【正文】 。浙江、廣東一帶地下融資的14月份的年利率高達(dá)50%100%，%，%.為什么中小企業(yè)的融資會出現(xiàn)現(xiàn)在這種狀況？這要從中小企業(yè)的融資特點說起：（結(jié)合數(shù)據(jù)和簡單例子說明）（1）資金需求數(shù)額較少，需求急頻率高（2）自有資金有限，抵押擔(dān)保落實難（3）融資方式單一，以借貸融資為主（4）缺少直接融資途徑，債券融資困難重重（5）融資成本過高，企業(yè)不堪重負(fù)（6）信息不對稱加劇融資難度（7）以民間借貸為主，自我融資發(fā)展壯大在市場經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)一般通過兩種方式獲取資金：內(nèi)源融資和外源融資。不僅在珠三角，實際上長三角也在面臨著同樣的困難。這次調(diào)研本地500家比較好的中小企業(yè)，結(jié)果如下：95%以上的中小企業(yè)缺乏資金；至2007年底，%；廣州市中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)為130億元，僅為需求的十分之一；累計擔(dān)保貸款的戶數(shù)不足需求企業(yè)的百分之一。國際金融公司的問卷調(diào)查也表明41%的中小企業(yè)認(rèn)為融資難是制約其發(fā)展的主要瓶頸。截至今年6月底，貸款余額億元以上的大客戶在全國17家最大銀行中，％，貸款余額比重卻超過50％。但與中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)形成反差的是，中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資困難長期困擾著中小企業(yè)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)目前已經(jīng)占到全部企業(yè)數(shù)量的99％，吸納了全社會75％的就業(yè)人員，提供的出口占出口總額的68％，提供了48％的稅收收入，創(chuàng)造了全國70％的新增工業(yè)產(chǎn)值和59％的國內(nèi)生產(chǎn)總值。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來提高自身的經(jīng)營管理水平，規(guī)范經(jīng)營并按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，挖掘內(nèi)部潛力，按市場規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，逐步增強(qiáng)對信貸資金的吸引力。二、解決中小企業(yè)融資難問題的對策（一）中小企業(yè)自身要加強(qiáng)各項制度建設(shè)，提高信用等級。這就使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。截至2007年末，全國小企業(yè)授信戶數(shù)381萬戶；，僅占全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的9。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對中小企業(yè)貸款十分謹(jǐn)慎，條件較為苛刻。但由于民間資本畢竟規(guī)模不大，且具有極大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)民間中小企業(yè)融資不是長久之計。長期以來，中小企業(yè)多數(shù)在民間中小企業(yè)融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。我國在主板市場上市的企業(yè)有1200多家，但大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機(jī)會。淺析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其解決對策一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）資本市場中小企業(yè)融資狀況。擔(dān)保是一項高風(fēng)險事業(yè),如果僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資金實力,是很難實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。應(yīng)加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。同時中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè),大力提高自身信用水平,提高信用意識。(2)改善中小企業(yè)的信譽(yù)形象。要引進(jìn)現(xiàn)代化管理模式,提高自身和企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)。最后,可適當(dāng)考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。——加快銀行等金融系統(tǒng)改革,改善中小企業(yè)間接融資渠道首先,具備條件的銀行在進(jìn)行改造時,要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。政府可采取就業(yè)補(bǔ)貼、研究與開發(fā)補(bǔ)貼、出口補(bǔ)貼等形式對中小進(jìn)行金融支持。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對中小企業(yè)給予金融支持。三、解決中小企業(yè)融資困難的對策——政府要積極推進(jìn)金融體制改革,對中小企業(yè)給予政策支持(1)稅收優(yōu)惠。