【正文】 與擔(dān)保時(shí)，要判斷抵押與擔(dān)保是否能夠消除或減少貸款風(fēng)險(xiǎn)損失的程度。 在分析抵押品變現(xiàn)能力和現(xiàn)值時(shí)，在有市場的情況下，按照市場價(jià)格定價(jià)，在沒有市場的情況下，應(yīng)參照同類抵押品的市場價(jià)格定價(jià)。土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備等抵押品應(yīng)由專門的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)值的評估，評估要遵循法律程序，在變現(xiàn)抵押品時(shí)，應(yīng)使其具有不可撤銷的法律效力，即抵押品應(yīng)為債權(quán)的全部或部分清償提供支持，并可被債權(quán)人依法擁有。 （ 3）擔(dān)保需要注意的兩個(gè)問題 法律方面 （擔(dān)保 有效性） 無論是抵押與保證都必須具有法律效力。如果借款人不能償還貸款，銀行可以依據(jù)抵押權(quán)或保證權(quán)追索債權(quán)；對貸款設(shè)定抵押或擔(dān)保，可以使銀行對借款人進(jìn)行控制。還款能力分析前面已經(jīng)敘述，這里只介紹擔(dān)保狀況分析和非財(cái)務(wù)因素分析兩個(gè) 方面。所以，本題的正確答案為 A。 單選題】借款人還款能力的主要標(biāo)志是（ ）。因此，本題的正確答案為 C。 單選題】貸款風(fēng)險(xiǎn)分類最核心的內(nèi)容就是（ ）。 因此在考察現(xiàn)金流量時(shí)，需要編制現(xiàn)金 流量表，對借款人的現(xiàn)金流量進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，判斷其現(xiàn)金流量是從經(jīng)營活動、籌資，還是投資中得來的，從現(xiàn)金流量表中可以了解借款人在本期內(nèi)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動中收益情況。具體說明如下： 在貸款分類中，分析借款人現(xiàn)金流量是否充足，其主要目的是分析借款人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以償還貸款本息，通過持續(xù)經(jīng)營所獲得的資金是償還債務(wù)最有保障的來源。其中 特別重要的是來自持續(xù)經(jīng)營活動的現(xiàn)金。 （ 2）利用財(cái)務(wù)比率分析借款人的償債能力 衡量借款人短期償債能力的指標(biāo)主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率等；衡量借款人長期償債能力的指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債比率和產(chǎn)權(quán)比率等。而評估借款人償還能力的一個(gè)重要的方式就是對借款人進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，借款人的償債能力與其營利能力、營運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量等密切相關(guān)，因此，在貸款分類中所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析必須包括以下兩個(gè)方面的內(nèi)容。 【知識點(diǎn) 7】還款能力分析 ，而決定貸款是否能夠償還，借款人的還款能力是主要因素。它包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一 是生產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，二是資本轉(zhuǎn)換周期。 單選題】從銀行角度來講，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期是銀行信貸資金由（ ）轉(zhuǎn)化為實(shí)物資本，再由實(shí)物資本轉(zhuǎn)化為金融資 本的過程。 還款記錄對于貸款分類的確定具有特殊的作用。 還款記錄分析 包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是貸款檔案中直接反映的借款人償還該行貸款的能力，同時(shí)也是判斷借款人還款意愿的重要依據(jù)；二是信貸監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)（電子檔案）中反映的借款人償還其他銀行及所有債務(wù)的能力。根據(jù)借款人一個(gè)周期所產(chǎn)生的利潤，判斷需幾個(gè)生產(chǎn)周期才能完全償還貸款。（ 固定資產(chǎn)貸款 ） 資本轉(zhuǎn)換周期是通過幾個(gè)生產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期來完成的。（ 流動資金貸款 ）生產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期是以資金開始，以資金結(jié)束。 