【正文】 上一新增的風(fēng)險因素進(jìn)行逐一分析，說明其持續(xù)或產(chǎn)生的原因、對公司的影響及已經(jīng)采取或擬采取的措施及風(fēng)險管理效果。（四）不確定性因素。披露經(jīng)營計劃或目標(biāo)的，公司應(yīng)同時簡要披露公司經(jīng)營計劃涉及的投資資金的來源、成本及使用情況。若公司存在多種業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)說明各項業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略或規(guī)劃。（二）公司發(fā)展戰(zhàn)略。說明包括但不限于：（一）行業(yè)發(fā)展趨勢。第十九條 掛牌公司可對下一經(jīng)營計劃或目標(biāo)進(jìn)行說明。第十八條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)對持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)行評價。（五）公司在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露的經(jīng)營計劃或目標(biāo)延續(xù)到本的，公司應(yīng)對計劃或目標(biāo)的實施進(jìn)度進(jìn)行分析，實施進(jìn)度與計劃不符的，應(yīng)說明原因。說明中應(yīng)當(dāng)明確說明非標(biāo)準(zhǔn)審計意見涉及事項是否違反企業(yè)會計準(zhǔn)則及其相關(guān)信息披露規(guī)范性規(guī)定。本內(nèi)及以前定向發(fā)行募集資金的使用情況。其中對于參股公司應(yīng)當(dāng)重點披露其與公司從事業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性，并說明持有目的。若本公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與本凈利潤存在重大差異的，公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)解釋原因。若公司的收入構(gòu)成、利潤構(gòu)成和利潤來源發(fā)生重大變動，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明具體變動情況及原因。如本條規(guī)定披露的部分內(nèi)容與財務(wù)報表附注相同的，公司可以建立相關(guān)查詢索引，避免重復(fù)。（四）對財務(wù)報表中主要財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行討論、分析，可以采用逐年比較、數(shù)據(jù)列表或其他方式。（二）本內(nèi)行業(yè)發(fā)展、周期波動等情況；應(yīng)說明行業(yè)發(fā)展因素、行業(yè)法律法規(guī)等的變動及對公司經(jīng)營情況的影響。第十七條 掛牌公司應(yīng)回顧分析本內(nèi)的主要經(jīng)營情況，尤其應(yīng)著重分析導(dǎo)致公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量發(fā)生重大變化的事項或原因。分析中如引用第三方資料及數(shù)據(jù)，應(yīng)注明來源及發(fā)布者，并判斷第三方資料、數(shù)據(jù)是否擁有足夠的權(quán)威性；公司自行整理編制的資料及數(shù)據(jù)，應(yīng)說明，并注明編制依據(jù)。公司可對下一的經(jīng)營計劃或目標(biāo)進(jìn)行說明。第四節(jié) 管理層討論與分析第十五條 掛牌公司應(yīng)結(jié)合掛牌公司財務(wù)報告進(jìn)一步解釋和分析公司本財務(wù)報表及附注中的重要歷史信息，對本公司經(jīng)營情況進(jìn)行回顧。（三）財務(wù)數(shù)據(jù)按照時間順序自左至右排列，左起為本的數(shù)據(jù)，向右依次列示前一期的數(shù)據(jù)。第十四條 掛牌公司主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)的計算和披露應(yīng)當(dāng)遵循如下要求：（一）因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調(diào)整或重述以前會計數(shù)據(jù)的，應(yīng)當(dāng)同時披露調(diào)整前后的數(shù)據(jù)。第三節(jié) 會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)摘要第十三條 掛牌公司應(yīng)采用數(shù)據(jù)列表方式，提供截至本末公司近2年的主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)，包括但不限于：總資產(chǎn)、歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、歸屬于掛牌公司股東的凈利潤、歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)。上述注冊信息未發(fā)生變化的，可以簡要索引說明。（六）公司股票公開轉(zhuǎn)讓場所，股票簡稱、股票代碼及掛牌時間。（四）公司注冊地址，公司辦公地址及其郵政編碼，公司網(wǎng)址、電子信箱。（二）公司的法定代表人。公司應(yīng)當(dāng)重點說明與上一所提示重大風(fēng)險的變化之處。第十一條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)在報告目錄后單獨刊登重大風(fēng)險提示。第十條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)對可能造成投資者理解障礙以及具有特定含義的術(shù)語作出通俗易懂的解釋，報告的釋義應(yīng)當(dāng)在目錄次頁排印。同時，單獨列示未出席董事會審議報告的董事姓名及原因。