商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理以后,在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度,以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的,使信貸資金流向國有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強(qiáng)化,而且近兩年來,銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”集中有進(jìn)一步強(qiáng)化的趨勢。企業(yè)要辦理一筆財產(chǎn)抵押,需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等手續(xù),涉及許多職能部門,并要提供多種相關(guān)資料,對于習(xí)慣進(jìn)行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言,無疑會帶來很大的制約。由于部分中小企業(yè)的財務(wù)報告制度落后,信息不透明,缺乏審計部門確認(rèn)的財務(wù)報表和良好的經(jīng)營業(yè)績,增加了銀行對企業(yè)財務(wù)信息的審查難度,銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險較大。,資信普遍不高。二是直接融資,即通過發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式。二、我國中小企業(yè)融資難的基本成因在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的融資一般是通過兩個渠道完成的。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng),企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資,從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。若短期內(nèi)急需資金,中小企業(yè)之間會互相拆借,或通過內(nèi)部融資的方式解決。,申請貸款。,而長期負(fù)債則占很少的部分。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對中小企業(yè)放貸。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系,影響創(chuàng)業(yè)投資的退出,中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。而中小企業(yè)融資難的原因是多重的和復(fù)雜的。二二【摘要】融資困難是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。銀監(jiān)會應(yīng)該同人民銀行盡快出臺相關(guān)政策,完善民營銀行的進(jìn)入和退出機(jī)制,為市場創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境,搞好對中小企業(yè)的金融服務(wù)。繼續(xù)廢止和清除不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī),減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān),真正使中小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道。我國可以借鑒市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗并結(jié)合我國實際制定《信用管理法》,以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。(2)從融資環(huán)境的角度考察。隨后又出臺政策放寬了中小企業(yè)貸款額度,對個人小額擔(dān)保貸款的最高額度從2萬元提高到5萬元。如央行通過窗口指導(dǎo),對全國性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)模基礎(chǔ)上調(diào)增5%。政府對中小企業(yè)的政策性扶持主要包括貸款、稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、提供培訓(xùn)及信息交流等形式。從源頭上制止亂收費(fèi)現(xiàn)象,切實減輕中小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。政府應(yīng)針對某些特定事項,給予中小企業(yè)必要的資金扶持。第一,建立中小企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金。其次,資金支持。第三,建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。第二,制定強(qiáng)有力的金融扶持政策。第一,加大政府對中小企業(yè)融資的支持力度,成立專門為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”。首先,金融支持。宏觀方面的融資對策(1)從政府扶持的角度考察。如果中小企業(yè)獲得風(fēng)險投資,不僅可以改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高資信水平、增強(qiáng)企業(yè)融資能力,還可以使企業(yè)在其他方面的許多需求也會得到很好的滿足。最后,發(fā)展風(fēng)險投資。因此我國的風(fēng)險企業(yè)可選擇香港的“創(chuàng)業(yè)板”市場作為上市場所,有條件的高科技中小企業(yè)還可爭取到美、英等發(fā)達(dá)國家的二板市場上市。建立二板市場對中小企業(yè)融資有重要意義。我國應(yīng)該對證券發(fā)行實行注冊制,并針對中小企業(yè)的特點,對有關(guān)證券發(fā)行的法律法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐晟?