【正文】 鋼材產(chǎn)出增幅明顯快于需求增幅，鋼材價格也在大幅下跌，鋼鐵行業(yè)供過于求已經(jīng)由預(yù)期變?yōu)榱爽F(xiàn)實。05 年 1－8 月，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)出景氣繼續(xù)維持了較高水平，粗鋼產(chǎn)量達(dá) 萬噸，同比增長 %，鋼材產(chǎn)量 萬噸，同比增長 %。（二）、主要用電行業(yè)產(chǎn)出分析及預(yù)測1. 鋼鐵行業(yè)圖 13鋼鐵行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢圖鋼 鐵 行 業(yè) － 粗 鋼 產(chǎn) 量 (萬 噸 )05001000150020222500300035004000Jan00May00Sep00Jan01May01Sep01Jan02May02Sep02Jan03May03Sep03Jan04May04Sep04Jan05May05Sep05Jan06May06Sep06歷 史 情 況預(yù) 測標(biāo) 準(zhǔn) 增 長資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部2022 年鋼鐵行業(yè)是宏觀調(diào)控的重點(diǎn)對象?？梢灶A(yù)計，隨著投14 / 33資增長的逐步趨緩，投資拉動作用將進(jìn)一步弱化，消費(fèi)和外貿(mào)將成為經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長的重要因素，趨穩(wěn)趨降仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的主要走勢。GDP 預(yù)測2022 年上半年 GDP 仍保持了 ％的較快增速。從上述運(yùn)行態(tài)勢來看，進(jìn)出口貿(mào)易增幅年內(nèi)將保持緩慢下降的態(tài)勢，并將延續(xù)到 2022 年。出口方面，各類機(jī)電、紡織、鋼鐵、建材、有色金屬產(chǎn)品的出口景氣均有不同程度的回落。另一方面，與去年同期相比，進(jìn)口和出口同比增長速度分別下降了 和 個百分點(diǎn)。對外貿(mào)易一方面繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢，進(jìn)出口總額繼續(xù)快速增長。預(yù)計 2022 年全年消費(fèi)品零售額實際增長將會下降到 %左右，2022 年則降到 %。前 8 個月社會消費(fèi)品零售總額 億元，增長 %，剔除 %的價格因素，實際增長 %左右，增長速度仍然較高。消費(fèi)景氣分析2022 年前 8 個月消費(fèi)景氣指數(shù)持續(xù)小幅回落。日前國務(wù)院總理溫家寶在部署第四季度經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展工作時，表示要控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，堅持嚴(yán)把土地、信貸兩個閘門，嚴(yán)格控制新開工項目，著力優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，認(rèn)真落實對房地產(chǎn)發(fā)展調(diào)控的政策措施。06 年 GDP 增速預(yù)計為%。投資增長分析固定資產(chǎn)投資增長動力減弱，投資增幅趨緩，主要有以下幾個原因：一是投資過熱行業(yè)投資得到有效控制；二是實際利用外資連續(xù)四個月同比下降，其中 1隨著投資增長的逐步趨緩，投資拉動作用將進(jìn)一步弱化，消費(fèi)和外貿(mào)將成為經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長的重要因素，趨穩(wěn)趨降仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的主要走勢。一方面，06 年仍將是部分行業(yè)產(chǎn)能集中釋放的時期，供給過剩的問題依舊存在，經(jīng)濟(jì)中通貨緊縮的信號不可忽視；另一方面，經(jīng)濟(jì)溫和回落的同時，出現(xiàn)各種積極的結(jié)構(gòu)變化，表明經(jīng)濟(jì)內(nèi)在增長動力未受大的損害，深度回落的可能性不大。消費(fèi)景氣連續(xù) 5 個月下降；“過熱”行業(yè)景氣連續(xù)回落。