【正文】 可以采用成本模式或者公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。 [具體影響 ]這一變革，將對上市公司合并報表利潤產(chǎn)生較大影響。 關(guān)鍵詞四：合并報表 [新準(zhǔn)則看點 ]新準(zhǔn)則合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。 [具體影響 ]按新規(guī)定，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，可能極大地提升其每股收益水平。由于 2020 年是將減值準(zhǔn)備沖回利潤的最后機會了，安永大華會計師事務(wù)所注會孟冬由此推測，今年上市公司將出現(xiàn)大量轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備的動作，表面上將提升公司利潤，投資者應(yīng)該加以注意 。目前，有不少上市公司都在利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤，特別是一些 ST 公司，往往在前一年大幅計提減值準(zhǔn)備，又在第二年以種種理由進行轉(zhuǎn)回，造成盈利假象，而其實公司的主營仍無起色。 二 、計提的減值準(zhǔn)備在轉(zhuǎn)回后不得計入損益，而應(yīng)計入公積金。比如使用 “后進先出 ”法的家電上市公司，在顯像管價格下跌過程中，一旦使用了 “先進先出 ”法，后果將是成本大幅上升，當(dāng)期利潤下降。在原材料價格一路下跌時，采用 “后進先出 ”法，顯然擴大了公司的利潤率，而用 “先進先出法 ”，則縮小了公司的利潤率，原材料價格上升時則反之。 新會計準(zhǔn)則 07對主要科目的改變 一、取消存貨準(zhǔn)則中的 “后進先出 ”法。新準(zhǔn)則要求貸款資產(chǎn)的價值必須使用實際利率計算攤余成本及利息收入和利息費用，這無疑將使貸款資產(chǎn)賬面價值和利潤除了面臨原來必須反映的信用損失外，還得面對利率波動帶來的風(fēng)險。因此，這必然會影響到地產(chǎn)股的股價表現(xiàn)。 對房地產(chǎn)企業(yè)來說，新會計準(zhǔn)則指出，如果確有證據(jù)表明投資性房產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠地獲得，就應(yīng)當(dāng)采用公允價值予以計量。新會計準(zhǔn)則通過會計處理讓這些影響定量地表現(xiàn)出來，因此新會計準(zhǔn)則的核心要素在于讓會計數(shù)據(jù)更真實。當(dāng)然，會計準(zhǔn)則變化引起的上市公司業(yè)績變化，并不會影響上市公司內(nèi)在價值，道理很簡單，公司資產(chǎn)的內(nèi)在價值已經(jīng)存在，并不會因會計準(zhǔn)則變化而變化，只不過是會計準(zhǔn)則變化會使內(nèi)在價值得以正確反映罷了。會計準(zhǔn)則的歷史性變革，可能會極大地改變財務(wù)報表數(shù)據(jù)，使 上市公司利潤短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化，對投資者有著重要的指導(dǎo)作用。新準(zhǔn)則要求，交易性證券投資期末應(yīng)按交易所市價計價（視為公允價值），公允價值的變動計入當(dāng)期損益。即使對以開發(fā)業(yè)務(wù)為主的房地產(chǎn)企業(yè)來說，新會計準(zhǔn)則的實行也會導(dǎo)致投資者以更為穩(wěn)健和客觀的估 值標(biāo)準(zhǔn)來衡量一個公司的價值，這無疑構(gòu)成制度性的長期利好。這必將引導(dǎo)市場對該項方法進一步的認可。不然而在此間，究竟什么樣的價值才是公允價值，如何防止上市公司玩花樣，是監(jiān)管的難題。 所帶來的影響：原先上市公司擁有的物業(yè)都被計入了固定資產(chǎn)，因此，物業(yè)的升值與否，并沒有體現(xiàn)在報表中。會計報表中須單列 “投資性房產(chǎn) ”項目，處理可以采用成本模式或者公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。新準(zhǔn)則使得母公司必須承擔(dān)所有者權(quán)益為負公司的債務(wù)，并會使一些隱藏的或有債務(wù)顯現(xiàn)，與此同時，新準(zhǔn)則也可以防止一 些通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的手段。所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營的，也應(yīng)納入合并范圍。與《合并會計報表暫行規(guī)定》相比，新的合并財務(wù)報表準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論。