【正文】 相互共享金融情報，共同協(xié)助樹立金融戰(zhàn)略 ? 對下屬企業(yè)實行的方針：誰有市場，誰生存；誰有能力，誰發(fā)展 三 我國企業(yè)集團財務公司管理 （一）我國企業(yè)集團財務公司現(xiàn)狀 ? 1 發(fā)展階段 ? 1985年 ， 深圳特區(qū)成立了深圳財務公司 ， 這是我國第一家財務公司 。 ? 建立用戶集團 ： ? 用戶成員每月付一定的款項，期限 60個月，每月的成員大會通過中彩方式得到汽車 ? 儲蓄方式： ? 家長為剛出生的孩子購買汽車儲蓄，孩子滿 18歲時，可得汽車 ? 代理進口（融資租賃）：財務公司進口汽車，用戶每月付款，四年后車價為新車價的 25%，由用戶交款購買，另支付 25%的進口稅。 美國企業(yè)集團財務公司概況 ? （ 3）按資本來源劃分的類型： ? A 附屬型財務公司 （母公司提供資本，母公司擁有所有權） ? 又分為： 內部型財務公司（為促進母公司產(chǎn)品銷售而對經(jīng)銷商或 ? 最終用戶融資） ? 外部型財務公司（基本業(yè)務與母公司產(chǎn)品無關） ? B 公眾擁有型財務公司（資本由眾多個人或零售商提供，由出資 ? 人所擁有的財務公司） ? （ 4）按不同業(yè)務方向分類 ? A 工業(yè)或銷售財務公司：制造商擁有、為推銷制造商產(chǎn)品對經(jīng)銷 ? 商及個人融資 ? B 個人或零售財務公司：開辦耐用消費品及住房、汽車等個人貸款業(yè)務，以及其他一些小額貸款業(yè)務、信用卡業(yè)務 美國 企業(yè)集團財務公司概況 ? （ 5）主要代表 ? 內部型財務公司：摩托羅拉財務公司、福特汽車信貸公司 ? 通用汽車財務公司、克萊斯勒財務公司 ? 外部型財務公司：通用電氣財務公司 ? 公眾擁有型財務公司： ? 大型連鎖商業(yè)銀行 Associates Household 的財務公司 （ 6）摩托羅拉財務公司、福特汽車信貸公司 ? 摩托羅拉在新加坡的財務公司：總投資 10億美圓 ? 業(yè)務：統(tǒng)管公司在亞洲子公司的資金結算、融通業(yè)務 ? 內部子公司之間的外匯結算業(yè)務（內部對沖業(yè)務） ? 內部借貸業(yè)務（借貸余額約 16億美圓） ? 福特汽車信貸公司： 36個辦事機構、 40個國家有 300多家分支機構 ? 對一萬余家汽車經(jīng)銷商及 900多萬汽車零售購買者提供融資 ? 平均信貸余額為 1410億美圓 摩托羅拉財務公司、福特汽車信貸公司 ? A 資金來源（負債類業(yè)務）： ? 資本金：設立財務公司的注冊資本金無嚴格規(guī)定 ? 資本市場籌資：企業(yè)債券（籌資額與資本金杠桿比為 4： 1— 10： 1） ? 母公司及成員單位的資金支持：購買財務公司的商業(yè)票據(jù)和債券 ? 商業(yè)銀行借款：成本較高，一般不用 ? B 資金運用（資產(chǎn)業(yè)務） ? 對經(jīng)銷商及最終消費者的貸款業(yè)務 ? 貨幣市場、資本市場業(yè)務：同業(yè)拆借、投資資本市場 ? C 為集團成員企業(yè)及母公司產(chǎn)品的分銷商融資提供中介服務 ? 代理成員企業(yè)及分銷商的應收賬款售讓業(yè)務 ? D 執(zhí)行集團全球資金管理與調度指示，提高資金的整體效益 ? 通過資金管理中心實行高度的全球資金管理制度 2 德國企業(yè)集團的財務公司 ? （ 1）大眾汽車金融服務股份有限公司 ? 1938年成立大眾汽車儲蓄計劃 ? 1949年成立第一家大眾汽車金融公司 ? 1994年成立大眾汽車金融服務股份有限公司 ? 資本金： （占公司 33%） ? 利潤： 1995年 （ 50%）、 1998年 ? 資金來源：客戶存款、購車儲蓄、大眾銀行和外部銀行拆借 ? 銷售信貸業(yè)務規(guī)模： 190萬輛汽車銷售（ 25%） ? 98年合同總量 270萬件 ? 財務結算總額： 475億馬克 員工 5000多人（ 99年） ? 子公司設立：德國、法國、美國、西班牙、捷克、斯洛伐克、 ? 