【正文】 營運資本 （元） 流動資產(chǎn) 流動負債B 凈資產(chǎn) （元） 企業(yè)自有資產(chǎn)凈值 （股東權益）C 營運資產(chǎn) （元） （營運資本+ 凈資產(chǎn)）/ 2D 流動比率 流動資本/ 流動負債E 速動比率 （流動資本庫存）/ 流動負債F 短期債務凈資產(chǎn)比率 流動負債/ 凈資產(chǎn)G 債務凈資產(chǎn)比率 負債總額/ 凈資產(chǎn)H 財務評估值 D + E F GI 營運資產(chǎn)百分比 按照財務評估值測算的百分比J 信用限額 營運資產(chǎn)百分比K 特征分析評級L 調(diào)整后的信用限額61 信用限額的計算與修正 ?信用限額 = 營運資產(chǎn)經(jīng)驗性百分比 ?用特征分析結(jié)果對其進行修正 ?針對某個客戶的信用額度要根據(jù)具體情況修正，即作為客戶供應商的地位 62 審批程序 業(yè)務員審核 客戶申請 業(yè)務員申請 信用分析員審核 信用經(jīng)理批準 主管副總批準 否 否 業(yè)務人員在審核客戶的信 用狀況時，要全面收集客 戶信息。 比值=實際值 /行業(yè)平均值 當大于 , 得 10分； 當小于 ， 得 1分； 當在 （ , 1） 時 ， 得分 =（ 比值 ） /（ ） +1 當在 （ 1， ） 時 ， 得分 =（ 比值 1） /（ ） + ? 后三項為與行業(yè)無關的比率 ， 其一般變動范圍分別為 （ 0, ） （ 0, ）（ 0, ） 。低分（1 3 ） 專制；無實踐經(jīng)驗；或管理不均衡。 46 專家評分法 組織管理 評分值 評分標準說明高分（8 1 0 ）機構(gòu)設置正規(guī)，組織體系健全，經(jīng)營歷史較長，管理上積累了相當經(jīng)驗；管理均衡，管理者德高望重。 ? 對于行業(yè)差別不大的指標，采用統(tǒng)一標準；對于行業(yè)差別比較大的指標，采用行業(yè)標準。該體系包括如下方面： 客戶概況 歷史背景 組織管理 經(jīng)營狀況 財務狀況 信用記錄 內(nèi)部評價 實地考察 行業(yè)分析 39 通過設計各種表格完成各種信息歸集 ?組織管理狀況調(diào)查表 ?經(jīng)營狀況調(diào)查表 ?財務報表 ?信用記錄調(diào)查表 ?內(nèi)部評價表 ?實地考察調(diào)查表 ?行業(yè)分析報告 40 以下幾種情況應密切注意 ? 自有資金缺乏 ? 應收帳款過高 ? 固定資產(chǎn)過大 ? 利息和貼現(xiàn)費占銷售額的百分比超過 5% ? 成立不到兩年的公司 ? 盤存資產(chǎn)過大 41 信用分析模型的選擇 考 慮 的 因 素 信息不全 某些信息失真 財務數(shù)據(jù)虛假 易理解性 易應用性 準確性 管理 模型 特征分析模型 營運資產(chǎn)分析模型 42 客戶信用分析系統(tǒng)示意圖 客戶信用分析系統(tǒng) 特征分析 營運資產(chǎn)分析 自身特征分析 優(yōu)先性特征分析 信用特征分析 營運資產(chǎn)計算 行業(yè)比率分析 財務比率分析 客戶信用限額 客戶信用評級 43 1. 特征分析模型 客戶的三組特征 客戶自身特征 客戶優(yōu)先性特征 信用及財務特征 1. 表面現(xiàn)象 2. 歷史背景 3. 組織管理 4. 經(jīng)營狀況 5. 產(chǎn)品與市場 6. 發(fā)展前景 1. 交易利潤率 2. 對產(chǎn)品的要求 3. 對市場吸引力影響 4. 對市場競爭力影響 5. 擔保條件 6. 可替代性 1. 付款記錄 2. 銀行信用 3. 獲利能力 4. 營運能力 5. 償債能力 6. 資本總額 44 特征分析的過程（步驟） 1. 特征評分 2. 