財(cái)務(wù)成本管理-文庫(kù)吧資料
2024-10-13 15:27本頁(yè)面
【正文】 多余部分的利用方案。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =。 247。 1－資產(chǎn)負(fù)債率 利潤(rùn)額 247。 學(xué)習(xí)要點(diǎn) ? ? ? ? 改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系 一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 ? （ 1）什么是財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ? （ 2）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 ? *（ 3）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 – 比較分析法（絕對(duì)額、相對(duì)率）：歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) – 比率分析法 – 趨勢(shì)分析法 – 因素分析法 一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 ? （ 4）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟 – 確定目標(biāo) – 收集資料 – 選擇方法 – 實(shí)際分析 – 編制分析報(bào)告 一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 ? （ 5）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則（客觀、全面、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)、定性與定量分析相結(jié)合） ? （ 6）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性 – 財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性 – 財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性問(wèn)題 – 比較基礎(chǔ)問(wèn)題 二、 基本的財(cái)務(wù)比率 ? （一）短期償債能力比率 ? 1．營(yíng)運(yùn)資本 ? ＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 ? ＝長(zhǎng)期資本－長(zhǎng)期資產(chǎn) ? 不存在統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)比率數(shù)值 動(dòng)比率 ? 速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣類資產(chǎn)＋結(jié)算類資產(chǎn) 現(xiàn)金比率 ? 現(xiàn)金比率 ? ＝（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)） /流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金流量比率 ?現(xiàn)金流量比率 ?＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 /流動(dòng)負(fù)債 影響短期償債能力的其他因素 ? 增強(qiáng)變現(xiàn)能力的因素： – 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) – 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn) – 償債能力的聲譽(yù) ? 減弱變現(xiàn)能力的因素： – 或有負(fù)債 （二）、長(zhǎng)期償債能力比率 ? 1．資產(chǎn)負(fù)債率 ? 產(chǎn)權(quán)比率 ? 權(quán)益乘數(shù) ? 4．長(zhǎng)期資本負(fù)債率 ? 已獲利息倍數(shù)（利息保障倍數(shù)） ? 現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) 率 產(chǎn)權(quán)比率 ? 產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額 /股東權(quán)益 權(quán)益乘數(shù) ? 權(quán)益乘數(shù) ＝總資產(chǎn) /股東權(quán)益 ? ＝ 1＋產(chǎn)權(quán)比率 長(zhǎng)期資本負(fù)債率 ? 長(zhǎng)期資本負(fù)債率 ? ＝長(zhǎng)期負(fù)債 /（長(zhǎng)期負(fù)債＋股東權(quán)益） （利息保障倍數(shù)） ? 息稅前利潤(rùn)＝收入－經(jīng)營(yíng)性成本 ＝稅前利潤(rùn)＋利息支出 現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) ? 現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) ? ＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 /利息費(fèi)用 影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素 ? 長(zhǎng)期租賃 ? 擔(dān)保責(zé)任 ? 或有項(xiàng)目 （三）資產(chǎn)管理比率 ? 衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率。 ? A、考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 ? B、反映了資產(chǎn)保值增值的要求 ? C、能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力 ? D、有利于社會(huì)資源合理配置 ? E、有利于克服管理上的短期行為 答案 ? ABDE 第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ? 學(xué)習(xí)目的與要求： – 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的總結(jié)性分析，其目的是總結(jié)過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、展望未來(lái)。 – 凈增效益原則：一項(xiàng)決策的價(jià)值取決于它和替代方案相比所增加的凈收益（重要應(yīng)用：差額分析法、沉沒(méi)成本） 第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的原則 ? 三、有關(guān)財(cái)務(wù)交易原則 – 風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬權(quán)衡原則 – 投資分散化原則 – 資本市場(chǎng)有效原則：金融資產(chǎn)的市價(jià)反映了所有可獲得的信息，且能對(duì)新信息迅速做出調(diào)整。（重要應(yīng)用：行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、“自由跟莊”） 第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的原則 ? 二、有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值原則 – 有價(jià)值的創(chuàng)意原則：新創(chuàng)意可以獲得額外報(bào)酬（主要應(yīng)用于直接投資項(xiàng)目以及經(jīng)營(yíng)和銷售活動(dòng)） – 比較優(yōu)勢(shì)原則 :專長(zhǎng)能創(chuàng)造價(jià)值（重要應(yīng)用：“人盡其才、物盡其用”、“優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”） – 期權(quán)原則：在估價(jià)時(shí)要考慮期權(quán)的價(jià)值。 第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的原則 ? 一、有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的原則 – 自利行為原則（重要應(yīng)用：委托－代理理論、機(jī)會(huì)成本
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