【正文】 幫助股東的價(jià)值增長(zhǎng)? 公司應(yīng)承擔(dān)重復(fù)性和復(fù)雜性的任務(wù)以節(jié)省董事會(huì)專門委員會(huì)的時(shí)間基本理論 后備人才制定領(lǐng)導(dǎo)層后繼計(jì)劃考核 評(píng)判高級(jí)管理人員業(yè)績(jī) 薪酬 制定激勵(lì)高層管理人員的薪酬方案 ? 薪酬應(yīng)與個(gè)人和公司業(yè)績(jī)相掛鉤? 董事會(huì)審計(jì) /簽署 /管理薪酬方案11SEPG000622SHBOARD(97GB)最終確認(rèn)初步識(shí)別 培養(yǎng) 篩選?制定明確的標(biāo)準(zhǔn)，識(shí)別具有較高潛力的候選人?選擇多個(gè)候選人?讓候選人在陌生的領(lǐng)域 /職能擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職位，以此來挑戰(zhàn)他們的能力?一對(duì)一的監(jiān)督和指導(dǎo)?根據(jù)原標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估?在評(píng)估過程中采用多種視角 (如：聽取多方面的反饋 )?培養(yǎng)領(lǐng)先候選人與董事會(huì)的關(guān)系，保證董事會(huì)能作出明智選擇?選擇了未來的總裁后，讓其它候選人擔(dān)任關(guān)鍵職位， (如副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān) ) ?總裁的角色– 負(fù)責(zé)與人力資源部確定流程– 主要負(fù)責(zé)培養(yǎng)候選人– 向考核與薪酬委員會(huì)提供后繼流程最新狀況的報(bào)告?考核與薪酬委員會(huì)的職責(zé)– 保證總裁確實(shí)在培養(yǎng)候選人– 審核篩選和選定流程，向董事會(huì)匯報(bào)– 推動(dòng)總裁過渡流程?董事會(huì)的角色– 審核并初步批準(zhǔn)總裁的繼任和過渡 ?股東– 最后裁定董事會(huì)在高級(jí)管理層培養(yǎng)和后繼計(jì)劃中的角色關(guān)鍵活動(dòng)責(zé)任資料來源： 麥肯錫分析 12SEPG000622SHBOARD(97GB)集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)人的任命程序? 總裁和總裁繼任后備人才? 其他高層領(lǐng)導(dǎo)人任命、考核與薪酬委員會(huì)提名聽取意見高層領(lǐng)導(dǎo)討論 董事會(huì)批準(zhǔn)總裁提名 聽取意見高層領(lǐng)導(dǎo)討論 董事會(huì)批準(zhǔn)需提名的職位 提名 討論 批準(zhǔn)資料來源： 麥肯錫分析 13SEPG000622SHBOARD(97GB)董事會(huì)必須評(píng)估總裁并監(jiān)督總裁對(duì)高層管理人員的評(píng)估促進(jìn)總裁和董事會(huì)之間的溝通?促進(jìn)董事會(huì)和總裁之間有關(guān)公司和總裁業(yè)績(jī)期望的溝通?在董事會(huì)和總裁之間協(xié)助培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)精神?增進(jìn)董事會(huì)在危機(jī)時(shí)刻對(duì)總裁的支持有利于董事會(huì)的發(fā)展?協(xié)助總裁確定自身的優(yōu)缺點(diǎn)，以及對(duì)其加以利用或改正的方式?對(duì)總裁和董事會(huì)面臨的潛在問題提出早期警告明確總裁薪酬的指導(dǎo)方針?對(duì)總裁和高層管理人員整體薪酬提出清晰的指導(dǎo)方針，其中包括結(jié)構(gòu)和時(shí)間安排及時(shí)向股東傳遞信息?向股東傳達(dá)董事會(huì)正監(jiān)督和評(píng)估總裁和高層管理人員行為的明確訊息?評(píng)估總裁?審核總裁對(duì)高層管理人員的評(píng)估資料來源： 麥肯錫分析 14SEPG000622SHBOARD(97GB)主要活動(dòng)關(guān)鍵成果?考核和薪酬委員會(huì) 及人力資源部確定新的薪酬體系的關(guān)鍵組成部分?關(guān)鍵組成部份以及每一成份的重要性 /目標(biāo)確定薪酬體系的關(guān)鍵組成部分 參照對(duì)比最佳做法根據(jù)本地情況進(jìn)行調(diào)整?考核和薪酬委員會(huì)與外部專家調(diào)查在改變現(xiàn)有結(jié)構(gòu)中所面臨的法規(guī)和文化的限制?將薪酬結(jié)構(gòu)與實(shí)際情況結(jié)合起來?考核和薪酬委員會(huì)在外部專家的協(xié)助下確定參照目標(biāo)– 外部專家更加客觀– 考核和薪酬委員會(huì)通過人力資源部獲取可比數(shù)據(jù)?外部專家調(diào)查對(duì)比公司內(nèi)總裁的薪酬并向考核和薪酬委員會(huì)提出建議?從最佳做法中歸納方向性的引導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)以及關(guān)鍵設(shè)計(jì)準(zhǔn)則溝通及批準(zhǔn)?