二、2022 年電力需求預(yù)測分析（一）、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和趨勢預(yù)測分析2022 年前 8 個月，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢良好，投資、消費(fèi)、出口、外資和工業(yè)增長均延續(xù)了 04 年的高速發(fā)展態(tài)勢，貿(mào)易順差繼續(xù)保持，金融運(yùn)行健康平穩(wěn)。競價交易結(jié)束后，電網(wǎng)調(diào)度中心考慮到各種安全約束條件，根據(jù)年度合同與月度合同的內(nèi)容，為各發(fā)電企業(yè)制定實際生產(chǎn)曲線。隨著電力市場競爭范圍逐步擴(kuò)展到包含年度合約市場、月度合約市場、日前市場和實時平衡市場等多級市場，更多的企業(yè)將充分意識到各級市場的特性，更加積極理性地參與到報價博弈中來，競價上網(wǎng)市場將更好地發(fā)揮優(yōu)化配置作用。5. 發(fā)電企業(yè)尚未完全適應(yīng)競價規(guī)則。4. 電力市場結(jié)算和仲裁處罰機(jī)制有待進(jìn)一步完善。3. 在競價方式上，對年度與月度分別競價，采用兩部五段，兩次報價的方式，引入期貨概念，降低發(fā)電企業(yè)市場風(fēng)險，也為安全生產(chǎn)穩(wěn)定調(diào)度打好基礎(chǔ)。2. 市場化改革體現(xiàn)了區(qū)域資源優(yōu)化配置的導(dǎo)向作用，有利緩解部分地區(qū)緊張的供求關(guān)系。2022 年，東北電力市場在國家電監(jiān)會及多個部門努力下進(jìn)行了近一年的模擬運(yùn)行，截至 2022 年 12月 22 日完成了年度合同電量的競價工作，全區(qū)上網(wǎng)電價總體下降了 2 厘，同比約有 億元的盈余。東北電力市場試運(yùn)行月度競價，實行全電量競價上網(wǎng)，并將適時轉(zhuǎn)入正式運(yùn)行；華東電力市場即將在長期合約市場、月前市場、日前市場、實時平衡四種模式下展開競爭，并適時由模擬運(yùn)行轉(zhuǎn)入試運(yùn)行；預(yù)計 06 年上半年，南方、華中電力市場將開展模擬運(yùn)行；到 06 年底，西北和華北也會進(jìn)入?yún)^(qū)域電力市場模擬運(yùn)行階段從有限的運(yùn)行經(jīng)驗來看，電力市場改革取得了一些顯著的成果。電力工業(yè)已經(jīng)打破了傳統(tǒng)體制下“獨(dú)家辦電”局面，2022年 4 月出臺的電力改革方案將原國家電力公司拆分為兩大電網(wǎng)公司和五大電力公司，實施了“廠網(wǎng)分離”改革，引入了新的投資和經(jīng)營主體，隨后又成立電力監(jiān)管委員會，基本確定了深化電力體制改革和引入市場競爭的方向，為電力市場實際運(yùn)行奠定了基礎(chǔ)。要提高能源利用的技術(shù)水平，改變?nèi)鐣哪茉词褂昧?xí)慣，采用價格杠桿也比其他手段更為有效。當(dāng)前電力供不應(yīng)求，并不是放緩電力市場化改革的借口。電價與燃料價格聯(lián)動也被正式納入電價決定機(jī)制當(dāng)中，但與之前單純的煤電價格聯(lián)動方案相比，新機(jī)制將會更加促進(jìn)電力行業(yè)內(nèi)部的資源優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整。11 / 334 月 5 日，國家發(fā)改委出臺了《上網(wǎng)電價管理暫行辦法》等三項文件，對2022 年國務(wù)院出臺的《電價改革方案》進(jìn)行了細(xì)化。一方面，煤電兩個行業(yè)的體制改革不同步，電力價格仍由政府決定，價格調(diào)整總是落后于市場化的煤炭價格；另一方面，電力行業(yè)依賴于政府對煤價電價的調(diào)控措施，加強(qiáng)自身經(jīng)營管理水平的動力不足，電力發(fā)展仍然沒有擺脫高投入、高消耗和較低效益的傳統(tǒng)增長方式。（五）、電價決定機(jī)制醞釀變革當(dāng)前電力行業(yè)運(yùn)行的一個突出問題是電價決定機(jī)制不能反映市場供求。煤電價格的穩(wěn)定有助于有助于保證電煤供應(yīng)，減少風(fēng)險和交易成本，也有助于原材料、工業(yè)品價格的穩(wěn)定，保證整個宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。1－4 月份電力行業(yè)收入快速上升，同比增長%，增長景氣出現(xiàn)大幅上升，但效益景氣卻大幅下降，全行業(yè)利潤同比減少了23%。