【正文】 的房子就要被銀行收回去，那就得不償失了。倪先生有個(gè)朋友照著上述方法，將200萬房產(chǎn)抵押貸款交給擔(dān)保公司放貸，年終獲得利息30多萬元，扣除銀行貸款利息后，剩下的純利能超過總利息的一半，回報(bào)相當(dāng)誘人。朋友向倪先生保證，他在這家貸款公司里面“有熟人”，且公司貸款記錄一直良好，叫他放心，基本不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。去年下半年，倪先生接到一個(gè)在溫州的朋友的電話，說要給他指一條“輕松賺錢”的明路。再加上溫州企業(yè)普遍技術(shù)含量低，如果沒有技術(shù)革新和企業(yè)轉(zhuǎn)型，利潤率會(huì)不斷走低，經(jīng)營狀況更加困難?！案呃J并不是問題的關(guān)鍵，?融資難?才是背后的癥結(jié)”，她表示。只不過最近一段時(shí)間以來，由于外部環(huán)境惡化以及中小企業(yè)融資難的長(zhǎng)期困擾，使得溫州民間借貸成本飆升，于是出現(xiàn)了“老板跑路”事件。如果企業(yè)按照正常經(jīng)營，一般不會(huì)在資金方面出現(xiàn)太大的問題，就算周轉(zhuǎn)不靈也只是局限在某一項(xiàng)業(yè)務(wù)中。只不過最近幾年由于資金規(guī)模迅速膨脹、各個(gè)行業(yè)間的資金壁壘被打通，而且外地資金也開始源源不斷流入溫州，民間借貸問題才逐漸被外界所關(guān)注。由于經(jīng)營需要，公司經(jīng)常需要從外面借錢。業(yè)內(nèi)人士預(yù)言的溫州中小企業(yè)倒閉潮因政府的最終介入而漸顯曙光。他要求政府明確將小微企業(yè)作為重點(diǎn)支持對(duì)象，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)管和引導(dǎo)，采取有效措施遏制高利貸化傾向，妥善處理企業(yè)之間擔(dān)保、企業(yè)資金鏈斷裂問題。10月4日，國務(wù)院總理溫家寶于國慶節(jié)長(zhǎng)假中赴溫州考察中小企業(yè)生存狀況。9月29日，溫州市政府出臺(tái)了多項(xiàng)解決中小企業(yè)債務(wù)危機(jī)問題的措施，其中包括要求銀行業(yè)機(jī)構(gòu)不抽資、當(dāng)?shù)卣檎{(diào)25個(gè)工作組進(jìn)駐市內(nèi)各銀行，防止銀行抽資壓貸導(dǎo)致中小企業(yè)資金斷鏈。民間借貸的過程也非常簡(jiǎn)單?！懊耖g借貸的資金來源復(fù)雜。“溫州的服裝業(yè)、打火機(jī)、眼鏡、皮革等基本上是無利可圖的，所以他們就發(fā)展非主營業(yè)務(wù)，倒賣人民幣搞個(gè)差價(jià)也算是非主營業(yè)務(wù)之一。邱世枝指出，民間借貸市場(chǎng)都是地下操作，很難做準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)，在溫州有一部分人自己沒有錢，募集到錢后以高利息放出去；另一些人本身有做工業(yè)的平臺(tái)，在溫州有很大的廠房就比較容易拿到銀行貸款，工業(yè)利潤下降后，為了補(bǔ)貼工業(yè)的虧損就把從銀行貸出來的錢以更高的利息放出去。有數(shù)據(jù)顯示，溫州89%的家庭、個(gè)人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸。年化利率高達(dá)180%。隨著今年以來國家控制通脹、流動(dòng)性不斷收緊的影響下，溫州民間借貸空前活躍，借貸利息一路瘋漲。”龐大的民間借貸市場(chǎng)企業(yè)從銀行貸不到款，便轉(zhuǎn)向溫州發(fā)達(dá)的民間借貸市場(chǎng)，而跑路或跳樓的企業(yè)主或多或少都與民間借貸市場(chǎng)有些瓜葛?！闭憬瓡r(shí)代商務(wù)律師事務(wù)所主任邱世枝認(rèn)為，除2008年金融危機(jī)余震的影響外，4萬億救市政策對(duì)中小企業(yè)資金鏈的斷裂亦是不可推卸的影響因素。這個(gè)企業(yè)主欠銀行5000萬元，銀行承諾先還錢然后再貸給他。周德文指出，目前大部分企業(yè)資金鏈的斷裂主要是由于銀行和民間借貸對(duì)企業(yè)的逼迫?！捌髽I(yè)的資金越來越緊張，我們這些搞實(shí)業(yè)的信心都不是很足?！蓖醭鐭ǚQ盡管不難從銀行中貸到款，但是如此高的利息卻令企業(yè)難以承受。銀行利息高昂融資無門東信集團(tuán)董事長(zhǎng)王崇煥對(duì)本報(bào)記者表示，溫州中小企業(yè)資金鏈危機(jī)波及的范圍很廣，從東信集團(tuán)的感受來看，企業(yè)最大的壓力來自于過高的銀行貸款利率?！