考核和薪酬委員會(huì)與董事會(huì)溝通?董事會(huì)批準(zhǔn)薪酬結(jié)構(gòu)并將反饋 /薪酬結(jié)果與下一年的薪酬體系設(shè)計(jì)聯(lián)系起來?獲取董事會(huì)的批準(zhǔn)以及下一年度薪酬設(shè)計(jì)的反饋這一流程每年都需要重復(fù)董事會(huì)在設(shè)計(jì)薪酬結(jié)構(gòu)中的角色資料來源： 麥肯錫分析 15SEPG000622SHBOARD(97GB)在不同任務(wù)中，董事會(huì)的參與程度不同 資料來源 : 麥肯錫公司管理小組任命 ? 總裁設(shè)計(jì) ? 高層管理人員薪酬結(jié)構(gòu)? 公司目標(biāo)? 董事會(huì)管理流程協(xié)助 /幫助支持? … 解釋業(yè)績(jī)成果咨詢 ? … 就管理層發(fā)展和后繼計(jì)劃向總裁提出建議監(jiān)督 ? 遵守法規(guī)、政策的情況? 高層管理人員和董事會(huì)行為審核 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)關(guān)注 ? 重大經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司監(jiān)督趨勢(shì)董事會(huì)應(yīng)該參與參與程度高參與程度低審批 ? 公司戰(zhàn)略? 財(cái)務(wù)與預(yù)算建議 ? 董事會(huì)提名候選人討論 ? 高層管理人員人事戰(zhàn)略 (爭(zhēng)奪人才 )? 業(yè)務(wù)計(jì)劃評(píng)估 ? 高層管理人員評(píng)價(jià)與董事會(huì)業(yè)績(jī)? 總裁后繼計(jì)劃? 公司業(yè)績(jī)16SEPG000622SHBOARD(97GB)董事長(zhǎng)與總裁之間的關(guān)系? 董事長(zhǎng)與總裁之間的關(guān)系取決于各自角色的定義? 人際關(guān)系對(duì)工作關(guān)系的影響? 相互關(guān)系應(yīng)具挑戰(zhàn)性，但應(yīng)保持合作態(tài)度? 目標(biāo)是在保證制衡的情況下，取得權(quán)力平衡董事長(zhǎng)總裁董事會(huì)17SEPG000622SHBOARD(97GB)設(shè)立董事會(huì)委員會(huì)的好處與壞處 Source: Korn/Ferry International 1998, Spencer Stuart 1997, Van den Berghe 1999, McKinsey Corporate Governance Team? 委員會(huì)的存在似乎是公司監(jiān)督重要性的標(biāo)志? 洞悉內(nèi)部的眼光? 深度討論? 更好利用時(shí)間? 更多關(guān)注戰(zhàn)略性問題? 參與程度降低? 對(duì)董事會(huì)角色的削弱? 董事會(huì)討論太過膚淺好處壞處? 設(shè)立董事會(huì)的好處超過其壞處? 設(shè)立委員會(huì)使董事會(huì)可獨(dú)立地、更多地處理敏感問題? 委員會(huì)有助于提高董事會(huì)的效率18SEPG000622SHBOARD(97GB)在董事會(huì)內(nèi)部建立委員會(huì)可提高董事會(huì)工作效率和效果董事會(huì)會(huì)議董事會(huì)委員會(huì)的價(jià)值定位 董事會(huì)會(huì)議和委員會(huì)的職責(zé)分工? 責(zé)成專門委員會(huì)就專項(xiàng)議題進(jìn)行工作? 就專門委員會(huì)提交結(jié)果建議做出最終決策? 就專項(xiàng)議題進(jìn)行提案? 負(fù)責(zé)就專項(xiàng)議題對(duì)公司管理層進(jìn)行審核和質(zhì)詢? 提交建議，供董事大會(huì)決策董事會(huì)專門委員會(huì)? 使董事會(huì)正式會(huì)議能完全集中討論最重要的議題? 重點(diǎn)處理因受全體董事大會(huì)限制，難以解決或復(fù)雜的問題? 使委員會(huì)的成員側(cè)重于他們熟悉的問題，從而有效利用董事會(huì)成員的專長(zhǎng)? 獨(dú)立董事能參與處理需要較強(qiáng)客觀性的問題董事會(huì)19SEPG000622SHBOARD(97GB)董事會(huì)委員會(huì)的可能結(jié)構(gòu) 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì) 任命、考核和薪酬委員會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì) 科學(xué)與技術(shù)委員會(huì)秘書局責(zé)任 ? 考核和監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)和財(cái)務(wù)運(yùn)作? 監(jiān)督管理人員行為保證適當(dāng)使用權(quán)力和有效利用資源? 任命、薪酬業(yè)績(jī)考核高層管理人員? 