【正文】 權(quán)包括自行發(fā)行貨幣的權(quán)力 .其正式的簡(jiǎn)稱為 HKD(Hong Kong Dollar)。金融基礎(chǔ) 案例集 西安歐亞學(xué)院 《 金融基礎(chǔ) 》精品課 二零零九年五月 案例 1 戰(zhàn)俘營(yíng)里的貨幣 二戰(zhàn)期間 ,在納粹的戰(zhàn)俘集中營(yíng)中流通著一種特殊的商品貨幣 :香煙 .當(dāng)時(shí)的紅十字會(huì)設(shè)法向戰(zhàn)俘營(yíng)提供了各種人道主義物品 ,如食物 ,衣服 ,香煙等 .由于數(shù)量有限 ,這些物品只能根據(jù)某種平均主義的原則在戰(zhàn)俘之間進(jìn)行分配 ,而無(wú)法顧及到每個(gè)戰(zhàn)俘的特定偏好 .但是人與人之間的偏好顯然是會(huì)有所不同的 ,有人喜歡巧克力 ,有人喜歡奶酪 ,還有人則可能更想得到一包香煙 .因此這種分配顯然是缺乏效率的 ,戰(zhàn)俘們有進(jìn)行交換的需要 .但是 ,即便在戰(zhàn)俘營(yíng)這樣一個(gè)狹小的 范圍內(nèi) ,物物交換也顯得非常地不方便 ,因?yàn)樗蠼灰纂p方恰巧都想要對(duì)方的東西 ,也就是所謂的需求的雙重巧合 .為了使交換能夠更加順利地進(jìn)行 ,需要有 —— 種充當(dāng)交易媒介的商品 ,即貨幣 .那么 ,在戰(zhàn)俘營(yíng)中 ,究竟哪一種物品適合做交易媒介呢 許多戰(zhàn)俘營(yíng)都不約而同地選擇香煙來(lái)扮演這 —— 角色 .戰(zhàn)俘們用香煙來(lái)進(jìn)行計(jì)價(jià)和交易 ,如一根香腸值 10 根香煙 ,一件襯衣值 80 根香煙 ,替別人洗一件衣服則可以換得兩根香煙 .有了這樣一種記賬單位和交易媒介之后 ,戰(zhàn)俘之間的交換就方便多了 .香煙之所以會(huì)成為戰(zhàn)俘營(yíng)中流行的 貨幣 ,是和它自身的特點(diǎn)分不開(kāi)的 .它容易標(biāo)準(zhǔn)化 ,而且具有可分性 ,同時(shí)也不易變質(zhì) .這些正是和作為 貨幣 的要求相一致的 .當(dāng)然 ,并不是所有的戰(zhàn)俘都吸煙 ,但是 ,只要香煙成了一種通用的交易媒介 ,用它可以換到自己想要的東西 ,自己吸不吸煙又有什么關(guān)系呢 我們現(xiàn)在愿意接受別人付給我們的鈔票 ,也并不是因?yàn)槲覀儗?duì)這些鈔票本身有什么偏好 ,而僅僅是因?yàn)槲覀兿嘈?,當(dāng)我們用它來(lái)買(mǎi)東西時(shí) ,別人也愿意接受 . 案例 2 我國(guó)的貨幣 中國(guó)人民銀行成立于 1948年 12月 1日 ,當(dāng)日發(fā)行人民幣 .至 1951年 ,除了臺(tái)灣 ,香港 ,澳門(mén) ,和西藏外 ,人民幣成了全國(guó)統(tǒng)一的 ,獨(dú)立自主的穩(wěn)定的貨幣 .1955年進(jìn)行了人民幣改革 .1955年 3 月1 日發(fā)行新的人民幣 ,以 1:10000 的比率無(wú)限制 ,無(wú)差別收兌舊人民幣 ,同時(shí)建立輔幣制度 .目前在中國(guó)境內(nèi)共有人民幣 ,港元 ,澳門(mén)元 ,新臺(tái)幣四個(gè)貨幣區(qū) ,以下分別介紹這四種貨幣及其流通的基本情況 . 人民幣人民幣 ,全稱中國(guó)人民銀行幣 ,是中華人民共和國(guó)的法定貨幣 .其正式的簡(jiǎn)稱為 CNY(ChiNa Yuan),標(biāo)志為￥ .人民幣由中華人民共和國(guó)的中央銀行 —— 中國(guó)人民銀行發(fā)行 ,由 90年代起與美元非正式地掛鉤 ,匯率只能在 1美元兌 范圍內(nèi)浮動(dòng) .2020年 7月 21日 ,人民銀行宣布 ,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn) ,人民幣改與一籃子貨幣掛鉤 ,匯率改為 1美元兌 ,變相升值 2%,并且不再與美元掛鉤 .中國(guó)人民銀行于每個(gè)工作日閉市后公布當(dāng)日銀行間外匯市場(chǎng)美元等交易貨幣對(duì)人民幣匯率的收盤(pán)價(jià) ,作為下一個(gè)工作日該貨幣對(duì)人民幣交易的中間價(jià)格 .