敝艿挛慕榻B說，“上半年已經(jīng)有一些企業(yè)處于停工或者半停工的狀態(tài)，但這些都是沒有名氣的小企業(yè)，所以沒人理他們?！睖刂葜行∑髽I(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)記者表示，加上小微企業(yè)，跑路、停工和倒閉的企業(yè)遠(yuǎn)不止上述數(shù)字。他們要么借了高利貸，但營業(yè)利潤抵不上所需償還的高額利息；或者自己擔(dān)保的巨額資金連本帶息難以收回。中小企業(yè)主跑路成潮自今年4月以來，溫州中小企業(yè)主“跑路”事件不時(shí)見諸報(bào)端。10月4日，國務(wù)院總理溫家寶到溫州調(diào)查中小企業(yè)發(fā)展情況，并明確提出提高對(duì)小企業(yè)不良貸款比率的容忍度以及加大財(cái)稅政策對(duì)小微企業(yè)的支持力度等措施。“十一”長(zhǎng)假期間的溫州，氣溫驟降，陰雨籠罩著城市上空。近期溫州越來越多的企業(yè)主“跑路”已經(jīng)引發(fā)了高層的關(guān)注。溫州民間借貸數(shù)據(jù)“十一”長(zhǎng)假期間，不少溫州中小企業(yè)主為民間借貸的資金鏈危機(jī)而憂心忡忡。據(jù)悉，對(duì)于人人貸中的非法行為主體，銀監(jiān)會(huì)并未給出明確的處理辦法。銀監(jiān)會(huì)近日向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布了人人貸風(fēng)險(xiǎn)提示，稱此類民間信貸服務(wù)中介公司存在非法放貸，非法集資等七大風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取有效措施做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)與防范。民間借貸民間借貸猶如一把雙刃劍，在為遭遇錢荒的中小企業(yè)解燃眉之急的同時(shí)，其高利率也常常成為壓倒企業(yè)經(jīng)營的最后一根稻草。中小企業(yè)表示上下游共同擠壓是利潤率下降的主要原因，業(yè)內(nèi)人士稱，下半年國內(nèi)存量中小企業(yè)的百分之四十將會(huì)停產(chǎn)，將停產(chǎn)甚至倒閉。通過融資租賃，企業(yè)可以不必僅僅依靠自我積累去購買設(shè)備，而只需用現(xiàn)有資產(chǎn)、效益以及未來的收益為保證，提供租賃公司認(rèn)可的擔(dān)保，即可占用并使用設(shè)備，利用產(chǎn)生的效益向租賃公司支付租金。3．發(fā)展融資租賃業(yè)。與中小企業(yè)資金融通相關(guān)的銀行中間業(yè)務(wù)包括票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)、代理融通、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。銀行在商業(yè)化過程中需要有正確的定位，選擇相應(yīng)的目標(biāo)市場(chǎng)，認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)貸款的商機(jī)所在，積極為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，摒棄偏見，做到與大中企業(yè)一視同仁。中小企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持一方面固然是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高于大企業(yè)，但另一方面，銀行對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)不夠重視，甚至存在歧視也是一個(gè)重要原因。對(duì)此，發(fā)展中小企業(yè)直接融資應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：(1)拓展中小企業(yè)直接融資的空間首先要明晰產(chǎn)權(quán)，使企業(yè)最終實(shí)現(xiàn)規(guī)范的股份制運(yùn)作；(2)完善法制，加強(qiáng)監(jiān)管，清理整頓全部現(xiàn)有的地方股權(quán)交易市場(chǎng)，由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管，按照企業(yè)基礎(chǔ)、操作水平等標(biāo)準(zhǔn)，逐步建立全國性的中小企業(yè)資本市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)資源在全國范圍內(nèi)的合理順暢流動(dòng)，建立起多層次、大容量的資本市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)開拓出有效的直接融資渠道。