【正文】 廠收購(gòu)后，將其作為一個(gè)內(nèi)部核算單位，其獲取的利益如下：取得該項(xiàng)土地使用權(quán)少支出200(20001800)萬(wàn)元，并節(jié)約契稅60萬(wàn)元；同時(shí)，乙廠的400萬(wàn)元虧損可以抵減甲施工企業(yè)收購(gòu)年度的企業(yè)所得稅，甲施工企業(yè)節(jié)約企業(yè)所得稅=40033％=132(萬(wàn)元)。乙廠的涉稅處理為：股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值=1800800=1000(萬(wàn)元)，則：股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值部分應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅=100033％=330(萬(wàn)元)財(cái)稅[2003]184號(hào)文件規(guī)定：“在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受企業(yè)股權(quán)，企業(yè)土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。甲施工企業(yè)欲取得該宗土地，與乙廠協(xié)商，有兩種方案可供選擇：方案一：甲施工企業(yè)直接用2000萬(wàn)元購(gòu)入乙廠的土地。乙廠賬面累計(jì)虧損額為400萬(wàn)元。4．采用股權(quán)方式購(gòu)置土地。對(duì)于甲施工企業(yè)而言，通過(guò)兼并表面上看沒(méi)有收益，但實(shí)際上獲得了如下稅收利益：其一：乙公司500萬(wàn)元的虧損額，按規(guī)定是可以抵減甲施工企業(yè)所得稅的，節(jié)約所得稅＝50033％=165(萬(wàn)元)。乙公司有40畝土地，賬面價(jià)值為200萬(wàn)元，評(píng)估后的價(jià)值為800萬(wàn)元，增值600萬(wàn)元。[案例分析]： 甲施工企業(yè)兼并乙公司， 乙公司生產(chǎn)建材產(chǎn)品，由于經(jīng)營(yíng)不善，已連續(xù)虧損3年，虧損額達(dá)500萬(wàn)元，實(shí)收資本500萬(wàn)元，總資產(chǎn)5000萬(wàn)元，總負(fù)債5000萬(wàn)元，所有者權(quán)益為零。3．兼并虧損企業(yè)籌劃節(jié)稅。當(dāng)然，在白酒生產(chǎn)企業(yè)并購(gòu)上游企業(yè)的過(guò)程中，還要考慮被并購(gòu)企業(yè)股東的意愿。這樣第一道環(huán)節(jié)的消費(fèi)稅將得到免除。 銷(xiāo)售套裝禮品白酒應(yīng)納消費(fèi)稅＝1003000025％+1002000=850000(元) 應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加=850000(7％+3％)=85000(元) 若不考慮銷(xiāo)售費(fèi)用，該筆業(yè)務(wù)盈利為：銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售成本－銷(xiāo)售稅金=10030000－(510000+60000+30000) －(850000+85000)=3000000－600000－935000=1465000(元) 如果該白酒生產(chǎn)企業(yè)能將提供白酒或酒精的生產(chǎn)企業(yè)“合二為一”，則由原來(lái)的“外購(gòu)或委托加工應(yīng)稅消費(fèi)品”變成“自產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品”。 受托方應(yīng)代收代繳消費(fèi)稅＝(510000+60000)247。受托方無(wú)同類(lèi)酒精銷(xiāo)售價(jià)。但為了調(diào)整白酒產(chǎn)業(yè)，財(cái)稅[2001]84號(hào)文件規(guī)定，從2001年5月1日起，對(duì)外購(gòu)或委托加工已稅酒和酒精生產(chǎn)的酒，其外購(gòu)酒及酒精已納稅款或受托方代收代繳稅款不再予以抵扣。企業(yè)銷(xiāo)售自產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品時(shí)需要繳納一道消費(fèi)稅，而購(gòu)買(mǎi)方如果將該項(xiàng)應(yīng)稅消費(fèi)品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品時(shí)還需再繳納一道消費(fèi)稅。對(duì)于上述交易，如果甲公司將乙公司吸收合并，乙企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債全都轉(zhuǎn)移至甲公司賬下，則甲公司無(wú)需立即支付資金即可獲得乙公司的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，而且乙公司也無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅及其附加，可以實(shí)現(xiàn)節(jié)稅55萬(wàn)元。所以，企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓與企業(yè)銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)、銷(xiāo)售貨物及轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的行為完全不同，既不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，也不屬于增值稅征收范圍，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)既不應(yīng)交納營(yíng)業(yè)稅，也不應(yīng)交納增值稅。甲公司與乙公司經(jīng)營(yíng)范圍相同，為了擴(kuò)大公司規(guī)模，決定出資1205萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)乙公司全部資產(chǎn)，乙公司將資產(chǎn)出售收入全部用于償還債務(wù)和繳納欠稅，然后將公司解散。[案例分析]：乙公司因經(jīng)營(yíng)不善，連年虧損，2003年12月31日，資產(chǎn)總顴1200萬(wàn)元(其中，房屋、建筑物1000萬(wàn)元)，負(fù)債1205萬(wàn)元，凈資產(chǎn)5萬(wàn)元。通過(guò)并購(gòu)重組及產(chǎn)權(quán)交易，可以創(chuàng)造性的改變組織形式，快速實(shí)現(xiàn)股權(quán)關(guān)系的優(yōu)化，甚至可以實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)性企業(yè)或上下游企業(yè)流通環(huán)節(jié)的減少，合理規(guī)避所得稅、流轉(zhuǎn)稅，這是并購(gòu)重組與產(chǎn)權(quán)交易的優(yōu)勢(shì)之所在。企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中的稅收籌劃案例分析資本運(yùn)營(yíng)是一種資產(chǎn)重組及產(chǎn)權(quán)交易行為，它可以改變企業(yè)的組織形式及內(nèi)部股權(quán)關(guān)系。購(gòu)買(mǎi)法在企業(yè)合并實(shí)踐中被普遍應(yīng)用，并購(gòu)企業(yè)可根據(jù)具體情況進(jìn)行選擇。在這種情況下應(yīng)如何選擇方案呢?當(dāng)息稅前利潤(rùn)額為80萬(wàn)元時(shí)，稅前投資回報(bào)率＝80+400100％=20％10％(債務(wù)資金成本率)，稅后投資回報(bào)事會(huì)隨著企業(yè)債務(wù)融資比例的上升而上升?