每日銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣的交易價(jià)仍在人民銀行公布的美元交易中間價(jià)上下千分之三的幅度內(nèi)浮動(dòng) ,非美元貨幣對(duì)人民幣的交易價(jià)在人民銀行公布的該貨幣交易中間價(jià)上下一定幅度內(nèi)浮動(dòng) .人民幣的基本單位為圓 (元 ).一圓分為十角 。一角再分為十分 (1 圓 =10 角 =100 分 ).現(xiàn)時(shí)發(fā)行的紙幣 (第五套 )包括了 100 元 ,50 元 ,20 元 ,10元 ,5元 ,1元 ,(以下是第四套 ,現(xiàn)市面上已經(jīng)很少流通 ,但官方尚未宣布停止使用 )2元 ,5角 ,2角 ,1角 ,(以下是第二套 )5 分 ,2分 ,1 分 。標(biāo)志為 HK$.港元的紙幣絕大部分是在香港金融管理局監(jiān)管下由三家發(fā)鈔銀行發(fā)行的 .三家發(fā)鈔行包括匯豐銀行 ,渣打銀行和中國(guó)銀行 ,另有少部分新款十元鈔票 ,由香港金融管理局自行發(fā)行 .硬幣 則由金融管理局負(fù)責(zé)發(fā)行 .九七回歸前香港流通硬幣上鑄有英皇頭像 ,曾一度成為收藏對(duì)象 .1993 年起 ,政府逐漸收回舊硬幣 ,以背面上為香港市花洋紫荊的新硬幣代替 .但女皇頭硬幣仍為合法貨幣 ,與新硬幣同時(shí)流通 .自 1983 年起 ,香港建立了港元發(fā)行與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制度 .發(fā)鈔行在發(fā)行任何數(shù)量的港幣時(shí) ,必須按 1美元的兌換匯率向金管局交出美元 ,記入外匯基金賬目 ,領(lǐng)取了負(fù)債證明書(shū)后才可印鈔 .這樣 ,外匯基金所持的美元就為港元紙幣的穩(wěn)定提供支持 .值得注意的是 ,香港所有鈔票的式樣都有版權(quán) .所以 ,任何人在未有得到版權(quán)持有 人的許可前 ,都不能任意復(fù)制鈔票的式樣 .在香港多年來(lái)有幾家機(jī)構(gòu)因?yàn)槲吹免n票版權(quán)持有銀行的批準(zhǔn)而在廣告上運(yùn)用 ,結(jié)果被判支付巨額罰款 .雖然港元只在香港有法定地位 ,在中國(guó)大陸和澳門(mén)很多地方也接受港元 .而且 ,在澳門(mén)的賭場(chǎng) ,港元是澳門(mén)元以外唯一接受的貨幣 .澳門(mén)元澳門(mén)幣 ,或稱澳門(mén)元 ,是中華人民共和國(guó)澳門(mén)特別行政區(qū)的法定流通貨幣 ,常用縮寫(xiě) MOP$ ,其正式的簡(jiǎn)稱為 MOP(Macao Pataca).澳門(mén)的貨幣政策由澳門(mén)金融管理局管理 .現(xiàn)在 ,澳門(mén)幣的紙幣由澳門(mén)金融管理局授權(quán)大西洋銀行與中國(guó)銀行澳門(mén)分行發(fā)行 ,硬幣則由澳門(mén)金 融管理局負(fù)責(zé)發(fā)行 .澳門(mén)幣與港元之間實(shí)行聯(lián)系匯率制度 ,以 1港元 .由于港元與美元實(shí)行聯(lián)系匯率制度 ,所以澳門(mén)幣也間接與美元掛鉤 ,匯率約為 1美元兌 8 元澳門(mén)幣 .澳門(mén)現(xiàn)時(shí)對(duì)澳門(mén)幣與外幣的進(jìn)出境都沒(méi)有管制 ,游客可以在澳門(mén)的酒店 ,銀行 ,兌換店等地自由兌換貨幣 .新臺(tái)幣新臺(tái)幣的前身為臺(tái)幣 ,又稱為舊臺(tái)幣 ,在 1945年 5月 22 日開(kāi)始發(fā)行 .當(dāng)初臺(tái)幣被定位為一種過(guò)渡時(shí)期的貨幣 ,日據(jù)政府的臺(tái)幣與國(guó)民政府的臺(tái)幣一比一兌換 .由于當(dāng)時(shí)中國(guó)大陸戰(zhàn)后金融狀況不穩(wěn)定 ,因此臺(tái)灣未使用當(dāng)時(shí)通行于中國(guó)大陸的法幣 ,金圓券 ,另外再發(fā)行臺(tái)幣 .但由于 1948 年上海爆發(fā)金融危機(jī) ,連帶也使舊臺(tái)幣幣值大幅貶值 ,造成臺(tái)灣物價(jià)水準(zhǔn)急劇上揚(yáng) .