【正文】 ，只要是網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)作的人提供了無限的可能 。 60 供應(yīng)鏈金融 供應(yīng)商 供應(yīng)鏈金融（ Supply Chain Finance） 61 眾 籌 模式 ? 眾 籌（ crowd funding），即 大眾籌資或群眾籌資，香港 譯作“群眾集資”， 臺(tái)灣 譯作“群眾募資”。 58 59 ? 以電商為核心企業(yè) ， 以未來收益的現(xiàn)金流為擔(dān)保 ， 獲得銀行授信 ， 為供應(yīng)商提供貸款 。 ? 當(dāng)今時(shí)代是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)！如蘋果與三星，一損俱損，一榮俱榮！ 57 供應(yīng)鏈金融 ? 在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持 。 56 供應(yīng)鏈金融 ? 在 這個(gè)供應(yīng)鏈中，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心 企業(yè)（如蘋果公司）因 其強(qiáng)勢(shì)地位，往往在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游配套企業(yè)（如富士康、和碩科技）要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力 。 ? 供應(yīng) 鏈的概念發(fā)端于 1980年代 ，是由世界級(jí)企業(yè) 巨頭，為尋求 成本最小 化的全球性 業(yè)務(wù) 外包而衍生出的概念，其實(shí)質(zhì)“國(guó)際分工”尋找成本洼地。 貸中監(jiān)測(cè)： 通過 電商自有數(shù)據(jù)分析 平臺(tái)實(shí)時(shí) 監(jiān)控商戶的交易狀況 和現(xiàn)金 流，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供 信息 輸入 貸后控制 ： 通過互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)和行為， 可能影響 正常履約的行為將被預(yù)警，建立貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡(luò)店鋪關(guān)停機(jī)制。 52 平臺(tái)模式（電商小貸） ? 以阿里云為技術(shù)基礎(chǔ)，淘寶網(wǎng)、天貓、一淘等平臺(tái)的信息流入阿里云， ? 阿里 云對(duì)其進(jìn)行專業(yè)化的分析和處理 ，加上 通過各個(gè)渠道獲得的信用記錄 、交易 狀況等情況出具信用評(píng)估報(bào)告， ? 確定授信額度 ，通過 阿里金融發(fā)放貸款。 ? 首先 ，手中握有數(shù)據(jù)的公司站在金礦上，基于數(shù)據(jù)交易即可產(chǎn)生很好的效益 ； ? 其次 ，基于數(shù)據(jù)挖掘會(huì)有很多商業(yè)模式誕生，定位角度不同，或側(cè)重?cái)?shù)據(jù)分析 。 – 用戶 群精準(zhǔn)細(xì)分，直接找到要找的用戶正是社交內(nèi)容背后數(shù)據(jù)挖掘所帶來的 結(jié)果。 – 挖掘用戶的行為習(xí)慣和喜好，凌亂紛繁的數(shù)據(jù)背后找到更符合用戶興趣和習(xí)慣的產(chǎn)品和服務(wù)，并對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行針對(duì)性地調(diào)整和優(yōu)化。 ? 平臺(tái) 模式： 阿里小額 信貸 ? 供應(yīng)鏈 金融：京東 、 蘇寧 49 知識(shí)點(diǎn)：大數(shù)據(jù) ? 大 數(shù)據(jù)（ big data）， 或稱巨量資料，指的是所涉及的資料量規(guī)模巨大到無法通過目前主流軟件工具，在合理時(shí)間 內(nèi)處理 、 并幫助 企業(yè)經(jīng)營(yíng) 決策的信息。 大數(shù)據(jù)金融 ? 基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù) 。這便是資金安全的癥結(jié)所在。 ? 第三 方托管的 有效性：讓 每一筆資金流動(dòng)都十分明確，平臺(tái)無法自融、集資甚至跑路 。 ? 貸款集中到期而平臺(tái)無法兌付引發(fā)的連鎖擠兌危機(jī)。 – 陸金所： 背靠平安集團(tuán)，規(guī)模大可靠 ，有 平安擔(dān)保公司，全額本息擔(dān)保 ； – 陸金所的目標(biāo)人群就是這樣的：有一萬塊以上的閑置資金 + 厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資傾向 44 討論： P2P的質(zhì)疑 ? 2023年有 75家 P2P平臺(tái)出現(xiàn)問題，其中經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的提現(xiàn)問題占到 80%，跑路平臺(tái)和欺詐平臺(tái)超過 15家。這是宜信線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式的法律依據(jù)。宜 信 的 第一出借人 正是 唐寧本人 。但要等 100人把錢湊齊，需要較長(zhǎng)時(shí)間，難以滿足小額借款的時(shí)效要求 。這種復(fù)雜的資金池模式，由于期限和收益錯(cuò)配而無法實(shí)現(xiàn)獨(dú)立的成本收益核算，個(gè)中風(fēng)險(xiǎn)頗大。債務(wù)人和債權(quán)人之間的銜接被宜信生生拆斷，宜信做居間人對(duì)雙方資金統(tǒng)一調(diào)配，如此難免會(huì)形成一個(gè)由宜信控制的“資金池”。 ? 債權(quán)分拆再轉(zhuǎn)讓造成信息 不透明！這種模式很容易導(dǎo)致“龐氏騙局” ——麥道夫欺詐。 ? 宜信 CEO唐寧以其個(gè)人名義將資金貸給不同的貸款人，唐寧再將為數(shù)眾多的債權(quán)分拆，分不同期限組合打包成理財(cái)產(chǎn)品，賣給成千上萬的投資者。只要是 18歲以上中國(guó)公民，最低 50元就可以在人人貸進(jìn)行理財(cái)。 ? 可以 進(jìn)行 債權(quán)轉(zhuǎn)讓 ，快速收回資金。 ? 12%14%的高 收益。 ? O2O即 Online To Offline（在線離線 /線上到線下），是指將線下的商務(wù)機(jī)會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的 前臺(tái)。 35 純 線上模式 ? 資金借貸活 動(dòng) 都通過 互聯(lián)網(wǎng)進(jìn) 行， 審 核 借款人資質(zhì)的措施有通過視頻 認(rèn) 證、查看銀行流水賬單、身份 認(rèn) 證等。 – 通過平臺(tái)和其他 貸款人 一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分 比較 的信息中選擇有吸引力的利率條件 。 34 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款 ? P2P（ Peer to Peer）貸款，翻譯為“人人貸“ 。 33 第三方支付 ? 有電子交易平臺(tái) 的第三方支付 – 依托 自有 B2C、 C2C電子商務(wù)網(wǎng)站 – 提供擔(dān)保 功能 ? 第三方支付平臺(tái)直接以較低的價(jià)格提供與銀行相同或相近的服務(wù)， 已然對(duì)銀行的結(jié)算、代理收付等中間業(yè)務(wù)以及電子銀行產(chǎn)生的中間業(yè)務(wù)形成了明顯的擠占效應(yīng) 。 ? 商家 不需要在不同的銀行開設(shè)不同的賬戶，可以 幫助商家 降低運(yùn)營(yíng) 成本 。 對(duì)支付者而言 ， 他所面對(duì)的是友好的界面 ， 不必考慮背后復(fù)雜的技術(shù)操作 過程 。 買方無需擔(dān)心賣方不發(fā)貨 ，賣方無需發(fā)貨不給錢 ！ 支付擔(dān)保業(yè)務(wù)可以在很大程度上保障付款人的利益 。 27 第三方支付 模式 2 有電子交易平臺(tái) 且 具 備擔(dān)保功能的第三方 支付模式 模式 1： 獨(dú)立的第三方支付 平臺(tái) ：不 依托 于 電子商務(wù)網(wǎng)站 第三方支付 ? 獨(dú)立的第三方 支付 – 獨(dú)立 于電子商務(wù) 網(wǎng)站，也獨(dú)立于銀行 – 僅提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案 – 平臺(tái)前連商戶，后端連銀行 ? 獨(dú)立的第三 方支付 平臺(tái)利益 中立，避免了與被服務(wù)企業(yè)在業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)。 26 第三方 支付 ? 傳統(tǒng)的銀行支付方式只具備資金的轉(zhuǎn)移功能，不能對(duì)交易雙方進(jìn)行約束和監(jiān)督 ； ? 銀行支付 手段也比較單一，交易雙方只能通過指定銀行的界面直接進(jìn)行資金的劃撥，或者采用匯款方式 ； ? 交易 也基本全部采用款到發(fā)貨的 形式，買方利益無法充分保障。 24 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式 25 互 聯(lián)網(wǎng) 金融門 戶 信息化 金融機(jī) 構(gòu) 大數(shù)據(jù) 金融 互 聯(lián)網(wǎng)金融 六大模式 第三方 支付 P2P 模式 眾籌 模式 第三方支付 ? 第三方支付是買賣雙方在交易過程中的資金“中間平臺(tái)”，是在銀行監(jiān)管下保障交易雙方利益的獨(dú)立機(jī)構(gòu) 。 ? 體現(xiàn) 政府開放心態(tài)、實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的執(zhí)政理念和堅(jiān)定推進(jìn)金融改革的決心以及鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展的總 原則。 18 技術(shù)背景：銀行卡的普及為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了契機(jī) 19 技術(shù)背景：支付的電子化成為互聯(lián)網(wǎng)金融所利用 20 我國(guó)電子商務(wù)交易 規(guī)模（單位 ：十億 美元） 21 我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付交易 規(guī)模（單位 ：十億 美元 ） 22 ? 技術(shù)背景： 互聯(lián)網(wǎng) 基礎(chǔ)設(shè)施的大幅改進(jìn)為金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化提供了良好的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支撐 我國(guó)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施狀況 （單位 ：萬公里、部 /百人、 K） 23 政府政策：鼓勵(lì)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì) ? 李克強(qiáng)總理所作的政府工作報(bào)告提到，促進(jìn) 互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。 ? 中小投資者需要互聯(lián)網(wǎng)金融。 17 互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史機(jī)遇 ? 中小企業(yè)需要互聯(lián)網(wǎng)金融。 ? 從互聯(lián)網(wǎng)自身發(fā)展看， 2023年后互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅。 ? 地利：技術(shù)支持 – 銀行卡的普及為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了契機(jī) ！ 支付 的電子化，如 ATM， POS成為互聯(lián)網(wǎng)金融免費(fèi)利用的重要工具 – 電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)支付的迅速發(fā)展為金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化提供了良好的外部 環(huán)境 – 互聯(lián)網(wǎng) 基礎(chǔ)設(shè)施的大幅改進(jìn)為金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化提供了良好的網(wǎng)絡(luò)技術(shù) 支撐，計(jì)算機(jī)運(yùn)算速度大幅提高 ? 人和：政府政策 – 本屆政府的執(zhí)政理念： 政府開放心態(tài)、實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的執(zhí)政理念 16 互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史機(jī)遇 ? 從金融自身發(fā)展看，我國(guó) 經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷 30多年的發(fā)展，金融