【正文】 人具備理財(cái)1識(shí)，開始學(xué)習(xí)相關(guān)金融知識(shí)，通過投資理財(cái)來管理個(gè)人財(cái)務(wù)，使自己的資產(chǎn)保值增值。隨著人們收入水平的大幅度提高，個(gè)人財(cái)富日益積累，越來越需要進(jìn)行財(cái)富管理，因此，他們對(duì)于儲(chǔ)備理財(cái)知識(shí)越來越重視。商業(yè)銀行只有設(shè)計(jì)出收益率、期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)程度等不同的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，才能實(shí)現(xiàn)不同消費(fèi)者想要實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。還有一些人是進(jìn)行理財(cái)投資，增加自己的個(gè)人財(cái)富，會(huì)去購(gòu)買新股申購(gòu)類的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。而有些人是為了保持資。通常居民對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行管理是為了保值增值，但是其具體的目標(biāo)是不一樣的。個(gè)人的財(cái)務(wù)目標(biāo)不同，對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的組合選擇就會(huì)存在差異。但是，我國(guó)商業(yè)銀行提供給這些人群的，能適應(yīng)其特殊需求的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品卻比較少。值得注意的是，近些年來隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民財(cái)富不斷得到積累，最直接的體現(xiàn)就是我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額相當(dāng)高，而且還在持續(xù)增長(zhǎng)。因此，商業(yè)銀在設(shè)計(jì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)注重滿足不同客戶群的差異化要求。一個(gè)社會(huì)總可以根據(jù)人不同的收入水平、社會(huì)地位等，簡(jiǎn)單地將他們歸結(jié)為不同的收入階層，一般包括超富裕階層、富裕階層、中產(chǎn)階級(jí)和低收入階層。因此，本文將通過對(duì)這六個(gè)方面的分析來探索個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的需求問題。新生事物一般是具有強(qiáng)大生命力和吸引力的，對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新就是不斷挖掘與滿足客戶的潛在需求，對(duì)產(chǎn)品要素、組合或者營(yíng)銷模式進(jìn)行創(chuàng)新，全方位地滿足客戶的多樣化需求。居民個(gè)人或者其家庭是個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的需求主體，在不同的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，居民的理財(cái)需求是不一樣的。而從供給的角度來看，隨著個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇和我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行都使出渾身解數(shù)積極創(chuàng)新，推出各類金融理財(cái)產(chǎn)品，正在逐步形成和發(fā)展多元化的投資渠道。而如今國(guó)內(nèi)銀行的儲(chǔ)蓄利率普遍較低，人們希望商業(yè)銀行能夠推出更新、更好、更高回報(bào)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。自我國(guó)實(shí)行改革開放以來，社會(huì)經(jīng)濟(jì)保持快速增長(zhǎng)，尤其是我國(guó)人民的收入狀況有了極大改善。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品極其需要維護(hù)和經(jīng)營(yíng)好與顧客之間的關(guān)系，同時(shí)，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品一般都是具有一定期限的投資產(chǎn)品，更加需要商業(yè)銀行與客戶進(jìn)行良好的互動(dòng)，將長(zhǎng)時(shí)間費(fèi)心維護(hù)和經(jīng)營(yíng)的互動(dòng)關(guān)系所帶來的效用最大化，力求實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與顧客之間的雙贏?？蛻羯芷诰褪请S著時(shí)間的推移，企業(yè)與客戶的關(guān)系水平發(fā)生變化的一個(gè)存續(xù)軌跡，它包含潛在階段、開發(fā)階段、形成階段、穩(wěn)定階段、衰退階段，動(dòng)態(tài)地刻畫了在不同時(shí)間段的企業(yè)與客戶之間存在的關(guān)系的特征。這個(gè)理論認(rèn)為客戶或者消費(fèi)者作為企業(yè)一種非常關(guān)鍵的資源，跟企業(yè)生產(chǎn)出來銷售的產(chǎn)品一樣具有自身的價(jià)值和生命周期。雖然產(chǎn)品生命周期理論是基于工業(yè)產(chǎn)品提出來的，但是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同樣具有市場(chǎng)間的技術(shù)差異、可批量生產(chǎn)等特點(diǎn)，因此它非常適合用來研究商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，該理論告訴我們應(yīng)該對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新始終保持激情和不懈追求，只有不斷努力提升個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的差異化、創(chuàng)新化，才能真正做到滿足市場(chǎng)不斷變化的需求，搶占市場(chǎng)先機(jī)，盡量延長(zhǎng)它的成熟期。