【正文】 定義明確的道德標(biāo)準(zhǔn)，可接受行為的指南，可推進(jìn)組織所有層次之道德決策，有助于解決道德兩難 公司行為規(guī)程重申什么是每一個(gè)摩托羅拉員工必須遵守的準(zhǔn)則： 做正確的事；每一天；無(wú)任何借口。人們必須充分意識(shí)到公共利益而不只是自我利益?！? 克魯格曼 立法還不是答案的全部。 控制環(huán)境的 概念和內(nèi)容 正直與 道德 價(jià)值觀 員工素質(zhì) 與政策 董事會(huì) 審計(jì) 委員會(huì) 管理哲學(xué) 與 行事作風(fēng) 組織結(jié)構(gòu) 設(shè)計(jì) 責(zé)任 與 權(quán)力分配 治理結(jié)構(gòu) 機(jī)構(gòu)設(shè)置 權(quán)責(zé)分配 人力資源 政策 內(nèi)部審計(jì) 企業(yè)文化 61 一、正直與道德價(jià)值觀 企業(yè)文化的核心 ? 一個(gè) 滲透所有層次 之良好公司道德氛圍， 對(duì)公司 的健康運(yùn)作、 對(duì)公共大眾 ，都是根本 1. 有益于公司控制制度的效用 2. 有助于影響人們的行為方式而無(wú)須借助精心設(shè)計(jì)的制度 3. 一個(gè)強(qiáng)調(diào)受托報(bào)告責(zé)任的道德氛圍，可防止公司的財(cái)務(wù)報(bào)告欺詐 “此時(shí)此刻，美國(guó)最大的經(jīng)濟(jì)需求 是更高的道德標(biāo)準(zhǔn)： 由嚴(yán)格的法律加強(qiáng)的、 相關(guān)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人支持的道德標(biāo)準(zhǔn)。 ? 《基本規(guī)范》第五條規(guī)定了內(nèi)部控制的五要素： 內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督。 成本效益 原則要義 努力降低內(nèi)部控制的成本 合理確定內(nèi)部控制帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益 內(nèi)部控制的成本 ？ 內(nèi)部控制的 設(shè)計(jì)成本 ： 內(nèi)部控制的 實(shí)施成本 內(nèi)部控制的 鑒證成本 ：聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)施內(nèi)部控制審計(jì)的鑒證費(fèi)用 自行設(shè)計(jì)成本 外包設(shè)計(jì)成本 評(píng)價(jià)和監(jiān)督人員的工資 實(shí)施內(nèi)部控制因降低了效率帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本 內(nèi)部控制制度嵌入到信息系統(tǒng)后的信息系統(tǒng)的運(yùn)行和維護(hù)成本 四、內(nèi)部控制的要素 ? 內(nèi)部控制的內(nèi)容，歸根結(jié)底是由基本要素組成的。 ? 根據(jù)權(quán)變理論，建立內(nèi)部控制制度不可能一勞永逸，而應(yīng)當(dāng)與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、競(jìng)爭(zhēng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平等相適應(yīng)，并隨著情況的變化及時(shí)加以調(diào)整。 適應(yīng)性原則 ? 適應(yīng)性原則的思想是基于“權(quán)變”理論， 所謂 權(quán)變，是指權(quán)宜應(yīng)變 。 制衡性原則 ? 內(nèi)部控制的制衡性原則 要求內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)在治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、業(yè)務(wù)流程等方面做到 相互制約、相互監(jiān)督，同時(shí)兼顧運(yùn)營(yíng)效率 。 重要人事任免事項(xiàng)： 企業(yè)直接管理的領(lǐng)導(dǎo)人員以及其他經(jīng)營(yíng)管理人員的職務(wù)調(diào)整事項(xiàng) 。 ? 運(yùn)用和體現(xiàn) ：“三重一大”， 是指“重大決策、重大事項(xiàng)、重要人事任免及大額資金使用” 三重一大 重大決策事項(xiàng)： 企業(yè)貫徹執(zhí)行黨和國(guó)家的路線方針政策、法律法規(guī)和上級(jí)重要決定的重大措施，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、破產(chǎn)、改制、兼并重組、資產(chǎn)調(diào)整、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、對(duì)外投資、利益調(diào)配、機(jī)構(gòu)調(diào)整等方面的重大決策，企業(yè)黨的建設(shè)和安全穩(wěn)定的重大決策，以及其他重大決策事項(xiàng)。 ? 總之，內(nèi)部控制應(yīng)該是全程控制、全員控制和全面控制。 ? 包括： 全面性、重要性、制衡性、適應(yīng)性、成本效益 五個(gè)原則 全面性原則 ? 全面性原則 即內(nèi)部控制 應(yīng)當(dāng)貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過(guò)程，覆蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng) 。 內(nèi)部控制目標(biāo)關(guān)系圖 戰(zhàn) 略 目 標(biāo)經(jīng) 營(yíng) 目 標(biāo) 合 規(guī) 目 標(biāo)企 業(yè) 生 存 與 發(fā) 展分 解保 證報(bào) 告 目 標(biāo)成 果 反 映物 質(zhì) 前 提資 產(chǎn) 目 標(biāo) 內(nèi)部控制的原則 ? 原則 是指處理問(wèn)題的準(zhǔn)繩和規(guī)則。 