債務(wù)重組收益可以進利潤的新規(guī)一來，包裝利潤不要太容易哦！豈非越是債臺高筑，越是利潤豐厚？ 不過，為了避免關(guān)聯(lián)方通過豁免債務(wù)方式輸送利潤，管理層很可能還將出臺規(guī)定，將關(guān)聯(lián)方豁免的債務(wù)仍計入公積金，而 銀行等債務(wù)豁免將計入損益。須知中國的銀行多為國有（控股）銀行，能否豁免債務(wù)常常取決于地方政府一句話。三聯(lián)重組鄭百文前，后者僅欠建設(shè)銀行的債務(wù)就達 22 億元，為了確保重組成功，建行豁免了 14 億元，如果這 14 億元全部作為利潤的話，小小的鄭百文豈不一下子由每股虧損兩三元，一躍而每股盈利五六元，股價不要炒上天了？財政 部這才制定了債務(wù)重組的會計準(zhǔn)則，事實證明，這一會計準(zhǔn)則對一些高負債公司利用債務(wù)重組蓄意包裝利潤起到了很好的作用。 所帶來的影響：按新規(guī)定，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，可能極大地提升其每股收益水平。例如要求上市公司在非貨幣性資產(chǎn)交換中考慮換出、換入資產(chǎn)的公允價值以及交易是否具有商業(yè)實質(zhì)，要求上市公司在債務(wù)重組交易中考慮重組債務(wù)的公允價值，并要求在利潤表中確認相關(guān)損益。 重要變化條款四：債務(wù)重組。新準(zhǔn)則一實施，轉(zhuǎn)回的準(zhǔn)備無法體現(xiàn)為利潤，這種手段無疑將失效。 所帶來的影響：這條新規(guī)定截斷了上市公司調(diào)增利潤的一大途徑。資產(chǎn)賬面價值大 于該資產(chǎn)可收回金額部分確認為資產(chǎn)減值損失。資產(chǎn)減值，是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值。 重要變化條款三：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。另外新的存貨記賬方法，對于生產(chǎn)周期長的行業(yè)，如造船及某些機械制造行業(yè)，允許將用于存貨生產(chǎn)的借款費用資本化。比如使用 “后進先出 ”法的家電上市公司，在顯像管價格下跌過程中，一旦使用了 “先進先出 ”法，后 果將是成本大幅上升，當(dāng)期利潤下降。在原材料價格一路下跌時，采用 “后進先出 ”法，顯然擴大了公司的利潤率，而用 “先進先出法 ”，則縮小了公司的利潤率，原材料價格上升時則反之。新存貨準(zhǔn)則下，取消了原先采用的存貨準(zhǔn)則中的 “后進先出 ”法，一律使用 “先進先出 ”法記賬。資產(chǎn)置換雙方都將各自的非貨幣資產(chǎn)高估，然后互相交易，雙方賬面上都有利潤，可誰都知道，這全是空的。高價賣家當(dāng)，是上市公司包裝利潤最常見的手法。 所帶來的影響： “公允價值 ”極有可能成為調(diào)節(jié)利 潤的工具。新會計準(zhǔn)則對計量屬性做出了重大調(diào)整，不再強調(diào)歷史成本為基礎(chǔ)計量屬性，全面引入公允價值、現(xiàn)值等計量屬性，其中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。新的會計體系將按照現(xiàn)行國際慣例把 “公允價值 ”（ fair value）概念引入中國會計體系，公允價值的應(yīng)用，計量成為此次準(zhǔn) 則修改中的一大亮點。 業(yè)內(nèi)人士認為，新會計準(zhǔn)則的重要條款的變化，不但將對上市公司 2020 年年報業(yè)績產(chǎn)生較大影響，有些甚至?xí)崆坝绊懙缴鲜泄?2020 年的年報，值得投資者密切關(guān)注。我國政府推行會計國際趨同的態(tài)度既積極，又不乏現(xiàn)實。準(zhǔn)則與國際趨同的目標(biāo)要求將國際財務(wù)報告準(zhǔn)則整合到國內(nèi)準(zhǔn)則中，因此在修訂所有現(xiàn)行準(zhǔn)則的同時， 22 個新的具體準(zhǔn)則又接踵而至。這份 39 項企業(yè)會計準(zhǔn)則和 48 項注冊會計師審計準(zhǔn)則的新規(guī)，將于 2020 年 1 月 1 日 首先在上市公司中推行，隨后會逐步推廣到所有公司。在新會計準(zhǔn)則下，可能出現(xiàn)部分公司達不到申請發(fā)行短期融資券的條件，如不能連續(xù)三年盈利等。 誤讀 3 新會計準(zhǔn)則對上市公司是利好。 誤讀 2 新會計準(zhǔn)則可提升上市公司投資價值。 [誤區(qū) ] 誤讀 1 新會計準(zhǔn)則的影響明年才體現(xiàn)。會計準(zhǔn)則體系覆蓋了企業(yè)的各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)，填補了我國市場經(jīng)濟條件下新型經(jīng)濟業(yè)務(wù)會計處理規(guī)定的空白。