，F(xiàn)有三種融資方案可供選擇： 方案一，完全以權(quán)益資本融資；方案二，債務(wù)資本與權(quán)益資本融資的比例為10∶9；方案三，債務(wù)資本與權(quán)益資本融資的比例為50：50。選擇并購(gòu)融資方式的稅收籌劃 企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn)，從而減少所得稅額的支出，因此，并購(gòu)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)所需資金的融資規(guī)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿強(qiáng)度，通過(guò)負(fù)債融資的方式籌集并購(gòu)所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息抵稅效應(yīng)。如果甲公司能夠把現(xiàn)金支付額控制在600萬(wàn)元以內(nèi)，對(duì)甲公司或其股東而言，就可以享受免交一種所得稅的特遇：要么乙公司免交企業(yè)所得稅，要么乙公司股東免交個(gè)人所得稅。在這種并購(gòu)模式下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定支付現(xiàn)金和新股換舊股的比例才能最大程度地節(jié)稅。 [案例分析]： 甲、乙兩個(gè)公司的股本均為3000萬(wàn)元。合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)(簡(jiǎn)稱非股權(quán)支付額)，不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或支付股本的賬面價(jià)值)的20％，企業(yè)可以按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理： (1)被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算交納企業(yè)所得稅；(2)被合并企業(yè)的股東以其持有的舊股換新股不被視為出售舊股、購(gòu)買(mǎi)新股，不交納個(gè)人所得稅。企業(yè)通過(guò)股權(quán)置換式并購(gòu)，可以在不納稅的情況下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)與轉(zhuǎn)移，井達(dá)到追加投資和資產(chǎn)多樣化的理財(cái)目的。后兩種方式對(duì)目標(biāo)企業(yè)股東來(lái)說(shuō)，在并購(gòu)過(guò)程中．不需要立刻確認(rèn)其因交換而獲得的并購(gòu)企業(yè)股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到了延遲納稅的效果。從稅負(fù)角度講，在其他條件相同的情況下，稅負(fù)最低的是經(jīng)濟(jì)特區(qū)(所有企業(yè)所得稅稅率15％)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)(生產(chǎn)型企業(yè)的外商投資企業(yè)所得稅稅率15％)、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)(高新技術(shù)企業(yè)所得稅稅率15％，新辦企業(yè)免稅2年)、“老少邊窮”地區(qū)(新辦企業(yè)在3年內(nèi)減征或免征所得稅)。4．目標(biāo)企業(yè)所在地與稅收籌劃。 如果有兩個(gè)凈資產(chǎn)相同的目標(biāo)公司，假定其他條件都相同，一個(gè)公司有允許在以后年度彌補(bǔ)的虧損3000萬(wàn)元，而另一個(gè)公司沒(méi)有可以彌補(bǔ)的虧損，那么虧損的企業(yè)將成為并購(gòu)的首選目標(biāo)公司，因?yàn)椴①?gòu)虧損企業(yè)的3000萬(wàn)元虧損可以抵減并購(gòu)企業(yè)以后年度的應(yīng)納稅所得額，可以節(jié)約企業(yè)所得稅990萬(wàn)元(300033％)。因此，目標(biāo)公司尚未彌補(bǔ)的虧損和尚未享受完的稅收優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)是決定是否并購(gòu)的一個(gè)重要因素。通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。 3．目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與稅收籌劃。目標(biāo)企業(yè)按其資金來(lái)源性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，而我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待，實(shí)行的稅種、稅率有較大差別。例如鋼鐵企業(yè)并購(gòu)汽車(chē)企業(yè)，將增加消費(fèi)稅稅種，由于稅種增加，相應(yīng)地納稅主體屬性也有了變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為中也增加了消費(fèi)稅的納稅環(huán)節(jié)。對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于原來(lái)向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶銷(xiāo)貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷(xiāo)行為，其流轉(zhuǎn)稅納稅環(huán)節(jié)減少。從納稅主體屬性上看，增值稅小規(guī)模納稅人由于并購(gòu)后規(guī)模的擴(kuò)大，可能變?yōu)橐话慵{稅人。若選擇同一行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)同類(lèi)商品的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)稱為橫向并購(gòu)。選擇并購(gòu)目標(biāo)的稅收籌劃 選擇并購(gòu)目標(biāo)是并購(gòu)決策中最首要的問(wèn)題，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)必須考慮與稅收相關(guān)的多方面因素，合理進(jìn)行稅收籌劃。企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收籌劃操作技巧 在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中不可避免地會(huì)涉及到稅務(wù)問(wèn)題。 (5)企業(yè)按照企業(yè)所得稅暫行條例)及其實(shí)施細(xì)則和其他有關(guān)規(guī)定可享受的稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變。合并、兼并后不符合減免稅優(yōu)惠的，照章納稅。(2)合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠，且已享受期滿的，合并或兼并后的企業(yè)不再享受優(yōu)惠。不論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損均不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓在雙方間相互結(jié)轉(zhuǎn)。 (5)企業(yè)以新設(shè)合并方式、吸收合并或兼并方式合并，且被吸收或兼并企業(yè)按企業(yè)所得稅暫行