它包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是 生產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，二是資本轉(zhuǎn)換周期。 ④ 銀行可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表來分析借款人的資金來源和運(yùn)用情況，從而確定償還來源，也可以通過觀測貸款是否具有以下三個(gè)預(yù)警信號來判斷還款來源是否存在風(fēng)險(xiǎn)，即（ 1）貸款用途與借款人原定計(jì)劃不同；（ 2）與合同上還款來源不一致的償付來源；（ 3）與借款人主營業(yè)務(wù)無關(guān)的貸款目的或償付來源。依靠擔(dān)保抵押或重新籌資，由于不確定因素較多且成本較高，風(fēng)險(xiǎn)也就較大。 還款來源分析 ① 還款來源是判斷貸款償還可能性的 最明顯標(biāo)志 ，還款來源分析需要分析貸款時(shí)合同約定的還款來源及目前償還貸款的資金來源。因此，在貸款分類中，對借款人資金需求進(jìn)行分析，對于正確理解貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)是有幫助的。 判斷貸款是否正確使用是貸款分類的最基本判斷因素 之一，貸款一旦被挪用，就意味著將產(chǎn)生更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，本題敘述是正確的。（ ） [答疑編號 1937120201] 『正確答案』對 『答案解析』按照凈現(xiàn)值法，貸款價(jià)值的確定主要依據(jù)對未來凈現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，這樣，貸款組合價(jià)值的確定將包括貸款的所有預(yù)期損失，貸款盈利的凈現(xiàn)值也會得到確認(rèn)。 【例題 在沒有市場價(jià)格的情況下，根據(jù)當(dāng)前所能獲得的全部信息，對貸款價(jià)值作 出的判斷，就是公允價(jià)值法的運(yùn)用。 公允值法 定義：在非強(qiáng)制變現(xiàn)的情況下，貸款按買賣雙方自主協(xié)商的價(jià)格所確定的價(jià)值。 缺點(diǎn)： 貸款的利率和貼現(xiàn)率是決定貸款凈現(xiàn)值的重要因素，但貼現(xiàn)率的確定較為困難。 該法并未廣泛應(yīng)用。 缺點(diǎn)： ① 并不是所有資產(chǎn) 都有市場。 收入即代表凈資產(chǎn)在期末與期初的差額。 ② 不能反映銀行或企業(yè)的真實(shí)價(jià)值或凈值。 假設(shè)沒有倒賬風(fēng)險(xiǎn)，按歷史成本法反映的銀行貸款組合就是當(dāng)前未償還貸款總額。 重要依據(jù)：匹配原則。 ② 還款能力 +還款意愿 =還款可能性 中美貸款分類的核心定義及比較 五級分類 中國 美國 正常 借款人能夠履行合同，沒有足夠理由 懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還 借款人能夠嚴(yán)格履行合同，有充 分把握償還貸款本息 關(guān)注 盡管借款人目前 有能力 償還貸款本息，但是存在一些可能對償還貸款本息產(chǎn)生不利影響的因素 盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對其 財(cái)務(wù)狀況 產(chǎn)生不利影響的主客觀因素。 ① 在市場約束和法制健全的情況下，借款人的還款能力幾乎是唯一重要的因素。第十二章 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類 【知識點(diǎn) 1】貸款分類的含義 貸款分類是銀行信貸管理的重要組成部分，是指銀行根據(jù)審慎的原則和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，定期對信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行審查，并將審查的結(jié)果分析歸類的過程， 最能反映商業(yè)銀行的信用文化和信貸管理水平。 【知識點(diǎn) 2】貸款分類的標(biāo)準(zhǔn) 圖 121 我國貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)有一條 核心 的內(nèi)容，即 貸款償還的可能性 ?？紤]我國具體信用環(huán)境和特點(diǎn)，還要考慮借款人的還款意愿。如果這些因素繼續(xù)存在，可能對借款人的償還能力產(chǎn)生影響 次級 借款人的還款能力出現(xiàn)明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失 借款人的還款能力出現(xiàn)了問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還貸款本息 可疑 借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行 抵押或擔(dān)保，也肯定要造成較大損失 借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí) 行擔(dān)保，也肯定要發(fā)生一定的損失 損失 