【正文】 D 將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪洿鸢福篋2看漲期權(quán)買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)金融工具的最高買(mǎi)價(jià)是______。A 期貨 B 股票指數(shù) C 某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)答案：D2只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱(chēng)為_(kāi)_____。A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后C 期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后答案：D對(duì)套期圖利者來(lái)說(shuō)，最重要的是______。A 中長(zhǎng)期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長(zhǎng)期市政債券 D 短期國(guó)庫(kù)券答案：D1股票價(jià)格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。A 投機(jī) B 對(duì)沖 C 交收 D 主動(dòng)放棄答案：B1______交易的保證金是買(mǎi)賣(mài)雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約的保證作用。A 在期貨市場(chǎng)上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C 增加資產(chǎn)流動(dòng)性 D 避稅答案：B1從理論上說(shuō)，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上______。A 所借證券賣(mài)出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率B 所借證券買(mǎi)回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率C 所借證券賣(mài)出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值法定保證金率D 所借證券買(mǎi)回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率答案：C1國(guó)際市場(chǎng)上最早出現(xiàn)的期貨品種是______。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用答案：C使用保證金交易方式買(mǎi)進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得______。A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令答案：C證券買(mǎi)賣(mài)成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指______。A 當(dāng)日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收答案：C市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是______。A 委托 B 結(jié)算 C 過(guò)戶(hù)登記 D競(jìng)價(jià)成交答案：D每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過(guò)程是指______。答案：非二、 單項(xiàng)選擇題證券公司和在客戶(hù)之間的是______的法律關(guān)系。答案：非2如果期權(quán)交易者判斷失誤，會(huì)損失期權(quán)費(fèi)加價(jià)格差額。答案：是2賣(mài)方以取得期權(quán)費(fèi)為代價(jià)出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣(mài)方必須無(wú)條件服從買(mǎi)方的選擇，除非買(mǎi)方放棄這一權(quán)利。答案：是跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產(chǎn)對(duì)同一因素變化的價(jià)格反應(yīng)差異從中謀利的交易方法。答案：是1股票指數(shù)期貨的變動(dòng)與股票價(jià)格指數(shù)是反方向的。答案：是1由于在期貨交易中買(mǎi)賣(mài)雙方都有可能在最后清算時(shí)虧損，所以雙方都要交保證金。答案：是1期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，它們的變動(dòng)趨勢(shì)是一致的。答案：是1期貨交易是買(mǎi)賣(mài)雙方約定在將來(lái)某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。答案：是保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)貨交易.答案: 非當(dāng)出現(xiàn)超額保證金數(shù)時(shí)，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。答案：非在股票市場(chǎng)上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場(chǎng)上則經(jīng)常使用。答案：非過(guò)戶(hù)是股票交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。答案：非競(jìng)價(jià)成交機(jī)制使證券市場(chǎng)成為最接近充分競(jìng)爭(zhēng)和高效、公開(kāi)、公平的市場(chǎng)，也使市場(chǎng)成交價(jià)成為最合理公正的價(jià)格。 A 對(duì)證券交易活動(dòng)的監(jiān)管 B 對(duì)會(huì)員的監(jiān)管 C 對(duì)上市公司的監(jiān)管 D 對(duì)在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管答案：ABC第三章 證券交易程序和方式一、 判斷題證券交易，主要是指投資者通過(guò)經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買(mǎi)賣(mài)股票的交易。 A 注冊(cè)制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D 保薦人制度 答案：AB2對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有______。 A 法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式 B 政府監(jiān)管模式 C 自律模式 D 行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管模式答案：ABC2我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展必須堅(jiān)持_______。A 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng) B 采用多個(gè)做市商制度 C 是電子化的市場(chǎng) D 上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低答案：ABCD2證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于________。 A 自營(yíng)商 B 店頭證券商 C 會(huì)員證券商 D 證券承銷(xiāo)商 E 機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者 答案：ABCDE場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能主要有______。 A 提供證券交易的場(chǎng)所 B 形成較為合理的價(jià)格 C 引導(dǎo)資金的合理流動(dòng) D 預(yù)測(cè)、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)答案：ABCD1場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征是______。 A 交易時(shí)間 B 交易單位 C 價(jià)位 D 報(bào)價(jià)方式 答案：ABCD1以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是______。A 推動(dòng)發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu) B 提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響C 有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道D 行情公布迅速、規(guī)范答案：ABCD1證券交易所的運(yùn)行系統(tǒng)包括______。 A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 答案：ABD1會(huì)員制證券交易所的特征有______。 A發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場(chǎng)的承受能力 答案：ABCD債券的發(fā)行方式主要有______。 A 準(zhǔn)備階段 B 申請(qǐng)階段 C 促銷(xiāo)階段 D 發(fā)售階段 答案：ABCD公司發(fā)行債券的主要目的有______。 A 申購(gòu) B 凍結(jié) C 驗(yàn)資配售 D 余額即退 答案：ABCD按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類(lèi)，股票發(fā)行可分為_(kāi)_____。 