內(nèi)部控制目標(biāo)之間的關(guān)系 ? 內(nèi)部控制的五個(gè)目標(biāo) 相互聯(lián)系、共同構(gòu)成了一個(gè)完整的內(nèi)部控制目標(biāo)體系。因此， 戰(zhàn)略目標(biāo)是總括性的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，而經(jīng)營(yíng)目標(biāo)則是戰(zhàn)略目標(biāo)的短期化與具體化 ，內(nèi)部控制要促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，必須立足于經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，著力于經(jīng)營(yíng)效率和效果的提高。 促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo) ? 促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略 是內(nèi)部控制的 最高目標(biāo)， 也是 終極目標(biāo)。 ? （ 3）建立良好的信息和溝通體系， 提高管理層的經(jīng)濟(jì)決策和反應(yīng)的效率。 ? 良好的內(nèi)部控制可以 從四個(gè)方面來(lái)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效果： ? （ 1）組織精簡(jiǎn)、權(quán)責(zé)劃分明確， 各部門之間、工作環(huán)節(jié)之間要密切配合，協(xié)調(diào)一致，充分發(fā)揮資源潛力，充分有效的使用資源，提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效。 提高經(jīng)營(yíng)的效率和效果目標(biāo) ? 提高經(jīng)營(yíng)的效率和效果 是內(nèi)部控制要達(dá)到的 最直接也是最根本的目標(biāo) 。 ?為確保財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整應(yīng)做到： ?（ 1） 應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)會(huì)計(jì)制度 如實(shí)地核算經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、編制財(cái)務(wù)報(bào)告，滿足會(huì)計(jì)信息的一般質(zhì)量要求。 ?財(cái)務(wù)報(bào)告反映了企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)狀 ， 并可預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展 ， 是投資者進(jìn)行投資決策 、 債權(quán)人進(jìn)行信貸決策 、管理者進(jìn)行管理決策和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控部門進(jìn)行政策決策的重要依據(jù) 。 ?為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)安全目標(biāo)，必須建立資產(chǎn)的記錄、保管和盤點(diǎn)制度，確保記錄、保管與盤點(diǎn)崗位的相互分離，并明確職責(zé)和權(quán)限范圍。 資產(chǎn)安全目標(biāo)有兩個(gè)層次： ?（ 1）確保資產(chǎn)在使用價(jià)值上的完整性， 主要是指防止貨幣資金和實(shí)物資產(chǎn)被挪用、轉(zhuǎn)移、侵占、盜竊以及對(duì)無(wú)形資產(chǎn)控制權(quán)的旁落。 資產(chǎn)安全目標(biāo) ?資產(chǎn)安全目標(biāo) 主要是為了 防止資產(chǎn)流失。 經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)目標(biāo) ? 經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)目標(biāo) 是指內(nèi)部控制要 合理保證企業(yè) 在國(guó)家法律和法規(guī)允許的范圍內(nèi)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng) ，嚴(yán)禁違法經(jīng)營(yíng)。 三、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則 ? 內(nèi)部控制的目標(biāo)就是企業(yè) 希望通過(guò)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和實(shí)施來(lái)達(dá)到企業(yè)某一方面的改善 ，主要表現(xiàn)為業(yè)績(jī)的提高、財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量的提高、違規(guī)行為發(fā)生率的降低等。 ? 內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引 主要內(nèi)容包括：實(shí)施內(nèi)部控制評(píng)價(jià)應(yīng)遵循的 原則 、內(nèi)控評(píng)價(jià)的 內(nèi)容 、內(nèi)控評(píng)價(jià)的 程序 、內(nèi)控 缺陷的認(rèn)定 以及內(nèi)控評(píng)價(jià) 報(bào)告 企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引 ? 內(nèi)部控制審計(jì) 是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受委托，對(duì)特定基準(zhǔn)日內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行審計(jì)。 企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引 ? 