待到成熟階段，產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)成熟，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，生產(chǎn)成本低，產(chǎn)量穩(wěn)定，但是隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，市場(chǎng)需求日趨飽和，利潤(rùn)減少，為了滿足差異化需求在一定程度上成本增加。在導(dǎo)入階段，因?yàn)楫a(chǎn)品剛剛進(jìn)入市場(chǎng)，沒有知名度，需要投入大額廣告費(fèi)用于產(chǎn)品宣傳和推廣，關(guān)鍵的是生產(chǎn)技術(shù)水平較低，產(chǎn)品的總產(chǎn)量小所以總的生產(chǎn)成本和單位生產(chǎn)成本都很高，而且銷售出去的產(chǎn)品數(shù)量比較少，絕大多數(shù)企業(yè)在這個(gè)時(shí)候都處于虧損的狀態(tài)，沒有盈利。產(chǎn)品生命周期是指產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)以后的存活時(shí)間，一種新生產(chǎn)出來的產(chǎn)品從上市到被消費(fèi)者淘汰的整個(gè)過程，一共分為導(dǎo)入階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段、衰退階段。這對(duì)于商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義，處于不同人生階段的投資者對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的需求是不同的，應(yīng)結(jié)合個(gè)人投資者所處的人生階段、個(gè)人的財(cái)富資產(chǎn)狀況等具體情況來提供相應(yīng)的投資理財(cái)服務(wù)。該理論告訴我們?nèi)鐣?huì)不同年齡層的人的比例會(huì)對(duì)社會(huì)整體消費(fèi)和社會(huì)整體儲(chǔ)蓄造成影響。一般來說，在一個(gè)人的青年階段收入水平相對(duì)較低，此時(shí)收入很可能會(huì)低于消費(fèi)，因?yàn)槟贻p人大部分消費(fèi)沖動(dòng)；隨著人們不斷學(xué)習(xí)成長(zhǎng)，工作經(jīng)驗(yàn)不斷豐富，收入水平也隨之不斷提高，進(jìn)入中年階段，這時(shí)候收入明顯增加，收入大于消費(fèi)，不僅有能力獲取高收入歸還年輕時(shí)所欠債務(wù)，而且還會(huì)為年邁后的養(yǎng)老問題進(jìn)行儲(chǔ)蓄；待到年老退休，人的收入平降低，此時(shí)由于人進(jìn)入老年，身體各項(xiàng)功能不斷退化，醫(yī)療支出很大，因此，消費(fèi)又會(huì)大于收入，形成負(fù)儲(chǔ)蓄。，消費(fèi)者在他自己整個(gè)人生階段內(nèi)的儲(chǔ)蓄和消費(fèi)行為，可劃分為兩個(gè)時(shí)期，一是工作階段的儲(chǔ)蓄時(shí)期，一是退休階段的反儲(chǔ)蓄時(shí)期。該理論強(qiáng)調(diào)人們會(huì)在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期的時(shí)間跨度內(nèi)來制定和規(guī)劃自己的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，使他們自己的財(cái)務(wù)資源得到優(yōu)化配置，使生活消費(fèi)等維持在一個(gè)較為均衡的水平，實(shí)現(xiàn)效用最大化的預(yù)期目標(biāo)。消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的生命周期理論（Franco Modigliani）在二十世紀(jì)五十年代提出了消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的生命周期理論，即生命周期消費(fèi)理論。而且，交易變得更快速便捷令投資者的操作難度減少，節(jié)約了寶貴的時(shí)間，這同樣是投資者非常關(guān)注的一個(gè)方面。交易成本的概念廣泛，不僅包含交易費(fèi)用，還涉及到交易的便捷程度。“縮小金融交易成本是影響金融創(chuàng)新的決定性因素”是交易成本創(chuàng)新理論的核心思想。交易成本的概念有一點(diǎn)復(fù)雜，一般認(rèn)為，交易成本是指買賣金融資產(chǎn)的過程中產(chǎn)生的各種直接費(fèi)用，它包括經(jīng)紀(jì)人的傭金、資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移成本、拆解資金的非利率成本，即機(jī)會(huì)成本等等。因此，只有在受到一定程度的政府管制的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融創(chuàng)新才能存在和發(fā)展。它不是20世紀(jì)電子信息時(shí)代的產(chǎn)物。這樣，官方約束力量與自由市場(chǎng)勢(shì)力不斷進(jìn)行相互博弈和比拼，由此產(chǎn)生了一種干預(yù)、創(chuàng)新、再干預(yù)、再創(chuàng)新的螺旋型的形成狀態(tài)。該學(xué)派研究發(fā)現(xiàn)，金融企業(yè)全力進(jìn)行金融創(chuàng)新活動(dòng)僅僅在接受各種政策約束的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)開展各項(xiàng)金融活動(dòng)受到政府或金融當(dāng)局的管理和控制時(shí)，各種應(yīng)對(duì)限制、避免約束、逃脫制約的金融創(chuàng)新活動(dòng)就會(huì)在市場(chǎng)上應(yīng)運(yùn)而生。為了金融體制的穩(wěn)定和調(diào)節(jié)居民收入差距，政府會(huì)采取許多措施，比如1933年美國(guó)建立的存款保險(xiǎn)制度，這就是一種金融創(chuàng)新。