A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營(yíng)權(quán)答案：ABCD股票增資發(fā)行可分為_(kāi)_____。 A 無(wú)固定場(chǎng)所 B 無(wú)統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：ABC證券發(fā)行按有無(wú)發(fā)行中介可分為_(kāi)_____。 A 特許制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 審批制 答案：D2以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是______。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案：D2我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行______。 A 法律手段 B 經(jīng)濟(jì)手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D2以下國(guó)家中對(duì)證券市場(chǎng)采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_______。 A 采取經(jīng)紀(jì)制 B 對(duì)投資者限制少 C 有嚴(yán)格的交易時(shí)間 D 交易程序復(fù)雜答案：B2享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場(chǎng)是_______。 A 傭金經(jīng)紀(jì)商 B 場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)商 C 自營(yíng)商 D 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商 答案：C1場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易對(duì)象以_______為主，證券交易所的交易對(duì)象以_______為主。 A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向 答案：D1一般情況下，股價(jià)循環(huán)______商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。 A 撮合主機(jī) B 通信網(wǎng)絡(luò) C 交易監(jiān)控 D 柜臺(tái)終端 答案：C1我國(guó)現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過(guò)______。 A 公司制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 會(huì)員制 答案：D1以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_______。 A 定向發(fā)售 B 承購(gòu)包銷(xiāo) C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案：A1規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長(zhǎng)償還期至某一指定日期的償還方式是______。 A 成本較低 B 期限穩(wěn)定 C 比較靈活 D 風(fēng)險(xiǎn)較大 答案：D債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買(mǎi)進(jìn)債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計(jì)息方式是_______。 A 股本 B 資本公積金 C 法定公積金 D 法定公益金 答案：B在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷(xiāo)售股票的制度是______。 A 有償增資發(fā)行 B 無(wú)償增資發(fā)行 C 有償無(wú)償并行發(fā)行 D 有償無(wú)償搭配發(fā)行答案：A以下關(guān)于綠鞋（green shoe）表述不正確的是_____。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：B由公司的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是______。 答案：是 二、單項(xiàng)選擇題以下關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的表述正確的是______。 答案：是2對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊(cè)制，我國(guó)實(shí)行審批制。 答案：是2我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行以政府監(jiān)管為主，自律為補(bǔ)充的監(jiān)管體系。 答案：是2保護(hù)投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場(chǎng)環(huán)境，為投資者提供平等的交易機(jī)會(huì)，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。 答案：是我國(guó)的憑證式國(guó)債是在場(chǎng)外交易市場(chǎng)發(fā)行的。 答案：是1參與場(chǎng)外交易市場(chǎng)的證券商主要是自營(yíng)商。 答案：是1證券交易的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計(jì)單位，股票以成交股數(shù)計(jì)，債券以成交面額數(shù)計(jì)。 答案：是1我國(guó)上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無(wú)形席位兩種。 答案：非1公司制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)部梢栽诮灰姿鲜小? 答案：是記賬式國(guó)債由商業(yè)銀行承銷(xiāo)并利用銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分銷(xiāo)，而憑證式國(guó)債則由證券承銷(xiāo)商在分得包銷(xiāo)的國(guó)債后通過(guò)證券交易所掛牌分銷(xiāo)。 答案：是公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。 答案：是溢價(jià)發(fā)行是成熟證券市場(chǎng)最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時(shí)采用。 答案：是有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會(huì)特別批準(zhǔn)的是公募增資。 答案：是私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對(duì)象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單但費(fèi)用較高。 A 私募發(fā)行 B 兼并收購(gòu) C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 E 金融衍生工具交易答案：ABCDE在我國(guó)，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有______。 A 屬于二級(jí)市場(chǎng)的委托買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù) B 經(jīng)紀(jì)商與客戶(hù)之間是委托代理關(guān)系 C 經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 D 收入來(lái)源于傭金 答案：ABCD2在國(guó)外，證券自營(yíng)商一般分為_(kāi)_____。 A 證券經(jīng)紀(jì)商 B 證券承銷(xiāo)商 C 證券自營(yíng)商 D 證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu) 答案：ABC2證券承銷(xiāo)方式可分為_(kāi)_____。 A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認(rèn)股權(quán)證基金 答案：AB2參與證券投資基金運(yùn)作的有______。 A 隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn) B 流動(dòng)性強(qiáng) C 投資風(fēng)險(xiǎn)小 D 安全便利 答案：ABCD2證券投資基金按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為_(kāi)_____。 A 由專(zhuān)家運(yùn)作管理 B 具有組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì) C 是一種間接的證券投資方式 D 費(fèi)用低、流動(dòng)性強(qiáng) 答案：ABCD證券投資基金按組織形式可分為_(kāi)_____。 A國(guó)內(nèi)債券 B 外國(guó)債券 C 歐洲債券 D 注冊(cè)債券 答案：ABC1證券投資基金在證券市場(chǎng)上是______。 A 單利債券 B 復(fù)利債券 C 定息債券 D浮動(dòng)利率債券 答案：ABCD1債券按償還期限可分為_(kāi)_____。 A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動(dòng)性 答案：ABCD1市政債