【正文】 務(wù)的風(fēng)險管理。從商業(yè)銀行內(nèi)部來看，信用風(fēng)險體現(xiàn)在委托代理帶來的信用風(fēng)險和內(nèi)部交易的信用風(fēng)險。(3) 經(jīng)濟主體的信用風(fēng)險。內(nèi)控機制不夠健全等。報表上的虧損或利潤不能反映銀行的真實經(jīng)營情況。主要表現(xiàn)在以下方面:不良資產(chǎn)比率過高，資本充足率還不達標(biāo)(經(jīng)過改制上市，有的銀行如建行、交行已達標(biāo))。再次，金融機構(gòu)內(nèi)案件還時有發(fā)生等等。我國社會信用體系存在的問題表現(xiàn)在多個方面:首先，國家信用和社會信用不分，國有企業(yè)尤其是國有金融機構(gòu)憑借國家信用開展業(yè)務(wù)活動，社會的個人信用風(fēng)險、企業(yè)的信用風(fēng)險通過國有金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移到國家身上。 我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為三大類:經(jīng)濟主體風(fēng)險、委托代理風(fēng)險和交易風(fēng)險。這一方法按照信用得分進行排序分類，劃分等級，認為分在同一級別的評級對象具有相同的風(fēng)險特征。再次，財務(wù)比率評級方法的特點是分別分析影響信用風(fēng)險的各個財務(wù)指標(biāo)，通過將這些財務(wù)指標(biāo)與歷史時間序列進行縱向比較，與行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)進行橫向比較來判斷信用風(fēng)險的高低，它沒有也無法將各個財務(wù)指標(biāo)聯(lián)系起來進行綜合分析，因而不能從總體上去評價企業(yè)的信用風(fēng)險。但作為商業(yè)銀行信用風(fēng)險的分析工具，財務(wù)比率評級方法也存在許多缺陷:首先，財務(wù)比率評級方法過多地依賴十企業(yè)公布的財務(wù)報表來對其信用風(fēng)險進行分析，這極有可能導(dǎo)致銀行的短視。財務(wù)比率評級方法也是國內(nèi)商業(yè)銀行至今仍在使用的主要信用風(fēng)險分析方法。借款企業(yè)的財務(wù)危機是導(dǎo)致其違約的重要原因。第四，專家制度加劇了銀行在貸款組合方面過度集中的問題，使銀行面臨更大的風(fēng)險。其次，專家制度實施的效果很不穩(wěn)定，這是因為專家制度所依靠的是具有專門知識的信貸人員，而這些人員本身的素質(zhì)高低和經(jīng)驗多少將會直接影響該制度的實施效果。盡管該方法在銀行的信用分析中發(fā)揮著積極的重要作用，然而實踐證明它存在許多難以克服的缺陷和不足。這種方法的最大特征是:銀行信用的決策權(quán)是由該機構(gòu)中那些經(jīng)過長期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗的信貸人員所掌握，由他們做出是否貸款的決定。信用風(fēng)險評估的一般方法是專家判斷法和貸款評級法，包括財務(wù)比率評級法和信用評分法。 信用風(fēng)險管理方法信用風(fēng)險管理就是對商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險進行辨識、評估(測量)，并在此基礎(chǔ)上對其進行有效管理(回避、防范、轉(zhuǎn)移或保留吸收)，其中信用評估是基礎(chǔ)和關(guān)鍵。二風(fēng)險控制的收益回報原則風(fēng)險控制的收益回報是銀行風(fēng)險管理的最終目的，銀行承擔(dān)的風(fēng)險最終要以收益進行抵補。同時，依托良好的信息管理體系，銀行盡力提高貸款審批效率，確保能夠?qū)蛻籼岢龅馁J款需求及時給予回應(yīng)。另一方面，銀行的風(fēng)險控制要盡量減少環(huán)節(jié)，以利十落實責(zé)任，使風(fēng)險控制收到實效。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理作為一種管理活動，是對銀行經(jīng)營中的信用風(fēng)險進行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制和處置風(fēng)險，以最小的成本將信用風(fēng)險導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)方法。然而，在實踐中，由十客戶的信用關(guān)系、區(qū)域行業(yè)信息優(yōu)勢以及銀行貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)，使得銀行信用風(fēng)險很難分散化。與市場風(fēng)險相比，信用風(fēng)險管理存在著信用悖論現(xiàn)象。