為中小企業(yè)開通直接融資渠道。我國對公司發(fā)行證券規(guī)定了較為嚴(yán)格的條件,使得中小企業(yè)很難達(dá)到證券發(fā)行的條件,導(dǎo)致中小企業(yè)不能通過資本市場進(jìn)行直接融資。首先,完善資本市場的法律制度。要大力開展柜臺交易業(yè)務(wù),加速形成股票二板交易市場,積極引導(dǎo)中小企業(yè)到香港和海外上市融資,拓寬中小企業(yè)的股票融資渠道。資本市場包括債券和股票的發(fā)行與交易市場、長期信貸市場。第三,建立擔(dān)保貸款的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制,包括建立國家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行對擔(dān)保公司的壞賬分擔(dān)、通過風(fēng)險基金提供補(bǔ)償?shù)鹊?。建立和完善與擔(dān)保機(jī)制相配套的制度設(shè)施:第一,建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度,資金資助制度,信用評估和風(fēng)險控制制度,放開準(zhǔn)入門檻。第三,鼓勵民間資金投入,設(shè)立商業(yè)性擔(dān)保公司。第一,借鑒日本政府的做法,設(shè)立“特別信用保證制度”。首先,應(yīng)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。第三,銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高基層機(jī)構(gòu)的授權(quán),簡化辦事程序。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,進(jìn)行信貸制度改革:第一,積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式,加大對中小企業(yè)的扶持力度。政策性金融機(jī)構(gòu)對克服中小企業(yè)的“信息不對稱”和防范道德風(fēng)險有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。其次,成立獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu)。第三,適度發(fā)展民間信用融資市場。第二,建立中小企業(yè)投資公司。它是專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)。必須從以下方面進(jìn)一步完善我國的金融機(jī)構(gòu)體系。首先,健全金融機(jī)構(gòu)體系。這樣做,既可避免單個中小企業(yè)在市場競爭中弧軍奮戰(zhàn),降低市場風(fēng)險,又可使中小企業(yè)在人才、資金、技術(shù)、信息方面做到資源共享與優(yōu)勢互補(bǔ),提高外部經(jīng)濟(jì)性,還可使中小企業(yè)充分享受社會分工協(xié)作的恩惠,降低成本水平,獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。最后,加強(qiáng)與發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟。這就要求中小企業(yè)建立正確的融資觀念,善于利用多種融資方式,緩解中小企業(yè)融資壓力。然后,拓展多種融資渠道。第二,要及時還本付息,樹立守信用、重履約的良好的企業(yè)形象。因此,中小企業(yè)應(yīng)該提高財務(wù)管理水平,建立起規(guī)范的財務(wù)制度和信用制度。再次,要規(guī)范各種財務(wù)管理制度。第二,加強(qiáng)企業(yè)信用文化建設(shè),培育企業(yè)家的信用意識,提倡和宣揚(yáng)信用觀念?！靶畔⒉粚ΨQ”和“道德風(fēng)險”的存在是造成銀行對中小企業(yè)惜貸的主要原因,因此,建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重要保障。第二,加速進(jìn)行知識與技術(shù)更新。盡快建立健全內(nèi)部管理制度。中小企業(yè)要想徹底擺脫融資困境,單靠外部條件與外部環(huán)境的改善是不夠的,還必須致力于提高自身的素質(zhì)。微觀方面的融資對策(1)從中小企業(yè)自身角度考察。我國應(yīng)因地、因時制宜,遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的內(nèi)在要求,根據(jù)我國具體國情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的階段等來選擇融資模式。主要有稅收優(yōu)惠政策、補(bǔ)助金政策等。各國政府都采取了積極的措施,包括從貸款擔(dān)保、貸款抵押、貸款貼息等方面扶持中小企業(yè)。如美國政府的聯(lián)邦小企業(yè)管理局(SBA),主要為中小企業(yè)貸款擔(dān)保。如美國的《聯(lián)邦貿(mào)易委員會法》、《小企業(yè)法》等,日本的《中小企業(yè)基本法》、《中小企業(yè)金融公庫法》等。根據(jù)世界商業(yè)環(huán)境2007年調(diào)查數(shù)據(jù)庫中的有關(guān)資料顯示,世界各國中小企業(yè)在資金融通方面都存在著不同程度的困難,為此,西方發(fā)達(dá)國家普遍采取了解決和扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策。如經(jīng)營環(huán)境劣化、金融管理體制、利率管制、資本市場缺陷、國有商業(yè)銀行的制約等。最后是政府政策因素,包括利率政策的缺陷、稅收政策的缺陷、法律政策體系不健全等。由此可見,當(dāng)前造成我國中小企業(yè)融資困難的主要三個方面的原因,其中中小企業(yè)自身因素是最主要的原因,包括信息不對稱問題突出、中小企業(yè)人員素質(zhì)低、技術(shù)落后、中小企業(yè)財務(wù)管理不健全、產(chǎn)權(quán)模糊、信用能力原因等。其次是金融機(jī)構(gòu)的原因和政府扶持不夠,%