公司負(fù)責(zé)人、主管會計工作負(fù)責(zé)人及會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人（會計主管人員）應(yīng)當(dāng)聲明并保證報告中財務(wù)報告的真實、完整。公司應(yīng)當(dāng)在報告相關(guān)章節(jié)說明未按本準(zhǔn)則要求進(jìn)行披露的原因。行業(yè)主管部門對公司另有規(guī)定的，公司在編制和披露報告時應(yīng)當(dāng)遵循其規(guī)定。（四）報告披露內(nèi)容應(yīng)側(cè)重說明本指引要求披露事項與公開轉(zhuǎn)讓說明書或上一披露內(nèi)容上的重大變化之處，如無變化，亦應(yīng)說明。（二）報告正文前可刊載宣傳本公司的照片、圖表或致投資者信，但不得刊登任何祝賀性、推薦性的詞句、題字或照片，不得含有夸大、欺詐、誤導(dǎo)或內(nèi)容不準(zhǔn)確、不客觀的詞句。第五條 掛牌公司報告中的財務(wù)報告應(yīng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，審計報告須由該所至少兩名注冊會計師簽字。第三條 本指引的規(guī)定是對掛牌公司報告信息披露的最低要求；凡公司認(rèn)為對投資者決策有重大影響的信息，不論本指引是否有明確規(guī)定，公司均應(yīng)當(dāng)披露。全國股轉(zhuǎn)公司綜合事務(wù)部 2015年9月21日印發(fā) 打字: 吳文彬校對:時晉共印1份第三篇：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司報告內(nèi)容與格式指引(試行)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司報告內(nèi)容與格式指引（試行）第一章 總 則第一條 為規(guī)范掛牌公司報告的編制及披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱“《業(yè)務(wù)規(guī)則》”）及有關(guān)規(guī)定，制定本指引。第五十八條本指引自發(fā)布之日起施行。試點期間，優(yōu)先股掛牌初費、優(yōu)先股掛牌年費和優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費的收費標(biāo)準(zhǔn)按照全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)普通股相應(yīng)收費標(biāo)準(zhǔn)收取。掛牌當(dāng)年的掛牌年費，按照該次發(fā)行的優(yōu)先股股本和實際掛牌月份（自掛牌日的次月起計算）予以折算，與掛牌初費一并繳納。發(fā)行人應(yīng)按照每次發(fā)行的優(yōu)先股股本繳納優(yōu)先股掛牌初費。第五十五條發(fā)行人在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)行優(yōu)先股涉及重大資產(chǎn)重組的，按照中國證監(jiān)會和全國股轉(zhuǎn)公司的相關(guān)規(guī)定辦理。第五章 監(jiān)管措施和違規(guī)處分第五十三條發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、股東、實際控制人及其他相關(guān)信息披露義務(wù)人，主辦券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機構(gòu)，以及投資者等市場主體違反本指引及有關(guān)規(guī)定的，全國股轉(zhuǎn)公司依據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》采取相應(yīng)監(jiān)管措施及紀(jì)律處分。第五十二條優(yōu)先股的風(fēng)險警示事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于風(fēng)險警示的規(guī)定執(zhí)行，并予以公告。第五十一條投資者通過轉(zhuǎn)讓或其它方式取得可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股達(dá)到該優(yōu)先股發(fā)行總量的20%后，應(yīng)在該事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)予以公告，同時報告全國股轉(zhuǎn)公司并通知發(fā)行人；自該事實發(fā)生之日起至披露后兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，不得再行買賣該發(fā)行人的優(yōu)先股和普通股。第五十條商業(yè)銀行發(fā)行觸發(fā)條件發(fā)生時強制可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)在觸發(fā)條件發(fā)生后的兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股的提示性公告。對于股息不可累積的優(yōu)先股，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在其全額支付當(dāng)年股息后的兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露表決權(quán)恢復(fù)終止的提示性公告。公告應(yīng)當(dāng)載明優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的起始期限、每股優(yōu)先股享有的表決權(quán)比例等內(nèi)容。第四十八條優(yōu)先股股東按照法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，對股東大會審議的特定事項享有表決權(quán)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在召開股東大會的通知中，予以提示。公告中應(yīng)當(dāng)載明贖回或回售的程序、價格、付款方法、付款時間等。贖回提示性公告中應(yīng)當(dāng)明確披露是否行使贖回權(quán)。