【正文】 外都能參加董事會(huì)議? 理解會(huì)議日程? 有時(shí)能就討論的議題提出恰當(dāng)?shù)南敕ê陀^點(diǎn)? 通常顯示出對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的足夠知識(shí)， 但有時(shí)做不到? 運(yùn)用知識(shí)來(lái)解決問題，但有時(shí)結(jié)果不夠理解? 有時(shí)能運(yùn)用自己的經(jīng)驗(yàn)幫助別人，但不是頻繁地提供指導(dǎo)? 只在相關(guān)領(lǐng)域顯示出國(guó)際觀點(diǎn)強(qiáng)差人意? 有時(shí)未能出席會(huì)議? 對(duì)會(huì)議沒有準(zhǔn)備，有時(shí)顯示出對(duì)議題的理解含糊不清? 偶爾能就問題提出自己的意見? 偶爾地表現(xiàn)出對(duì)相關(guān)議題有足夠的知識(shí)，但不是始終如一地做到? 有時(shí)能給其它人以幫助? 很少表現(xiàn)出國(guó)際看法53SEPG000622SHBOARD(97GB)董事長(zhǎng)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)表 舉例 資料來(lái)源： 麥肯錫公司董事評(píng)估表請(qǐng)參照以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)您本人及每位董事進(jìn)行評(píng)估。向董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)提供財(cái)務(wù)與審計(jì)信息– 審計(jì)部業(yè)績(jī)由總裁及董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)分別評(píng)估并任命、考核與薪酬業(yè)績(jī)委員會(huì)匯總– 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)有權(quán)聘請(qǐng)、選擇外部會(huì)計(jì)師、律師進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)? 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)– 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)對(duì)內(nèi)外審計(jì)及其它統(tǒng)計(jì)與調(diào)研結(jié)果進(jìn)行審核，評(píng)估公司行為及業(yè)績(jī)，以及內(nèi)審信息質(zhì)量– 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)可就相關(guān)問題質(zhì)詢總裁– 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)不與監(jiān)事會(huì)直接接觸，董事會(huì)通過秘書局向監(jiān)事會(huì)提供財(cái)務(wù)及審計(jì)信息? 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)對(duì)審計(jì)部無(wú)領(lǐng)導(dǎo)作用，但有權(quán)參與對(duì)審計(jì)部的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估監(jiān)事會(huì)董事會(huì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)集團(tuán)審計(jì)部總裁? 財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)財(cái)務(wù)信息? 其它需要信息? 工作報(bào)告? 財(cái)務(wù)報(bào)表? 綜合調(diào)查報(bào)告? 意見建議質(zhì)詢? 內(nèi)部審計(jì)報(bào)告? 內(nèi)部審計(jì)報(bào)告領(lǐng)導(dǎo)及信息交流信息交流資料來(lái)源： 麥肯錫分析 46SEPG000622SHBOARD(97GB)工作報(bào)告形成與匯報(bào)調(diào)查研究與內(nèi)部商議關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及決策信息收集、審閱年度審計(jì)計(jì)劃審批董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)工作流程審計(jì)監(jiān)督體系確立追蹤問題的處理結(jié)果? 確保財(cái)務(wù)監(jiān)控與行為監(jiān)督體系的有效性和穩(wěn)定性? 明確審計(jì)工作目標(biāo)，擬定內(nèi)部審計(jì)制度綱領(lǐng)，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)? 根據(jù)審計(jì)部草擬方案確定內(nèi)部審計(jì)流程? 每年重新審核財(cái)務(wù)監(jiān)控體系及信息流程，在必要時(shí)向董事會(huì)提出調(diào)整方案? 向高層管理解釋審計(jì)體系與流程，確保被正確理解? 審計(jì)綱領(lǐng)及長(zhǎng)期計(jì)劃? 保證審計(jì)工作在短期內(nèi)的合理安排與高效運(yùn)轉(zhuǎn)? 總結(jié)回顧上一年工作業(yè)績(jī)? 