這幾位學(xué)者認(rèn)為金融創(chuàng)新是一種制度改革，它與一個(gè)國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度有密切的關(guān)聯(lián)，會(huì)彼此影響，相互促進(jìn)。因此，該理論對(duì)于解釋目前商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的形成原因有一定的理論價(jià)值。二十世紀(jì)九十年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化深刻影響著全球金融，證券化不斷深化，我國(guó)金融市場(chǎng)日益向去中介化的趨勢(shì)發(fā)展，降低了商業(yè)銀行間接金融的地位，“金融脫媒”現(xiàn)象日益普遍。競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)模型理論（William Baumol）于1981年12月發(fā)表了競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)模型學(xué)說。財(cái)富增長(zhǎng)理論僅僅只從金融需求視角出發(fā)來研究金融創(chuàng)新的形成原因，這樣分析是需要假設(shè)金融當(dāng)局的金融管制比較寬松，但是在現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，政府和金融監(jiān)管當(dāng)局在絕大多數(shù)時(shí)候都不會(huì)對(duì)金融業(yè)放松監(jiān)管，這樣就會(huì)抑制因需求產(chǎn)生的創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，因此，該理論有一定的局限性。該理論認(rèn)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人們的財(cái)富日益增長(zhǎng)，其對(duì)金融理財(cái)服務(wù)的需求日益旺盛，商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為了滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的金融交易需求，就必須不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新。凱恩設(shè)計(jì)了一個(gè)框架，用于規(guī)章制度和管制措施的制定，在此框架中，通過建立規(guī)則條例法規(guī)等和被限制人規(guī)避這樣的過程，不斷互動(dòng)，不斷調(diào)整，逐漸形成可操作性較高的成熟的規(guī)章制度。因此，金融機(jī)構(gòu)為了對(duì)利潤(rùn)的更高追求，需要不斷創(chuàng)新來回避政府的各種限制性規(guī)章制度。凱恩認(rèn)為，規(guī)避是指回避政府機(jī)構(gòu)設(shè)置的各種規(guī)章制度以及各種限制性措施。規(guī)避管制理論規(guī)避管制理論是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩（）于1984年發(fā)表的。貨幣學(xué)派的米爾頓?弗里德曼是這一理論的代表人物，他認(rèn)為國(guó)際貨幣體系出現(xiàn)的全新特點(diǎn)及影響，是激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)造性活動(dòng)的主要原因。二十世紀(jì)七十年代，劇烈波動(dòng)的利率、匯率以及通貨膨脹是引發(fā)金融創(chuàng)新的關(guān)鍵原因。西爾伯通過分析金融機(jī)構(gòu)的金融工具和金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，來思考金融創(chuàng)新問題，他的“約束誘致”理論是對(duì)金融創(chuàng)新從供給角度進(jìn)行研究和探索提供方向。“約束誘致”理論對(duì)于金融創(chuàng)新的探討是基于微觀金融企業(yè)的視角，他認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的過程中，會(huì)被政府的各種政策法規(guī)和機(jī)構(gòu)本身的管理制度所約束，即受到外部及內(nèi)部的雙重制約，這些約束在一定程度上了保證了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，但同時(shí)也帶來了一些弊端，或許令其成本增加，或許令其效率降低，總之會(huì)有礙于金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，因此為了擺脫這些約束，金融機(jī)構(gòu)便會(huì)想盡辦法。約束誘致理論關(guān)于金融創(chuàng)新的約束誘致理論是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家西爾伯（，1983）提出來的。從某種程度上來說，沒有電子計(jì)算機(jī)和通訊設(shè)備等現(xiàn)代化技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，就沒有商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)條件。技術(shù)推進(jìn)理論隨著世界科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，在金融領(lǐng)域，高新科技的應(yīng)用隨處可見，商業(yè)銀行的各項(xiàng)服務(wù)都在不斷進(jìn)行計(jì)算機(jī)化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化，使銀行為客戶提供更快速、更便捷的金融服務(wù)，大力推動(dòng)了各國(guó)金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。熊彼特創(chuàng)新理論的研究范圍寬廣，主要研究了三個(gè)方面的創(chuàng)新：一是金融創(chuàng)新理論，以金融業(yè)務(wù)發(fā)展為研究對(duì)象；二是制度創(chuàng)新理論，研究對(duì)象為制度建設(shè)和革新；三是技術(shù)創(chuàng)新理論，研究技術(shù)革命和應(yīng)用。