在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分 采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍然無法收回 【知識點(diǎn) 3】貸款分類的意義 ① 貸款分類是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的需要 ② 貸款分類是金融審慎監(jiān)管的需要 ③ 貸款分類是利用外部審計(jì)師輔助金融監(jiān)管的需要 ④ 貸款分類是不良資產(chǎn)的處置和銀行重組的需要 【知識點(diǎn) 4】貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的會計(jì)原理 歷史成本法 優(yōu)點(diǎn)：客觀，便于核 查。 根據(jù)歷史成本法，收入是指一定時(shí)期內(nèi)賬面上資產(chǎn)和負(fù)債增減的凈值。 缺點(diǎn)： ① 與審慎原則相抵觸。 市場價(jià)值法 市場價(jià)值法的優(yōu)點(diǎn)是它能夠及時(shí)承認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的變化，因此能較為及時(shí)地反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生的問題，銀行可以根據(jù)市場價(jià)格的變化為其資產(chǎn)定值。因此，與歷史成本法相比，市場價(jià)值法不必對成本進(jìn)行攤派。 ② 市場價(jià)格不一定總是反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。 凈現(xiàn)值法 貸款價(jià)值的確定主要依據(jù)對未來凈現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，貸款組合價(jià)值的確定將包括貸款的所有預(yù)期損失，貸款盈利的凈現(xiàn)值也會得到確認(rèn)。 理想方法，實(shí)際中并未廣泛采用。與市場價(jià)值法相比，似乎是一種次佳的方法。 是當(dāng)前普遍采用的方法。 判斷題】如果一筆貸款發(fā)放以后馬上計(jì)算其凈現(xiàn)值，有可能該筆貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值會超過貸款的本金。如果一筆貸款發(fā)放以后馬上計(jì)算其凈現(xiàn)值，有可能該筆貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值會超過貸款的本金。 【知識點(diǎn) 5】貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法 貸款分類認(rèn)定的四步驟： ① 基本信貸分析 ② 還款能力分析 ③ 還款可能性分析 ④ 確定分類結(jié)果 【知識點(diǎn) 6】基本信貸分析 貸款目的分析 ① 貸款目的即貸款用途，是判斷貸款正常與否 最基本的標(biāo)志。 ② 同時(shí)，對借款人合理的償付來源渠道、金額、期限安排也要予以了解，從而對借款人的償付能力進(jìn)行分析。 ③ 銀行在管理過程中一般通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期與資金需求分析來識別貸款用途和還款來源。 ② 通常正常經(jīng)營所獲得的資金（現(xiàn)金流量）是償還債務(wù)最有保障的來 源。 ③ 交易產(chǎn)生收益環(huán)節(jié)時(shí)間長短。 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期分析 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期是銀行信貸資金由 金融資本轉(zhuǎn)化為實(shí)物資本，再由實(shí)物資本轉(zhuǎn)化為金融資本的過程。（現(xiàn)金流循環(huán)） ① 生產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期是指從借款人用資金購買原材料、生產(chǎn)、銷售到收回銷售款的整個(gè)循環(huán)過程。 ② 資本轉(zhuǎn)換周期是指借款人用資金進(jìn)行固定資產(chǎn)的購置、使用和折舊的循環(huán)。融資的還款來源是借款人用幾個(gè)生產(chǎn)周期的循環(huán)產(chǎn)生的利潤。 循環(huán)周而復(fù)始，任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對整個(gè)轉(zhuǎn)換周期的其他環(huán)節(jié)都會有重大影 響，銀行貸款作為周期中的重要一環(huán)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。 借款人還款記錄分析從某種程度上反映了借款人的道德水準(zhǔn)、資本實(shí)力、經(jīng)營水平、擔(dān)保能力和信用水平等。 【例題 [答疑編號 1937120202] 『正確答案』 C 『答案解析』從銀行角度來講，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期是銀行信貸資金由金融資本轉(zhuǎn)化為實(shí)物資本，再由實(shí)物資本轉(zhuǎn)化為金融資本的過程。