投資金融-國際金融--第六章外匯風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)-國際金融-文庫吧資料
2025-05-17 05:40本頁面
【正文】 還銀行外匯借款 P182例 12 日本某公司在 60天后有一筆 100萬＄的應(yīng)收帳款， 為了預(yù)防＄貶值的外匯風(fēng)險(xiǎn)，該公司可向銀行借入相 同金額的 100萬＄，借款期限為 60天，該公司借得這 筆貸款后，立即按即期匯率＄ 1＝ JPY100賣出 100萬 ＄，買入 1億 JPY， 隨后該公司將 1億 JPY投資于日本 貨幣市場(chǎng)，投資期限為 60天。因此，立即賣出＄是重要的。 這樣，即使半年后 US＄ 貶值，對(duì)我國 A公司也無任何影響，從而避免了外匯風(fēng)險(xiǎn)。 我國 A公司半年后將從美國收回一筆 100萬＄的出口 外匯收入，為了防止半年后 US＄ 貶值的風(fēng)險(xiǎn)，于是向銀行 借款 100萬＄，期限為半年，并將這筆 US＄ 作為現(xiàn)匯賣出， 以補(bǔ)充其 RMB的資金流動(dòng)。 （六）借款法 10 先向銀行借外匯（期限、金額、幣種與遠(yuǎn)期收進(jìn)的 外匯相同），待收進(jìn)外匯時(shí)還借款。 空頭套期保值（適應(yīng)于出口收匯情況） 在期貨市場(chǎng)上 “ 先賣后買 ” ，若外匯跌了，在期貨市場(chǎng) 上可獲利。（前面已講）。 三、外匯交易與借貸投資措施 （一）即期合同法 適應(yīng)于在兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)有外匯的收付發(fā)生，當(dāng)即 賣掉或買進(jìn)來消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。 壓價(jià)保值條款 主要用于商品進(jìn)口交易中，將匯價(jià)損失 從進(jìn)口商品 價(jià)格中剔除。 該方法支付金額應(yīng)根據(jù)貨幣貶值的幅度進(jìn)行調(diào)整， 保持貨款的含金量不變。 預(yù)計(jì)計(jì)價(jià)貨幣將升值，則，反之。 一個(gè)月后應(yīng)付 100萬美元 一個(gè)月后應(yīng)收 100萬美元 （六）提前收付或拖延收付法 出口：計(jì)價(jià)貨幣預(yù)計(jì)將貶值 提前收款。有升有跌可減少風(fēng)險(xiǎn)。 （二）出口選硬幣，進(jìn)口選軟幣 （三）軟、硬貨幣結(jié)合法 出口商選 “ 硬幣 ” ，進(jìn)口商選
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