審議審計(jì)部提出的年度工作計(jì)劃，提出相應(yīng)調(diào)整意見，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)? 選擇外部獨(dú)立審計(jì)人? 確定衡量公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)? 審計(jì)工作計(jì)劃? 獨(dú)立審計(jì)人合約? 及時(shí)獲得充分信息? 每個(gè)月收集并審閱審計(jì)部、外部審計(jì)人和監(jiān)管部門報(bào)告? 檢查內(nèi)部審計(jì)的準(zhǔn)確性、可靠性? 在董事會(huì)上聽取關(guān)于重大經(jīng)營(yíng)決策的匯報(bào)? 初步分析數(shù)據(jù)? 審批意見全套財(cái)務(wù)審計(jì)數(shù)據(jù)初步分析? 對(duì)信息的有效、及時(shí)處理? 就需進(jìn)一步獲取的信息向?qū)徲?jì)部或獨(dú)立審計(jì)人提出要求? 就需進(jìn)一步澄清的問題質(zhì)詢總裁? 結(jié)合財(cái)務(wù)狀況和公司內(nèi)外部規(guī)章制度，討論經(jīng)營(yíng)中需特別關(guān)注或予以改進(jìn)的領(lǐng)域報(bào)董事會(huì)? 對(duì)潛在危機(jī)及出現(xiàn)的問題擬定調(diào)研方案報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)? 監(jiān)督協(xié)調(diào)特別調(diào)研行動(dòng)的實(shí)施：召請(qǐng)外部審計(jì)人，律師? 委員會(huì)內(nèi)形成一致意見? 調(diào)查方案? 對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及審計(jì)工作狀況的一致意見? 對(duì)審計(jì)工作的成效與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提出專業(yè)意見? 總結(jié)工作結(jié)果，形成工作總結(jié)報(bào)董事會(huì)? 協(xié)助董事會(huì)完成對(duì)股東大會(huì)匯報(bào)報(bào)告的相關(guān)部分? 在董事會(huì)上提供財(cái)務(wù)與審計(jì)領(lǐng)域的專業(yè)性意見? 審計(jì)工作總結(jié)報(bào)告? 確保問題的實(shí)質(zhì)性解決? 訪談管理人員及外部調(diào)查人員? 監(jiān)督行動(dòng)方案的實(shí)施? 索取并審閱關(guān)于問題處理結(jié)果的報(bào)告? 向董事會(huì)匯報(bào)? 關(guān)于重大問題追蹤調(diào)查的報(bào)告工作目標(biāo)主要工作工作成果資料來(lái)源： 麥肯錫分析 47SEPG000622SHBOARD(97GB)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)的工作方式時(shí)間 參與方式 具體工作 所需資料審閱信息內(nèi)部討論會(huì)董事會(huì)籌備董事會(huì)會(huì)議與管理層、審計(jì)部的日常溝通每月上旬每季季報(bào)公布后，為期 35小時(shí) (必要時(shí)也可按月召開 )董事會(huì)前 1周內(nèi)董事會(huì)期間為期 3天左右不定時(shí)委員會(huì)成員獨(dú)立工作委員會(huì)負(fù)責(zé)人召集開會(huì)，委員會(huì)成員參與。優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)? 確保獲得最大股東價(jià)值? 獨(dú)立于總裁 /公司，無(wú)利益沖突? 在出現(xiàn)危機(jī)和利益沖突時(shí)，擔(dān)當(dāng) “解決問題者 ”角色? 能夠及早查出高層管理者的任何濫用職權(quán)的苗頭? 能夠處理敏感問題 (在委員會(huì)內(nèi) )? 能夠挑戰(zhàn)管理層如果以上任何一個(gè)問題的答案為 “是 ”，那該董事就不是獨(dú)立董事25SEPG000622SHBOARD(97GB)將董事長(zhǎng)和公司總裁區(qū)分開來(lái)* Rechner Dalton** Dahya, Lonie Power Source: Dalton Rechner 1991, Monks Minow 1995, Van den Berghe 1999, Financial Times, McKinsey Corporate Governance Team? 總裁因聽從董事會(huì)的旨意，而不能對(duì)其業(yè)績(jī)負(fù)責(zé)? 管理層和董事會(huì)聯(lián)系不緊密? 主席可能忽視公司事務(wù)，成了一個(gè)有名無(wú)實(shí)的傀儡? 主席可能會(huì)篡奪總裁的角色優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)? 避免權(quán)力集中? 確?？傮w股東權(quán)益得到應(yīng)有的重視? 通過避免總裁自行評(píng)估個(gè)人業(yè)績(jī)的情況，確保職權(quán)進(jìn)一步明確? 增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立決策能力? 避免總裁操縱董事會(huì)? 杜絕某個(gè)人工作任務(wù)過重的現(xiàn)象? 總裁 /董事長(zhǎng)二者區(qū)分開來(lái)的公司的業(yè)績(jī)要比二者合一的公司的業(yè)績(jī)好? 