某集團內(nèi)部資本市場運作培訓課程-wenkub
2023-02-24 15:55:34 本頁面
【正文】 改革開放的幾十年來 ，中國的本土涌現(xiàn)出許多集團企業(yè)。 但 也不乏一些系族因為資本運作中鏈條斷裂，最終旗下企業(yè)分崩離析各自為政，企業(yè)集團短時間內(nèi)倒塌的例子， “ 農(nóng)凱系 ” 、 “ 鴻儀系 ” 、“ 德隆系 ” 、 “ 格林柯爾系 ” 等曾被媒體炒得沸沸揚揚的中國資本市場的神話都難逃厄運。 1998年 6月，復星集團旗艦企業(yè) —— 復星實業(yè)成功上市， 募集資金 億元 ， 成為第一家上市的民營企業(yè)。 復星業(yè)務結(jié)構(gòu) LOGO 復 星 發(fā) 展 歷 程 Your site here LOGO 復 星的 擴張 之路 （ １）醫(yī)藥領(lǐng)域 LOGO 復 星的 擴張 之路 （ 2）房地產(chǎn) 領(lǐng)域 復 星的 擴張 之路 （ 3）鋼鐵 領(lǐng)域 復 星的 擴張 之路 （ 4） 商貿(mào)流通領(lǐng)域 復 星的 擴張 之路 （ 5） 金融服務及戰(zhàn)略投資領(lǐng)域 復興 的 擴張 之路 Sub title 復星集團 Sub title 海南 礦業(yè) Text 2 私募股 權(quán) 基金 上海證大房地產(chǎn) 山西五磷 分眾傳媒 2023年之后 Contents 部 資 本市 場 形成 星集 團簡 介 星 內(nèi) 部 資 本 運 作 實 例 星 內(nèi) 部 資 本市 場 和多元化 復 星 內(nèi) 部 資 本 運 作 實 例 — 復 星 醫(yī)藥 ? 2023年復星醫(yī)藥股東凈利潤較上年度增長了 %，而同期主營業(yè)務利潤只增長了 %，可見造成股東凈利潤增長除主營業(yè)務外，仍然受其他重要因素影響 。 復 星 內(nèi) 部 資 本 運 作 實 例 — 復 星 醫(yī)藥 復星物業(yè) 2023年 10月（注冊資本：） 復星 集團 復星醫(yī)藥 2023年 11月，對價 億收購 相當于復星醫(yī)藥從復星集團獲得融資 結(jié)果：利用股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)內(nèi)部資本市場中所控制的各個企業(yè)之間的利益輸送，將公司資產(chǎn)和利潤進行轉(zhuǎn)移，提高復星醫(yī)藥的年度投資收益，保證附加承諾的實現(xiàn)。2023年 10月 29日復星醫(yī)藥向復星集團旗下零售行業(yè)主要附屬公司豫園商城出售所持有的友誼復星全部48%股權(quán)，總現(xiàn)金代價 699,960,000元人民幣。然后通過增資，合資公司收購 “ 南鋼股份 ” 。而第二步雙方同比例增資，復星仍以現(xiàn)金增資，南鋼集團則以 “ 南鋼股份 ” 股權(quán)增資。這樣，復星出資 億元就可達到收購的目的，當然這 億元還在控制之中。 復 星 內(nèi) 部 資 本 運 作 實 例 — 南 鋼 股 份 ? 在此次收購期間，復星系還在內(nèi)部做了一個資金安排： 2023 年 3 月 27 日， “ 復星產(chǎn)業(yè)投資 ”將合資成立持有的 “ 國藥集團醫(yī)藥控股有限公司 ”的 49%股權(quán)托管給上市公司 “ 復星實業(yè) ” ，從而獲得 5 億元托管保證金。 復 星 內(nèi) 部 資 本市 場 和多元化 LOGO 復 星 內(nèi) 部 資 本市 場 和多元化 復 星 內(nèi) 部 資 本市 場 和多元化 ?（ 2） 零售，服務業(yè) ? 零售，服務業(yè)有充足的現(xiàn)金流，相當于為集團提供
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