在 1949年 6月 15 日臺(tái)灣發(fā)行新臺(tái)幣 ,明確規(guī)定 40,000元舊臺(tái)幣兌換 1元新臺(tái)幣 ,成為今日臺(tái)灣的法定貨幣 .另外為因應(yīng)金門(mén) ,馬祖等戰(zhàn)地的特殊需要 ,也曾經(jīng)發(fā)行限定流通這些地區(qū)的新臺(tái)幣金門(mén) ,馬祖流通券 ,目前則已經(jīng)取消 .新臺(tái)幣到 2020年發(fā)行的 1000圓之前 ,都是中央銀行委托臺(tái)灣銀行發(fā)行 .2020年后改由中央銀行發(fā)行 . 案例 3:通貨膨脹與利率 當(dāng)通貨膨脹率很高時(shí) ,實(shí)際利率將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于名義利率 .由于人們往往關(guān)心的是實(shí)際利率 ,因此若 名義利率不能隨通貨膨脹率進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整 ,人們儲(chǔ)蓄的積極性就會(huì)受到很大的打擊 .比如在 1988 年 ,中國(guó)的通貨膨脹率高達(dá) %,而當(dāng)時(shí)銀行存款的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于物價(jià)上漲率 ,所以在 1988 年的前三個(gè)季度 ,居民在銀行的儲(chǔ)蓄不僅沒(méi)給存款者帶來(lái)收入 ,就連本金的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力也在日益下降 .老百姓的反應(yīng)就是到銀行排隊(duì)取款 ,然后搶購(gòu) ,以保護(hù)自己的財(cái)產(chǎn) ,因此就發(fā)生了 1988年夏天銀行擠兌和搶購(gòu)之風(fēng) ,銀行存款急劇減少 . 表 11 中國(guó)的銀行系統(tǒng)對(duì)三年定期存款的保值率 (%) 季度 年利率 通貨膨脹補(bǔ)貼率 總名義利率 資料來(lái)源 :《中國(guó)金融年鑒 (1990)》 針對(duì)這一現(xiàn)象 ,中國(guó)的銀行系統(tǒng)于 1988 年第四季度推出了保值存款 ,將名義利率大幅度提高 ,并對(duì)通貨膨脹所帶來(lái)的損失進(jìn)行補(bǔ)償 .表 A給出了 1988 年第四季度到 1989 年第四季度中國(guó)的銀行系統(tǒng)三年保值存款的年利率 ,保值貼補(bǔ)率和總名義利率 ,其中總名義利率等于 年利率和通貨膨脹補(bǔ)貼之和 .保值貼補(bǔ)措施使得存款實(shí)際利率重新恢復(fù)到正數(shù)水平 .以 1989 年第四季度到期的三年定期存款為例 ,從 1988年 9月 10日 (開(kāi)始實(shí)行保值貼補(bǔ)政策的時(shí)間 )到存款人取款這段時(shí)間內(nèi)的總名義利率為 %,而這段時(shí)間內(nèi)的通貨膨脹率 ,如果按照 1989年的全國(guó)商品零售物價(jià)上漲率來(lái)計(jì)算的話 ,僅為 %,因此實(shí)際利率為 %.實(shí)際利率的上升使存款人的利益得到了保護(hù) ,他們又開(kāi)始把錢(qián)存入銀行 ,使存款下滑的局面很快得到了扭轉(zhuǎn) . 案例 4:未經(jīng)批準(zhǔn)在名稱中變相使用 銀行 字樣 1,商貿(mào)公司非法辦理信貸業(yè)務(wù) 1995年 9月 ,某縣農(nóng)工商聯(lián)合商貿(mào)公司在公司大門(mén)西側(cè)蓋臨街二層小樓一棟 .同年 9月 ,該商貿(mào)公司在新蓋的樓房門(mén)頭上掛出 商貿(mào)公司信貸部 的招牌 ,向社會(huì)吸收存款 ,辦理信貸業(yè)務(wù) .1996 年 2 月 ,中國(guó)人民銀行該縣支行經(jīng)調(diào)查得知 ,該商貿(mào)公司沒(méi)有向工商行政管理部門(mén)辦理登記 ,沒(méi)有取得設(shè)立商業(yè)銀行的資格 ,卻在名稱中變相使用 銀行 字樣 ,行使商業(yè)銀行職能 ,違反了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的有關(guān)規(guī)定 ,遂責(zé)令其停止?fàn)I業(yè) ,并罰款 5萬(wàn)元 . 