完成股息支付后的兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股股東的利潤分配情況。掛牌公司按照全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，對重大事件發(fā)布臨時公告時，如該重大事件對優(yōu)先股價格或優(yōu)先股股東權(quán)益可能產(chǎn)生較大影響的，應(yīng)當(dāng)在臨時公告中予以專門說明。相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則另行制定。經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股的非上市公眾公司、注冊在境內(nèi)的境外上市公司，應(yīng)遵守中國證監(jiān)會對其信息披露的相關(guān)規(guī)定，并參照適用本指引的規(guī)定。第四十二條發(fā)行人在披露優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓公告的同時，應(yīng)當(dāng)披露定向發(fā)行優(yōu)先股說明書、發(fā)行情況報告書、主辦券商推薦工作報告和法律意見書。本次發(fā)行安排現(xiàn)有優(yōu)先股股東優(yōu)先認(rèn)購的，應(yīng)明確優(yōu)先認(rèn)購安排。（三）本次發(fā)行優(yōu)先股對公司各類股東權(quán)益的影響；（四）發(fā)行目的與募集資金用途；（五）公司章程的修訂方案；（六）其他事項。第三十九條發(fā)行人的董事會決議公告，應(yīng)當(dāng)按照《試點辦法》第四十四條的規(guī)定包含下列事項及其表決結(jié)果：（一）本次發(fā)行優(yōu)先股的方案，包括發(fā)行數(shù)量、優(yōu)先股股東參與分配利潤的方式、贖回或回售條款（如有）等；（二）董事會決議確定具體發(fā)行對象的，應(yīng)當(dāng)確定具體的發(fā)行對象名稱及其認(rèn)購價格或定價原則、認(rèn)購數(shù)量或數(shù)量區(qū)間等。第三十七條優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的相關(guān)事宜，本指引未規(guī)定的，參照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》中關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十六條優(yōu)先股的終止、重新掛牌事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于終止、重新掛牌的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十五條優(yōu)先股的暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓公開信息涉及機構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機構(gòu)專用”。第三十二條全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向主辦券商實時發(fā)送申報及成交信息，主辦券商應(yīng)當(dāng)向其符合投資者適當(dāng)性要求的投資者即時提供該信息。第三十一條主辦券商應(yīng)保證參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的投資者賬戶具備與申報相對應(yīng)的優(yōu)先股或資金。第三十條收盤價，為當(dāng)日該優(yōu)先股所有轉(zhuǎn)讓的成交量加權(quán)平均價；當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。主辦券商應(yīng)當(dāng)向首次參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的投資者全面介紹優(yōu)先股的產(chǎn)品特征和相關(guān)制度規(guī)則，充分揭示投資風(fēng)險，并要求其簽署優(yōu)先股投資風(fēng)險揭示書。根據(jù)本指引所述成交原則，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照申報時間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓申報進(jìn)行確認(rèn)成交，對導(dǎo)致投資者超過二百人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十七條優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行環(huán)節(jié)保持一致。第二十五條投資者買入的優(yōu)先股，在交收前不得賣出。成交確認(rèn)申報未成交部分以撤單處理。定價申報未成交部分當(dāng)日繼續(xù)有效。成交確認(rèn)申報與定價申報可以部分成交。第二十二條每個轉(zhuǎn)讓日的9:30至11:13:00至15:00為優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的成交確認(rèn)時間。轉(zhuǎn)讓雙方就品種、價格、數(shù)量達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價申報成交，可以委托主辦券商以指定價格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交，成交確認(rèn)申報應(yīng)包括：證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報數(shù)量、申報價格、成交約定號等內(nèi)容；轉(zhuǎn)讓雙方達(dá)成成交協(xié)議、均擬委托主辦券商通過成交確認(rèn)申報成交的，還應(yīng)注明對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼。