【正文】 產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售有著豐富的經(jīng)驗。工廠現(xiàn)更名為南寧新洲銻品有限責(zé)任公司。 二、合作伙伴的基本情況 （一）廣西華銻化工有限公司 （略） （二） 南寧銻品廠的基本情況 南寧銻品廠始建于 1987 年， 由中國有色總公司南寧公司和南寧市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局投資。廠房設(shè)計預(yù)留再增加 500 噸乙二醇銻產(chǎn)能的空間。 2021年預(yù)計產(chǎn)品銷售 1000 噸， 2021 年銷售 1800 噸，達到設(shè)計能力。流動資金分年投入，建設(shè)期 300 萬元，投產(chǎn)后每年 300 萬元。 南寧銻品廠 以實物、專利技術(shù)和現(xiàn)金出資，占股份 49％。 公司注冊資本 450 萬元。 生產(chǎn)和銷售聚酯用催化劑，包括聚酯用乙二醇銻、聚酯用三氧化二銻和高純微粒三氧化二銻。在目前的市場情況下，華銻化工和南寧銻品廠如能進行資源的整合，綜合雙方的優(yōu)勢，則可以在較短的時間內(nèi)，迅速占領(lǐng)國內(nèi)外銻催化劑的市場，達到雙贏的目的。在國內(nèi)同類企業(yè)中，公司在生產(chǎn)、技術(shù)和管理具有很突出的競爭優(yōu)勢，尤其是國外市場營銷能力和資本運作能力更高一籌。 國內(nèi)有實力的氧化銻生產(chǎn)企業(yè)，選擇合適的時機進行產(chǎn)品升級，以國內(nèi)市場為基礎(chǔ)，加快進軍國外銻催化劑市場，將會取得顯著的經(jīng)濟效益。國內(nèi)聚酯工業(yè)經(jīng)過連續(xù)幾年的高速發(fā)展，年生產(chǎn)能力接近 2021 萬噸，占全球聚酯生產(chǎn)能力的 32％。目前這個市場仍然由國外企業(yè)控制。在這個過程中，國外的氧化銻生產(chǎn)企業(yè)，因缺乏競爭優(yōu)勢，已退出這個市場，剩下為數(shù)不多的企業(yè)，則把氧化銻轉(zhuǎn)到國內(nèi)企業(yè) OEM，自己只負責(zé)銷售，或只生產(chǎn)附加值高的產(chǎn)品。如何提高資源的利用價值，產(chǎn)業(yè)升級是必由之路。 1 一、總論 （一）項目提出的背景 我國已探明的銻儲量占世界總儲量的 70％，銻產(chǎn)品在國際市場上具有舉足輕重的地位。過去由于技術(shù)和市場的原因，只生產(chǎn)初級的產(chǎn)品，處在產(chǎn)業(yè)鏈上低附加值的那一端。從 90 年代中期至今， 我國銻產(chǎn)業(yè)從銻錠到普通氧化銻的產(chǎn)品升級已基本完成，產(chǎn)業(yè)的集中度有了很大的提高。在銻的產(chǎn)品中，高端產(chǎn)品銻的消 費量占總消費量的 10～ 15％，但產(chǎn)品的附加值要比普通產(chǎn)品要高得多。 在銻的高端產(chǎn)品中，聚酯工業(yè)使用的銻催化劑所占的比例最大，根據(jù)全世界的聚酯產(chǎn)量計算，銻催化劑的需求量達 12021 噸，每年增長率 3～ 5％ 。隨著聚酯產(chǎn)量的快速增加，國內(nèi)銻催化劑市場已具備一定的規(guī)模。 廣 西華銻化工有限公司（簡稱華銻化工）是近年國內(nèi)迅速成長的第二大氧化銻生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)各種普通氧化銻產(chǎn)品。