【正文】 。財務(wù)狀況（1）資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬元）24 / 62項目 貨幣資金 159, 111, 53, 13, 應(yīng)收票據(jù) 2, 應(yīng)收賬款 35, 15, 23, 45, 預(yù)付款項 30, 25, 31, 2, 其他應(yīng)收款 65, 84, 67, 49, 存貨 384, 254, 154, 162, 待攤費用 其他流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)合計 675, 492, 332, 272, 長期股權(quán)投資 16, 16, 20, 26, 固定資產(chǎn)凈值 14, 17, 10, 3, 長期待攤費用 遞延所得稅資產(chǎn) 非流動資產(chǎn)合計 31, 33, 31, 30, 資產(chǎn)總計 706, 526, 364, 302, 短期借款 138, 71, 17, 7, 應(yīng)付票據(jù) 222, 165, 62, 應(yīng)付賬款 13, 8, 43, 174, 預(yù)收賬款 8, 7, 9, 6, 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)付福利費 應(yīng)交稅費 2, 1, 1, 其他應(yīng)交款 其他應(yīng)付款 31, 22, 39, 36, 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 21, 28, 其他流動負(fù)債 11, 流動負(fù)債合計 450, 305, 173, 226, 長期借款 9, 10, 51, 長期應(yīng)付款 非流動負(fù)債合計 9, 10, 51, 負(fù)債合計 459, 316, 224, 226, 實收資本 60, 60, 60, 60, 資本公積 53, 53, 23, 盈余公積 2, 2, 少數(shù)股東權(quán)益 17, 17, 18, 未分配利潤 112, 76, 37, 15, 所有者權(quán)益合計 246, 210, 140, 76, 負(fù)債及所有者權(quán)益總計 706, 526, 364, 302, 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % %流動比率 速動比率 25 / 62中城建六局近三年一期資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長。已建成的工程有 1 項獲得全國保障房優(yōu)秀工程項目獎、6 項榮獲國家 AAA 級文明標(biāo)化誠信工地稱號,28 項獲省級優(yōu)質(zhì)工程，30 多項獲省“用戶滿意工程”,35 項獲省級安全質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化示范工地，40 多項獲市級優(yōu)質(zhì)工程。中城建六局堅持“質(zhì)量第一、用戶至上”的宗旨，本著“持續(xù)改進、不斷完善，打造業(yè)主滿意、社會贊譽的精品工程”的質(zhì)量方針，贏得了社會認(rèn)可與信賴, 并順利通過了 ISO9001 質(zhì)量管理體系認(rèn)證、職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證及環(huán)境管理體系認(rèn)證。中城建六局實力雄厚，擁有高、中級專業(yè)技術(shù)及管理人員 1470 余名，其中工程技術(shù)人員 518 人，建造師有 180 人( 其中一級建造師有 84 人，二級建造師有 96 人) 。具備建筑幕墻、園林古建筑、橋梁、隧道、公路路基、機場場道、堤防、水工大壩、送變電等工程施工能力。經(jīng)營情況中城建六局是中國城市建設(shè)控股集團旗下具有獨立法人資格的建筑工程局，成立于 1989 年 1 月，是集建筑施工、項目規(guī)劃設(shè)計、基礎(chǔ)建設(shè)投資、文化旅游地產(chǎn)開發(fā)、資本運營于一體的國有大型企業(yè)集團，注冊資金 60666 萬元。紀(jì)殿友，現(xiàn)任中城建第六工程局集團企業(yè)法定代表人，執(zhí)行總裁，黨委副書記。（以上除前置許可項目）股東名稱 出資金額（元） 持股比例中國城市建設(shè)控股集團有限公司 309,396,600 51%控股股東林秀才 297,263,400 49%組織結(jié)構(gòu)中城建六局總體組織架構(gòu)如下：22 / 62管理層情況林秀才，現(xiàn)任中國城建第六工程局集團董事長、總裁、黨委書記。公司具有房屋建筑工程施工總承包壹級、市政公用工程總承包壹級、建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包壹級等資質(zhì)。