因此，一個(gè)完善的二板市場(chǎng)不但可以為中小企業(yè)提供一個(gè)可以靈活融資的場(chǎng)所，還將極大地促進(jìn)創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展，而創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展又將為中小企業(yè)的發(fā)展壯大提供后續(xù)資金，形成一個(gè)良性循環(huán)。目前，我國證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國家相比，缺少專門為中小企業(yè)融資的二板市場(chǎng)，而銀行作為資源配置的重要機(jī)構(gòu)在放貸行為上的逆向選擇問題，使得二板市場(chǎng)的設(shè)立變得更為緊迫和重要。允許它們參與產(chǎn)業(yè)投資基金，并且在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可考慮吸引國際資本參與。(2)要擴(kuò)大基金參與者的來源。對(duì)一些獲利機(jī)會(huì)較多的產(chǎn)業(yè)投資基金，如投資于高科技企業(yè)和國家鼓勵(lì)、扶持行業(yè)的基金可由信托公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)起面向廣大投資者以公募為主，且在發(fā)行后應(yīng)解決其流動(dòng)性問題，如豁免上市。另外，有了基金的投資，企業(yè)的成長(zhǎng)有保障，資信水平提高，增強(qiáng)了融資能力?；鹜ㄟ^籌集社會(huì)資金投資于企業(yè)，可以有效地實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄到投資的轉(zhuǎn)化，解決被投資企業(yè)的資金短缺問題。產(chǎn)業(yè)投資基金又稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是一種以長(zhǎng)期股權(quán)投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興企業(yè)，以追求長(zhǎng)期效益為目標(biāo)的一種投資基金。為此，應(yīng)大膽借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，在部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)?；鹪圏c(diǎn)的基礎(chǔ)上，由國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司負(fù)責(zé)研究制定符合中國國情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，盡快頒布方面為企業(yè)今后的融資活動(dòng)的開展奠定良好的基礎(chǔ)，另一方面可以從制度上提升中小企業(yè)的信用度。2．建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。在具體操作上，建議如下：(1)在形式上，可以設(shè)立相應(yīng)的政策性銀行，也可以委托現(xiàn)有的商業(yè)銀行開設(shè)此類業(yè)務(wù)，但要保證貸款專項(xiàng)使用。日本政府為了發(fā)揮中小企業(yè)的活力，綜合實(shí)施了各種相應(yīng)措施，其中中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和工商公會(huì)中央金庫利用財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資。二、改善我國中小企業(yè)融資的政策建議(一)建立政策性融資渠道1．建立政府系統(tǒng)中的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，更加嚴(yán)格的信貸標(biāo)準(zhǔn)直接使整個(gè)金融在整合期內(nèi)的貸款緊縮，而大企業(yè)，尤其是國有大中型企業(yè)的貸款融資幾乎不受整合的影響。隨著金融體制改革的完善，實(shí)施預(yù)算硬約束，銀行等金融機(jī)構(gòu)成為自負(fù)盈虧的經(jīng)營實(shí)體，為了生存必