【正文】 歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同期比較變化的原因和業(yè)務(wù)上的推動(dòng)因素？? 按產(chǎn)品或地域分的分部會(huì)計(jì)報(bào)表分析? 按產(chǎn)品或地域分的銷量和單價(jià)、毛利、促銷費(fèi)用、管理人員數(shù)量和人均開支、研發(fā)人員數(shù)量和人均開支、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率、資本開支占收入比例等比較分析? 擔(dān)保訴訟等或有負(fù)債的詳細(xì)分析? 目前的稅收優(yōu)惠是否在兼并收購(gòu)后還能延續(xù)? 公司歷史賦稅是否合規(guī)？避稅操作是否合法？盡職調(diào)查的范圍法律盡職調(diào)查《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》培訓(xùn)L:\MARD_HK\Dept_Only\Training Materials\MA_Presentation_CN \A2XP\28 AUG 2023\2:12 PM\2622? 目的 — 確保公司依法成立并擁有經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，找出任何實(shí)際的和潛在的法律訴訟? 法律風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)影響財(cái)務(wù)（例如賠償損失）甚至于直接影響業(yè)務(wù)（例如停業(yè)整頓或回收已銷售產(chǎn)品等）找誰(shuí)談？? 公司內(nèi)部律師? 法律顧問? 專業(yè)顧問（如知識(shí)產(chǎn)權(quán)顧問等）找哪些資料讀？? 公司章程股東協(xié)議? 董事會(huì)記錄和決議? 主要合同（采購(gòu)、銷售、管理層、關(guān)聯(lián)交易）? 訴訟文件? 知識(shí)產(chǎn)權(quán)文件? 新聞檢索? 公司工商登記 檢 索注意哪些問題？? 所有權(quán)結(jié)構(gòu)是否明確？股權(quán)是否已抵押或質(zhì)押？? 主要合同是否合規(guī)？是否有特殊性條款會(huì)對(duì)公司兼并收購(gòu)后造成不利？續(xù)簽有何條件？? 公司成立是否有相關(guān)部門的審查批準(zhǔn)？? 營(yíng)業(yè) 執(zhí) 照是否有效？是否按時(shí)進(jìn)行年檢？? 是否有任何產(chǎn)品責(zé)任、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞資關(guān)系等 方 面的訴訟或訴訟威脅？? 企 業(yè)是否已對(duì)主要資產(chǎn)投保？? 土地使用證 、 房產(chǎn)權(quán)證是否完備？? 將來法律法規(guī)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)公司產(chǎn)生什么影響 ？盡職調(diào)查的范圍監(jiān)管盡職調(diào)查《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》培訓(xùn)L:\MARD_HK\Dept_Only\Training Materials\MA_Presentation_CN \A2XP\28 AUG 2023\2:12 PM\2723? 目的 — 理解公司所處的政治和監(jiān)管環(huán)境，理解兼并收購(gòu)所涉及的審批程序，以便及早開展游說工作、獲得支持、降低獲準(zhǔn)審批的不確定性找誰(shuí)談？? 公司內(nèi)部律師? 法律顧問? 政治顧問找哪些資料讀？? 相關(guān)法律、法規(guī)? 行業(yè)管理?xiàng)l例? 產(chǎn)業(yè)政策? 政府鼓勵(lì)或限制的措施注意哪些問題？? 有哪些政府部門會(huì)對(duì)公司有管轄權(quán)？? 各政府部門之間如何協(xié)調(diào)？? 對(duì)收購(gòu)兼并的審批程序如何？? 是否有對(duì)公司業(yè)務(wù)有直接或間接影響的新法規(guī)或條例出臺(tái)？例如對(duì)產(chǎn)品定價(jià)的限制，對(duì)反壟斷的審閱要求，對(duì)資產(chǎn)充足率的底限? 公司需要承擔(dān)什么樣的社會(huì)責(zé)任？是否有普遍服務(wù)義務(wù)？? 目前的政治氣氛如何？如何運(yùn)用政治伙伴的力量游說政府、獲取支持？盡職調(diào)查的范圍人事盡職調(diào)查《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》培訓(xùn)L:\MARD_HK\Dept_Only\Training Materials\MA_Presentation_CN \A2XP\28 AUG 2023\2:12 PM\2824? 目的 — 理解目前的人事制度、人力資源結(jié)構(gòu)，確保沒有對(duì)社保機(jī)構(gòu)拖欠員工福利，提前為兼并收購(gòu)帶來的人事變動(dòng)做好準(zhǔn)備找誰(shuí)談？? 首席執(zhí)行官? 公司人事主管? 公司內(nèi)部律師? 人力資源專業(yè)顧問找哪些資料讀？? 組織結(jié)構(gòu)圖? 人事制度手冊(cè)? 管理層簡(jiǎn)歷? 公司提供的人事工作報(bào)告注意哪些問題？? 兼并收購(gòu)后對(duì)目前管理層的安置？? 是否需要簽非競(jìng)爭(zhēng)承諾？? 對(duì)管理層的考核和激勵(lì)機(jī)制是否有效？能否留住人才？? 