【正文】 業(yè)銀 行 貸 款定價的 設 想n 小 結 ：n 通 過 上述 計 算可得出信 貸 部 門 的考核目標 ：n ① 貸 款平均收益率 ——見 前面內容；n ② 內部目 標 利率 =貸 款平均余 額 貸 款利 潤 率；n ③ 內部 資 金 轉 移價格 =籌 資 成本均 攤 率；（三）我國商 業(yè)銀 行 貸 款定價的 設 想n 小 結 ：n ④ 間 接 費 用率 ——見 前面內容；n ⑤ 貸 款 業(yè)務費 用率 ——見 前面內容；n ⑥ 貸 款保本 臨 界點 =貸 款平均收益率的前四 項 之和；n ⑦ 貸 款收息率 ——還 需合理確定。浮動百分點 結算量（ %）與貸款量之比 利率浮動百分點＞ 1 － =1 0＜ 1 +（三）我國商 業(yè)銀 行 貸 款定價的 設 想n 調 整 貸 款平均收益率n 綜 上所述，在利率市 場 化情況下，商 業(yè)銀 行可以完全按照上述方法確定 貸 款利率，但在利率管制情況下， 貸 款利率的最后確定 還 要控制在人民 銀 行 規(guī) 定的利率政策以內。n 在 實際 工作中，我 們 可以從以下幾個方面 進 行 貸 款定價：（三）我國商 業(yè)銀 行 貸 款定價的 設 想n 確定 貸 款平均收益率n 貸 款平均收益率 =籌 資 成本均 攤 率 +間接 費 用率 +貸 款 業(yè)務費 用率 +貸 款含稅率 +貸 款利 潤 率n 即：（三）我國商 業(yè)銀 行 貸 款定價的 設 想n 調 整 貸 款平均收益率n 一般根據(jù)以下內容 調 整 貸 款平均收益率：n （ 1）根據(jù)貸款風險度調整貸款平均收益率 n 某貸款利率 =貸款平均收益率 177。（三） 對 借款者基本 財務 比率分析 n 流 動 性比率 n （ 1）流 動 比率n 流 動 比率 =流 動資產 /流 動負債 n （ 2）速 動 比率 n 速 動 比率 =（流 動資產 —存 貨 ） /流 動負債（三） 對 借款者基本 財務 比率分析 n 資 金 營 運效率比率 n （ 1）平均 應 收 帳 款周 轉 率n 平均 應 收 帳 款周 轉 率 =應 收 帳 款 /日平均 銷 售 額n （ 2）存 貨 周 轉 率n 存 貨 周 轉 率 =（年） 銷 售 額 或 銷 售成本/（月）平均存 貨 （三） 對 借款者基本 財務 比率分析 n 資 金 營 運效率比率 n （ 3） 總資產 利用率n 總資產 利用率 =銷 售 額 /總資產 n （ 4）固定 資產 利用率n 固定 資產 利用率 =銷 售 額 /固定 資產 平均 總額（三） 對 借款者基本 財務 比率分析 n 資 金 營 運效率比率 n （ 5） 現(xiàn) 金周 轉 率n 現(xiàn) 金周 轉 率 =（ 現(xiàn) 金 總額 /日平均 銷 售額 ） +平均 應 收 帳 款周 轉 比率 +（平均存 貨總額 /日平均 銷 售成本）（三） 對 借款者基本 財務 比率分析 n 財務 杠桿比率 n （ 1） 負債資產 比率n 負債資產 比率 =總負債 /總資產n （ 2） 負債 自有 資 本比率n 負債 自有 資 本比率 =總負債 /總 自有 資本 （三） 對 借款者基本 財務 比率分析 n 財務 杠桿比率 n （ 3）收入利息 費 用比率n 收入利息 費 用比率 =（稅前收入 +利息） /利息 費 用 n （ 4）收入固定 費 用比率n 收入固定 費 用比率 =（稅前收入 +租金+利息） /（利息 +租金 費 用） （三） 對 借款者基本 財務 比率分析 n 盈利能力比率 n （ 1） 銷 售收益率n 銷 售收益率 =稅后 凈 利 潤 /銷 售 總額n （ 2） 資產 收益比率n 資產 