電價上調(diào)和煤價趨穩(wěn)，使得電力行業(yè)特別是電力生產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益走出低谷。04 年年底出臺的煤電價格聯(lián)動方案在 5 月份首次實施，5 月 1 日起全國銷售電價水平平均每千瓦時提高 分錢。電力生產(chǎn)行業(yè) 1－4 月份實現(xiàn)利潤 億元，僅為去年同期的 %，利潤率為 %。煤價上漲對電力生產(chǎn)行業(yè)影響最大。9 / 33兩條因素的共同作用下，今年上半年國有及國有控股電力企業(yè)生產(chǎn)成本達(dá) 億元，同比增長 ％。在注 1：景氣指數(shù)描述的是扣除了經(jīng)濟(jì)正常增長后的增長速度，從某種意義上講描述的是經(jīng)濟(jì)增長的加速度。在電煤價格不斷上漲的同時，電煤質(zhì)量卻不斷下降。（四）、煤電聯(lián)動方案實施，電力企業(yè)效益走出低谷圖 9煤炭綜合價格走勢圖 0510520530Feb03Apr03Jun03Aug03Oct03Dec03Feb04Apr04Jun04Aug04Oct04Dec04煤 炭 價 格 （ 元 /噸 ）資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部2022 年煤價持續(xù)走高（見圖 9） ，電力企業(yè)成本壓力不斷增大。隨著各項措施的落實，電力工業(yè)投資增速由年初的 %(12 月)回落至 %(14月)和 %(18 月)。國務(wù)院從 04 年 11 月份起，開始高度重視電站項目的無序建設(shè)問題，今年 2月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于電站項目清理及近期建設(shè)安排有關(guān)工作的通知》發(fā)布，3 月溫家寶總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，專門分析當(dāng)前電力供求形勢，研究電力工業(yè)發(fā)展問題。按照供需雙方的這種發(fā)展態(tài)勢，未來幾年很可能出現(xiàn)出現(xiàn)新一輪的電力過剩。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心“電力需求預(yù)測模型”的預(yù)測，我國的電力彈性系數(shù)在 2022 年之前將呈下降趨勢，但將保持大于 1。合理預(yù)測電力需求、規(guī)劃電力供給、調(diào)整電源結(jié)構(gòu)和優(yōu)化電源布局，是關(guān)系到電力工業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的大事。據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)前我國電站在建規(guī)模已達(dá) 億千瓦，其中未完成或未履行任何國家核準(zhǔn)手續(xù)而擅自開工建設(shè)的電站項目規(guī)模為 億千瓦。繼 2022－2022年分別開工電站項目 2140 萬千瓦、2337 萬千瓦和 3111 萬千瓦后，2022 年批準(zhǔn)開工電站項目 6100 萬千瓦，投產(chǎn)電站規(guī)模超過了 5000 萬千瓦，到 2022 年底全國電站裝機(jī)規(guī)模達(dá)到 億千瓦。表 3：國家電網(wǎng)公司 1－8 月跨區(qū)送電量（億千萬時）三峽月份 合計送華東 送華中 送廣東華東華中互供陽城送江蘇 東北送華北202201 202202 202203 202204 202205 202206 202207 202208 資料來源：國家電網(wǎng)公司（三）、電力建設(shè)加快，投資過熱引起各方關(guān)注近幾年來，全國電力需求快速增長，一些地區(qū)電力供需矛盾突出。圖 61－7 月各區(qū)域月度發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)（計算值）0100200300400500600700202201 202202 202203 202204 202205 202206 202207華 北東 北華 中西 北華 東南 方資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部圖 71－8 月各區(qū)域電網(wǎng)月最高負(fù)荷（萬千瓦）0100020223000400050006000700080009000Dec04 Jan05 Feb05 Mar05 Apr05 May05 Jun05 Jul05 Aug05華 北 東 北 華 東華 中 西 北資料來源：國家電網(wǎng)公司7 / 33圖 81－8 月各區(qū)域電網(wǎng)月均負(fù)荷率(%)707580859095100Dec04 Jan05 Feb05 Mar05 Apr05 May05 Jun05 Jul05 Aug05華 北 東 北 華 東華 中 西 北資料來源：國家電網(wǎng)公司從電力跨區(qū)域調(diào)度來看，國家電網(wǎng)公司 1－8 月跨區(qū)輸電有快速增加的趨勢，特別是三峽上網(wǎng)電量和華東電網(wǎng)調(diào)入電量(見表 3)。