企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引由三大類組成： ? 內(nèi)部環(huán)境類 指引 ? 控制業(yè)務(wù)類 指引 ? 控制手段類 指引。 ? 《基本規(guī)范》第四條規(guī)定了企業(yè)建立與實(shí)施內(nèi)部控制的 五項(xiàng)原則： 一是 全面性 原則；二是 重要性 原則；三是 制衡性 原則；四是 適應(yīng)性 原則；五是 成本效益 原則。 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范 ? 基本規(guī)范 是內(nèi)部控制體系的 最高層次 ，起 統(tǒng)馭作用， 基本規(guī)范 規(guī)定了內(nèi)部控制的定義、目標(biāo)、原則、要素等基本要求 ，是制定應(yīng)用指引、評(píng)價(jià)指引、審計(jì)指引和企業(yè)內(nèi)部控制制度的 基本依據(jù) 。 企業(yè)內(nèi)部控制框架 我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的框架體系 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范 企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引 企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引 企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引 組織架構(gòu)社會(huì)責(zé)任發(fā)展戰(zhàn)略人力資源企業(yè)文化資金活動(dòng)采購(gòu)業(yè)務(wù)研究與開(kāi)發(fā)資產(chǎn)管理銷售業(yè)務(wù)工程項(xiàng)目擔(dān)保業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)外包合同管理財(cái)務(wù)報(bào)告全面預(yù)算內(nèi)部信息傳遞信息系統(tǒng) ? 基本規(guī)范 是內(nèi)部控制體系的最高層次，起 統(tǒng)馭作用； ? 應(yīng)用指引 是對(duì)企業(yè)按照內(nèi)部控制原則和內(nèi)部控制五要素建立健全本企業(yè)內(nèi)部控制所提供的指引，在配套指引乃至整個(gè)內(nèi)部控制規(guī)范體系中占居 主體地位 ； ? 企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引 是為企業(yè)管理層對(duì)本企業(yè)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià)提供的指引； ? 企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引 是注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行內(nèi)部控制審計(jì)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則。 ? 2023年 4月 15日， 又發(fā)布了 《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引 第 1號(hào) —— 組織架構(gòu)》等 18項(xiàng)應(yīng)用指引、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》 和 《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》 。 ?內(nèi)部控制理論與實(shí)踐的發(fā)展大體上經(jīng)歷了 內(nèi)部牽制 、 內(nèi)部控制系統(tǒng) 、 內(nèi)部控制結(jié)構(gòu) 、 內(nèi)部控制整合框架 等四個(gè)不同的階段 ， 并已初步呈現(xiàn) 向企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架演變 的趨勢(shì) 。 內(nèi)部控制是一種全程控制 ? 含義： 指內(nèi)部控制是一個(gè) 完整的內(nèi)部控制體系。 ? 注意兩點(diǎn)： ? 內(nèi)部控制不僅僅是一種防弊糾錯(cuò)的機(jī)制，而且還是一種經(jīng)營(yíng)管理方法、戰(zhàn)略實(shí)施工具，是一種為多目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而進(jìn)行的全面控制。 ? 另外： 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，負(fù)責(zé)審查企業(yè)內(nèi)部控制、監(jiān)督內(nèi)部控制的有效實(shí)施和內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)情況。 ? 經(jīng)理層： 負(fù)責(zé) 組織領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制的日常運(yùn)行 ，在內(nèi)部控制中承擔(dān)重要責(zé)任。 內(nèi)部控制各參與主體的責(zé)任 ? 董事會(huì)： 負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的 建立健全和有效實(shí)施 ，并直接影響內(nèi)部控制的要素之一 —— 內(nèi)部環(huán)境這一控制基礎(chǔ)。 ? 內(nèi)部控制是一種 全員控制 ? 內(nèi)部控制是一種 全面控制 ? 內(nèi)部控制是一種 全程控制 內(nèi)部控制是一種全員控制 ? 含義： 內(nèi)部控制強(qiáng)調(diào) 全員參與，人人有責(zé)，都是內(nèi)部控制的參與主體。 