正常類 貸款 20 / 62授信機構(gòu) 種類 幣種 借據(jù)金額 借據(jù)余額 放款日期 到期日期 貸款形式 擔(dān)保 展期B623 流動資金貸款 人民幣 7, 7, 20221203 20221203 新增貸款 有 無 B623 流動資金貸款 人民幣 10, 10, 20220821 20220821 新增貸款 有 無 B1051 流動資金貸款 人民幣 10, 7, 20220229 20220822 新增貸款 無 無 B1051 流動資金貸款 人民幣 5, 5, 20220411 20220822 新增貸款 無 無 B1051 流動資金貸款 人民幣 20, 2, 20221230 20220822 新增貸款 無 無 B149 其他貸款 人民幣 10, 10, 20221017 20220416 新增貸款 有 無 B250 其他貸款 人民幣 10, 10, 20220911 20220311 新增貸款 無 無 B646 流動資金貸款 人民幣 2, 2, 20220903 20220902 新增貸款 有 無 B646 流動資金貸款 人民幣 20220822 20220821 新增貸款 有 無 B646 流動資金貸款 人民幣 1, 1, 20220325 20220119 新增貸款 有 無 B506 流動資金貸款 人民幣 2, 2, 20220910 20220910 新增貸款 有 無 B1190 其他貸款 人民幣 1, 1, 20220731 20220731 新增貸款 無 無 B1262 其他貸款 人民幣 1, 1, 20220902 20220902 新增貸款 有 無 銀行承兌匯票 授信機構(gòu) 幣種 出票金額 承兌日期 到期日期 保證金 比例 擔(dān)保 墊款B1360 人民幣 1, 20221015 20220415 50% 有 無 B1360 人民幣 1, 20221015 20220415 50% 有 無 B1360 人民幣 1, 20221015 20220415 50% 有 無 B1360 人民幣 1, 20221009 20220409 50% 有 無 B1360 人民幣 1, 20221009 20220409 50% 有 無 B1360 人民幣 1, 20221009 20220409 50% 有 無 B506 人民幣 1, 20220910 20220310 50% 有 無 B506 人民幣 1, 20220910 20220310 50% 有 無 B1262 人民幣 20220903 20220303 50% 有 無 B1262 人民幣 20220903 20220303 50% 有 無 對外擔(dān)保情況：無 有無不良記錄：無21 / 62（三）控股股東中城建六局基本情況控股股東中城建第六工程局集團有限公司成立于 1989 年 1 月，注冊資金60,666 萬元。公司資信 情況根據(jù)中城建滁州的貸款卡，2022 年 12 月 23 日經(jīng)中國人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)查詢，相關(guān)信息如下：貸款情況:截至 2022 年 12 月 23 日，公司未結(jié)清貸款 13 筆，余額為60, 萬元，無不良或關(guān)注類已結(jié)清貸款業(yè)務(wù)。投資性凈現(xiàn)金流分別為431 萬元、487 萬元、10 萬元和71 萬元。隨著公司安置房等工程的完工，建設(shè)工程款實現(xiàn)結(jié)算，預(yù)期將為公司帶來良好收益，為本項目的還款提供保障。2022 年 19 月，公司營業(yè)收入 22,211 萬元，主要為龍蟠項目收入 13,800 萬元、菊香苑項目收入 3,624 萬元、三里亭項目收入 4,787萬元。2022 年 9 月末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為 %，長期償債能力較強；流動比率為 ，速動比率為 ，較之前年度償債能力有所下降，主要在于隨著項目的增加短期借款余額的上升以及長期借款轉(zhuǎn)為一年內(nèi)到期非流動負(fù)債所致。負(fù)債以流動負(fù)債為主，截至 2022 年 9 月末流動負(fù)債和非流動負(fù)債余額分別為 93,698 萬元和 9,000 萬元；有息負(fù)債合計 68,300 萬元，其中短期有息負(fù)債 59,300 萬元，短期集中償付壓力較大。公司資產(chǎn)主要為流動資產(chǎn)，主要為預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款和存貨。截至 2022 年末，資產(chǎn)總額 億元，負(fù)債總額 億元，所有者權(quán)益 億元?；诮ㄖ袠I(yè)與宏觀經(jīng)濟的相關(guān)性高，基建投資疲軟，以及房地產(chǎn)投資繼續(xù)下滑，加之其舉債經(jīng)營的特性對抵抗資金壓力能力弱，建筑企業(yè)經(jīng)營壓力加大；但從長期看，區(qū)域經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展、保障性住房和城鎮(zhèn)化建設(shè)等都為建筑業(yè)企業(yè)提供了廣闊的市場空間，建筑行業(yè)仍將伴隨著中國城市化發(fā)展需求，保持良好的發(fā)展前景。13 / 62另外，政府繼續(xù)增加保障性住房和普通商品住房的有效供給，加快推進保障性安居工程建設(shè)，全面啟動城市和國有工礦棚戶區(qū)改造工作，由于國家的保障性住房建設(shè)規(guī)劃，建筑行業(yè)在房地產(chǎn)開發(fā)上所能獲得市場空間將會擴大。2022 年以來，全國范圍內(nèi)獲批上升為國家發(fā)展戰(zhàn)略的區(qū)域規(guī)劃相繼出臺，形成了“ 東部率先 ”、 “中部崛起 ”、 “東北振興”、 “成渝經(jīng)濟圈”等板塊。城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐的加快將帶來對房產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大量需求，為建筑業(yè)開拓了市場空間。