投資者可以委托主辦券商按其指定的價格買賣不超過其指定數(shù)量優(yōu)先股，定價申報應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報數(shù)量、申報價格等內(nèi)容。第十九條全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓申報的時間為每個轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30，13:00至15:00。第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)第十八條優(yōu)先股的計價單位為“每股價格”，每股票面金額為100 元人民幣。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在驗資完成后的十個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，編制和報送備案材料，全國股轉(zhuǎn)公司對備案材料進(jìn)行審查后，根據(jù)審查結(jié)果出具優(yōu)先股登記函。第十五條發(fā)行人須修改公司章程，以明確優(yōu)先股股東參與利潤和剩余財產(chǎn)分配、優(yōu)先股股東的表決權(quán)限制與恢復(fù)等事項的，發(fā)行人董事會應(yīng)就修改公司章程和發(fā)行優(yōu)先股一并作出決議，并提交股東大會審議。發(fā)行對象以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購優(yōu)先股的，應(yīng)當(dāng)按照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》（以下簡稱《股票發(fā)行細(xì)則》）等相關(guān)規(guī)定，履行相應(yīng)的程序和信息披露義務(wù)。每次發(fā)行對象不得超過二百人，且持有相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對象累計不得超過二百人。第十一條發(fā)行人存在下列情形之一的，不得發(fā)行優(yōu)先股：（一）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（二）最近十二個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰；（三）因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；（四）發(fā)行人的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；（五）發(fā)行人及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；（六）存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁、市場重大質(zhì)疑或其他重大事項；（七）其董事和高級管理人員不符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；（八）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。第九條優(yōu)先股的登記、存管和結(jié)算等業(yè)務(wù)，按中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第七條申請掛牌公司發(fā)行優(yōu)先股并在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，參照適用本指引的相關(guān)規(guī)定。第五條優(yōu)先股的發(fā)行備案或掛牌，應(yīng)由在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)從事推薦業(yè)務(wù)的主辦券商推薦。前款所稱的“普通股股東人數(shù)與優(yōu)先股股東人數(shù)合并累計不超過二百人”是指掛牌公司董事會確定的，審議本次優(yōu)先股發(fā)行的股東大會的股權(quán)登記日，在冊的普通股股東人數(shù)和優(yōu)先股股東人數(shù)，與本次發(fā)行的優(yōu)先股股東人數(shù)，合并累計之和不超過二百人。第三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵守《指導(dǎo)意見》、《試點辦法》等關(guān)于非上市公眾公司優(yōu)先股發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和信息披露的相關(guān)規(guī)定。第二條發(fā)行人向符合《試點辦法》規(guī)定的合格投資者發(fā)行優(yōu)先股并在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，適用本指引的規(guī)定。第四十六條 本指引自公布之日起施行。附件應(yīng)包括下列文件：（一）主辦券商推薦報告；（二）財務(wù)報表及審計報告；（三）法律意見書；（四）公司章程；（五）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意掛牌的審查意見及中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件；（六）其他與公開轉(zhuǎn)讓有關(guān)的重要文件?！甭暶鲬?yīng)由經(jīng)辦人員及所在機構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名，并由機構(gòu)加蓋公章。第四十三條 為申請掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的機構(gòu)應(yīng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書正文后聲明： “本機構(gòu)及經(jīng)辦人員（經(jīng)辦律師、簽字注冊會計師、簽字