南寧銻品廠是國內(nèi)最早生產(chǎn)銻催化劑的企業(yè)之一，擁有乙二醇銻和聚酯用三氧化二銻的生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品品牌和國內(nèi)的銷售渠道。 （二）項目概況 x x 公司年產(chǎn) 1000 噸聚酯催化劑乙二醇銻，年產(chǎn) 800 噸聚酯催化劑三氧化二銻。 2 國內(nèi)市場使用“長云”品牌，國外市場使用品牌。 廣西華銻股份有限公司 現(xiàn)金出資 萬元，占股份的 51％。 項目總投資 1650 萬元，其中建設(shè)投資 450 萬元 ，流動資金 1200 萬元。 生產(chǎn)聚酯用三氧化二銻和乙二醇銻，年生產(chǎn)能力分別為 800 噸和 1000 噸。最大產(chǎn)能可以達到 2021噸。 ：廠址占地 15 畝，暫定在南寧市沿海經(jīng)濟走廊開發(fā)區(qū)。2021 年 6 月企業(yè)改制，原投資方將工廠產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給位龐周和戴新，股份各占 50％。公司現(xiàn)有員工 39 人，具有大專以上學(xué)歷的員工 18 人，技師 3 人。 1990 年，采用自主開發(fā)的高頻等離子體工藝，生產(chǎn)聚酯用三氧化二銻，是國內(nèi)首次用火法工藝生產(chǎn)這種產(chǎn)品。 1999 年開始研制新型聚酯催化劑乙二醇銻， 2021 年開始批量生產(chǎn)。產(chǎn)品大部分用于纖維級切片的生產(chǎn)（杜邦和中紡院的工藝），其余的用于瓶級切片（杜邦和伊文達的工藝）。通過了 ISO9001： 2021 質(zhì)量管理體系認證。截至 2021 年，累計生產(chǎn)銷售聚酯用三氧化二銻約 3200 噸，乙二醇銻 800 噸。目前，聚酯氧化銻的年生產(chǎn)能力 800 噸，乙二醇銻 500 噸。自主開發(fā)的高頻等離子體生產(chǎn)工藝，取得國家發(fā)明專利（專利號： ），并獲得廣西新產(chǎn)品開發(fā)成果二等獎（ 1991）、廣西科技進步二等獎（ 1993）。 三、市場分析 （一） 產(chǎn)品的用途 以對苯二甲酸乙二酯和乙二醇，合成聚對苯二甲酸乙二酯，又稱聚酯（ PET）。在聚酯生產(chǎn)中， 三價銻離子作為縮聚催化劑，在由小分子化合物縮聚成高分子化合物的過程起催化作用，性能十分優(yōu)異。 銻化合物作為聚酯催化劑使用，已有三十年多年的歷史，目前使用的有三氧化二銻、醋酸銻和乙二醇銻。 （二）產(chǎn)品需求分析 聚酯（ PET）主要用于生產(chǎn)聚酯纖維（滌綸），其產(chǎn)量占合成纖維的 50％以上。 世界聚酯工業(yè)在 20 世紀 70 年代以前一直保持高速發(fā)展， 80 年代后進入穩(wěn)定發(fā)展期。 90 年代后，亞洲聚酯工業(yè)發(fā)展迅速，世界聚酯工業(yè)的中心開始轉(zhuǎn)向亞洲。 目前，中國聚酯生產(chǎn)能力已接近 18,000 kt，占全球產(chǎn)能的 32％，占亞洲的 47％，成為世界聚酯生產(chǎn)和銷售中心。據(jù)英國的 CPI 公司預(yù)測，今后幾年世界聚酯工業(yè)仍將保持 6～ 7％的增長率 ， 2021 年世界聚酯產(chǎn)量將達到 48,000 kt，產(chǎn)能 65,000 kt。在聚酯的生產(chǎn)中，銻催化劑的用量因生產(chǎn)工藝而異，按銻用量計算，吉瑪?shù)奈甯?程用量為 ～ ，杜邦的三釜流程的用量為 ～ 。 