所以，本題的正確答案為 C。 ，現(xiàn)在以及未來的償付能力。 （ 1）利用財(cái)務(wù)報(bào)表評估借款人的經(jīng)營活動 通 過財(cái)務(wù)報(bào)表和數(shù)據(jù)的分析與預(yù)測，尤其是根據(jù)提供的連續(xù)三年以及最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，考察借款人過去和現(xiàn)在的收入水平、資產(chǎn)狀況及其構(gòu)成、所有者權(quán)益狀況及其構(gòu)成、償債能力、盈利能力、財(cái)務(wù)趨勢與盈利趨勢等。 （上述分析在前面章節(jié)已經(jīng)詳盡講過） 現(xiàn)金流量是償還貸款的主要還款來源，還款能力的主要標(biāo)志就是借款人的現(xiàn)金流量是否充足。判斷貸款的最終償還能力，還要觀察連續(xù)各期的現(xiàn)金流量表，比較各期相關(guān)項(xiàng)目金額，分析某些指標(biāo)增減變動情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢，對未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測。 如果借款人在貸款約定時(shí)的還款來源發(fā)生了變化，即使目前償還了部分貸款，該貸款也不能視為正常貸款。 【例題 1 [答疑編號 1937120201] 『正確答案』 C 『答案解析』貸款風(fēng)險(xiǎn)分類最核心的內(nèi)容就是貸款償還的可能性，而決定貸款是否能夠償還，借款人的還款能力是主要因素。 【例題 2 [答疑編號 1937120202] 『正確答案』 A 『答案解析』現(xiàn)金流量是償還貸款的主要還款來源，還款能力的主要標(biāo)志就是借款人的現(xiàn)金流量是否充足。 【知識點(diǎn) 8】還款可能性分析 一般情況下，還款可能性分析包括還款能力分析、擔(dān)保狀況分析和非財(cái)務(wù)因素分析。 還款能力分析 擔(dān)保狀況分析 √ 非財(cái)務(wù)因素分析 √ （ 1）銀行設(shè)立抵押或保證的目的 明確規(guī)定在借款人不能履行還貸義務(wù)時(shí)，銀行可以取得并變賣借款人的資產(chǎn)或取得保證人的承諾。 （ 2）擔(dān)保的意義 擔(dān)保是銀行防止遭受損失的保障措施，是銀行為保證貸款足夠安全，在貸出資金周圍設(shè)立的眾多安全防護(hù)措施之一。 Example: 抵押和保證的合同必須是合法的，這樣銀行在處置抵押品和追索保證責(zé)任時(shí)，才能得到有關(guān)法律的保護(hù)。 經(jīng)濟(jì)方面 （擔(dān)保充分性） 在評估抵押品價(jià)值，并確定將其變現(xiàn)是否能獲得足夠的資金償還貸款時(shí)，業(yè)務(wù)人員通常要通過對抵押品的分析來鑒別抵押品的有效性以及抵押品的市場價(jià)值。 擔(dān)保也需要具有法律效力，并且是建立在擔(dān)保人的財(cái)務(wù)實(shí)力以及愿意為一項(xiàng)貸款提供支持的基礎(chǔ)之上。 由于借款人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力、自然社會因素等非財(cái)務(wù)因素在很大程度上影響了借款人未來的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而影響借款人的還款能力，而借款人的還款意愿和銀行信貸管理又對貸款 的最終償還產(chǎn)生重大影響。 影響貸款償還的非財(cái)務(wù)因素在內(nèi)容和形式上都是復(fù)雜多樣的： ① 首先可以從借款人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、自然及社會因素和銀行信貸管理等幾個(gè)方面入手分析非財(cái)務(wù)因素對貸款償還的影響程度； ② 其次可以從借款人行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、成長期、產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)周期性和替代性、行業(yè)的盈利性、經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán) 境的影響、對其他行業(yè)的依賴程度以及有關(guān)法律政策對該行業(yè)的影響程度等幾個(gè)方面來分析借款人所處行業(yè)的基本狀況和發(fā)展趨勢，由此判斷借款人的基本風(fēng)險(xiǎn)； ③ 再次可以從借款人的經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展階段、產(chǎn)品單一或多樣、經(jīng)營策略、市場份額等方面來分析判斷借款人的總體特征，分析其產(chǎn)品情況和市場份額以及在采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素，來判斷借款人的自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)； ④ 最后從