我們通常假定市場風(fēng)險的概率分布為正態(tài)分布，因為市場價格的波動以其期望值為中心，主要集中十相近兩側(cè)，而遠離期望值的情況發(fā)生的可能性較小，大致呈鐘型對稱，盡管嚴格來說現(xiàn)實中可能存在厚尾現(xiàn)象，但這種鐘型的正態(tài)分布假設(shè)在許多情況下反映了市場風(fēng)險的基本特征。此外，市場交易也會產(chǎn)生信用風(fēng)險，違約所造成的損失取決于這些市場風(fēng)險在此期間內(nèi)存在相互影響的關(guān)系，其程度難以量化。如果所有客戶的違約都在同時發(fā)生，其風(fēng)險遠大十獨立的違約事件。另外，由十信息不對稱原因，直接觀察信用風(fēng)險的變動較為困難。信用風(fēng)險的量化分析相對來說比較困難，其主要原因是觀察數(shù)據(jù)少且不易獲得。信用風(fēng)險的這種非系統(tǒng)性風(fēng)險特征決定了多?；顿Y分散風(fēng)險的風(fēng)險管理原則適合十信用風(fēng)險管理。信用風(fēng)險的非系統(tǒng)風(fēng)險特征十分明顯。因為銀行的自有資本十分有限，銀行憑借信用中介作用使社會經(jīng)濟中的投資和融資個體緊密聯(lián)系，銀行的損失也就會迅速擴散到社會經(jīng)濟的各個層面，造成整個經(jīng)濟運行的全面衰退，這是銀行風(fēng)險負的外部性的具體表現(xiàn)。四、外部性。在正確識別信用風(fēng)險、分析信用風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律性的基礎(chǔ)上，可以在一定程度上對風(fēng)險進行預(yù)測，也可以采取積極措施在一定的范圍內(nèi)規(guī)避風(fēng)險、分散風(fēng)險，降低發(fā)生風(fēng)險損失的可能性，減少風(fēng)險損失。三、可控性。信用風(fēng)險是由對方對應(yīng)履行合約義務(wù)的主觀意愿及客觀能力的不確定性而引起的。其他經(jīng)濟主體的行為和經(jīng)濟環(huán)境的不確定性，導(dǎo)致信用風(fēng)險的存在是客觀必然的。銀行是資金融通的中介機構(gòu)，經(jīng)營的是一種社會信用。 信用風(fēng)險的特性信用風(fēng)險的特點概括起來有以下八點:一、客觀性。二者的不同點在十其所包含的金融資產(chǎn)的范圍不同，信用風(fēng)險不僅包括貸款風(fēng)險，還包括存在十其他表內(nèi)表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、證券投資、金融衍生工具中的風(fēng)險。信貸風(fēng)險指在信貸過程中由十各種不確定性，使借款人不能按時償還貸款，造成銀行貸款本金、利息損失的可能性。與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險定義相比，這種對信用風(fēng)險的解釋更切合信用風(fēng)險的本質(zhì)。如在西方的信用衍生品市場上，信用產(chǎn)品的市場價格是隨著借款人的還款能力的變化而不斷變動的，這樣，借款人信用狀況的變動也會隨時影響銀行資產(chǎn)的價值，而不僅僅在違約發(fā)生時出現(xiàn)。一方面，一些影響交易對手信用狀況事件的發(fā)生，如信用等級降低、盈利能力下降，造成所發(fā)行債券跌價，從而給銀行帶來風(fēng)險。例如，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險主要來自十商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，貸款流動性差，缺乏像一般有價證券那樣活躍的二級市場，銀行對貸款資產(chǎn)的價值通常是按歷史成本而不是按市價的方法衡量，只有當(dāng)違約實際發(fā)生后才在其資產(chǎn)負債表中做相應(yīng)的調(diào)整，而在此之前銀行資產(chǎn)的價值與借款人的信用狀況及其變動并無太大的關(guān)系。本文持第三種觀點。更為一般地，信用風(fēng)險還包括由十借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價值變動而引起的損失可能性。狹義的信用風(fēng)險通常是指信貸風(fēng)險。負債業(yè)務(wù)中的存款人大量提前取款形成擠兌，加劇支付困難。廣義的信用風(fēng)險指所有因客戶違約(不守信)所引起的風(fēng)險。傳統(tǒng)的觀點認為，它是指交易對象無力履約的風(fēng)險，也即債務(wù)人不能如期償還其債務(wù)造成違約，而給債權(quán)人經(jīng)營帶來的風(fēng)險。關(guān)與風(fēng)險定義的兩種觀點，筆者較贊同前一種說法。不確定性的范圍包括發(fā)生與否不確定，發(fā)生時間不確定，發(fā)生狀況不確定和發(fā)生結(jié)果不確定。其所導(dǎo)致的結(jié)果有損失的一面亦有盈利的一面，損失面帶給人們的是恐懼和失敗，盈利面帶給人們的是希一望和成功。就此定義而言，目前尚存在“主觀說”和“客觀說”兩種不同的觀點。它包含了損失與不確定兩個非常重要的因素。第四，風(fēng)險是實際結(jié)果對預(yù)期期望的偏離。