總裁和董事長(zhǎng)二者工作區(qū)分開來(lái)產(chǎn)生了較大的正面市場(chǎng)效應(yīng)調(diào)查表明董事長(zhǎng) /總裁二者區(qū)分開來(lái)，利大于弊26SEPG000622SHBOARD(97GB)影響董事會(huì)組成的標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)環(huán)境方面的知識(shí)有關(guān)董事會(huì)的知識(shí) (或：對(duì)董事會(huì)的認(rèn)識(shí) ) 經(jīng)驗(yàn) /多種觀點(diǎn)對(duì)工作的參與、個(gè)人素質(zhì) /技能獨(dú)立性 有關(guān)本公司的知識(shí) ? 必須平衡知識(shí)上的貢獻(xiàn)和相對(duì)的獨(dú)立性? 允許董事質(zhì)詢管理層，但要有度關(guān)鍵、獨(dú)立的判斷 =質(zhì)詢管理層 Source: McKinsey Corporate Governance Team 27SEPG000622SHBOARD(97GB)董事會(huì)結(jié)構(gòu)的變革應(yīng)反映出商業(yè)環(huán)境的改變和公司發(fā)展的成熟程度目前的董事會(huì)結(jié)構(gòu)舉例? 大的董事會(huì)? 多數(shù)董事為公司管理人員? 董事會(huì)無(wú)海外董事? 董事會(huì)無(wú)職能專家(IT、 市場(chǎng)營(yíng)銷 )? 董事會(huì)無(wú)學(xué)術(shù)人士?商業(yè)全球化?快速增長(zhǎng)的需求?由技能和金融聯(lián)盟驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)重組后的董事會(huì)舉例? 小的董事會(huì)? 董事多數(shù)不是公司管理人員? 董事會(huì)內(nèi)有海外董事? 董事會(huì)有職能專家，如財(cái)務(wù)專家? 董事會(huì)內(nèi)有多種項(xiàng)目渠道的人士新董事的選擇和提名商業(yè)環(huán)境的改變需要公司采取措施ILLUSTRATIVE Source: McKinsey Corporate Governance Team 28SEPG000622SHBOARD(97GB)個(gè)人素質(zhì)是否有時(shí)間能力選舉董事的核心因素關(guān)鍵問題? 知識(shí)、專業(yè)技能? 經(jīng)驗(yàn)? 信息? 戰(zhàn)略眼光、決策能力和分析能力? 與他人的交往? 溝通交流? 對(duì)工作的投入? 對(duì)董事會(huì)工作時(shí)間方面的要求董事會(huì)成員選舉的幾個(gè)重點(diǎn)29SEPG000622SHBOARD(97GB)董事應(yīng)具備的能力* Competency matrix, suggested by Heidrick StrugglesSource: The Conference Board 1999, McKinsey Corporate Governance Team對(duì)董事會(huì)的認(rèn)識(shí)? 公司監(jiān)督? 董事會(huì)的角色 、 關(guān)系和運(yùn)作流程? 最佳作法的董事會(huì)標(biāo)準(zhǔn)? 公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)商業(yè)環(huán)境方面的知識(shí)? 當(dāng)前的思路和發(fā)展? 公共事務(wù) /關(guān)系和公司對(duì)外交流? 政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化以及技術(shù)的影響? 公司所處環(huán)境主要發(fā)展趨勢(shì)有關(guān)本公司的知識(shí)? 評(píng)估戰(zhàn)略選擇和風(fēng)險(xiǎn)? 強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng)? 董事的選擇、評(píng)估、報(bào)酬和培養(yǎng)30SEPG000622SHBOARD(97GB)董事會(huì)及董事的全面評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估董事會(huì)董事公司業(yè)績(jī)總裁業(yè)績(jī)董事會(huì) /委員會(huì)會(huì)議效果貢獻(xiàn)經(jīng)驗(yàn) /知識(shí)個(gè)人特長(zhǎng)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估的最佳作法? 至少每年一次? 由獨(dú)立或外來(lái)董事領(lǐng)導(dǎo)? 以明確的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則為基礎(chǔ)的流程? 符合業(yè)務(wù)性質(zhì)及其變化的流程? 保密、開誠(chéng)布公的氣氛? 每三年董事會(huì)重新選舉一次資料來(lái)源： 麥肯錫分析31SEPG000622SHBOARD(97GB)制作評(píng)估表 確定評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)? 視需要修改評(píng)估表及流程 (個(gè)人董事、主席 )? 通過吸收管理層、外部董事和外部專家 (總裁、管理層、外部專家和董事會(huì) )的意見，確定董事會(huì)及董事的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)? 