【正文】 D 將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪洿鸢福篋2看漲期權(quán)買方購買基礎(chǔ)金融工具的最高買價是______。A 期貨 B 股票指數(shù) C 某現(xiàn)實金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)答案：D2只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為______。A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時間半年之后B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時間之后C 期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時間D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時間之后答案：D對套期圖利者來說，最重要的是______。A 中長期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長期市政債券 D 短期國庫券答案：D1股票價格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。A 投機 B 對沖 C 交收 D 主動放棄答案：B1______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約的保證作用。A 在期貨市場上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價格風險C 增加資產(chǎn)流動性 D 避稅答案：B1從理論上說，期貨價格應穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價格加上______。A 所借證券賣出時的市場價值保證金最低維持率B 所借證券買回時的市場價值保證金最低維持率C 所借證券賣出時的市場價值法定保證金率D 所借證券買回時的市場價值保證金最低維持率答案：C1國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是______。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用答案：C使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得______。A 市價委托指令 B 限價委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價委托指令答案：C證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指______。A 當日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收答案：C市價委托指令的特點是______。A 委托 B 結(jié)算 C 過戶登記 D競價成交答案：D每個交易日結(jié)束后對每家證券公司當日成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收應付凈額進行計算和處理的過程是指______。答案：非二、 單項選擇題證券公司和在客戶之間的是______的法律關(guān)系。答案：非2如果期權(quán)交易者判斷失誤，會損失期權(quán)費加價格差額。答案：是2賣方以取得期權(quán)費為代價出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。答案：是跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產(chǎn)對同一因素變化的價格反應差異從中謀利的交易方法。答案：是1股票指數(shù)期貨的變動與股票價格指數(shù)是反方向的。答案：是1由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。答案：是1期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價格風險，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同的經(jīng)濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。答案：是1期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。答案：是保證金交易的風險大于現(xiàn)貨交易.答案: 非當出現(xiàn)超額保證金數(shù)時，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。答案：非在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經(jīng)常使用。答案：非過戶是股票交易的最后一個環(huán)節(jié)。答案：非競價成交機制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。 A 對證券交易活動的監(jiān)管 B 對會員的監(jiān)管 C 對上市公司的監(jiān)管 D 對在交易所內(nèi)進行交易的投資者的監(jiān)管答案：ABC第三章 證券交易程序和方式一、 判斷題證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀人在證券交易所買賣股票的交易。 A 注冊制 B 核準制 C 審核制 D 保薦人制度 答案：AB2對證券經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有______。 A 法定機構(gòu)監(jiān)管模式 B 政府監(jiān)管模式 C 自律模式 D 行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式答案：ABC2我國證券市場的發(fā)展必須堅持_______。A 報價驅(qū)動型市場 B 采用多個做市商制度 C 是電子化的市場 D 上市費用低、上市標準也低答案：ABCD2證券市場監(jiān)管的目標在于________。 A 自營商 B 店頭證券商 C 會員證券商 D 證券承銷商 E 機構(gòu)投資者和個人投資者 答案：ABCDE場外交易市場的功能主要有______。 A 提供證券交易的場所 B 形成較為合理的價格 C 引導資金的合理流動 D 預測、反映經(jīng)濟動態(tài)答案：ABCD1場外交易市場的特征是______。 A 交易時間 B 交易單位 C 價位 D 報價方式 答案：ABCD1以下關(guān)于市價總額的表述正確的是______。A 推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu) B 提高發(fā)行公司的聲譽和影響C 有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道D 行情公布迅速、規(guī)范答案：ABCD1證券交易所的運行系統(tǒng)包括______。 A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 答案：ABD1會員制證券交易所的特征有______。 A發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場的承受能力 答案：ABCD債券的發(fā)行方式主要有______。 A 準備階段 B 申請階段 C 促銷階段 D 發(fā)售階段 答案：ABCD公司發(fā)行債券的主要目的有______。 A 申購 B 凍結(jié) C 驗資配售 D 余額即退 答案：ABCD按發(fā)行價格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為______。 