【正文】 上海移動(dòng)應(yīng)該鼓勵(lì)現(xiàn)有客戶(hù)接受長(zhǎng)期合同，針對(duì)不同客戶(hù)的需求制定不同的資費(fèi)方案，但應(yīng)避免在資費(fèi)上與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手展開(kāi)正面的價(jià)格戰(zhàn)。自三月份起，上海移動(dòng)已開(kāi)始采取一些積極的舉措，如簽定獨(dú)家代理協(xié)議、以?xún)r(jià)值為基礎(chǔ)的代理商激勵(lì)體系，開(kāi)設(shè) VIP服務(wù)、提高電話(huà)中心和營(yíng)業(yè)廳對(duì) VIP用戶(hù)的服務(wù)質(zhì)量、設(shè)立大客戶(hù)直銷(xiāo)服務(wù)隊(duì)伍等。 EIU Pyramid。隨著聯(lián)通不斷提高其網(wǎng)絡(luò)容量和覆蓋范圍，它將成為更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 ? 潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手者中，上海電信最具競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，一旦進(jìn)入移動(dòng)市場(chǎng)，它不僅會(huì)加劇競(jìng)爭(zhēng)，而且可能會(huì)迫使其他運(yùn)營(yíng)商盡早采用第三代技術(shù) ? 在關(guān)鍵成功因素方面 (網(wǎng)絡(luò)覆蓋、語(yǔ)音質(zhì)量、分銷(xiāo)、產(chǎn)品 /服務(wù)種類(lèi) )，上海移動(dòng)比其他運(yùn)營(yíng)商或潛在的運(yùn)營(yíng)商更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 WCDMA倍受?chē)?guó)際設(shè)備制造商的大力推崇， TDSCDMA則得到來(lái)自政府方面的強(qiáng)大支持，同時(shí) TDSCDMA還能更好的利用現(xiàn)有的 GSM網(wǎng)絡(luò) ? 大多數(shù)的跨國(guó)設(shè)備制造商都著重 WCDMA的研發(fā)，但也進(jìn)行 TDSCDMA的研究。在上海，隨著客戶(hù)群的進(jìn)一步細(xì)分和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，運(yùn)營(yíng)商必須提供更多的資費(fèi)方案，以便更有效地參與競(jìng)爭(zhēng) 16 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 目前上海市場(chǎng)的無(wú)線(xiàn)語(yǔ)音業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多 業(yè)務(wù)大類(lèi) * 上海移動(dòng) 2023年 1月至 5月的總業(yè)務(wù)收入 資料來(lái)源： 上海移動(dòng) 業(yè)務(wù)細(xì)目 ? 基本移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù) ? 市話(huà) /緊急呼叫 ? 國(guó)內(nèi)長(zhǎng)途直撥 ? 國(guó)際長(zhǎng)途直撥 ? 國(guó)內(nèi)自動(dòng)漫游 ? 國(guó)際自動(dòng)漫游 業(yè)務(wù)收入占運(yùn)營(yíng)商收入的比例 * 62% ? 增值業(yè)務(wù) ? 呼叫轉(zhuǎn)移 /呼叫等待 ? 呼叫限制 ? 來(lái)電顯示 ? 語(yǔ)音信箱 ? 短信 (短消息、信息點(diǎn)播、移動(dòng)秘書(shū)臺(tái) ) 3% ? 上海運(yùn)營(yíng)商所提供的語(yǔ)音業(yè)務(wù)種類(lèi)和世界各地的運(yùn)營(yíng)商所提供的服務(wù)相類(lèi)似 ? 在其它國(guó)家 (如美國(guó) )，增值服務(wù) (如語(yǔ)音信箱 )，不收取月費(fèi)，從而刺激了增值服務(wù)的普及和使用 ? 另外，加強(qiáng)對(duì)增值業(yè)務(wù)的宣傳，也可以提高增值業(yè)務(wù)的普及率及使用量 上海移動(dòng)舉例 17 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 在未來(lái)幾年中，預(yù)付業(yè)務(wù)仍會(huì)有較快發(fā)展，但其用戶(hù)多為低價(jià)值用戶(hù) 用戶(hù)總數(shù) 萬(wàn)戶(hù) 預(yù)付費(fèi)用戶(hù)收入占總體市場(chǎng)收入的比例 2023E 2023E 15% 24 28 30 32 31 年遞增率 28% 年遞增率 12% 年遞增率 45% 2023E 2023E 2023E 2023E 25 75 39 61 47 53 51 49 53 47 54 46 321 468 622 750 846 919 理性競(jìng)爭(zhēng) 后付費(fèi)用戶(hù) 預(yù)付用戶(hù) 資料來(lái)源：麥肯錫市場(chǎng)預(yù)測(cè)模型 21 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 1528 3134 37 38 3839 41 4246535871794372 6966 63 62 6261 59 58544742292157851999年歐洲市場(chǎng)中，預(yù)付用戶(hù)也占新增用戶(hù)的很大比例 百萬(wàn)新用戶(hù)，百分比 資料來(lái)源 : Dataquest, February 2023 100% = 11 預(yù)付用戶(hù) 后付費(fèi)用戶(hù) 芬蘭 葡萄牙 德國(guó) 西班牙 瑞士 希臘 比利時(shí) 挪威 法國(guó) 英國(guó) 荷蘭 意大利 丹麥 瑞典 西歐平均水平 奧地利 22 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 3. 