會計準(zhǔn)則體系包括基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則和相關(guān)應(yīng)用指南，也就是報告準(zhǔn)則，這形成了一個體系，涵蓋了幾乎所有的領(lǐng)域。會計準(zhǔn)則就是要看負責(zé)人企業(yè)管理層作為受托者履行職能的情況，要給企業(yè)財務(wù)報表的使用者提供充分和有用的信息，以便他們做出對合同的決策。這就要求上市銀行和證券公司善用衍生工具這把 “雙刃劍 ”，因為表內(nèi)化將對企業(yè)利用衍生金融工具進行風(fēng)險管理的行為產(chǎn)生重大影響，企業(yè)不但要考慮現(xiàn)金流等經(jīng)濟因素，還要考慮衍生金融工具對報表的影響，以避免給報表帶來過大的波動。 變革 8：金融工具準(zhǔn)則 關(guān)于金融工具的 4 項具體會計準(zhǔn)則主要適用于金融企業(yè)，這些準(zhǔn)則對金融企業(yè)的影響是廣泛而深刻的，上市或擬上市的金融機構(gòu)則首當(dāng)其沖。所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營的，也應(yīng)納入合并范圍。 變革 7：合并報表基本理論 與《合并會計報表暫 行規(guī)定》相比，新的合并財務(wù)報表準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論。 變革 6：企業(yè)合并會計處理方法 目前中國的企業(yè)合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并，這不一定是合并方和被合并方雙方完全出于自愿的交易行為，合并對價也不是雙方討價還價的結(jié)果，不代表公允價值，因此以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ)，以避免利潤操縱。按新規(guī)定，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，可能極大地提升其 每股收益水平。這些公司若在 2020 年報中轉(zhuǎn)回部分減值準(zhǔn)備，其利潤將大受影響。值得關(guān)注的是，一些利用大幅計提減值準(zhǔn)備進行利潤調(diào)節(jié)的公司，有可能在 2020 年將減值準(zhǔn)備沖回，否則 2020 年執(zhí)行新會計準(zhǔn) 則后，這些 “隱藏利潤 ”將再也沒有機會浮出水面。例如，采用 “后進先出 ”法的家電上市公司，在顯像管價格不斷下跌過程中，一旦變革為 “先進先出 ”法，后果將是成本大幅上升，毛利率快速下滑，當(dāng)期利潤下降。 變革 3：存貨管理辦法 新存貨準(zhǔn)則下，取消了 “后進先出 ”法，一律使用 “先進先出 ”法記賬，這對生產(chǎn)周期較長的公司將產(chǎn)生一定影響?？紤]到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，此次準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。美國會計準(zhǔn)則和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則比較側(cè)重公允價值的應(yīng)用，以體現(xiàn)會計信息的相關(guān)性。但權(quán)責(zé)發(fā)生制和歷史成本不再作為會計核算的基本原則。它的變革主要體現(xiàn)在 8 個方面。 [解讀 ]新會計制度的八大變革 前不久，一份包括 39 項企業(yè)會計準(zhǔn)則和 48 項注冊會計師審計準(zhǔn)則的中國新會計準(zhǔn)則正式出臺，將于 2020年 1 月 1 日首先在上市公司中推行。衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映。 （ 16） 金融工具準(zhǔn)則。 IFRS 對政 府補助和政府援助采用全面收益法，但中國有所不同，準(zhǔn)則規(guī)定對研發(fā)撥款等文件明確會計處理方法的，應(yīng)從其規(guī)定（例如將專項撥款視同國家投資，計入資本公積）；沒有特殊規(guī)定的才計入收益。 IASB 表示對中國國有企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)方關(guān)系問題將在 IASB 下次理事會會議上作專題研究，并且在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回、國有企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)方關(guān)系、捐贈與補助視同國家投資等目前中國會計準(zhǔn)則與 IFRS 存在實質(zhì)性差異的方面，以及同一控制下的企業(yè)合并的研究中希望得到中國的幫助。 