企業(yè)價(jià)值是企業(yè)的 公允市場(chǎng)價(jià)值 ， 而非其 帳面價(jià)值 、 現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值 、 清算價(jià)值 。 美國(guó)房市泡沫破裂后住房?jī)r(jià)格顯著下降 金融危機(jī)導(dǎo)致美國(guó)家庭凈財(cái)富大幅下跌 ? 修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間 ? 美國(guó)居民儲(chǔ)蓄率從零左右大幅最高上升至 5%左右；歷史平均值在 810%水平；即使考慮收入增長(zhǎng) ， 要完全修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表 ， 需要以 10年計(jì)時(shí)間； ? 修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表抑制消費(fèi)與信貸需求 ? 美國(guó)將難以像之前數(shù)十年那樣 ，為世界經(jīng)濟(jì)提供額外的消費(fèi)拉動(dòng)力 金融危機(jī)后美國(guó)居民儲(chǔ)蓄率逐步回升 銀行在美聯(lián)儲(chǔ)持有的超額儲(chǔ)備水平仍在高位 消費(fèi)者信貸還未從危機(jī)的影響中走出來(lái) 美國(guó)的財(cái)政、貨幣政策及其后果 各國(guó)政府債務(wù) /GDP 的比率 美國(guó)政府赤字及債務(wù) /GDP 的比率 ? 財(cái)政部：巨額財(cái)政赤字 ? 09年財(cái)政赤字占 GDP比例超過(guò)12%， 11年超 10%， 12年預(yù)計(jì)仍超10%， 累計(jì)已超百分百 ? 美國(guó)必須 、 也只能通過(guò)持續(xù)的 、 大規(guī)模的財(cái)政赤字來(lái)彌補(bǔ)私人部門投資及消費(fèi)意愿的下降 ， 一如日本當(dāng)年的經(jīng)歷 ? 如何持續(xù) ?能否生效 ? ? 美聯(lián)儲(chǔ)：數(shù)量寬松型貨幣政策 ? 直升機(jī)貨幣政策：美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表從 ， 基礎(chǔ)貨幣投放規(guī)模驚人； ? 債務(wù)貨幣化：數(shù)量寬松型貨幣政策對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能無(wú)效 ， 除了債務(wù)貨幣化效果 ， 一如日本當(dāng)年的經(jīng)歷 ? 如何退出 ?能否退出 ? 希臘窮途末路，歐元重重危機(jī) ? 歐盟和 IMF的援助有助于短期緩解希臘債務(wù)危機(jī) ? 然而西班牙和葡萄牙是否可能成為即將倒下的多米諾骨牌 ？ ? 西班牙失業(yè)率高達(dá) 20% ? 歐元危機(jī)重重 ， 德法勉力支撐 希臘、葡萄牙和西班牙主權(quán)債務(wù)違約掉期 (CDS)價(jià)格 西班牙的失業(yè)率在歐盟內(nèi)部尤其驚人 歐元區(qū)成員國(guó)債 /GDP 比重已普遍超過(guò)《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》規(guī)定的 60%上限 全球貨幣的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)性通脹及政策退出 ? 為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī) ， 不論是歐洲 、 日本與美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體 、 還是中國(guó) 、 印度 、 巴西 、澳大利亞等新興經(jīng)濟(jì)體 ， 都采取了同樣激進(jìn)的貨幣與財(cái)政政策 。 ? 金融危機(jī)導(dǎo)致居民部門在房地產(chǎn)和股票資產(chǎn)上的最大損失接近 08年 GDP（ ） 。 ? 美國(guó)正在經(jīng)歷一次典型的資產(chǎn)負(fù)債表衰退 ? 金融危機(jī)前 ， 美國(guó)各部門總負(fù)債從 80年代約占 GDP的 340%上升至 2023年末的 680%。 ? 熟悉現(xiàn)代企業(yè)制度、上市公司運(yùn)作、IPO實(shí)務(wù)、并購(gòu)重組、財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)務(wù)，對(duì)資本市場(chǎng)和資本運(yùn)作有系統(tǒng)研究和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。 2023年提名四川省十佳青年教師， 2023年獲四川省教學(xué)成果一等獎(jiǎng)，2023年獲國(guó)家教學(xué)成果二等獎(jiǎng)。香港股市的基本情況 企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 鄭亞光博士，原西南財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)系副主任，碩士生導(dǎo)師，博士研究生指導(dǎo)組成員。 ? 主研國(guó)家社科基金課題、省部級(jí)課題等10項(xiàng)，出版專著教材 9部，發(fā)表論文 40余篇。 ? 曾任云南綠大地生物科技股份有限公司董事長(zhǎng)，先后兼職云南綠大地生物科技股份有限公司、四川士達(dá)炭素股份有限公司、成都彩虹電器（集團(tuán)）股份有限公司、四川南格爾生物醫(yī)學(xué)股份有限公司獨(dú)立董事和多家公司管理顧問(wèn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)。 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)價(jià)值 內(nèi)部控制的目標(biāo)原則要素 企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境分析 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)原理 企業(yè)內(nèi)部控制操作實(shí)務(wù)