表 21 1998－ 2021 聚酯工業(yè)銻的消耗量 項目 1998 2021 2021 2021 2021 2021 國外聚酯產(chǎn)量（ kt/a） 24,610 25,250 27,550 27,580 28,670 30,000 銻的消耗量（ t/a） 4,922 5,050 5,510 5,520 5,520 6,000 國內(nèi)聚酯產(chǎn)量（ kt/a） 3,700 5,160 6,320 7,760 9,540 18,000 銻的消耗量（ t/a） 740 1,032 1,264 1,552 2,126 3,600 銻總消耗量（ t/a） 5,662 6,082 6,774 7,072 7,646 9,600 20 世紀 90 年代，由于國內(nèi)聚酯工業(yè)的規(guī)模比較小，銻催化劑的需求量不大。銻催化劑的需求量迅 速增加， 2021 年的需求量為 4550 噸，比 1998年增加了 倍。近年國內(nèi)催化劑的消費量見表 22。從理論上說，這三種產(chǎn)品在使用上是可以互換的，但由于技術(shù)和習(xí)慣的原因，不同的生產(chǎn)裝置會使用不同的催化劑產(chǎn)品。 國外市場，由于聚酯產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)不同，催化劑的需求結(jié)構(gòu)也存在差 異。聚酯氧化銻的用量約 600～ 700 噸，醋酸銻約 500～ 600 噸。 2021年，國外銻催化劑的銻消耗量為 5,520 t，如三氧化二銻和醋酸銻的消耗銻的比例按照60％和 40％計算，三氧化二銻的消費量約 3,960 t，醋酸銻的消費量約 5,520 噸。乙二醇銻的使用，引起了市場需求結(jié)構(gòu)的變化。在實 際生產(chǎn)中，三氧化二銻先被乙二醇銻替代，時間從 2021 年開始。 2021 年，首家用醋酸銻的企業(yè)試用乙二醇銻，并取得了成功。與之相比，乙二醇銻用量的增長率卻高達 50％。 2021 年，預(yù)計乙二醇銻 2021 年的消費量將達到 4 600 噸，占銻催化劑的 70％。 表 33 國內(nèi)銻催化劑消費結(jié)構(gòu)（％） 年 份 1998 2021 2021 2021 2021 2021 2021 三氧化二銻 47 36 31 21 16 10 4 醋酸銻 53 56 58 63 56 51 27 乙二醇銻 0 8 11 16 28 40 69 國外催化劑市場需求結(jié)構(gòu)為何沒有發(fā)生國內(nèi)市場這樣的變化，主要原因有，一是 6 乙二醇銻產(chǎn)品在國內(nèi)使用的時間尚短，國外的用戶對之了解甚少。只要乙二醇銻的性能和性價比優(yōu)于其他兩種產(chǎn)品，技術(shù)上不存在問題，國外用戶接受和使用乙二醇銻產(chǎn)品用不了很長的時間。 （三）產(chǎn)品供應(yīng)分析 國內(nèi)主要的生產(chǎn)企業(yè)及其生產(chǎn)能力見表 24。聚酯氧化銻的生產(chǎn)能力為 2 100 噸，生產(chǎn)企業(yè)三家，產(chǎn)能大于國內(nèi) 的需求量，產(chǎn)品出口可以利用富裕的產(chǎn)能。但與需求量的增加速度相比還是不足。這幾年，面對國內(nèi)氧化銻生產(chǎn)企業(yè)的競爭，許多企業(yè)已被淘汰，剩下的企業(yè)也面臨著很大壓力，也在調(diào)整自己的業(yè)務(wù) 。為了降低生產(chǎn)成本， 2021 年末， ATOFINA 關(guān)閉了美國的工廠，成立了阿托菲那（廣州）化學(xué)有限公司，將醋酸銻的生產(chǎn)線全部搬到中國； LAUREL 為了降低生產(chǎn)成本， 2021 年將美國的工廠遷到墨西哥。 