【正文】 的業(yè)績，因此被認為是描述業(yè)績的更為有效的工具；頁：34群體――包括股東、職員、政府、債權(quán)人。英國會計準則小組在1975年公布了《公司報告》的文件，在這份報告中，建議企業(yè)應(yīng)當提供以下六個附表：l 增值表l 聘用報告l 與政府的貨幣交易報告l 外幣交易報告l 前景陳述l 公司目標陳述頁：34本教材具體介紹了“增值表”。五、增值表傳統(tǒng)的會計報表體系包括資產(chǎn)負債表和損益表，七十年代后期會計報表體系擴展為資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表，它能夠基本滿足會計信息使用的基本要求。（4） 每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)＝凈資產(chǎn)247。B:利息保障＝息稅前利潤247。（3） 保障倍數(shù)比率A:股利保障＝凈利潤247。（2） 市盈率市盈率（倍）＝每股市價247。每股市價l 用于股東評價投資報酬水平,當然這是按照股票市值計算的，以利于股東決策股票的持有或拋售。投資比率――為潛在投資者提供的公眾公司的財務(wù)比率。如當期利潤與歷史成本的固定資產(chǎn)的比較。盡管比率分析法是有用的報表分析方法，但是要充分地注意其局限性以便于其有效地使用。綜合系數(shù)與重要性系數(shù)的差全面體現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)實財務(wù)狀況與標準財務(wù)狀況的差距。設(shè)：綜合系數(shù)為z 重要性系數(shù)為y指標實際值為s指標標準值為x∑z ﹦∑〔y(s247。它是評價企業(yè)財務(wù)比率的參照物。應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收帳款平均付帳期（回收期）＝報告期天數(shù)247。應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 報告期天數(shù)247。存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)= 報告期天數(shù)247。銷售收入）100％（6）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入247。產(chǎn)品銷售收入）100％（4）營業(yè)費用率＝（總營業(yè)費用247。因為：p162圖示（2）總資產(chǎn)報酬率的金字塔形比率 p163介紹金字塔比率的目的有兩個：l 可以觀察到影響資產(chǎn)報酬率指標的各個因素，我們注意到：任何企業(yè)的獲利能力在企業(yè)經(jīng)營過程中取決于兩個領(lǐng)域：銷售獲利能力和資產(chǎn)利用效果；l 利用金字塔比率可以進行財務(wù)計劃的制定。股東權(quán)益C:總資產(chǎn)報酬率＝息稅前利潤247。它包括：A:可運用資本報酬率＝息稅前利潤247。獲利能力比率 （1）投資報酬率――評估可利用資源和總業(yè)績利潤關(guān)系的指標。（4）利息保障倍數(shù)＝息稅前的利潤247。（3）債務(wù)運用資本比率＝長期債務(wù)247?？傎Y產(chǎn)（2）債務(wù)權(quán)益比率＝長期債務(wù)247。P152—153的例子說明了借貸融資和擴股融資對每股收益和可運用資本的影響。具體來說，它是指企業(yè)借入資金與權(quán)益的比率關(guān)系。l 負債是“雙刃劍”――財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)擴張與籌資成本。