A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴大規(guī)模 C 調(diào)整財務結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營權(quán)答案：ABCD股票增資發(fā)行可分為______。 A 無固定場所 B 無統(tǒng)一時間 C 證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近 D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大答案：ABC證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為______。 A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制 答案：D2以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是______。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案：D2我國的股票發(fā)行實行______。 A 法律手段 B 經(jīng)濟手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D2以下國家中對證券市場采取法定機構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_______。 A 采取經(jīng)紀制 B 對投資者限制少 C 有嚴格的交易時間 D 交易程序復雜答案：B2享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽的證券市場是_______。 A 傭金經(jīng)紀商 B 場外經(jīng)紀商 C 自營商 D 場內(nèi)經(jīng)紀商 答案：C1場外交易市場的交易對象以_______為主，證券交易所的交易對象以_______為主。 A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向 答案：D1一般情況下，股價循環(huán)______商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。 A 撮合主機 B 通信網(wǎng)絡 C 交易監(jiān)控 D 柜臺終端 答案：C1我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過______。 A 公司制 B 注冊制 C 登記制 D 會員制 答案：D1以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_______。 A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標發(fā)行 答案：A1規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是______。 A 成本較低 B 期限穩(wěn)定 C 比較靈活 D 風險較大 答案：D債券投資者按債券票面額和約定的應收利息的差價買進債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計息方式是_______。 A 股本 B 資本公積金 C 法定公積金 D 法定公益金 答案：B在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是______。 A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行答案：A以下關(guān)于綠鞋（green shoe）表述不正確的是_____。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：B由公司的發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是______。 答案：是 二、單項選擇題以下關(guān)于證券發(fā)行市場的表述正確的是______。 答案：是2對證券經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實行審批制。 答案：是2我國證券市場實行以政府監(jiān)管為主，自律為補充的監(jiān)管體系。 答案：是2保護投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機會，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。 答案：是我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。 答案：是1參與場外交易市場的證券商主要是自營商。 答案：是1證券交易的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計單位，股票以成交股數(shù)計，債券以成交面額數(shù)計。 答案：是1我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形席位兩種。 答案：非1公司制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。 答案：是記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點分銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。 答案：是公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價格波動較平穩(wěn)、風險相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。 答案：是溢價發(fā)行是成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時采用。 答案：是有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準的是公募增資。 答案：是私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費用較高。 A 私募發(fā)行 B 兼并收購 C 基金管理 D 風險基金 E 金融衍生工具交易答案：ABCDE在我國，律師事務所從事證券法律業(yè)務的內(nèi)容主要有______。 A 屬于二級市場的委托買賣業(yè)務 B 經(jīng)紀商與客戶之間是委托代理關(guān)系 C 經(jīng)紀商承擔的風險相對較小 D 收入來源于傭金 答案：ABCD2在國外，證券自營商一般分為______。 A 證券經(jīng)紀商 B 證券承銷商 C 證券自營商 D 證券投資咨詢機構(gòu) 答案：ABC2證券承銷方式可分為______。 A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認股權(quán)證基金 答案：AB2參與證券投資基金運作的有______。 A 隨時可按凈值兌現(xiàn) B 流動性強 C 投資風險小 D 安全便利 答案：ABCD2證券投資基金按投資收益風險目標可分為______。 A 由專家運作管理 B 具有組合投資分散風險的優(yōu)勢 C 是一種間接的證券投資方式 D 費用低、流動性強 答案：ABCD證券投資基金按組織形式可分為______。 A國內(nèi)債券 B 外國債券 C 歐洲債券 D 注冊債券 答案：ABC1證券投資基金在證券市場上是______。 A 單利債券 B 復利債券 C 定息債券 D浮動利率債券 答案：ABCD1債券按償還期限可分為______。 A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動性 答案：ABCD1市政債