從國內(nèi)外銻催化劑的供需的角度來看，醋酸銻和氧化銻的產(chǎn)能都大于需求，兩者之比大約在 1 比 左右。三氧化二銻的有效產(chǎn)能大部分在國外，如果在市場的競爭中，這部分產(chǎn)能消失的話，國內(nèi)的企業(yè)將有很大的機會。 （四）產(chǎn)品價格分析 在聚酯生產(chǎn)中，銻催化劑的加入量約 ～ ，按目前價格計算，其使用成本大約 7～ 12 元，在聚酯產(chǎn)品成本中所占的比例不到 ％。 從用戶的角度的來看，銻催化劑的價格的敏感度應(yīng)該是不高的。 短期來看，聚酯用三氧化二銻的國內(nèi)需求量在減少，供大于求，穩(wěn)定的產(chǎn)品價格 8 約比二號銻價格高 15～ 20％左右，價格受金屬銻價格波動的影響。國內(nèi)的生產(chǎn)廠商，如果其產(chǎn)品質(zhì) 量達到或高于國外企業(yè)的水平，產(chǎn)品銷到國際市場，將極具競爭力。乙二醇銻 2021年的市場價格在 40 000 元以上，當(dāng)時的銻錠的價格不到 10 000 元。乙二醇銻價格受金屬銻和乙二醇的價格影響。 （五）競爭力分析 。 1999 年開始生產(chǎn)乙二醇銻。 （ 2）遼陽市宏偉區(qū)合成催化劑廠，前身是遼陽市宏偉區(qū)托盤廠，位于遼寧省遼陽市宏偉區(qū)。 2021年開始生產(chǎn)乙二醇銻，主要用戶是江蘇三房巷集團。 1996 年開始生產(chǎn)聚酯用三氧化二銻。 （ 4）錫礦山閃星銻業(yè)有限責(zé)任公司技術(shù)中心。 把上述企業(yè)、南寧銻品廠與新公司按競爭力要素作一個評分比較，見表 26。第二名的大連巨星有機化學(xué)有限責(zé)任公司，和南寧銻品廠一起是國內(nèi)兩家最早生產(chǎn)聚酯催化劑的企業(yè)，前者生產(chǎn)醋酸銻，后者生產(chǎn)三氧化二銻。最近幾年，憑著相對雄厚的實力，采用低價的銷售策略，在高速增長的市場中占有相當(dāng)?shù)姆蓊~，其 2021 年的銷售量（醋酸銻加乙二醇銻）是現(xiàn) 9 有企業(yè)中最大的。排名第三的錫礦山，它最突出的優(yōu)勢就是資源，但對銻催化劑的生產(chǎn)和銷售而言，目前不具有決定性的意義，而它的品牌知名度在聚酯催化劑市場上并不高，銷售量也是最少的，如何把潛在 的競爭優(yōu)勢轉(zhuǎn)變成真正的競爭力，還需要一定的時間。雖然鈦的聚合催化活性比銻高，但它對聚酯降解副作用也比銻大。雖然鈦催化劑研究得比較多，但目前能在生產(chǎn)上成功應(yīng)用的還沒有。乙二醇銻被認為是銻聚酯催化劑的最后一個品種 ,出現(xiàn)新的替代產(chǎn)品的可能性極小。 表 36 新公司與現(xiàn)有企業(yè)競爭力評價計分表 序號 競爭力要素 新公司 大連 巨星 錫礦山 南寧 銻品 遼陽 宏偉 江西 二源 1 產(chǎn)品成本 5 4 4 4 3 3 2 規(guī)模效益 5 5 3 2 3 2 3 融資能力 5 4 5 2 3 2 4 國內(nèi)銷售能力 4 5 2 4 3 4 5 國外銷售能力 5 3 3 2 1 1 6 品牌 5 5 2 4 3 4 7 工藝技術(shù) 5 4 4 4 4 3 8 產(chǎn)品質(zhì)量 5 4 4 5 4 5 9 產(chǎn)品種類 5 5 3 4 5 4 10 資源占有 4 2 5 3 2 2 總 分 48 41 35 34 31 30 10 排 名 1 2 3 4 5 6 聚酯催化劑市場有一定的特殊性，新進入的企業(yè)，即使競爭能力強于現(xiàn)有企業(yè)，往往也需要 3 年以上