁止以體制調(diào)整、資產(chǎn)重組、有利融資等名義，違反《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》等有關(guān)規(guī)定，將政府還貸公路（包括在建或已批復(fù)可研但尚未開工建設(shè)的政府還貸公路，下同）轉(zhuǎn)為經(jīng)營性公路，隨意變更政府還貸公路屬性。根據(jù)交通運(yùn)輸部、國家發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合頒布的《收費(fèi)公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法》，政府還貸公路收費(fèi)權(quán)轉(zhuǎn)讓必須嚴(yán)格按照規(guī)定程序報(bào)批并采用招標(biāo)投標(biāo)方式，及時(shí)向社會(huì)公布。二是凡未按有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的權(quán)限和程序，已將政府還貸公路轉(zhuǎn)為經(jīng)營性公路進(jìn)行建設(shè)和管理的，所在地省級(jí)人民政府要結(jié)合收費(fèi)公路專項(xiàng)清理工作，盡快研究制定整改方案并限期組織實(shí)施，確保政府還貸公路屬性歸位。三是根據(jù)《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》等有關(guān)規(guī)定，建設(shè)和管理政府還貸公路，應(yīng)當(dāng)按照政事分開的原則，依法設(shè)立專門的不以營利為目的的法人組織。但要統(tǒng)籌安排公路建設(shè)資金，嚴(yán)格控制債務(wù)規(guī)模，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。整改不到位或者繼續(xù)違規(guī)的，將按照有關(guān)規(guī)定，追究有關(guān)人員的責(zé)任。目前，試點(diǎn)城市增至26個(gè)。納入第二批試點(diǎn)的16個(gè)城市包括：北京、昆明、西安、寧波、廣州、沈陽、哈爾濱、淮安、煙臺(tái)、?？?、成都、青島、株洲、蚌埠、十堰、濟(jì)源。試點(diǎn)城市可結(jié)合自身特點(diǎn)，圍繞以下具體項(xiàng)目有選擇地開展試點(diǎn)：建設(shè)低碳型交通基礎(chǔ)設(shè)施，切實(shí)提升低碳建設(shè)理念，合理使用低碳建設(shè)和運(yùn)營管理技術(shù)、設(shè)施、設(shè)備、材料、工藝等；推廣應(yīng)用低碳型交通運(yùn)輸裝備，合理提升清潔能源和新能源車船的擁有比例，推廣使用港口、站場設(shè)施裝備和運(yùn)營車船的節(jié)能減排技術(shù)；優(yōu)化交通運(yùn)輸組織模式及操作方法，重點(diǎn)探索甩掛運(yùn)輸、多式聯(lián)運(yùn)的合理路徑，優(yōu)化城市公交、客運(yùn)班線的線網(wǎng)布局和站場布局，落實(shí)城市公交優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略；建設(shè)智能交通工程，加快物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在公路、水路運(yùn)輸領(lǐng)域的推廣應(yīng)用；完善交通公眾信息服務(wù)，努力建設(shè)和完善公眾出行信息服務(wù)系統(tǒng)；建立健全交通運(yùn)輸碳排放管理體系，積極探索利用碳交易、合同能源管理等市場機(jī)制。專項(xiàng)資金主要采取“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”方式，對實(shí)際節(jié)能減排效果可量化的試點(diǎn)項(xiàng)目給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)，對節(jié)能減排統(tǒng)計(jì)監(jiān)測考核體系、監(jiān)管體系、信息服務(wù)系統(tǒng)等能力建設(shè)項(xiàng)目給予一定比例的資金補(bǔ)助。試點(diǎn)工作將建立“交通運(yùn)輸部