培訓(xùn)? 后繼計(jì)劃? 審核發(fā)展戰(zhàn)略并監(jiān)督戰(zhàn)略實(shí)施里程碑? 對(duì)行業(yè)和技術(shù)發(fā)展提供專業(yè)建議? 檢查戰(zhàn)略是否與行業(yè)技術(shù)相符? 提出董事會(huì)費(fèi)用要求? 協(xié)調(diào)和組織信息公布? 與投資者進(jìn)行協(xié)調(diào)? 會(huì)議組織? 其它事項(xiàng)成員 ? 2名投資方董事? 2名獨(dú)立董事? 2名投資方董事? 2名獨(dú)立董事? 2名投資方董事? 2名獨(dú)立董事? 2名內(nèi)部董事? 1名外部專家? 1名投資方董事? 3名獨(dú)立董事? 1名內(nèi)部董事? 非董事助理此例中董事會(huì)規(guī)模比建議的SEPG董事會(huì)要大? 1315名董事由內(nèi)部董事、投資方董事和獨(dú)立董事構(gòu)成舉例20SEPG000622SHBOARD(97GB)董事會(huì)手冊(cè)? 董事會(huì)的角色–概述–主要職責(zé)–參與程度–委員會(huì)? 董事會(huì)的結(jié)構(gòu)–規(guī)模–獨(dú)立性–多元化–選擇成員和薪酬? 給 SEPG的建議–董事會(huì)結(jié)構(gòu)–委員會(huì)–董事會(huì)評(píng)估和薪酬計(jì)劃–董事會(huì)的時(shí)間和內(nèi)容安排21SEPG000622SHBOARD(97GB)董事會(huì)結(jié)構(gòu)：概述? 確定董事會(huì)內(nèi)的工作關(guān)系? 促成董事會(huì)運(yùn)作流程的高效性? 相對(duì)較小的規(guī)模規(guī)模? 確保多元化的觀點(diǎn)? 確保董事對(duì)管理層提出挑戰(zhàn)? 做出更多貢獻(xiàn)? 專業(yè)背景的多樣性? 相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的多樣性? 觀點(diǎn)的多樣性多元化及經(jīng)驗(yàn)? 能夠改變董事會(huì)構(gòu)成? 確保具有適應(yīng)董事會(huì)未來工作和挑戰(zhàn)的技能和條件? 確保 “ 獨(dú)立的頭腦 ”? 確定符合技能要求的董事會(huì)候選人定義? 設(shè)計(jì)董事后繼方案 (或接班人方案 )? 增加 /保持外來 (獨(dú)立 )董事人數(shù)董事會(huì)成員的選擇和薪酬議題 意義 最佳做法? 多數(shù)成員為非管理層董事? 區(qū)分董事長(zhǎng) /總裁? 由委員會(huì)解決敏感的問題獨(dú)立性? 避免利益沖突? 確保權(quán)力與控制的平衡? 明確責(zé)任22SEPG000622SHBOARD(97GB)有關(guān)董事會(huì)規(guī)模的建議* SP 500** Large, listed panies (D233。t233。minor 1999, McKinsey Corporate Governance Team董事會(huì)成員人數(shù) 備注0 5 10 15 20AFGASFFI (F)****: 最多 16 ? 人數(shù)合理商業(yè)論壇 (美國(guó) )和機(jī)構(gòu)投資者協(xié)會(huì) (美國(guó) )： 5 16? 各公司及行業(yè)之間有所不同?較小的董事會(huì)，通常工作更協(xié)調(diào)、有效? 保持其專業(yè)性和獨(dú)立性，確保有效地執(zhí)行職能? 根據(jù)未來運(yùn)作確定最有效的規(guī)模學(xué)術(shù)研究 (Yermack 1996): 5 7美國(guó) *歐洲 **? 理論上，有 57名成員的董事會(huì)更能創(chuàng)造最佳業(yè)績(jī)平均人數(shù)董事會(huì)趨向于小型化TIAACREF (US): 5 15CalPERS (US)***: 6 15給 SEPG的建議23SEPG000622SHBOARD(97GB)各國(guó)董事會(huì)的獨(dú)立性， 1999年1999年董事會(huì)平均組成百分比獨(dú)立董事未劃分 *不獨(dú)立，包括：? 員工代表? 股東代表? 前任管理層? 現(xiàn)任管理層基于市場(chǎng)的董事會(huì)n =樣本數(shù)英國(guó)29FT30美國(guó)500SP500SEPG應(yīng)該致力于組建獨(dú)立的董事會(huì)*公司透露的信息不充分 資料來源： D233。minor 1999, McKinsey Corporate Governance Team檢查是否有獨(dú)立性 – 舉例外聘董事是否是 :? 前任管理人員? 員工代表? 股東代表? 外聘董事但有某種聯(lián)系? 其他影響公司獨(dú)立的因素? 工作繁忙意味著董事無法深入到公司的工作? 很難找到有時(shí)間投入董事會(huì)工作的董事? 有傾向于 “技術(shù)專治 ”的危險(xiǎn)252。