金融創(chuàng)新是一個(gè)由利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)的，持續(xù)不斷進(jìn)行的一個(gè)發(fā)展過程。本文重點(diǎn)研究的是商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的要素設(shè)計(jì)方面的創(chuàng)新。通過對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的定義及其功能的定義和分析，本文認(rèn)為個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的涵義是：商業(yè)銀行綜合運(yùn)用各種新技術(shù)、新方法，開拓新思維，對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、服務(wù)以及金融市場(chǎng)等各個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)或創(chuàng)造的全方位經(jīng)濟(jì)行為和一系列過程，以求達(dá)到利潤(rùn)最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。在上述定義中我們提到商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行基于對(duì)潛在理財(cái)需求的分析，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售以及管理，為特定目標(biāo)客戶群提供綜合理財(cái)服務(wù)。它其實(shí)是指資金融通中的各種載體，比如貨幣、有價(jià)證券、外匯等等。本文所研究的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品就是上述定義中的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的狹義理解，將投資理財(cái)產(chǎn)品作為重點(diǎn)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供綜合理財(cái)服務(wù)，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群出售的一種個(gè)人理財(cái)計(jì)劃。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在學(xué)界有廣義和狹義之分，本文參考了眾多專家學(xué)者的定義，并且結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的具體情況認(rèn)為，從廣義上來講，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是銀行充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)、金融市場(chǎng)等手段，通過提供理財(cái)咨詢與分析，理財(cái)設(shè)計(jì)與服務(wù)、資產(chǎn)管理等全方位的銀行綜合服務(wù)與產(chǎn)品，它是一種個(gè)人銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的大集合，以便滿足客戶財(cái)富保障和資產(chǎn)增值等等的多樣化需求。其核心是通過個(gè)人的資產(chǎn)和收入的合理分配，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性目標(biāo)。以2011年至2013年發(fā)行的1204個(gè)人民幣理財(cái)產(chǎn)品為研究對(duì)象，樣本大，數(shù)據(jù)新，運(yùn)用回歸分析方法，對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品各要素與其預(yù)期收益率之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，根據(jù)實(shí)證結(jié)果為產(chǎn)品設(shè)計(jì)者搭配各種要素，提高產(chǎn)品預(yù)期收益率，更好地進(jìn)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新提供切實(shí)可行的方案。本文的創(chuàng)新之處有以下幾點(diǎn)：在研究國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)文獻(xiàn)中，為數(shù)眾多的是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的宏觀研究，主要集中在從宏觀層面分析影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策環(huán)境因素、法律監(jiān)督因素、風(fēng)險(xiǎn)防范因素等等，微觀產(chǎn)品研究較少，針對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的研究更少，并且研究范圍單一，多數(shù)為特定類型產(chǎn)品的創(chuàng)新研究，并且聚焦于人民幣型理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的整體把握很少，同時(shí)結(jié)合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新實(shí)踐，對(duì)目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的具體創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行全面分析與系統(tǒng)總結(jié)的研究就更少了?？