2,血液供應(yīng)中心擅自使用 銀行 字樣 某市一家國(guó)有企業(yè)與外商合資組建一家血液供應(yīng)中心 ,企業(yè)名稱 登記為 某市中外合資血液銀行 .該中心經(jīng)當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T(mén)批準(zhǔn)后掛牌經(jīng)營(yíng) .當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的派出機(jī)構(gòu)聞?dòng)嵑?,馬上與該中心取得聯(lián)系 ,責(zé)令其改變名稱 ,否則 ,以擾亂金融行為論處 .該企業(yè)經(jīng)過(guò)協(xié)商去掉 銀行字樣 ,重新掛牌經(jīng)營(yíng) . [分析提示 ] 根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》 (以下簡(jiǎn)稱《商業(yè)銀行法》 )第 2 條的規(guī)定 ,商業(yè)銀行是指依照本法和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款 ,發(fā)放貸款 ,辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人 .鑒于銀行業(yè)務(wù)的特殊性 ,對(duì)于商業(yè)銀行的設(shè)立以及業(yè)務(wù)的開(kāi)展 ,國(guó)家都有明確的規(guī)定 .而對(duì)于擅自設(shè)立商業(yè)銀行 ,在 名稱中擅自使用 銀行 字樣的 ,或非法從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的 ,在我國(guó)相應(yīng)的法律 ,如《中國(guó)人民銀行法》 ,《商業(yè)銀行法》和《刑法》中 ,都規(guī)定了明確的懲罰措施 . 我國(guó)《商業(yè)銀行法》第 11 條規(guī)定 ,設(shè)立商業(yè)銀行 ,應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行審查批準(zhǔn) .未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn) ,任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù) ,任何單位不得在名稱中使用 39。字樣 .第 77 條規(guī)定 ,未經(jīng)批準(zhǔn)在名稱中使用 39。字樣的 …… 由中國(guó)人民銀行責(zé)令改正 ,有違法所得的 ,沒(méi)收違法所得 ,可以處以違法所得一倍以上三倍以下罰款 ,沒(méi)有違法所得的 ,可以處以五萬(wàn)元 以上三十萬(wàn)元以下罰款 . [思考題 ] ,某商業(yè)企業(yè)的行為違反了我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)法規(guī)中的哪些法規(guī) ,究竟應(yīng)由誰(shuí)來(lái)承擔(dān) 銀行 一詞有無(wú)特別的規(guī)定 案例 5:中國(guó)光大銀行的股份制改革 1997 年 1 月 ,中國(guó)光大銀行完成了股份制改造 ,成為一家規(guī)范的股份制商業(yè)銀行 .在這次股份制改造中 ,亞洲開(kāi)發(fā)銀行投資入股 ,從而使光大銀行成為我國(guó)目前惟一的有外資參股的商業(yè)銀行 . 作為股東 ,亞行非常關(guān)心光大銀行的經(jīng)營(yíng)情況 .為了使光大銀行的經(jīng)營(yíng)管理與國(guó)際商業(yè)銀行接軌 ,亞行決 定提供 60 萬(wàn)美元的技術(shù)援助 ,用于中國(guó)光大銀行的能力強(qiáng)化建設(shè) .光大銀行的決策層對(duì)于亞行的這一舉動(dòng)非常重視 .