上市公司財務舞弊案例分析教材-文庫吧資料
2025-04-10 15:16本頁面
【正文】 ? 公司扭虧主要有五大原因：成本控制；產(chǎn)業(yè)調整；資產(chǎn)轉讓；政府補貼；債務豁免。 ? 公告披露，公司預計 2023年度盈利約 200萬至 700萬元。 ? 保殼的核心還要依賴業(yè)績。（吹牛不用上稅） 舞弊動機 解決之道 加強政府信用，減少行政干預 完善公司法人治理結構 建立財務欺詐的賠償機制 加強監(jiān)管和懲處力度 完善 IPO發(fā)行制度，退市制度 退市新規(guī)頒布，萬福生科躲過大劫 ? 2023年 11月 16日證監(jiān)會發(fā)布的 《 關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見 》 ，規(guī)定了實施重大違法公司強制退市制度，而重大違法包括欺詐發(fā)行和重大信息披露違法。 其四，農(nóng)業(yè)企業(yè)利潤率低，周期性強，企業(yè)造假沖動也更強烈。 大連獐子島就更不用說了，播種的蝦夷扇貝在海里。 湖北藍田股份的甲魚在洪湖里。這就決定了這類企業(yè)交易對象極其分散，而且交易手段需要大量使用現(xiàn)金，其業(yè)務流和現(xiàn)金流不像其他工商企業(yè)能有很清晰嚴格的交易憑證。 其次，農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營的特殊性，為農(nóng)業(yè)類上市公司造假提供了其他企業(yè)所不具備的便利。 本案與一般低層次造假不同的是：萬福生科不但虛構銷量和采購量，還虛構產(chǎn)量，對于一般的制造業(yè)還可以通過 “供應鏈 ”入手來發(fā)現(xiàn)虛增產(chǎn)量問題，如通過水費、電費等生產(chǎn)指標，而萬福生科有自己的水廠，無法通過水費發(fā)現(xiàn)其虛增產(chǎn)量；又由于該公司滿負荷生產(chǎn)和半負荷生產(chǎn)用電量差異不大，故從電費也無法發(fā)現(xiàn)其虛增產(chǎn)量；萬福生科不但虛構主要原材料，還虛構相關的生產(chǎn)輔料、人工成本和包裝物成本，故從輔料、人工和包裝物也無法發(fā)現(xiàn)其虛增產(chǎn)量。 造假手法隱蔽 供應商或者 控制的某個賬戶 萬福生科 付款 100萬 客戶 A 客戶 B 客戶 C 回款 30萬 回款 20萬 回款 50萬 資金體外循環(huán)舉例（一） 個人賬戶 A 萬福生科 付款 100萬，掛賬預付賬款，在建工程 個人賬戶 B 個人賬戶 C 個人賬戶 D 篡改銀行回單，改為客戶 B回款 30萬 資金體外循環(huán)舉例（二） 篡改銀行回單，改為客戶 C回款 20萬 篡改銀行回單，改為客戶回款 50萬 成本倒算 即根據(jù)目標利潤倒算成本，例如設定目標產(chǎn)品的毛利率為 30%，凈利率為 10% 那么例如要出來 100萬的凈利潤，那么產(chǎn)品收入要做到 1000萬（ 100/10%)，產(chǎn)品成本結轉 700萬，那 700萬虛假存貨需要對應相應的產(chǎn)能以及產(chǎn)能消耗。如果把中間的某張單據(jù)單獨拿出來，形式上沒有問題，但實際上這筆業(yè)務卻是虛假的。 另外一個方面是整個造假流程都有真實的購銷合同、入庫單、檢驗單、生產(chǎn)單、銷售單、發(fā)票等 “真實 ”的票據(jù)和憑證去對應。 萬福生科造假比較隱蔽，直接發(fā)現(xiàn)問題的難度是比較大的，一方面它是假借采購戶或者銷售戶的名義，以自有資金體外循環(huán)，假冒了糧食收購款和回款。 把款打回來之后就涉及到一個問題，銀行的回單上會顯示成個人賬戶打回來多少錢，而不是客戶打回來多少錢，為了掩蓋這個情況，萬福生科又偽造了大量的銀行的回單，私刻了若干個銀行的業(yè)務章，蓋在上面。 萬福生科在做資金的體外循環(huán)中也變換了很多種方式。之后再把這些實際控制的個人賬戶的錢，以不同客戶回款的名義分筆轉回到公司的賬戶上，財務上對應地做這些客戶的銷售回款沖減應收款，再相應的做客戶銷售收入等賬目，利用資金的循環(huán)達到虛增銷售收入的目的。為完成資金體外循環(huán)，萬福生科借用了一些農(nóng)戶的身份去開立銀行賬戶，并由萬福生科控制使用，有些個人銀行賬戶甚至連農(nóng)戶本人都不知道。
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