l 對償債能力的分析要結(jié)合資金的周轉(zhuǎn)能力加以分析。流動負債頁：281:1的經(jīng)驗要求,叫流動比率更為嚴格地測試償債能力。我們通?？梢杂脙蓚€財務(wù)指標進行考核：流動比率= 流動資產(chǎn)247。l 國際通行的財務(wù)比率包括：盈利水平比率、償債能力比率和營運能力比率。l 指標口徑的一致l 相對數(shù)和絕對數(shù)l 基本方法二、結(jié)構(gòu)分析法將分析目標（指標）的局部與整體進行對比，以反映指標局部與整體的比例關(guān)系的變化的結(jié)果和原因的方法。 趨勢分析法； 結(jié)構(gòu)分析法； 比率分析法； 增值表。第七章 財務(wù)報表的分析方法本章討論會計報表的分析（解釋）方法。注意在報表分析時不能作為負債理解，而是作為運用資本理解；（2） 在英國式的損益表中――“所得稅”項目中，需要將實際稅負和遞延稅賦加以披露，這樣將會對稅后利潤產(chǎn)生影響。 遞延納稅――即將應(yīng)稅利潤所得稅與會計利潤所得稅比較（以會計立場理解：其差額就是多繳或少繳的所得稅），其差額采取掛帳處理的方式。意味著在資產(chǎn)負債表上體現(xiàn)為流動負債。l 招待費不予抵扣；（我國規(guī)定限額）；l 免稅投資收益。P127.會計利潤和應(yīng)稅利潤（利潤和應(yīng)納稅所得額）其中注意l 應(yīng)稅折舊為“余額遞減法”，稅率25％，超過部分不予抵扣應(yīng)納稅所得額；★ 資本減免制度――計算應(yīng)稅利潤時不扣除折舊，而是當期一次性地進行資本減免扣除頁：26加以補償！。 所得稅基本稅率頁：26所得稅與公司稅的區(qū)別！預(yù)付公司稅＝支付股利 1－所得稅基本稅率l 在許可的條件下，預(yù)付公司稅可以從應(yīng)繳的公司稅中扣除； 根據(jù)上述兩種情況推論： 預(yù)付公司稅并未增加公司的稅金支出，但由于預(yù)付稅金而影響現(xiàn)金流量； 由于稅款抵免股東也未多繳所得稅。 因此會出現(xiàn)一種特殊的狀況：企業(yè)未繳納公司稅，但發(fā)放股利，取得稅款抵免，稅務(wù)局卻需要退稅。頁：25我國在投資方稅率達與被投資方稅率時需要補稅.l 而作為股東在收到股利時也應(yīng)當避免雙重繳納所得稅。影響對常駐機構(gòu)的判斷的因素：（1） 注冊地（2） 董事會議召開的地點和公司和未來決策的地點 ；（3） 股東大會舉行的地點；（4） 大多數(shù)董事的居住地；（5） 賬簿保存的地點 稅率300000萬英鎊以下的利潤為：21%；300000萬英鎊以上的利潤為：31%；公式：（300000萬*21%）+（實際利潤—300000萬）*31%=應(yīng)交公司稅（所得稅）實際稅賦=應(yīng)交所得稅247。本章主要講解英國說得稅稅制的一些規(guī)定，如所得稅的計算、利潤和應(yīng)稅所得額的比較，以及遞延稅項的處理。l 審計師事由股東聘任的，并向股東負責；l 報告的主要內(nèi)容――公司的財務(wù)報表是否是保持了“真實和公允的觀點”；l 審計報告的類型。其意義在于：l 揭示公司的重要會計政策和會計政策的變化；l 描述會計報表產(chǎn)生的背景和環(huán)境；l 有利于報表的分析和比較；l 滿足法律對詳細財務(wù)資料的要求。（6）現(xiàn)金流量表――公司未加以要求，這是會計準則委員會的要求。頁：23報告帶有主觀性。（2）主席報告書――表明公司政策和經(jīng)營前景。 上市公司財務(wù)報告必須陳報的信息l 股東大會通告l 主席報告書l 董事會報告l 損益表l 資產(chǎn)負債表l 現(xiàn)金流量表l 包括會計政策在內(nèi)的報表附注l 審計師的審計報告l 其他統(tǒng)計資料 上市公司財務(wù)報告的構(gòu)成（1）股東大會通告――公司章程中規(guī)定的股東年會要處理的事項。