收益比率 =稅后 凈 利 潤 /平均 總資產（三） 對 借款者基本 財務 比率分析 n 盈利能力比率 n （ 3）股本收益率n 股本收益率 =普通股分 紅 利 潤總額 /普通股股本 =（ 凈 利 潤總額 —優(yōu) 先股 紅 利） /普通股股本 五、商 業(yè)銀 行 貸 款定價 n （一）我國商 業(yè)銀 行 貸 款定價的必要性 n （二）西方商 業(yè)銀 行 貸 款定價的方法n 稅前 產權資 本 預 期收益率 =（ 貸 款收益－ 貸 款 費 用） /應攤產權資 本n 稅后 產權資 本收益率 =稅前 產權資本收益率 （ 1－ 邊際 稅率）（二）西方商 業(yè)銀 行 貸 款定價的方法n 從 產權資 本收益率的公式看， 為 了提高產權 收益率，可以通 過 提高 貸 款利率和辦 理 貸 款的服 務費實現(xiàn) ，也可以通 過降低 貸 款 資 金成本和服 務費 用支出 實現(xiàn) ，或者同 時 采用兩種方法 進 行 調 整。n 品德 (Character)n 能力 (Capacity)n 資 本 (Capital)n 擔保 (Collateral)n 環(huán) 境 (Condition)（一） 對 借款人的信用 評 價n 在我國可以 歸納為對 借款者的以下情況分析： n 對 借款者 經營 行 為 分析（即品德分析） n 對 借款者 經營 能力分析（即能力分析） n 對 借款者 資 本狀況分析（即 資 本分析） n 對 借款者擔保情況的分析（即擔保分析） n 對 借款者 經營環(huán) 境的分析（即 環(huán) 境分析） （二） 對 借款者的 財務報 表分析 n 資產負債 表分析 n （ 1） 資產項 目分析 n （ 2） 負債 與 資 本 項 目分析 n 損 益表 項 目分析 n 重點是了解企 業(yè) 的利 潤 多少， 這 不 僅 是貸 款到期 償還 的保 證 ，而且關系到 經常性的利息支付。n 貸 款信用分析的內容：（一） 對 借款人的信用 評 價n 信用 評 價主要是分析影響借款者 償還貸款的因素，從而 評 定 貸 款按期 償還 的可能性。n 資 料來源： 《 金融案例分析 》 ， 陳 燕文，中國 審計 出版社，1999年，第 100頁 。至 1997年底，待收回 貼現(xiàn)資 金 15筆，金 額 130萬元。 該 筆 貼現(xiàn)違 反了《 貸 款通 則 》 中關于 貼現(xiàn) 期限的 規(guī) 定（ 《 貸 款通則 》 第 11條 規(guī) 定，票據(jù) 貼現(xiàn) 的期限最 長 不得超 過6個月）。 n 1997年 12月，某市人民 銀 行在 對 本市各商 業(yè)銀 行票據(jù) 貼現(xiàn)業(yè)務 的 檢查 中， 發(fā)現(xiàn) 以下 問題 ：案例 43：票據(jù) 貼現(xiàn) 必 須 依法合 規(guī)經營 n （ 1） A企 業(yè) 向甲 銀 行申 請簽發(fā)銀 行承 兌匯 票 50萬元，但 實際 上沒有真 實 的商品交易做保障， A企業(yè) 將本 匯 票持往乙 銀 行申 請貼現(xiàn) ，乙 銀 行礙于情面，予以 貼現(xiàn) ， 結 果造成企 業(yè) 套取 銀 行信用成功，信 貸資產質 量 惡 化。案例 43：票據(jù) 貼現(xiàn) 必 須 依法合 規(guī)經營 n 票據(jù) 貼現(xiàn) 是 銀 行與客 戶 的一種交易行 為 。n 票據(jù)期限的 長 短。n 票據(jù)的要式和要件是否合法。（五）票據(jù) 貼現(xiàn) 方式掌握的要點 n 票據(jù) 貼現(xiàn) 是指 貸 款人