【正文】 效應(yīng)的提高就需要建立大企業(yè)監(jiān)督式的中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理體制來改善中小企業(yè)信息披露。（三） 包容的和效應(yīng) 圖五何謂包容的和效應(yīng)某中小企業(yè)急需貸款，然而憑借自己的信譽(yù)不足以貸到足夠的資金，剛好企業(yè)有與它交往密切的大企業(yè)（如其上游企業(yè)和下游企業(yè)）愿意為其作信用上的擔(dān)保，這時(shí)中小企業(yè)的信譽(yù)如同被包容在大企業(yè)的信譽(yù)里，實(shí)際上是處在大企業(yè)的信譽(yù)保護(hù)層下，（金融機(jī)構(gòu)貸款雖然也要看中小企業(yè)的情況，但信譽(yù)是由大企業(yè)所支持的）使其信譽(yù)足夠達(dá)到融資的目的，這就是包容的和效應(yīng)。（4）用規(guī)模的和效應(yīng)融資降低了銀行的交易成本如果銀行只給幾家中小企業(yè)貸款，那么銀行花在對(duì)企業(yè)前景等進(jìn)行預(yù)測的成本費(fèi)用必然很高，會(huì)降低銀行的貸款意愿。（3）用規(guī)模的和效應(yīng)融資使企業(yè)逃廢債務(wù)的可能性減少通過規(guī)模的和效應(yīng)融資的企業(yè)群內(nèi)，集群的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)明確，眾多企業(yè)圍繞某一產(chǎn)品系列發(fā)展，而且由于地理相近，銀行對(duì)本地的企業(yè)情況比較了解，集群內(nèi)銀行和企業(yè)之間信息總是相對(duì)稱的。而且集群內(nèi)對(duì)中間產(chǎn)品和輔助產(chǎn)品的需求量大，能創(chuàng)造更多的市場機(jī)遇，有利于企業(yè)的發(fā)展。（2）用規(guī)模的和效應(yīng)融資增強(qiáng)了企業(yè)的守信度 企業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)由于地域依附性和專業(yè)化分工協(xié)作程度的提高，與一般游離的中小企業(yè)和國有大中型企業(yè)相比都有獨(dú)特的信用優(yōu)勢。對(duì)中小企業(yè)來說，為了更好的拓展自身業(yè)務(wù)，必將參加各種商會(huì)、行會(huì)，以加強(qiáng)企業(yè)間的聯(lián)絡(luò)，用提供自身的相關(guān)信息來換取集群內(nèi)的信息支持，并樹立自己良好的信用形象。同時(shí)，地方政府要積極扶持中小企業(yè)上市，把企業(yè)上市當(dāng)作是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，如積極成立上市公司培育領(lǐng)導(dǎo)小組，培育輔導(dǎo)企業(yè)，提供各方面的便利條件，爭取龍頭企業(yè)早日上市。龍頭企業(yè)可以拉動(dòng)整個(gè)集群內(nèi)各個(gè)中小企業(yè)信譽(yù)的提高，從而使規(guī)模的和效應(yīng)得到提高。（2）加快中小企業(yè)集群內(nèi)龍頭企業(yè)的上市步伐由于上市公司的報(bào)表是需要公開的，而上市公司的其他資料相對(duì)也比一般中小企業(yè)容易得到，所以認(rèn)為報(bào)表無虛假的上市公司的信譽(yù)是比較可靠的。中小企業(yè)之間的協(xié)作關(guān)系是建立在集群成員之間彼此的承諾與信任的關(guān)系之上，因此對(duì)中小企業(yè)來說最好的辦法莫過于積極參加集群內(nèi)的各種行會(huì)與商會(huì)來增加與其他企業(yè)的交流和聯(lián)絡(luò)的機(jī)會(huì)，并在參加各種集群內(nèi)的團(tuán)體時(shí)主動(dòng)提供自己的相關(guān)資料，以換來別人對(duì)自己的信任。如圖四所示單獨(dú)的中小企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，信譽(yù)自然低下，無形中提高了融資的難度，而集群的中小企業(yè)地理相近，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化，在共同的產(chǎn)業(yè)文化和制度背景下，上下游中小企業(yè)之間所形成的信譽(yù)聯(lián)合體，通過互助，以達(dá)到融資的目的。其前提是這些企業(yè)以某一主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為核心，并且他們之間產(chǎn)業(yè)聯(lián)系密切，即存在互補(bǔ)關(guān)系而非競爭。