向董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)提供財(cái)務(wù)與審計(jì)信息– 審計(jì)部業(yè)績(jī)由總裁及董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)分別評(píng)估并任命、考核與薪酬業(yè)績(jī)委員會(huì)匯總– 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)有權(quán)聘請(qǐng)、選擇外部會(huì)計(jì)師、律師進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)? 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)– 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)對(duì)內(nèi)外審計(jì)及其它統(tǒng)計(jì)與調(diào)研結(jié)果進(jìn)行審核，評(píng)估公司行為及業(yè)績(jī)，以及內(nèi)審信息質(zhì)量– 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)可就相關(guān)問題質(zhì)詢總裁– 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)不與監(jiān)事會(huì)直接接觸，董事會(huì)通過秘書局向監(jiān)事會(huì)提供財(cái)務(wù)及審計(jì)信息? 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)對(duì)審計(jì)部無領(lǐng)導(dǎo)作用，但有權(quán)參與對(duì)審計(jì)部的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估監(jiān)事會(huì)董事會(huì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)集團(tuán)審計(jì)部總裁? 財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)財(cái)務(wù)信息? 其它需要信息? 工作報(bào)告? 財(cái)務(wù)報(bào)表? 綜合調(diào)查報(bào)告? 意見建議質(zhì)詢? 內(nèi)部審計(jì)報(bào)告? 內(nèi)部審計(jì)報(bào)告領(lǐng)導(dǎo)及信息交流信息交流資料來源： 麥肯錫分析 46SEPG000622SHBOARD(97GB)工作報(bào)告形成與匯報(bào)調(diào)查研究與內(nèi)部商議關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及決策信息收集、審閱年度審計(jì)計(jì)劃審批董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)工作流程審計(jì)監(jiān)督體系確立追蹤問題的處理結(jié)果? 確保財(cái)務(wù)監(jiān)控與行為監(jiān)督體系的有效性和穩(wěn)定性? 明確審計(jì)工作目標(biāo)，擬定內(nèi)部審計(jì)制度綱領(lǐng)，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)? 根據(jù)審計(jì)部草擬方案確定內(nèi)部審計(jì)流程? 每年重新審核財(cái)務(wù)監(jiān)控體系及信息流程，在必要時(shí)向董事會(huì)提出調(diào)整方案? 向高層管理解釋審計(jì)體系與流程，確保被正確理解? 審計(jì)綱領(lǐng)及長(zhǎng)期計(jì)劃? 保證審計(jì)工作在短期內(nèi)的合理安排與高效運(yùn)轉(zhuǎn)? 總結(jié)回顧上一年工作業(yè)績(jī)? 審議審計(jì)部提出的年度工作計(jì)劃，提出相應(yīng)調(diào)整意見，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)? 選擇外部獨(dú)立審計(jì)人? 確定衡量公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)? 審計(jì)工作計(jì)劃? 獨(dú)立審計(jì)人合約? 及時(shí)獲得充分信息? 每個(gè)月收集并審閱審計(jì)部、外部審計(jì)人和監(jiān)管部門報(bào)告? 檢查內(nèi)部審計(jì)的準(zhǔn)確性、可靠性? 在董事會(huì)上聽取關(guān)于重大經(jīng)營(yíng)決策的匯報(bào)? 初步分析數(shù)據(jù)? 審批意見全套財(cái)務(wù)審計(jì)數(shù)據(jù)初步分析? 對(duì)信息的有效、及時(shí)處理? 就需進(jìn)一步獲取的信息向?qū)徲?jì)部或獨(dú)立審計(jì)人提出要求? 就需進(jìn)一步澄清的問題質(zhì)詢總裁? 結(jié)合財(cái)務(wù)狀況和公司內(nèi)外