財(cái)務(wù)管理案例分析-文庫吧資料
2024-11-09 22:48本頁面
【正文】 促農(nóng)村信用社加強(qiáng)財(cái)務(wù)收支管理，扭虧增盈。要健全嚴(yán)密的內(nèi)部控制系統(tǒng)，會計(jì)記賬、賬務(wù)處理和經(jīng)營成果要完全獨(dú)立，遵循規(guī)范化、監(jiān)督制約、賬務(wù)核對和安全謹(jǐn)慎原則，建立并落實(shí)會計(jì)內(nèi)部控制制度，建立合理的授權(quán)分責(zé)制度，按照業(yè)務(wù)工作程序和授權(quán)，健全、完善各種審批手續(xù)，同時，建立科學(xué)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險控制制度。針對體制和經(jīng)營所產(chǎn)生的大量不良資產(chǎn)，應(yīng)加快剝離：一方面可以學(xué)習(xí)商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)，建立資產(chǎn)管理公司，對不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離；另一方面農(nóng)村信用社應(yīng)加快處理不良資產(chǎn)的步伐，可以采取清收、拍賣、置換、債轉(zhuǎn)股等多種形式將不良資產(chǎn)盤活。信用社應(yīng)積極走入市場，將資金盤活，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。（一）完善信用社財(cái)務(wù)管理職能財(cái)務(wù)管理職能的履行有利于經(jīng)營成果的順利實(shí)現(xiàn)，信用社財(cái)務(wù)管理的職能主要體現(xiàn)為財(cái)務(wù)報告、資產(chǎn)管理、內(nèi)部控制和監(jiān)督。因此，人才流失現(xiàn)象較為嚴(yán)重。一方面，信用社聯(lián)社、信用社的財(cái)務(wù)管理者主要是縣鄉(xiāng)行政任命的主任和財(cái)務(wù)工作人員，知識結(jié)構(gòu)普遍老化，財(cái)務(wù)管理意識淡薄，對現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論變化缺乏必要了解，無法應(yīng)對變幻的理財(cái)環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)服從于監(jiān)管部門防范和化解金融風(fēng)險的需要，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)趨于模糊。2003年，開始推進(jìn)新一輪“明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，完善法人治理機(jī)構(gòu)”為主要內(nèi)容的體制改革之后，農(nóng)村信用社被改造成縣域內(nèi)農(nóng)村農(nóng)民、中小企業(yè)及信用社職工為員工的中小型縣域金融企業(yè)，追求股東利潤的最大化開始進(jìn)入了財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)的范疇。沒有健全的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，無法形成統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)管理必然出現(xiàn)不合理的現(xiàn)象，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)三個目標(biāo)之一：提高財(cái)務(wù)持續(xù)性，缺乏必要的制度基礎(chǔ)，很難實(shí)現(xiàn)。而長期以來，中央對地方的讓權(quán)，以農(nóng)村信用社作為農(nóng)村地方金融機(jī)構(gòu)的定位方便了地方政府對農(nóng)村信用社的干預(yù)，作為農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)的所有者從來沒有行使過所有者權(quán)力，造成了真正的所有者缺位，財(cái)務(wù)管理職能沒有明確的服務(wù)主體。信用社財(cái)務(wù)管理混亂的局面原因是多方面的，而最根本的因素在于信用社產(chǎn)權(quán)制度方面的缺陷。另一方面賬務(wù)處理不規(guī)范，白條抵庫、入賬現(xiàn)象嚴(yán)重；有的科目不當(dāng)，印記不全，使財(cái)會賬賬不相符、賬證不相符、賬實(shí)不相符情況嚴(yán)重；選用的標(biāo)準(zhǔn)過于簡單，內(nèi)容過于狹窄，導(dǎo)致信用社分部報表不完善，財(cái)務(wù)報告不規(guī)范，目前所披露業(yè)績基本上都是以歷史成本為計(jì)量模式的傳統(tǒng)損益表，信息披露不完全，一般只提供過去的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營成果，缺乏相關(guān)性，不能為管理者和監(jiān)管部門提供預(yù)警信號。而處于中西部地區(qū)，特別是貧困地區(qū)的信用社，沒有建立科學(xué)合理的指標(biāo)體系衡量其經(jīng)營管理水平、經(jīng)營業(yè)績、對社會的貢獻(xiàn)程度，削弱了對信用社的監(jiān)管，制約了信用社的健康發(fā)展。（二）缺乏科學(xué)的指標(biāo)體系在財(cái)務(wù)管理工作中，信用社存貸款、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險控制、財(cái)務(wù)分析所占比例較低，缺乏相應(yīng)的指標(biāo)體系對財(cái)務(wù)工作進(jìn)行衡量。財(cái)務(wù)工作者權(quán)力和責(zé)任的不對稱，產(chǎn)生了貸款“非農(nóng)化”傾向和“尋租”行為，信用社資金配置缺乏效率，不良資產(chǎn)迅速上升，理財(cái)難度增加，財(cái)務(wù)管理職能無法得到體現(xiàn)。如何科學(xué)地運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的手段，以提高農(nóng)村信用社經(jīng)營管理水平已成為現(xiàn)代金融業(yè)所要關(guān)注的問題。面臨著國際競爭日趨激烈的態(tài)勢，農(nóng)村信用社要真正實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代金融業(yè)的轉(zhuǎn)變就必須進(jìn)一步完善和強(qiáng)化內(nèi)部管理。農(nóng)村信用社財(cái)務(wù)管理是對農(nóng)村信用社這一金融企業(yè)信用活動中各項(xiàng)資金和財(cái)務(wù)收支活動進(jìn)行計(jì)劃、組織、調(diào)節(jié)和控制的總稱。目前，我國農(nóng)村信用社存在著職能簡單化、人員綜合素質(zhì)不高等問題，面臨這一嚴(yán)峻態(tài)勢，農(nóng)村信用社要真正實(shí)現(xiàn)改革，就必須進(jìn)一步完善和強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高管理水平，增強(qiáng)自身競爭能力。（八）債券擔(dān)保情況：無擔(dān)保。（六）發(fā)行對象：在承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)的發(fā)行對象為在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開戶的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）；在上海證券交易所的發(fā)行對象為在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司開立合格證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)禁止購買者除外）。本期債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，逾期不另計(jì)利息。（四）債券利率：本期債券5年期品種的票面年利率為3．45％（該利率根據(jù)Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率加上基本利差1．58％確定）；7年期品種的票面年利率為4．05％（該利率根據(jù)Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率加上基本利差2．18％確定）。（三）債券品種的期限及規(guī)模：本期債券分為5年期和7年期兩個品種。中國長江三峽工程開發(fā)總公司發(fā)行企業(yè)債券基本要素（一）債券名稱：2009年中國長江三峽工程開發(fā)總公司發(fā)行企業(yè)債券。40% % % 債券 8000/3萬45% % % 留存收益 3000萬15% % % 普通股 1000萬WACC =% 20000/3萬因此我們便得到了華達(dá)公司應(yīng)該進(jìn)行融資的合理方案，現(xiàn)在將項(xiàng)目收益情況與上述融資成本進(jìn)行比較，得到如下數(shù)據(jù)關(guān)系圖：資本種類 目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) 籌資額資本成本率邊際資本成本根據(jù)上述數(shù)據(jù)圖，我們很清楚的發(fā)現(xiàn)：（1）項(xiàng)目F、G的內(nèi)含報酬率低于邊際資本成本（或者說低于WACC），因而不必進(jìn)
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