頁：22權(quán)益結(jié)構(gòu)以及出售追加股票的原因?？梢允抢麧?，也可以是股本溢價。 （／股）――發(fā)行收益中支付C：股票未來收益 每股市價（X）市盈率（15倍）＝ ＝／股預(yù)計每股收益（） 發(fā)行價格合計： 9元／股 溢價＝9元／股－1元／股－／股＝／股l 根據(jù)英國會計準則“股本溢價”只能用于轉(zhuǎn)增股本，即派發(fā)“紅股”，不能用于發(fā)放股利！頁：22與我國相同。一般不會出現(xiàn)?。? 溢價發(fā)行（我國）溢價發(fā)行股票一般考慮三個因素：A：面值――將凈資產(chǎn)折合面值。超面值發(fā)行的主要原因是：股票市場對公司前景的看好。 （2）董事的職責（公司法）l 對財產(chǎn)的運作與管理的職責；l 兼顧股東與資源的利益；l 避免和不參與不正當或欺詐性的交易。（1）出任董事的條件l 破產(chǎn)者和有犯罪記錄者不得出任董事；l 以下情況終止董事職務(wù)：在離任之前不出席有關(guān)會議；提出辭職；心智不全。優(yōu)先股與普通股的比較序號差別點優(yōu)先股普通股1股利分配順序先后2股利金額固定無3累計利潤分配可可4表決權(quán)無有5破產(chǎn)分配先后6股權(quán)收回可授權(quán)收回一般不得收回董事――英國公司法對董事的定義“不論其職銜，任何擁有公司指導(dǎo)地位的人即為董事”。如：股利分配，破產(chǎn)財產(chǎn)的分配?！?發(fā)行資本――公司向公眾發(fā)行的一部分法定資本。 優(yōu)缺點：p97 股本（1）法定資本和發(fā)行資本★ 法定資本――成立章程中規(guī)定的經(jīng)過注冊登記的股本。公眾有限公司的優(yōu)缺點有限公司可以分為公眾性的和私人性的?！?公司章程必須說明：第一 股東的權(quán)利――股票轉(zhuǎn)讓的限制；第二 股東大會的程序；第三 董事的選舉與引退；第四 股利的發(fā)布；第五 公司結(jié)束的程序。有限公司的組成 （1）程序和要求l 最低注冊資本為（法定資本）50，000英鎊；l 向主管公司登記機關(guān)登記；（明確登記為有限公司）l 登記時必須提供兩份文件“公司設(shè)立章程”和“公司章程”。因此，只要公司沒有破產(chǎn)清算，這種責任和權(quán)力將一直延續(xù)下去。因此，對于有限責任公司債權(quán)人，尤其是銀行在發(fā)放貸款時一般均有求企業(yè)提供擔保（甚至是公司董事的擔保）、抵押或者采取歐洲流行的方式――存貨出售時保留存貨所有權(quán)，以防止貸款的風(fēng)險。實質(zhì)上，這一特征是對投資者的一種保障！與之相反的是個體商人和合伙企業(yè)的投資者，他們所承擔的是“無限經(jīng)濟責任”對它們的索償可能涉及個人資產(chǎn)，即用個人資產(chǎn)償還公司債務(wù)。 有限責任公司的性質(zhì)（基本特征）有限責任公司的最為主要的特征是：有限責任、獨立的法人實體。 有限責任公司的組成和性質(zhì)； 股本溢價和紅股發(fā)行； 財務(wù)報表的陳報和內(nèi)容。第五章 有限公司的財務(wù)報表我們在第一章曾經(jīng)介紹過有限責任公司，這種組織機構(gòu)有別于其他的組織結(jié)構(gòu)形式（個體商人、合伙企業(yè)），也是最為常見的、較為嚴格的公眾性組織機構(gòu)形式。即對其研究開發(fā)支出在將來是否能夠轉(zhuǎn)化為利潤持否定態(tài)度！ 開發(fā)――從事特定產(chǎn)品的引進或改良工作，在正式投產(chǎn)或施行之前的系統(tǒng)過程。 應(yīng)用研究――從事利用純研究的工作。