國家始終是各個(gè)信譽(yù)團(tuán)體中信譽(yù)最高的一個(gè)，所以，對(duì)于國家的介入，為銀行和企業(yè)之間注入了新的活力，對(duì)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀企關(guān)系，開展長期合作都大有好處，銀行也不會(huì)再吝嗇閑置的貸款，拒絕滾滾而來的利潤。（2）增加了銀行放貸的信心有了國家法規(guī)和政策上的保障，廣大中小企業(yè)仿佛戴上了護(hù)身符，對(duì)于企業(yè)來講是利好，對(duì)于銀行來講，同樣是利好。這些雖然大多是為了促進(jìn)病役后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的臨時(shí)措施，但是其取得的成績足以對(duì)以后正常經(jīng)濟(jì)運(yùn)營時(shí)的政府行動(dòng)產(chǎn)生深刻的影響，有些措施不單單是那個(gè)時(shí)期所需，也是進(jìn)一步發(fā)展國家經(jīng)濟(jì)所需。北京市中小企業(yè)服務(wù)中心也配合市商委、市工商聯(lián)，組織29家中小企業(yè)，推出了第一批29項(xiàng)融資擔(dān)保項(xiàng)目。針對(duì)于此，北京市各類政府部門于2003年5月集中出臺(tái)了一系列扶助措施，在“救市”方面功不可沒。SARS過后，中小企業(yè)占絕對(duì)多數(shù)的北京各類服務(wù)性行業(yè)受損巨大，餐飲業(yè)收入下降60%，洗染業(yè)收入下降50%，經(jīng)濟(jì)型旅店收入下降70%，洗浴企業(yè)和家政服務(wù)公司停業(yè)率分別達(dá)到80%和90%。 美國就設(shè)有中小企業(yè)局（SBA）對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資支持，以擔(dān)保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款。因此可以借鑒那些國家和地區(qū)已經(jīng)取得成績的成熟的法律來完善我們國家支持中小企業(yè)融資的立法。這些立法包羅全面，從總體構(gòu)架到實(shí)施細(xì)則都有詳細(xì)的說明，闡明了政府對(duì)中小企業(yè)的金融支持，無形之中就提高了中小企業(yè)的信譽(yù)保障，部分補(bǔ)足了其在金融機(jī)構(gòu)心目中的信譽(yù)并有利于其融資。美國在這方面有《機(jī)會(huì)均等法》、《中小企業(yè)貸款增加法》和《國家證券市場改進(jìn)法》。日本先后頒布了《商工組合中央金庫法》、《國民金融公庫法》、《中小企業(yè)金融公庫法》和《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫法》等。補(bǔ)充的和效應(yīng)的應(yīng)用首先，政府給予中小企業(yè)融資法律上的支持。特別是在中小企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期，政府的支持和扶持具有特別重要的意義和作用，可以說，對(duì)于一個(gè)私人投資業(yè)剛剛起步的國家來說，政府的扶持是中小企業(yè)得以成長的“保護(hù)傘”，重視政府在其中作用的發(fā)揮對(duì)于中小企業(yè)和私人投資業(yè)的健康發(fā)展是非常必要的。如果有政府能夠在政策與法律等方面來支援它，從而提高中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部評(píng)估中的信譽(yù)度，這個(gè)缺口就可以補(bǔ)上。所以這里我用整個(gè)大圓代表企業(yè)的信譽(yù)足夠達(dá)到融資目的的情形，后面的幾種和效應(yīng)形式圓形圖示也都是這個(gè)意思。而各種信譽(yù)和效應(yīng)形式恰好可以解決中小企業(yè)在不同發(fā)展時(shí)期的融資難問題。這個(gè)效應(yīng)可以叫做信譽(yù)的和效應(yīng)。何為 “信譽(yù)外援”，信譽(yù)外援指的是除企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之外的第三方信譽(yù)，其中可以包括政府、企業(yè)以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。由表一所示，中小企業(yè)融資的特點(diǎn)具體表現(xiàn)為資金需求急、頻率高、數(shù)量少、風(fēng)險(xiǎn)大和管理成本高。大企業(yè)中小企業(yè)兩者差距貸款期限較長較短2倍左右貸款額度較大較小22倍左右貸款頻率較長較短5倍左右貸款成本較低較高5倍左右然而，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)融資有其自身的特點(diǎn)。上述各因素交織在一起，從而使銀行等金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為中小企業(yè)信譽(yù)不夠而惜貸，導(dǎo)致