【正文】 0 0 0 2 1 5 2 0 0 0 3 1 7 8 8 , 8 8 8 . 0 02023003 付款 2 0 0 0 1 3 1 12435 2023101 2 8 , 9 8 7 . 0 02023006 付款 2 0 0 0 3 1 5 43562 2023215 8 8 , 8 8 8 . 0 0B 2023006 帳單 2 0 0 0 7 1 2 2 0 0 0 9 1 2 4 5 3 , 7 8 5 . 0 0付款 2 0 0 0 7 3 1 34257 2023712 2 2 6 , 8 9 0 . 0 0 2 2 6 , 8 9 0 . 0 0付款 2 0 0 0 9 3 0 34578 2023712 1 2 6 , 7 6 5 . 0 0 1 2 6 , 7 6 5 . 0 0付款 2 0 0 0 1 2 3 1 34567 2023712 1 0 0 , 1 3 0 . 0 0 1 0 0 , 1 3 0 . 0 0對應號 金額 信用期內(nèi)客戶合同編號 類別 日 期24 收帳成功率隨時間遞減 98%93%85%73%56%42%29%13%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%追收成功率0 1 2 3 6 9 12 24帳齡（月）25 帳齡分析表（企業(yè)整體） /年度信用銷售總額=1000000/5000000=20% /流動資產(chǎn) =1000000/10000000=10% /資產(chǎn)總額 =1000000/30000000=% 與企業(yè)上年度做比較 與行業(yè)平均水平做比較 帳齡天數(shù) 應付金額 百分比信用期限以內(nèi) 720230 72%逾期 1 3 0 天 202300 20%逾期 3 1 6 0 天 60000 6%逾期 6 1 9 0 天 10000 1%逾期 9 1 1 8 0 天 5000 0 . 5 %逾期 1 8 0 3 6 0 天 逾期 1 8 0 3 6 0 天 5000 0 . 5 0 %合計 1000000 100%26 帳齡分析表（客戶） 客戶應收帳款余額信用期內(nèi)3 1 6 0天6 1 9 0天9 1 1 8 0天180 天以上A 10000 10000B 20230 10000 10000C 30000 5000 15000 10000D 30000 30000E 60000 40000 20230合計 150000 60000 15000 30000 15000比例 100% 40% 10% 20% 10% 20%平均賬齡：各賬齡以金額為權重、加權平均 27 帳齡分析象限圖（客戶） A C B D 帳齡 金額 10萬 60天 A：立即催收、 重點催收 B： 暫緩催收、 自行催收 D：立即催收、 發(fā)催討函 C：上門催討 28 DSO—— 銷售變現(xiàn)天數(shù) 6月 30日 總應收帳款 3500000元 6月的銷售額 1400000 30天 5月的銷售額 1600000 31天 4月的銷售額 500000 10天 DSO為 71天 倒 推 法 29 ? 總的應收帳款由各月發(fā)生額組成 ? 各月實際未付款除以當月日信用銷售額 ? 各月 DSO合計 ? 逾期應收帳款 DSO、期限內(nèi) DSO、有爭議貨款 DSO 帳 齡 分 類 法 30 平均收帳期 ACP 平 均 法 365年度總信用銷售額日應收帳款余額）平均收帳期（ ACP ?92月度總信用銷售額日應收帳款余額）平均收帳期（ ACP ?31 DSO的應用 ? 反映了收款的速度，用于檢驗收款工作 ? 與企業(yè)標準信用期限比較 ? 通過現(xiàn)金折扣來改善 ? 努力使之低于行業(yè)平均水平、獲得競爭優(yōu)勢 ? 與競爭對手比少十天，即少相當于十天銷售額的貸款 32 客戶付款的四種類型 ? 應該付款時才付 ? 