城鎮(zhèn)化方面，城鎮(zhèn)化建設(shè)是建筑市場的亮點。（3）行業(yè)發(fā)展趨勢進入 2022 年 5 月以來，雖房地產(chǎn)投資仍呈下降趨勢，但受央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，水利建設(shè)規(guī)模持續(xù)增長，鐵路建設(shè)投資不斷恢復(fù)，以及政府保障房投資力 度進一步加大等利好因素支撐，建筑業(yè)下滑風(fēng)險得到一定程度緩解。流動資金壓力風(fēng)險建筑行業(yè)具有高負(fù)債運營的特點，由于建筑市場目前尚未建立競爭有序的市場，墊資施工是中國建設(shè)工程施工領(lǐng)域長期以來存在的一種承包方式。在建材行業(yè)原材料價格波動、通貨膨脹以及建筑市場需求波動的影響下，建筑企業(yè)成本控制壓力進一步加大，此外，建筑原材料的可替代性較小，建筑企業(yè)缺乏與上游原材料供應(yīng)廠商的議價能力，大多數(shù)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條不夠完整，在很大程度上受制于上游廠商，進一步加大了企業(yè)的成本風(fēng)險。2022 年鋼材價格呈現(xiàn)震蕩下跌走勢，全年鋼材價格走勢可分為兩階段：第一階段是一季度至三季度前期，鋼材價格呈現(xiàn)震蕩企穩(wěn)的走勢；第二階段是三季度后期至四季度，鋼材價格呈現(xiàn)大幅下跌后弱勢震蕩的走勢，2022 年以來鋼材價格整體走低。2022 年，在國家一系列刺激經(jīng)濟政策的支持下，鋼鐵行業(yè)逐步走出低谷，產(chǎn)量恢復(fù)增長，效益有所改觀，國內(nèi)粗鋼表觀消費創(chuàng)歷史新高。成本波動風(fēng)險建筑業(yè)上游行業(yè)主要是為建筑企業(yè)生產(chǎn)提供原材料的企業(yè)，如鋼鐵行業(yè)、水泥行業(yè)等。這類工程往往對項目設(shè)計、施工方案組織等技術(shù)要求非常高，極易出現(xiàn)項目投資、施工周期、質(zhì)量、安全等方面的問題。墊資施工已經(jīng)成為眾多施工企業(yè)承攬項目的先決條件和難以回避的經(jīng)營“陷阱” ，它不僅會給建筑業(yè)企業(yè)帶來一定的資金時間損失，也是建筑企業(yè)高負(fù)債運營的原因之一。與其他行業(yè)相比，建筑11 / 62工程市場的價格競爭行為表現(xiàn)的更為激烈，很多建筑業(yè)企業(yè)為了保住市場或收回固定成本費用，不惜降讓一部分利潤以降低價格或以成本價低價競標(biāo)，使得中國建筑業(yè)的利潤率一直處于很低的水平。由于建筑企業(yè)承接項目后往往需要投入大量的流動資金，加之 EPC、BT、BOT等已成為建筑業(yè)企業(yè)主流的承包模式和獲利模式，承包商融資能力已經(jīng)成為決定其承攬項目的核心因素。建筑企業(yè)資質(zhì)等級劃分為施工總承包—專業(yè)承包—勞務(wù)分包三個序列。建筑業(yè)增加值情況如下：單位：億元、%年份 國內(nèi)生產(chǎn)總值 增長率 建筑業(yè)增加值 增長率 占 GDP 比重2022 年 314,045 18,743 2022 年 340,903 22,399 2022 年 401,513 26,661 2022 年 473,104 31,943 2022 年 519,322 35,459 受單純建設(shè)施工利潤較低的內(nèi)在驅(qū)動，建筑行業(yè)的經(jīng)營模式由施工承包、施工總承包到設(shè)計施工總承包、BT、BOT 項目運營承包方式演變，建筑行業(yè)的橫向分割被打破，綜合性的EPCBOT2 、BTBOOTCM5 、PMC PPP7 等模式在建筑業(yè)市場的比重逐步上升，利潤重心向前端的項目開發(fā)和后端的運營轉(zhuǎn)移。行業(yè)情況（1）建筑行業(yè)總體概況10 / 62建筑業(yè)是專門從事土木工程、房屋建設(shè)和設(shè)備安裝以及工程勘察設(shè)計工作的生產(chǎn)部門，在整個經(jīng)濟的發(fā)展過程中處于產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，與宏觀經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)。（5）政府支持中城建六局集團（滁州）有限公司于 2022 年由市政府招商引資投入到“大滁城” 建設(shè)事業(yè)中；屬于中城建集團為滁州保障房建設(shè)而設(shè)立的項目公司，公司主要業(yè)務(wù)為滁州市保障房項目建設(shè)而開展，公司受到滁州市政府的大力支持。年施工能力 3 億元以上。（3）管理優(yōu)勢公司具有房屋建筑工程施工總承包壹級、市政公用工程總承包壹級、建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包壹級等資質(zhì)；具備地基與基礎(chǔ)、土石方、建筑幕墻、園林古建筑、園林綠化、鋼結(jié)構(gòu)、機電設(shè)備安裝、橋梁、隧道、公路路基、機場場道、水利水電、機電設(shè)備安裝、堤防、水工大壩、送變電、城市及道路照明等工程施工能力。（2）股東背景優(yōu)勢融資人控股股東中城建六局集團有限公司，是中國城市建設(shè)控股集團旗下具有獨立法人資格的建筑工程局。 “財綜（2022）5 號 《關(guān)于切實做好 2022 年保障性安居工程財政資金安排等相關(guān)工作的通知》中指出：按照《國務(wù)院辦