【正文】 企業(yè)發(fā)放貸款的審查及限制更加嚴(yán)格。而中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)小，且不夠成熟，投資者在市場(chǎng)上也不容易獲得有關(guān)該公司的信息，因此，中小企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行可流通的證券來(lái)籌集資金。但無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)都面臨著重重困難。外源融資又分為直接融資和間接融資。由于中小企業(yè)在內(nèi)源融資上相對(duì)容易一些且融資成本低，因而內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道和基礎(chǔ)方法。內(nèi)源融資①是指企業(yè)不依賴外部資金，而在本單位內(nèi)部籌集所需的資金。本文試圖從中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀這一實(shí)際情況出發(fā)，分別從企業(yè)自身、金融機(jī)制以及政府這三個(gè)角度入手，將這三者有機(jī)的聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行分析，從而正確、徹底的認(rèn)識(shí)和解決問(wèn)題。其中，中小企業(yè)的融資難題使最主要的因素，不解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破。它們是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，在緩解就業(yè)壓力、保持社會(huì)穩(wěn)定方面有突出的貢獻(xiàn)，并在擴(kuò)大出口、增加財(cái)政收入等方面都發(fā)揮著十分重要的作用。伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)都曾經(jīng)歷著從被輕視與否定到被重視與肯定的過(guò)程。究其原因，主要針對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及在融資過(guò)程中所遇到的問(wèn)題進(jìn)行探討，并通過(guò)多方面來(lái)找出解決其融資難的方法及對(duì)策，使中小企業(yè)能夠不斷的發(fā)展下去。第四篇：中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策摘要：隨著中小企業(yè)的增多以及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處地位的重要性，中小企業(yè)的發(fā)展已受到了越來(lái)越多的關(guān)注。應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營(yíng)業(yè)收入免征或降低營(yíng)業(yè)稅，或允許商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)損失貸款自主核銷(xiāo)，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受和處置能力。鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)信貸投放力度。切實(shí)發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)的作用。同時(shí)可以償試實(shí)行企業(yè)法人代表和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人連帶責(zé)任辦法，從內(nèi)部和外部共同防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)有市場(chǎng)、信譽(yù)好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大授權(quán)額度。（二）金融機(jī)構(gòu)方面金融機(jī)構(gòu)要完善信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸服務(wù)。中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度，構(gòu)建融資信譽(yù)。推進(jìn)信用體系建設(shè)。加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。努力吸收社會(huì)資本進(jìn)入，吸引大企業(yè)、大公司參股、壯大擔(dān)保公司實(shí)力。（一）企業(yè)方面中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，逐步降低對(duì)間接融資的依賴，加大直接融資的比重。同時(shí)，社會(huì)信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資的重要原因。政府采取“抓大放小”的政策，對(duì)大中型企業(yè)出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策，但在搞活中小企業(yè)，加強(qiáng)資金融通方面卻沒(méi)有采取優(yōu)惠的扶持政策，缺少公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，這就在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。而在我國(guó)，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。許多發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制。政府對(duì)中小企業(yè)融資支持力度不夠。另外，在我國(guó)企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時(shí)，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔(dān)保條件，難以順利完成融資任務(wù)。為防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，各金融機(jī)構(gòu)基本停辦了信用貸款，普遍實(shí)行資產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款制度。在“清理不良資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)”的情況下，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清理整頓，迫使銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是減少了對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模。銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足。(二)、從我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)看金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配，政策力度不強(qiáng)。中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，尤其是中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范，造成銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)，使銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押，其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件則更為嚴(yán)格。自改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)的發(fā)展只經(jīng)過(guò)了30年的時(shí)間，無(wú)論管理經(jīng)驗(yàn)還是資金積累都顯得不足，在面臨市場(chǎng)變化的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差，加之經(jīng)營(yíng)的不確定性，使得其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，倒閉率很高，銀行不敢向它們放款。第三篇：中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題，就我國(guó)目前的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，中小企業(yè)融資情況不容樂(lè)觀。鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)委托開(kāi)發(fā)、聯(lián)合開(kāi)發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開(kāi)展聯(lián)合創(chuàng)新。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。將中小企業(yè)納入國(guó)家創(chuàng)新政策體系。不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。中小資本市場(chǎng)體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。建立多層次的資本市場(chǎng)。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對(duì)專(zhuān)業(yè)化的方向發(fā)展。一是建立專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢(shì)的最直接方式。同時(shí)，著力建設(shè)國(guó)家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境近年來(lái)，我國(guó)各級(jí)政府制定出臺(tái)了不少鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對(duì)緩解了中小企業(yè)融資難等問(wèn)題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。在我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。由于商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對(duì)稱(chēng)、借貸雙方無(wú)法對(duì)接的局面，所以貸款積極性不高。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái)，政府雖然鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無(wú)形中將對(duì)中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。一是金融政策支持不夠。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。這一現(xiàn)象表明，對(duì)中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。我國(guó)中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對(duì)銀行資產(chǎn)的影響較大。近年來(lái)，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使得經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。第三，我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國(guó)內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。其次，我國(guó)資本市場(chǎng)不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。我國(guó)大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件。而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，%，%，增幅同比提高25%。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬(wàn)，其中有600萬(wàn)來(lái)自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。2008年開(kāi)始的全球金融危機(jī)更使我國(guó)中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國(guó)中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年。在外源性融資渠道中，由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)中小私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%。在超過(guò)一千萬(wàn)家注冊(cè)企業(yè)中，%，其產(chǎn)值占GDP %，%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。中國(guó)部分專(zhuān)家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國(guó)