6 / 33期減少 萬條次，同比下降 %；拉限電損失電量同比減少 億千瓦時, 同比下降 %。電力需求側(cè)管理初見成效， 6 至 8 月，國網(wǎng)公司系統(tǒng)累計日最大錯峰 784 萬千瓦、避峰 1341 萬千瓦、負(fù)荷控制 499 萬千瓦。通過技術(shù)改造消除輸電瓶頸，共提高各等級電網(wǎng)輸送能力 1970 萬千瓦，使得跨區(qū)域優(yōu)化配置電力資源能力進(jìn)一步增強(qiáng)。缺電區(qū)域相對集中，跨區(qū)跨省輸電力度加大。其中，8 月 12 日達(dá)到 億千瓦時，為歷史最高值，同比增長 %。今年在全國日用電量屢創(chuàng)新高的情況下，拉閘限電情況較去年有所緩解。經(jīng)過電力部門的積極努力，今夏用電高峰平穩(wěn)度過。華北和華東區(qū)域的電力緊張主要還是由于發(fā)電能力不足（如河北、山西、蒙西電網(wǎng)）以及設(shè)備檢修（如浙江、河南、京津唐電網(wǎng)）等因素。從電網(wǎng)的負(fù)荷情況來看(見圖 7 和圖 8)，各主要區(qū)域電網(wǎng)月均負(fù)荷率都在 85%以上，華東、東北、華北、西北電網(wǎng)接近或超過 90%，顯示電力供應(yīng)仍然十分緊張。在總體供需形勢趨于緩和的背景下，電力短缺更多的體現(xiàn)在區(qū)域的不平衡上。到 6 月份，直供電網(wǎng)的煤炭庫存近 2022 萬噸，煤炭存量平均可用 15 天以上；華北、東北、華東、華中、西北電網(wǎng)電煤儲量均比較充分，而秦皇島港更是出現(xiàn)了煤炭積壓的局面。二季度以后，煤炭產(chǎn)量增速有所下降，但由于需求增速下降更快，煤炭產(chǎn)量已高出同期消費(fèi)；同時鐵路、水路運(yùn)煤均實現(xiàn)了較快增長，供需緊張局面進(jìn)一步緩解。一季度盡管仍存在較大供需缺口，但 04 年底的充足儲備和輸運(yùn)的有力保障保證了煤炭的有效供給，整體形勢較 04 年已大有好轉(zhuǎn)。由于水電生產(chǎn)的有力支撐，火電生產(chǎn)逐步趨于正常，電廠超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的局面得以改善。18 月，水電發(fā)電量增速高于發(fā)電量增速，所占比重也明顯高于去年(見表 2)。僅國網(wǎng)公司，截至 05 年 9 月底，跨區(qū)電網(wǎng)共建成投運(yùn) 500 千伏及以上的輸電線路 10400 公里，變電容量 3412 萬千伏安，業(yè)已形成 1226 萬千瓦的跨區(qū)送電能力，并完成了 553億千瓦時的跨區(qū)送電量，有效地緩解了華東、華北、廣東地區(qū)的缺電局面。四季度由于發(fā)電能力的增長，供需緊張情況將得到緩解，發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)將低于 02 年同期，表明自 2022 年起的電力短缺局面有望在 2022 年底得到扭轉(zhuǎn)(見圖 5)。季度上看，05 年一季度發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)要低于 04 年和 03 年同期，但仍高于 02 年同期。按建設(shè)周期平均四年計，05 年投產(chǎn)的發(fā)電裝機(jī)容量為 7000 萬千瓦左右，年底將形成 億千瓦的裝機(jī)容量。用電缺口大大縮小，普遍“電荒”的局面已改善為局部短缺，電力需求增速放緩、發(fā)電能力增長較快、電網(wǎng)改造提高輸電能力、水電廠來水充足和電煤供應(yīng)充足是促成電力供需緊張形勢緩和的主要原因。圖 205 年 18 月全國發(fā)電量為 15664 億度，同比增長%,預(yù)計全年發(fā)電量將達(dá)23931 度，同比增長%。2022 年居民生活用電占總用電量的比例預(yù)計將穩(wěn)定在 %，對用電總量增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到%。2022 年以后，由于工業(yè)用電增長迅猛，生活用電又一定程度上