權數(shù)選擇 3. 加權平均計算 4. 評估值 45 評分說明 ? 特征評分采用十分制，評分值為 110十個等級。提醒的越及時、 提醒的方式越高明，越能及早得到 付款。 如果沒有被提醒，則一般在方便的 時候付款。 22 應收帳款的生命周期 銷售產(chǎn)品 提供服務 壞帳 現(xiàn)金 帳單 催收 收帳 注銷 逾期追收 日常監(jiān)控 23 帳齡記錄表 應收 發(fā)票 逾期 逾期 逾期 逾期日期 號 0 3 0 3 1 6 0 6 1 9 0 9 1 1 8 0A 2023003 帳單 2 0 0 0 1 1 2 0 0 0 1 3 1 2 8 , 9 8 7 . 0 02023006 帳單 2 0 0 0 2 1 5 2 0 0 0 3 1 7 8 8 , 8 8 8 . 0 02023003 付款 2 0 0 0 1 3 1 12435 2023101 2 8 , 9 8 7 . 0 02023006 付款 2 0 0 0 3 1 5 43562 2023215 8 8 , 8 8 8 . 0 0B 2023006 帳單 2 0 0 0 7 1 2 2 0 0 0 9 1 2 4 5 3 , 7 8 5 . 0 0付款 2 0 0 0 7 3 1 34257 2023712 2 2 6 , 8 9 0 . 0 0 2 2 6 , 8 9 0 . 0 0付款 2 0 0 0 9 3 0 34578 2023712 1 2 6 , 7 6 5 . 0 0 1 2 6 , 7 6 5 . 0 0付款 2 0 0 0 1 2 3 1 34567 2023712 1 0 0 , 1 3 0 . 0 0 1 0 0 , 1 3 0 . 0 0對應號 金額 信用期內(nèi)客戶合同編號 類別 日 期24 收帳成功率隨時間遞減 98%93%85%73%56%42%29%13%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%追收成功率0 1 2 3 6 9 12 24帳齡（月）25 帳齡分析表（企業(yè)整體） /年度信用銷售總額=1000000/5000000=20% /流動資產(chǎn) =1000000/10000000=10% /資產(chǎn)總額 =1000000/30000000=% 與企業(yè)上年度做比較 與行業(yè)平均水平做比較 帳齡天數(shù) 應付金額 百分比信用期限以內(nèi) 720230 72%逾期 1 3 0 天 202300 20%逾期 3 1 6 0 天 60000 6%逾期 6 1 9 0 天 10000 1%逾期 9 1 1 8 0 天 5000 0 . 5 %逾期 1 8 0 3 6 0 天 逾期 1 8 0 3 6 0 天 5000 0 . 5 0 %合計 1000000 100%26 帳齡分析表（客戶） 客戶應收帳款余額信用期內(nèi)3 1 6 0天6 1 9 0天9 1 1 8 0天180 天以上A 10000 10000B 20230 10000 10000C 30000 5000 15000 10000D 30000 30000E 60000 40000 20230合計 150000 60000 15000 30000 15000比例 100% 40% 10% 20% 10% 20%平均賬齡：各賬齡以金額為權重、加權平均 27 帳齡分析象限圖（客戶） A C B D 帳齡 金額 10萬 60天 A：立即催收、 重點催收 B： 暫緩催收、 自行催收 D：立即催收、 發(fā)催討函 C：上門催討 28 DSO—— 銷售變現(xiàn)天數(shù) 6月 30日 總應收帳款 3500000元 6月的銷售額 1400000 30天 5月的銷售額 1600000 31天 4月的銷售額