無(wú)線(xiàn)語(yǔ)音客戶(hù)要點(diǎn) ? 無(wú)線(xiàn)語(yǔ)音客戶(hù)可以細(xì)分為個(gè)人用戶(hù)和企業(yè)用戶(hù)，還可以根據(jù)月費(fèi)的不同，將個(gè)人用戶(hù)再細(xì)分為五大類(lèi)，即 500元， 250500元， 150250元， 50150元， 50元。盡管預(yù)付費(fèi)業(yè)務(wù)的用戶(hù)多為低價(jià)值用戶(hù)，但此用戶(hù)群的規(guī)模仍不容忽視，到 2023年，理性競(jìng)爭(zhēng)情況下，預(yù)付費(fèi)的用戶(hù)數(shù)將占總用戶(hù)數(shù)的 54%。取消增值服務(wù)的月租費(fèi)，提高營(yíng)銷(xiāo)手段將會(huì)提高增值服務(wù)的普及率和使用量 ? 上海市場(chǎng)近期推出了無(wú)線(xiàn) VOIP服務(wù)，預(yù)計(jì)到 2023年，該市場(chǎng)將增長(zhǎng)到 510億人民幣。 2 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 1. 移動(dòng)語(yǔ)音市場(chǎng)預(yù)測(cè)要點(diǎn) ? 上海移動(dòng)通信市場(chǎng)近年來(lái)發(fā)展迅猛， 19951999年間用戶(hù)的年遞增率達(dá) 85%；1999年底手機(jī)用戶(hù)突破 200萬(wàn) ? 今后的市場(chǎng)規(guī)模取決于預(yù)付及后付費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)的發(fā)展情況；市場(chǎng)和利潤(rùn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素包括人口增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、技術(shù)發(fā)展、移動(dòng)資費(fèi)調(diào)整和政策法規(guī)的變化 ? 根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的不同，市場(chǎng)預(yù)測(cè)根據(jù)三種假設(shè)方案進(jìn)行： –有限競(jìng)爭(zhēng)： 2023年用戶(hù)數(shù)將增至 709萬(wàn)人，總收入為 79億人民幣 –理性競(jìng)爭(zhēng)： 2023年用戶(hù)數(shù)將增至 919萬(wàn)人，總收入為 84億人民幣 –激烈競(jìng)爭(zhēng)： 2023年用戶(hù)數(shù)將增至 1,037萬(wàn)人，總收入為 73億人民幣 ? 如果由于單向收費(fèi)而形成的網(wǎng)間正結(jié)算被視為業(yè)務(wù)收入，則 2023年的市場(chǎng)收入將增加 %至 80億 94億人民幣 ? 在中國(guó)，移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商目前盈利豐厚，但在未來(lái)幾年中由于競(jìng)爭(zhēng)加劇，盈利水平將有可能大幅下降 3 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 上海移動(dòng)語(yǔ)音市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)方法 * 用戶(hù)所付費(fèi)用總和 ** 月平均用戶(hù)收入 =平均每月總收入 ?平均每月用戶(hù)數(shù) 資料來(lái)源： 麥肯錫項(xiàng)目小組分析 上海移動(dòng)語(yǔ)音市場(chǎng)總收入 * 話(huà)費(fèi)收入 入網(wǎng)費(fèi) 預(yù)付費(fèi)用戶(hù)收入 后付費(fèi)用戶(hù)收入 預(yù)付費(fèi)用戶(hù)入網(wǎng)費(fèi) 后付費(fèi)用戶(hù)入網(wǎng)費(fèi) 月平均 ** 用戶(hù)收入 預(yù)付用戶(hù)總數(shù) 月平均 ** 用戶(hù)收入 后付費(fèi)用戶(hù)總數(shù) 平均 入網(wǎng)費(fèi) 新預(yù)付 用戶(hù)數(shù) 平均 入網(wǎng)費(fèi) 新的后付 費(fèi)用戶(hù)數(shù) 去年底預(yù)付用戶(hù)數(shù) 新增預(yù)付 用戶(hù)數(shù) 通話(huà)費(fèi) 月租費(fèi) 去年底 后付費(fèi) 用戶(hù)數(shù) 新增后付費(fèi)用戶(hù)數(shù) 新用戶(hù) 總數(shù) 新預(yù)付用戶(hù)占新用戶(hù)總量的百分比 新用戶(hù) 總數(shù) 新預(yù)付用戶(hù)占新用戶(hù)總量的百分比 總用戶(hù)數(shù) 去年底 用戶(hù)數(shù) 上海 人口數(shù) 手機(jī) 普及率 x – 247。