被提醒時才付款 ? 被威逼時才付款 ? 在付款前宣布破產(chǎn) 方法： 作帳齡分析時，將不同客戶 放到四類中，一般總是第二類最多。提醒的越及時、 提醒的方式越高明，越能及早得到 付款。 ? 對于行業(yè)差別不大的指標，采用統(tǒng)一標準；對于行業(yè)差別比較大的指標，采用行業(yè)標準。低分（1 3 ） 專制；無實踐經(jīng)驗；或管理不均衡。 計算過程 51 特征分析的權數(shù) 特征 財務型 銷售型 均衡型 新客戶客戶自身特征 29 41 34 36表面現(xiàn)象 2 4 3 3歷史背景 4 6 5 6組織管理 7 5 6 6經(jīng)營狀況 4 8 7 7產(chǎn)品與市場 5 8 5 7發(fā)展前景 7 10 8 8客戶優(yōu)先性特征 31 32 34 34交易利潤率 6 6 6 6對產(chǎn)品的要求 4 5 5 5對市場吸引力影響 3 5 5 5對市場競爭力影響 4 4 4 4擔保條件 9 7 8 8可替代性 5 5 6 6客戶信用及財務特征 45 35 35 19付款記錄 8 8 7 7銀行信用 8 5 4 4獲利能力 7 7 6 2營運能力 7 5 5 2償債能力 9 6 7 2資本總額 6 4 6 2權 數(shù) 類 型 好處：根據(jù)政策、客 戶類型、行業(yè)特點等 靈活選擇權數(shù)，使評 級結果更為準確 52 計算公式 評估值 = ∑ 某特征權數(shù) 最大評分值 ∑ 某特征權數(shù) 該特征評分值 53 特征評分 5 6 5 3 4 8 3 3 4 3 5 7 7 4 4 3 4 5權數(shù) 3 5 6 7 5 8 6 5 5 4 8 6 8 5 7 5 7 7最大值 30 50 60 70 50 80 60 50 50 40 80 60 80 50 70 50 70 70 1070加權評分值 15 30 30 21 20 64 18 15 20 12 40 42 56 20 28 15 28 35 509最終評估值 48客戶自身特征 客戶優(yōu)先性特征 信用及財務特征53 43 47客戶特征的綜合分析 加 權 平 均 計 算 過 程 54 客戶資信等級 信用等級 評分值 建議額度AA 8 6 1 0 0 極佳 可以給予優(yōu)惠的 信用政策 大額A 7 0 8 5 良好 可以迅速進行信用額度核準 較大BB 6 0 6 9 尚可 正常業(yè)務往來，標準信用政策 正常B 4 6 5 9 一般 需要嚴密監(jiān)控 較小C 2 6 4 5 欠佳 需要尋求擔保 盡量不提供D 37189 不良 不宜業(yè)務往來 不提供NR 缺數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)不充分 不能做出評價 不建議信用評定55 ? 營運資產(chǎn)計算 ? 資產(chǎn)負債表比率計算 ? 評估值與經(jīng)驗性統(tǒng)計比率 ? 信用限額的計算及修正 ? 營運資產(chǎn)分析 —— 決策線圖 ? 信用期限的確定 ? 授信制度與程序 2. 營運資產(chǎn)分析模型 計算信用限額 內(nèi)容要點 56 (1) 營運資產(chǎn)的計算 營運資產(chǎn) = 營運資本 +凈資本 2 其中：營運資本 = 流動資產(chǎn) 流動負債 57 (2) 對資產(chǎn)負債表的評估 ? 計算值 =流動比率 +速動比率－短期債務凈資產(chǎn)比率 －債務凈資產(chǎn)比率 其中： ? 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債 ? 速動比率 =（流動資產(chǎn)－存貨） /流動負債 ? 短期債務凈資產(chǎn)比率 =流動負債 /凈資產(chǎn) ? 債務凈資產(chǎn)比率 =負債總額 /凈資產(chǎn) 58 (3) 評估值與經(jīng)驗性