制作評(píng)估表 (薪酬委員會(huì)、董事會(huì) )? 各位董事獨(dú)立填寫表格，并直接交外部專家 (保密 )? 外部專家準(zhǔn)備每個(gè)董事的業(yè)績(jī)報(bào)告，并秘密分發(fā)給每個(gè)董事及董事長(zhǎng)? 董事長(zhǎng)收到全體董事會(huì)業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì) (外部專家 )? 董事長(zhǎng)向每個(gè)董事分發(fā)評(píng)估表流程從此開始評(píng)估董事會(huì)及董事采取下一步行動(dòng)董事會(huì)及董事的評(píng)估流程第 1年 11月 (每年重復(fù) )? 董事長(zhǎng)主持個(gè)人董事評(píng)估報(bào)告的審核，并與個(gè)人董事就評(píng)審結(jié)果進(jìn)行私下討論 (利用評(píng)審結(jié)果推動(dòng)董事會(huì)成員的改組 )? 董事長(zhǎng)在董事會(huì)上向董事匯報(bào)董事會(huì)的評(píng)估，并討論 (每個(gè)董事、董事長(zhǎng) )*薪酬委員會(huì)資料來(lái)源： 麥肯錫分析分發(fā)評(píng)估表評(píng)審及討論報(bào)告 (評(píng)估結(jié)果 )匯總結(jié)果，撰寫報(bào)告 第 1年 12月32SEPG000622SHBOARD(97GB)更多的公司開始使用更多的股權(quán)來(lái)對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估表現(xiàn)良好的董事進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì) ? BP Amoco對(duì)它的董事進(jìn)行現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)? 更多的公司，特別是新經(jīng)濟(jì)中的新興企業(yè)更多地選用股權(quán)作為支付董事的薪酬33SEPG000622SHBOARD(97GB)BP AMOCO 董事會(huì)報(bào)酬準(zhǔn)則? 根據(jù)股東設(shè)定的范圍由董事會(huì)決定非內(nèi)部管理層董事會(huì)成員的報(bào)酬? 非內(nèi)部管理層董事不與公司簽定服務(wù)合同? 內(nèi)部管理層董事報(bào)酬的管理應(yīng)與其他高級(jí)管理人員區(qū)分開來(lái)? 激勵(lì)辦法應(yīng)包括業(yè)績(jī)股權(quán)，股票期權(quán)以及現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)–長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃–股票期權(quán)方案準(zhǔn)則董事非內(nèi)部管理層董事 (13)內(nèi)部管理層董事 (9)董事長(zhǎng) (非內(nèi)部管理層 )非內(nèi)部管理層董事資料來(lái)源： BP AMCCO 1999年年報(bào) 34SEPG000622SHBOARD(97GB)BP AMOCO 董事會(huì)報(bào)酬年費(fèi)年費(fèi)+交通補(bǔ)助獎(jiǎng)金基本工資 +? 固定金額? 每年重新評(píng)定年度業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金 +? 可變金額? 以占基本工資的百分比計(jì)算? 按業(yè)績(jī)發(fā)放? 對(duì)特別優(yōu)秀業(yè)績(jī)者有特別高的獎(jiǎng)勵(lì)水準(zhǔn)長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃 +? 3年后得到? 各不相同，以股份形式? 5倍的基本工資股票期權(quán) ? 所處等級(jí)決定了占股東回報(bào)的百分比收入 解釋資料來(lái)源： BP AMCCO 1999年年報(bào) 董事非內(nèi)部管理層董事 (13)內(nèi)部管理層董事 (9)董事長(zhǎng) (非內(nèi)部管理層 )非內(nèi)部管理層董事35SEPG000622SHBOARD(97GB)向董事提供的股票期權(quán)*Korn/Ferry 數(shù)據(jù)**The Conference Board data***Law on Control and Transparency in Companies, May 1998資料來(lái)源：麥肯錫分析公司百分比19961998英國(guó) *美國(guó) **斯勘的那維亞半島國(guó)家 *? 基于業(yè)績(jī)的薪酬制度可以激勵(lì)董事? 越來(lái)越多的公司開始向非執(zhí)行董事提供股票期權(quán)? 以基于業(yè)績(jī)的評(píng)估結(jié)果為依據(jù)的薪酬制度直到 1998年，股票期權(quán)的形式才由 KonTraG***引入199619981996199819961998是否100%19961998法國(guó) * 董事沒有資格獲得股 票期權(quán)德國(guó) *36SEPG000622SHBOARD(97GB)美國(guó)公司提供給董事的股票期權(quán)的平均數(shù)及未來(lái)價(jià)值不斷地在增加*對(duì)實(shí)施此種獎(jiǎng)勵(lì)制度的公司，本價(jià)