【正文】 負(fù)債類型 費(fèi)率 (年 ) 產(chǎn)生過程 償還過程 承諾費(fèi) 2‰ 融資買入 直接還款、賣券還款 融資本金 無 開戶一次性支付 一次性收取 管理費(fèi) 5% T+0交易 定期 扣收，扣收不到轉(zhuǎn)為逾期息費(fèi)，并開始收取罰息 利息 % 融資負(fù)債 定期 扣收、直接還款、賣券 還款 罰息 萬分之五 （日利） 逾期息費(fèi)或到期后 本金和息費(fèi) 定期 扣收、直接還款、賣券 還款 逾期息費(fèi) 定期扣收管理費(fèi)或利息，扣收不到部分轉(zhuǎn)化 定期 扣收、直接還款、賣券還款 當(dāng)日交易日終 未實(shí)際使用的 融資額度部分 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 負(fù)債類型 費(fèi)率 (年 ) 產(chǎn)生根源 償還過程 融券本金 無 融券賣出 直接還券、買券還券 管理費(fèi) 5% T+0交易 定期 扣收，扣收不到轉(zhuǎn)為逾期息費(fèi)，開始收取罰息 融券費(fèi)用 % 融資負(fù)債 定期 扣收，扣收不到轉(zhuǎn)為逾期息費(fèi)，并開始收取罰息 罰息 萬分之五 （日利） 逾期息費(fèi)或到期后本 金和息費(fèi) 定期 扣收、賣券還款、直接還 款 逾期息費(fèi) 定期扣收管理費(fèi)或利息，扣收不到部分轉(zhuǎn)化 定期 扣收、直接還款、賣券還款 當(dāng)日交易日終 未實(shí)際使用的 融券額度部分 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 五 融資融券對股市的影響 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 提供交易杠桿，增強(qiáng)流動性、擴(kuò)充市場深度； 提供賣空渠道，實(shí)現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)； 合理引導(dǎo)資金，改善估值結(jié)構(gòu)性偏差； 保證金比例調(diào)整為監(jiān)管層提供市場化調(diào)控手段； 轉(zhuǎn)融通機(jī)制推出后，推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營。 授信 ? 在征信結(jié)果基礎(chǔ)上，公司將審查投資者擬提交的擔(dān)保物，計(jì)算擔(dān)保物的價值，評估投資者的授信額度，各項(xiàng)利率費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、授信期限等方面的意見。 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 征信調(diào)查與授信 征信 ? 投資者提交融資融券業(yè)務(wù)資格申請后，公司將對投資者進(jìn)行征信。 上述資料 第（一） 至 第（三） 項(xiàng)投資者必須提供， 第 (五 )項(xiàng)中的自有房產(chǎn)證必須提供，其它項(xiàng)則由投資者選擇提供。 ? 營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)將滿足條件的投資者申請 提交總部信用交易管理部。 投資者 準(zhǔn)入條件 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 ? 自投資者向我公司 提出 融資融券業(yè)務(wù)申請，則進(jìn)入受理階段。 督促到期償還債務(wù)， 協(xié)助債務(wù)追索 征信調(diào)查， 確定客戶資信等級 信用評估， 擔(dān)保能力、收益風(fēng)險 確定客戶授信額度 客 戶 申 請 和 資 格 初 審征 信 調(diào) 查客 戶 信 用 評 估授 信 額 度 的 審 查 和 審批簽 訂 協(xié) 議 、 信 用 帳 戶開 立交 易 監(jiān) 控 與 交 易 執(zhí) 行債 務(wù) 清 償交易之前交易過程信 用 交 易管 理 部時 點(diǎn)分 支 機(jī) 構(gòu)法 律 及 合規(guī) 部業(yè) 務(wù) 流 程LOGO 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 投資者只能選定 一家 證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。 簽訂融資融券協(xié)議并開戶，要求客戶轉(zhuǎn)入擔(dān)保物。 “ 應(yīng)平倉金額 ” 按照達(dá)到上一交易日維持擔(dān)保比例 150%計(jì)算得出； 第（二）、（三）、（四）項(xiàng)的強(qiáng)制平倉情形，平倉范圍以償還投資者對公司 所有負(fù)債 為準(zhǔn)，所有債務(wù)為投資者所欠本公司本金、證券、利息及費(fèi)用等的總和； 因市場價格波動及受交易規(guī)則限制（零股成交、交易費(fèi)用等）所產(chǎn)生的超出平倉范圍情形，以實(shí)際平倉金額為準(zhǔn)。平倉成功后，及時解除交易限制 維持擔(dān)保比例 140%（ 130%） 160%（ 150%） 警戒線 嚴(yán)重關(guān)注線 LOGO 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 強(qiáng)制平倉原則 （一）在 《 追加擔(dān)保物通知 》 規(guī)定的期限內(nèi)，投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例低于 150%； （二） 《 融資融券合同 》 期限已屆滿、投資者未按約定歸還融資負(fù)債、融券負(fù)債； （三）出現(xiàn)法定或約定解除或終止 《 融資融券合同 》 情形、投資者尚有未清償債務(wù)； （四）司法機(jī)關(guān)要求本公司對投資者信用賬戶資產(chǎn)協(xié)助執(zhí)行，投資者賬戶尚有未清償融資或融券債務(wù)。 第四十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后 10 日內(nèi)，向證監(jiān)會、注冊地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)和證券交易所書面報告當(dāng)月的下列情況： (一 )融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量； (二 )對全體客戶和前 10名客戶的融資、融券余額 ； (三 )客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量 ； (四 )強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量、強(qiáng)制平倉的交易金額； (五 )有關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)值； (六 )融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況。 單只證券融資融券規(guī)模限制 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 第十四條 投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款 ， 須先償還其融資欠款 第十五條 未了結(jié)相關(guān)融券交易前 ， 投資者融券賣出所得價款 除買券還券外不得他用 第十八條 投資者信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和本細(xì)則所述標(biāo)的證券范圍以外的證券 ， 不得用于從事本所債券回購交易 。 報升原則 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 初始保證金比例不得低于 50%（假設(shè) 100萬現(xiàn)金最多可以借到 200萬的錢） ，維持擔(dān)保比例（客戶的總資產(chǎn) /總負(fù)債比）不得低于 130%，并且客戶如果補(bǔ)繳維持保證金，該比例必須回到 150%以上的水平 維持擔(dān)保比例超過 300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于 300%。 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月