IAS24 中已取消了 “同受國家控制的企業(yè)不能僅僅因為同受國家控制而成為關(guān)聯(lián)方 ”這一豁免規(guī)定，但中國 的國有企業(yè)，其性質(zhì)不同于西方，國有經(jīng)濟規(guī)模大，取消該豁免條款不具有可操作性。本準(zhǔn)則基本維持現(xiàn)狀，無重大變化。同時，在利潤表的后面直接披露 EPS 數(shù)值。該準(zhǔn)則的制定背景是：繼續(xù)沿用 2020 年證監(jiān)會發(fā)布的第 9 號編報規(guī)則《凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》已不能滿足要求。該準(zhǔn)則為新制定的披露準(zhǔn)則，不涉及確認和計量問題。所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營的，也應(yīng)納入合并范圍。合并報表范圍的確定以控制的存在為基礎(chǔ)，更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。 （ 12） 合并財務(wù)報表準(zhǔn)則。商譽的減值問題在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中單獨予以規(guī)定，只減值不攤銷。目前中國的企業(yè)合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并，例如中央、地方國資委所控制的企業(yè)之間的合并，或者同一企業(yè)集團內(nèi)兩個或多個子公司的 合并，這不一定是合并方和被合并方雙方完全出于自愿的交易行為，合并對價也不是雙方討價還價的結(jié)果，不代表公允價值，因此以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ)，以避免利潤操縱。按照合并雙方是否處于同一控制下，分為處于同一控制下的企業(yè)合并（目前在中國的企業(yè)合并中為大多數(shù)）和非同一控制下的企業(yè)合并。本準(zhǔn)則的影響較大。如沒有活躍市場， 則非關(guān)聯(lián)的交易雙方在無第三方干預(yù)的情況下協(xié)商作價，也可視為公允價值。 （ 10） 非貨幣性交易準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則是新準(zhǔn)則體系中實施難度最大的準(zhǔn)則之一。財政部認為，此時抵債物資雖然可能沒有活躍的交易市場，但是可以通過評估確定其公允價值，如果雙方是非關(guān)聯(lián)方，雙方的協(xié)商作價也可視為公允價值。 （ 8） 債務(wù)重組準(zhǔn)則。年金在 IFRS 中有設(shè)定提存計劃和設(shè)定受益計劃兩大類，其中設(shè)定提存計劃的處理基本與補充養(yǎng)老保險一致。補充養(yǎng)老保險在準(zhǔn)則中也有規(guī)定，目前已在深圳、上海等城市試運行企業(yè)年金。該準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容與現(xiàn)行政策基本比較接近。 （ 7） 職工薪酬準(zhǔn)則。在公允價值計 量模式下不計提折舊或者減值準(zhǔn)備。在會計報表中將單列 “投資性房地產(chǎn) ”項目，會計處理可以采用成本模式（與固定資產(chǎn)差異不大）或者公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。 （ 6） 投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則。新會計準(zhǔn)則體系與 IFRS 的實質(zhì)性差異之一，對此 IASB 表示，因美國準(zhǔn)則也不允許減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，所以他們將與美國方面協(xié)調(diào)此問題）。明確了若干項資產(chǎn)減值跡象，以及可收回金額為協(xié)議銷售價格減去處置成本后的凈額或者預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者中的較高者。該準(zhǔn)則不引進公允價值計量，這里的部分原因是在調(diào)研時農(nóng)林主管部門反對。本準(zhǔn)則主要 規(guī)范農(nóng)墾企業(yè)對生物資產(chǎn)的會計處理，將生物資產(chǎn)劃分為生產(chǎn)性、消耗性、公益性三類，分別進行會計處理。由于目前尚難直接借鑒和全面引進 IFRS5《持有待售的非流動資產(chǎn)和終止經(jīng)營》，經(jīng)與 IASB 協(xié)調(diào)，要求改變固定資產(chǎn)凈殘值的確定方法。 （ 3） 固定資產(chǎn)準(zhǔn)則。 l 權(quán)益性投資，即長期股權(quán)投資。 l 持有到期投資，即原先的長期債券投資，期限、面值、利率均固