在會計處理時即“補貼收入”科目反映。例如職工培訓(xùn)、就業(yè)補助。P82例l 收入性補助――關(guān)于收益支出的特定種類的補助。問題在于受到補貼的企業(yè)應(yīng)如何進行會計處理？？根據(jù)英國會計準則第四號的規(guī)定：（1） 將補助的金額作為遞延收入處理，即在資產(chǎn)負債表中作為“負債”掛帳，分期調(diào)整計提的折舊對損益的影響；（2） 在每一次提取折舊時，將遞延收入按照固定資產(chǎn)的尚可使用年限平均轉(zhuǎn)出，計算折舊和轉(zhuǎn)出遞延收入對損益表的影響。l 資本性補助――政府部門發(fā)放的，作為固定資產(chǎn)部分購買價格的退款。政府補助包括兩類：資本性補助和收入性補助。l 如果固定資產(chǎn)評估增值需按照評估之后的價值計提折舊。P76例（3）年數(shù)總和法：以固定資產(chǎn)的歷史成本（應(yīng)計折舊）為折舊基數(shù)，以尚可使用年限和年數(shù)總和的比為折舊率（減率），計提折舊的方法。本教材介紹了三種基本方法： （1）直線法：在預(yù)計的經(jīng)濟壽命期中等額提取折舊的方法。l 加速折舊法的優(yōu)點――費用的均衡；稅收；符合固定資產(chǎn)使用特點。――直線法、加速折舊法。折舊計算的基本要素（1）資產(chǎn)的歷史成本或折余價值――折舊的基數(shù)；（2）預(yù)計殘值率；（3）預(yù)計經(jīng)濟壽命――折舊的期限。如：機械磨損，自然磨損；技術(shù)更新，市場變更。 折舊的定義l 對固定資產(chǎn)在有效經(jīng)濟壽命中產(chǎn)生的損耗、消耗或減少進行的計量。 我國會計準則同樣要求企業(yè)采取穩(wěn)健性的原則。頁：14一項設(shè)備在不同企業(yè)會作出不同的劃分。 收益支出l 企業(yè)為了獲得收入或保持盈利能力而發(fā)生的支出，該支出產(chǎn)生的效益直接體現(xiàn)在當期會計期間的損益中。如固定資產(chǎn)頁：14本教材定義固定資產(chǎn)。 資本支出l 為創(chuàng)造、取得、擴充、或改良使用中的資產(chǎn)而發(fā)生支出。l 方法的比較：方法一是直接根據(jù)預(yù)計的收入和成本確定利潤； 方法二是根據(jù)成本完工比例確定利潤。例p67根據(jù)英國會計準則，完工比例法使用的前提條件是： 預(yù)計利潤可以合理的確定； 有長期的合同。方法一：根據(jù)完工價值（預(yù)計收入價值）確定收入，以及產(chǎn)生該收入價值耗費的成本，由此確定企業(yè)利潤。新制度下的“應(yīng)收利息”和“應(yīng)收股利”。l 權(quán)責發(fā)生制（應(yīng)計基礎(chǔ)）l 現(xiàn)金收付制（收付實現(xiàn)制）l 注意兩者不同基礎(chǔ)對資產(chǎn)負債表、損益表的影響。（2） 損益表的格式損 益 表 2001年8月30日 計量單位：英鎊項 目數(shù)量單位金 額銷貨收入2006000 期初存貨余額（產(chǎn)成品）10200加：制造成本（入庫產(chǎn)品制造成本）2104200減：期末存貨余額（產(chǎn)成品）20400減：銷貨成本4000毛利／毛損2000減：銷售和推銷費用500 管理費用300折舊300息稅前的利潤900減:利息支出200稅前利潤700減:稅金(所得稅)280稅后利潤420減:股利100本年度留存利潤320幾個應(yīng)當注意的問題（1） 收入、費用計算的配比原則；（2） 資產(chǎn)負債表和損益表的關(guān)系 本年留存收益（損益表）＋期初留存收益（資產(chǎn)負債表）＝期末留存收益（資產(chǎn)負債表） 利潤對所有者權(quán)益的影響 造成企業(yè)所有者權(quán)益變化的因