意大利、英國、加拿大、阿根廷、日本、墨西哥 ? 聯(lián)合公司設立：德國、法國、美國、西班牙、捷克、斯洛伐克、 ? 意大利 （ 1）大眾汽車金融服務股份有限公司 業(yè)務范圍 業(yè)務范圍 個人用戶 商業(yè)客戶 車隊擁有者 推銷商 本公司職工 信貸業(yè)務 貸款 信用卡 購車儲蓄 貸款 信用卡 購車儲蓄 貸款 信用卡 購車儲蓄 推銷商資金 支持信用卡 購車儲蓄 貸款 信用卡 儲蓄 租賃公司 新車及舊車的租賃 +服務 新車及舊車的租賃 +全服務 新車及舊車的租賃 +全服務 +車隊管理 設備租賃 新車及舊車的租賃 保險 賠償保險及車輛全保險 賠償保險及車輛全保險 賠償保險及車輛全保險 推銷商的整套保險 整套個人保險 大眾汽車金融服務股份公司的經(jīng)營促銷模式 ? 南美模式（儲蓄購車模式）： ? 36個用戶為一組，每人每月付車款的 1/36，不計利息，下月開始，每月抽簽一次，中簽者拿汽車，最后一個用戶 36個月后拿汽車。 ? （ 3） 雙重管理：央行和集團 ? （ 4） 資本來源限制：注冊資本金 、 成員企業(yè)存款 、 暫存各項基金 二 西方國家集團公司的財務公司概況 ? 1 美國 ? （ 1）數(shù)量：目前約有 1250多家財務公司（商業(yè)銀行 8700家、） ? （ 2）資產(chǎn)： ? 占美國金融資產(chǎn)總額的 3% — 4%（前 25名總資產(chǎn)約一萬億美圓） ? 商業(yè)銀行占 22%、養(yǎng)老金和共同基金超過 50% ? 通用電氣金融： 3000多億美圓資產(chǎn)（相等于第一的國家商業(yè)銀行） ? 第二福特信貸公司： 1450億美圓，消費者信貸 1000億美圓（第一） ? 第三通用汽車承兌公司 ? 通用、福特等大集團下屬的財務公司在資金來源方面沒有類似國內這樣嚴格的限制，它們可以吸收分期付款消費者的預付款或賒銷的保證金存款。 ? A 范圍和對象的專業(yè)性：突出產(chǎn)業(yè)服務 ， 金融服務主要為向本企業(yè)集團成員單位和相應產(chǎn)品的經(jīng)銷商 、 消費者和代理商提供融資 。 作為獨立法人 ， 具備企業(yè)的一切性質 ? 3. 財務公司的功能 ? 內部財務中心；融資中心；信貸中心；投資中心；結算中心 4. 財務公司與商業(yè)銀行的區(qū)別 ? （ 1） 資金來源：不接受社會公眾儲蓄 ? （ 2） 資金運用： ? 集團內部業(yè)務（消費信貸、資金借貸、資金內部調度、外匯結算） ? （ 3）法律限制：不受商業(yè)銀行的法規(guī)限制、較寬松 ? （ 4）立法與監(jiān)管機構：美國為州政府、我國為央行 ? （ 5）風險后果：比商業(yè)銀行小 ? （ 6）自有資本金比例：比商業(yè)銀行高（美國為 10%左右） ? （ 7）運行管理：作為集團獨立法人 ? （ 8）業(yè)務范圍：專業(yè)性強 5. 財務公司與其他金融機構相比的特點 ? （ 1） 特定服務范圍 。 企業(yè)集團提供金融產(chǎn)品 、 服務 。（中國銀監(jiān)會 2023年 7月 27日發(fā)布， 9月 1日開始實行的新 《 企業(yè)集團財務公司管理辦法 》 ） ? 2. 財務公司屬性 ? （ 1） 產(chǎn)業(yè)性 。第五章 企業(yè)集團財務公司 ? 教學目的：通過本章學習，基本掌握中外企業(yè)集團財務公司的特點、設立條件、基本業(yè)務和管理制度等。 ? 主要參考文獻： ? 1 王偉東、董賢圣、丁建臣 《 財務公司經(jīng)營與管理 》 中國人民大學出版社 2023年 8月版 ? 2 杜勝利、王宏淼 《 財務公司企業(yè) —— 金融功能與內部金融服務體系之構建 》 北京大學出版社 2023年版 ? 3 中國財務公司協(xié)會 《 財務公司通訊 》 各期 ? 4 路畔生、謝德章 《 財務公司經(jīng)營管理 》 中南工業(yè)大學出版社1998年版 ? 5 中國財務公司協(xié)會 《 財務公司的國際案例 》 中國金融出版社2023年 3月版 第五章 企業(yè)集團財務公司管理