在選擇標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)間安排上，運(yùn)營(yíng)商必須考慮到市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)，技術(shù)的成熟性及投資成本、中國(guó) IP網(wǎng)絡(luò)的投資規(guī)劃和對(duì)現(xiàn)有第二代技術(shù)網(wǎng)絡(luò)的利用率等因素 上海移動(dòng)在無(wú)線(xiàn)語(yǔ)音的主導(dǎo)地位在未來(lái)五年仍將保持不變。用戶(hù)對(duì)上海移動(dòng)的服務(wù)較聯(lián)通滿(mǎn)意。但是，資費(fèi)方案則相當(dāng)有限，其中的一種是半年前推出的在市場(chǎng)上大受歡迎的預(yù)付費(fèi)服務(wù)。 二 OOO年七月十四日 制定致勝的無(wú)線(xiàn)語(yǔ)音 戰(zhàn)略 上海移動(dòng)通信公司 上海移動(dòng)無(wú)線(xiàn)語(yǔ)音戰(zhàn)略 市場(chǎng)潛力綜述 上海移動(dòng)戰(zhàn)略建議 上海移動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) I II III 1 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE I. 無(wú)線(xiàn)語(yǔ)音市場(chǎng)潛力綜述 1. 2. 3. 4. 5. 語(yǔ)音的核心市場(chǎng)收入預(yù)計(jì)在 2023年將達(dá)到 7184億人民幣 (由于無(wú)線(xiàn)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的語(yǔ)音收入增長(zhǎng)被包括在無(wú)線(xiàn)數(shù)據(jù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)中 )，用戶(hù)數(shù)為 7001000萬(wàn)人。機(jī)密 此報(bào)告僅供客戶(hù)內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。目前，無(wú)線(xiàn)語(yǔ)音市場(chǎng)的利潤(rùn)相對(duì)較高，但隨著競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，利潤(rùn)會(huì)有所下降 目前上海市場(chǎng)上的移動(dòng)語(yǔ)音產(chǎn)品和服務(wù)與國(guó)際運(yùn)營(yíng)商提供的產(chǎn)品和服務(wù)類(lèi)似。隨著客戶(hù)群的不斷細(xì)分和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，運(yùn)營(yíng)商必須要提供更多的資費(fèi)方案 移動(dòng)語(yǔ)音客戶(hù)群可分為個(gè)人用戶(hù)和企業(yè)用戶(hù)，根據(jù)通話(huà)量還可以繼續(xù)細(xì)分。語(yǔ)音質(zhì)量、網(wǎng)絡(luò)覆蓋和價(jià)格是個(gè)人用戶(hù)和企業(yè)用戶(hù)選擇運(yùn)營(yíng)商的主要因素 中國(guó)的運(yùn)營(yíng)商最有可能在 TDSCDMA和 WCDMA間做出第三代技術(shù)的選擇。聯(lián)通的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)增強(qiáng)，而上海電信憑借其現(xiàn)有的實(shí)力在進(jìn)入移動(dòng)市場(chǎng)后會(huì)進(jìn)一步激化競(jìng)爭(zhēng)。 + + x x x x + + + x x – x 12個(gè)月 x 12個(gè)月 x 1 關(guān)鍵假設(shè) + + 5 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE ? 2023年將實(shí)行單向收費(fèi) ? 價(jià)格 /通話(huà)時(shí)間的彈性指數(shù)為 ** ? 2023年月平均預(yù)付用戶(hù)的收入為 90元 /戶(hù) ? 1999年月平均后付費(fèi)用戶(hù)的收入為 140元 /戶(hù) ? 2023年，預(yù)付用戶(hù)的入網(wǎng)費(fèi)為 150元 /戶(hù)； 1999年后付費(fèi)用戶(hù)的入網(wǎng)費(fèi)為 660元 /戶(hù) * 市場(chǎng)預(yù)測(cè)的基本假設(shè) ? 上海居民在 20232023年間總?cè)藬?shù)為 1千 3百萬(wàn) ? 上海流動(dòng)人口數(shù)在 2023年為 3百萬(wàn)，然后每年增長(zhǎng) 10萬(wàn) 技術(shù)發(fā)展 ? 