員工的工資水平在行業(yè)中是否有競(jìng)爭(zhēng)力？? 員工的離職率是否高于行業(yè)平均水平？? 是否存在人員過盛？? 員工合約中對(duì)于裁員有何賠償要求？? 公司內(nèi)部的工會(huì)組織勢(shì)力有多大？是否會(huì)成為兼并收購(gòu)的阻力？盡職調(diào)查的范圍環(huán)境盡職調(diào)查《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》培訓(xùn)L:\MARD_HK\Dept_Only\Training Materials\MA_Presentation_CN \A2XP\28 AUG 2023\2:12 PM\2925? 目的 — 評(píng)估公司所面臨的環(huán)保問題，確保公司沒有違反環(huán)保條例 ， 確保公司不會(huì)受環(huán)保問題導(dǎo)致的訴訟? 清理環(huán)保問題的成本可能是極其昂貴的，可能會(huì)導(dǎo)致公司的名譽(yù)損失，也可能導(dǎo)致歇業(yè)的嚴(yán)重后果找誰(shuí)談？? 公司內(nèi)部律師? 負(fù)責(zé)環(huán)境問題的生產(chǎn)主管? 環(huán)境評(píng)估專業(yè)顧問找哪些資料讀？? 公司排污的許可證? 廢水、廢氣、廢渣的排放處理報(bào)告? 土壤、地下水檢測(cè)化驗(yàn)報(bào)告? 環(huán)境評(píng)估顧問實(shí)地檢測(cè)報(bào)告注意哪些問題？? 公司是否曾受到違規(guī)通知和處罰？? 現(xiàn)場(chǎng)走訪參觀時(shí)觀察對(duì)廢水、廢氣、廢渣的處理是否與操作規(guī)章一致？? 是否接到有環(huán)保方面的訴訟？? 排污費(fèi)是否安期支付? 今后環(huán)保方面的法規(guī)的立法趨勢(shì)及其對(duì)公司的影響 ？《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》 培訓(xùn)第 3章盡職調(diào)查的組織安排L:\MARD_HK\Dept_Only\Training Materials\MA_Presentation_CN \A2XP\28 AUG 2023\2:12 PM\30盡職調(diào)查的組織安排盡職調(diào)查的組織《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》培訓(xùn)L:\MARD_HK\Dept_Only\Training Materials\MA_Presentation_CN \A2XP\28 AUG 2023\2:12 PM\31? 盡職調(diào)查，需要公司的項(xiàng)目小組、財(cái)務(wù)顧問、法律顧問、會(huì)計(jì)師以及其他顧問通力協(xié)作26盡職調(diào)查的組織安排盡職調(diào)查的工作流程《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》培訓(xùn)L:\MARD_HK\Dept_Only\Training Materials\MA_Presentation_CN \A2XP\28 AUG 2023\2:12 PM\32? 盡職調(diào)查的流程主要包括：背景調(diào)查、兩階段的盡職調(diào)查以及跟進(jìn)和總結(jié)27《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》培訓(xùn)盡職調(diào)查的組織安排第一階段盡職調(diào)查 保密信息備忘錄? 保密 信息備忘錄 應(yīng)提供足夠資料允許買方做出不具約束力的標(biāo)書? 一般不包含在商業(yè)上屬敏感性的資料保密信息備忘錄大綱執(zhí)行摘要 行業(yè)概覽 業(yè)務(wù)描述管理層和雇員 財(cái)務(wù)概覽 附錄? 機(jī)會(huì)概述? 業(yè)務(wù)描述? 主要的投資亮點(diǎn)? 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要? 銷售過程、時(shí)間表和聯(lián)絡(luò)人? 歷史? 競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)? 市場(chǎng)特色和架構(gòu)? 政府法規(guī)? 主要趨勢(shì)和統(tǒng)計(jì)數(shù)字? 產(chǎn)品和品牌? 客戶? 產(chǎn)品定價(jià)政策? 銷售、營(yíng)鎖和分銷? 制做生產(chǎn)過程? 原材料和供應(yīng)商? 研究和發(fā)展? 組織圖? 管理層高級(jí)人員團(tuán)隊(duì)– 職銜 /職責(zé)– 經(jīng)驗(yàn)? 雇員– 按部門、地點(diǎn)和等級(jí)分開的總計(jì)數(shù)目? 雇員福利? 董事會(huì)（如適用的話）? 財(cái)務(wù)紀(jì)錄– 35年– 評(píng)論? 管理層預(yù)測(cè)（選擇性）– 35年– 評(píng)論? 現(xiàn)今年度預(yù)算相對(duì)于至今的表現(xiàn)差異比較? 產(chǎn)品小冊(cè)子? 廣告? 股東名單? 管理層人員的履歷? （經(jīng)審計(jì)）財(cái)務(wù)報(bào)表? 有關(guān)借款安排（如適用）? 物業(yè)和設(shè)施的附表? 國(guó)家 /行業(yè)的經(jīng)濟(jì)展望? 其它有用資料28《 上市公司收購(gòu)管理辦法 》培訓(xùn)盡職調(diào)查的組織安排第二階段盡職調(diào)查數(shù)據(jù)室? 每一個(gè)潛在買方會(huì)