傮w而言，在研究國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)文獻(xiàn)中，為數(shù)眾多的是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的宏觀研究，微觀產(chǎn)品研究較少，針對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的研究更少，并且研究范圍單一，多數(shù)為特定類型產(chǎn)品創(chuàng)新的研究，并且聚焦于人民幣型理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的整體把握很少，同時(shí)結(jié)合具體創(chuàng)新的產(chǎn)品進(jìn)行分析的研究就更少了。部分文章對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新提出了對(duì)策，但是相對(duì)比較片面和宏觀，可操作性較低。綜上所述，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新研究在國(guó)內(nèi)主要集中在從宏觀層面分析影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策環(huán)境因素、法律監(jiān)督因素、風(fēng)險(xiǎn)防范因素等等，從微觀視角出發(fā)來研究個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的文獻(xiàn)不多。袁增霆（2011）研究認(rèn)為個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力在于分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)貨幣的伸縮性等，而其外在動(dòng)力是同行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)擴(kuò)散問題以及監(jiān)管環(huán)境的改變。劉敏（2009）通過研究我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)展過程中的模式問題，以人民幣型理財(cái)產(chǎn)品為例，探討了我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的利弊，其中對(duì)于我國(guó)金融衍生工具創(chuàng)新能力問題進(jìn)行了思考。陳兆松（2008）系統(tǒng)對(duì)比總結(jié)了國(guó)內(nèi)外個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展歷程，發(fā)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的主要?jiǎng)恿碓从诩夹g(shù)進(jìn)步、利益驅(qū)動(dòng)、客戶需要和管制規(guī)避。該文以我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，將國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r與國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)踐進(jìn)行對(duì)比，根據(jù)我國(guó)實(shí)際金融環(huán)境，總結(jié)出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的選擇路徑，并且針對(duì)該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提出了有價(jià)值的建議。從這些研究中我們可以了解到金融理財(cái)創(chuàng)新主要是運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)，同時(shí)可以學(xué)習(xí)其他金融工具的運(yùn)作方式。陳姍姍（2003）利用現(xiàn)代信息管理技術(shù)將數(shù)據(jù)挖掘運(yùn)用到商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中。這兩者間的關(guān)系要受到諸多因素的影響，如利率、通貨膨脹、技術(shù)創(chuàng)新、國(guó)際化程度和政府立法等等。朱菁（1992）研究認(rèn)為金融創(chuàng)新的起因應(yīng)歸結(jié)于兩種假設(shè)，一種是“約束因素誘發(fā)的創(chuàng)新假設(shè)”，另外一種是“管制的辯證假設(shè)”。這本書將銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所需掌握的專業(yè)知識(shí)、客戶服務(wù)、專業(yè)技能以及法律法規(guī)全部囊括了，是一本了解我國(guó)金融業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)操作的基礎(chǔ)性參考書?；粑奈闹骶幍摹渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)》（2011）。謝懷筑的《個(gè)人理財(cái)》（2005）全面介紹了個(gè)人理財(cái)?shù)囊?guī)劃方法，涵蓋個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)理論、技能以及實(shí)踐，有助于增加投資者對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)的認(rèn)識(shí)和了解。綜上所述，國(guó)外學(xué)界關(guān)于金融創(chuàng)新方面的研究頗豐，理論體系不僅完善，而且有深度，不僅從理論根源上探索了銀行等金融企業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新的動(dòng)因，還分析了理財(cái)產(chǎn)品中的客戶關(guān)系問題，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)金融創(chuàng)新的影響以及金融創(chuàng)新的選擇路徑等等，形成了各具特色的金融創(chuàng)新理論，并且在實(shí)踐操作中廣泛應(yīng)用這些理論成果，推動(dòng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的繼續(xù)創(chuàng)新