他們認(rèn)為 ,雖然光大銀行自 1992 年成立以來(lái)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步 ,資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍迅速擴(kuò)大 ,但高速增長(zhǎng)需要管理水平的日漸提高 .只有及時(shí)進(jìn)行調(diào)整與完善 ,才能進(jìn)一步提高銀行未來(lái)發(fā)展的潛力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力 .因此 ,光大銀行領(lǐng)導(dǎo)迅速作出決策 ,決定抓住這次機(jī)會(huì) ,飛越一個(gè)更富有挑戰(zhàn)性的 新高峰 ,構(gòu)建出光大銀行的 世紀(jì)管理框架 . 為了配合亞行 技援 的順利進(jìn)行 ,光大銀行相應(yīng)拿出 60 萬(wàn)美元的配套資金 ,配備得力的人員 ,確保 技援 高質(zhì)量 ,高效率地進(jìn)行 .亞行通過(guò) 顧問(wèn)篩選委員會(huì) 的嚴(yán)格評(píng)估 ,確定了由世界著名的會(huì)計(jì)公司 —— 普華國(guó)際會(huì)計(jì)公司和在商業(yè)銀行運(yùn)作方面富有經(jīng)驗(yàn)的德國(guó)商業(yè)銀行負(fù)責(zé)技術(shù)援助的具體實(shí)施 .1997年 4月 28日 ,亞行技術(shù)援助正式啟動(dòng) ,來(lái)自世界各地的技援顧問(wèn)匯集光大銀行 ,從貸款管理 ,電腦和管理信息系統(tǒng) ,財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制 ,國(guó)際業(yè)務(wù)以及操作和管理五大方面對(duì)光大銀行的經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行考察 。在銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)建設(shè)方面 ,報(bào)告提出了建立矩陣式結(jié)構(gòu) ,加強(qiáng)控制體系建設(shè)的建 議 。弗里曼 (Gaylord Freeman)擔(dān)任該行董事會(huì)主席一職后 ,銀行行動(dòng)更為積極和開(kāi)放 ,國(guó)際化的步伐加快 ,在海外開(kāi)設(shè)了越來(lái)越多的辦事處 .這也為哈佛商學(xué)院 MBA碩士提供了快捷的升職機(jī)會(huì) .與此同時(shí) ,銀行的業(yè)務(wù)也越來(lái)越轉(zhuǎn)向以交易為主 .它已經(jīng)沖破了原銀行基業(yè)的地理環(huán)境限制 ,實(shí)現(xiàn)了跨傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的突破 . 芝加哥第一銀行改革的最初成果給人們留下極為深刻的印象 :1970— 1975 年的六年時(shí)間 ,銀行利潤(rùn)就翻了一番以上 .但不久 ,銀行業(yè)績(jī)開(kāi)始下降 . 芝加哥第一銀行利潤(rùn)下降的主要原因是由于它擴(kuò)展過(guò)猛 ,超過(guò)了自己的業(yè)務(wù)能力和資源能力 ,更為重要的是銀行內(nèi)部尤其是管理層不和 ,1974 年竟有三方人士企圖取代弗里曼 ,爭(zhēng)奪銀行董事會(huì)主席一職 .最后羅伯特 沙利文出任銀行責(zé)任總經(jīng)理 . 巴里 用人不當(dāng) ,經(jīng)營(yíng)良好的銀行也會(huì)陷入困境 ,甚至破產(chǎn) .美國(guó)芝加哥第一銀行的興衰就是一個(gè)明顯的例子 . [思考題 ] 其決定因素是什么 沙利文 這一決定是否明智 ,長(zhǎng)期性與銀行最高領(lǐng)導(dǎo)層的更迭互相矛盾嗎 案例 7: 匯豐銀行中高級(jí)管理人員的選拔培訓(xùn) 匯豐銀行 全稱 香港上海匯豐銀行 (HSBC),是香港最大的英資銀行 ,成立于 1864年 ,1865年正式對(duì)外營(yíng)業(yè) .在當(dāng)時(shí)的英國(guó)海外銀行中 ,它是惟一將總部設(shè)于香港的銀行 .由于經(jīng)營(yíng)上