第三代移動(dòng)通信技術(shù)設(shè)備及手機(jī)將于 2023年年中面市 資費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整 政策變化 人口增長(zhǎng) 基本假設(shè) * 上海移動(dòng)和上海聯(lián)通入網(wǎng)費(fèi)的加權(quán)平均數(shù) ** 根據(jù)香港市場(chǎng)案例，市場(chǎng)的價(jià)格與通話(huà)時(shí)間的彈性指數(shù)為 資料來(lái)源： 麥肯錫項(xiàng)目小組分析 6 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，市場(chǎng)預(yù)測(cè)分三種假設(shè)方案進(jìn)行 有限競(jìng)爭(zhēng) 理性競(jìng)爭(zhēng) 激烈競(jìng)爭(zhēng) 競(jìng)爭(zhēng)程度 ? 2023年有 2~3家運(yùn)營(yíng)商 ? 2023年年中 3G面市 ? 2023年年中開(kāi)始投資，2023年初正式放號(hào) ? 2023年有 3~4家運(yùn)營(yíng)商 ? 2023年年中 3G面市 ? 2023年年中開(kāi)始投資， 2023年初正式放號(hào) ? 到 2023年有 5家以上的運(yùn)營(yíng)商 ? 2023年年中 3G面市 ? 2023年年中開(kāi)始投資， 2023年初正式放號(hào) 定價(jià) ? 電信資費(fèi)統(tǒng)一管理，沒(méi)有價(jià)格折扣 ? 平均用戶(hù)收入每年下降 5% ? 2023年， 2023年分兩次取消手機(jī)入網(wǎng)費(fèi) ? 允許出臺(tái)不同的資費(fèi)套餐 ? 平均用戶(hù)收入每年下降 8% ? 2023年， 2023年分兩次取消手機(jī)入網(wǎng)費(fèi) ? 允許出臺(tái)不同的資費(fèi)套餐 ? 平均用戶(hù)收入 20232023年每年下降 8%， 20232023年每年下降 18%， 2023年為 0% ? 2023年一次性取消手機(jī)入網(wǎng)費(fèi) 政策規(guī)定 ? 20232023年信息產(chǎn)業(yè)部不會(huì)再發(fā)放運(yùn)營(yíng)許可證 ? 外國(guó)從業(yè)者無(wú)法進(jìn)入移動(dòng)市場(chǎng) ? 無(wú)攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng) ? 20232023年內(nèi)，信息產(chǎn)業(yè)部會(huì)增發(fā) 12張運(yùn)營(yíng)許可證 ? 只有 12家的外國(guó)從業(yè)者可以通過(guò)合資企業(yè)的形式進(jìn)入該市場(chǎng) ? 無(wú)攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng) ? 20232023年間，信息產(chǎn)業(yè)部會(huì)增發(fā) 2張以上的運(yùn)營(yíng)許可證 ? 有 2家以上的外國(guó)從業(yè)者會(huì)以合資企業(yè)的形式進(jìn)入該市場(chǎng) ? 2023年可以攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng) 手機(jī)普及率 ? 2023年達(dá)到 43% ? 2023年達(dá)到 56% ? 2023年達(dá)到 63% 預(yù)付費(fèi)業(yè)務(wù) ? 20232023年占新增用戶(hù)的65%，到 2023年預(yù)付用戶(hù)與后付費(fèi)用戶(hù)的比例為 46:54 ? 20232023年占新增用戶(hù)的70%，到 2023年預(yù)付用戶(hù)與后付費(fèi)用戶(hù)的比例為 54:46 ? 20232023年占新增用戶(hù)的75%，到 2023年預(yù)付用戶(hù)與后付費(fèi)用戶(hù)的比例為 60:40 資料來(lái)源： 麥肯錫項(xiàng)目小組分析 7 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 上海的移動(dòng)語(yǔ)音用戶(hù)將增長(zhǎng)至 7001000萬(wàn)人 萬(wàn)人 移動(dòng)電話(huà)普及率 (%) 1999 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 有限競(jìng)爭(zhēng) 13 20 27 34 41 38 43 理性競(jìng)爭(zhēng) 13 20 29 38 52 46 56 激烈競(jìng)爭(zhēng) 13 20 30 40 57 49 63 208 317 321 323 440 468 481 548 622 648 618 750 802 672 846 928 1,037 919 709 激烈競(jìng)爭(zhēng) 理性競(jìng)爭(zhēng) 有限競(jìng)爭(zhēng) 資料來(lái)源： 麥肯錫市場(chǎng)預(yù)測(cè)模型 年遞增率31% 年遞增率 28% 年遞增率 23% 8 SHM/000628/SHMISC(97GB)VOICE 年遞增率8% 上海的移動(dòng)語(yǔ)音市場(chǎng)規(guī)模將發(fā)展至 7384億元 * 單向收費(fèi)的網(wǎng)間正結(jié)算是按作成本處理 ** 包括入網(wǎng)費(fèi)和月租費(fèi) 資料來(lái)源： 麥