第二，風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性或可能發(fā)生的損失。在現(xiàn)實生活中，人們往往需要在一定的風(fēng)險情況下作出決策，并在承擔(dān)一定風(fēng)險的情況下實現(xiàn)收益的最大化。因此，雖然新協(xié)議對我國銀行業(yè)的短期影響不大，但是長期來看，從資本補充、風(fēng)險覆蓋，資本的覆蓋、反周期資本的提取，到對重要金融機構(gòu)附加資本的計提，帶給中國銀行的壓力還是比較大的。鑒于中國國民經(jīng)濟的發(fā)展，今后一段時期處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和消費升級的關(guān)鍵階段，無論經(jīng)濟建設(shè)還是社會事業(yè)的發(fā)展，對信貸需求還是相當(dāng)旺盛的。隨著全球?qū)︺y行資本監(jiān)管要求的提高以及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求的升級將給海外分支機構(gòu)帶來嚴峻挑戰(zhàn)，中資銀行在海外的資本障礙變得更為迫切，不僅僅要滿足資本充足率要求，還需要實現(xiàn)資本來源的多樣化。 第五，中資銀行的海外拓展也可能面臨新的障礙。%的標(biāo)準(zhǔn)僅有北京銀行和南京銀行達到，以及較為接近的工商銀行。目前國內(nèi)銀行核心資本充足率要求為 7%，%的要求會對銀行資本盈利能力造成明顯負面影響?？梢钥闯觯袊y行業(yè)目前的資本充足率特別是以普通股為主的核心資本充足率水平，遠高于海外同行，在短期內(nèi)不存在明顯的壓力。第三，國內(nèi)商業(yè)銀行已達到巴塞爾監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。 其次，目前我國銀監(jiān)會對資本充足率的要求在一定程度上已 經(jīng)高于此次新規(guī)。 從中外商業(yè)銀行盈利模式的比較來看，相比國外銀行凈利差收入 只占40%至50%，國內(nèi)銀行收入的70%或80%來源于凈利差收入，表外業(yè)務(wù)收入占比仍較小。 其次，鑒于美國大型銀行當(dāng)前的一級普通股權(quán)益資本比率的平均值已經(jīng)達到 %，新協(xié)議所要求的普通股股本在資產(chǎn)總額中所占比例不低于 7%對這些銀行來說不是問題。 首先，自全球金融危機爆發(fā)以來，美國各銀行已經(jīng)籌集了大量的新資本，主要商業(yè)銀行基本已經(jīng)達到巴塞爾新規(guī)的要求。2）美國銀行基本符合新規(guī) 。 其次，對受債務(wù)危機影響的國家來說，要滿足更高的資本金要求，無論是從資本市場融資，還是用國家財政增資，當(dāng)前情況下都難以行得通。 歐洲中小銀行，在資本金充足率方面歷來就比大銀行更為緊張，新規(guī)對其的確是一個打擊。歐洲大型銀行，如德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀 行和奧地利第一儲蓄銀行都將需要提高資本充足率來滿足新規(guī)。，歐洲銀行普遍存在著資本充足率緊張的局面，需要募集資本。新規(guī)對各國銀行業(yè)的影響不盡相同：1）美國銀行業(yè)基本都已滿足要求；2）歐洲銀行在經(jīng)歷了歐債危機的洗禮之后，壓力相對較大；3）由于國內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管指標(biāo)已經(jīng)基本滿足新協(xié)議要求，新協(xié)議對中資銀行短期內(nèi)影響甚微。4)銀行必須提高儲蓄資金以避免潛在的資產(chǎn)損失， 將減少全球大型銀行的利潤，以及股息的派放。 3)新規(guī)將提高借款者的借貸成本，并限制放貸。 新協(xié)議可能對銀行業(yè)產(chǎn)生的影響分析 對銀行業(yè)而言，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實施將影響以下幾個方面： 1）新協(xié)議將迫使銀行為更大規(guī)模的放貸和投資留出更多資本撥備，使部分銀行面臨融資壓力。因此，為最大程度上降低新協(xié)議對銀行貸款供給能力以及宏觀經(jīng)濟的影響，新協(xié)議給予銀行較長的時間緩沖，一級資本的要求達標(biāo)的緩沖期到2015 年，資本留存緩沖的緩沖期到2019年。修訂資金項目剔除規(guī)則，調(diào)整資本構(gòu)成 根據(jù)巴塞爾委員會7月宣布的對2009年12月首次推出的資本金定義做出修訂，尤其在對少數(shù)股東權(quán)益、對金融機構(gòu)投資、 遞延稅項資產(chǎn)（DTA）以及抵押貸款服務(wù)權(quán)的處理方面設(shè)置較長緩沖期以免影響經(jīng)濟增長 由于大幅提高資本充足率將提高借款者的借貸成本，并限制放貸。所以，新協(xié)議實施后，“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至 %、%和 %。（4）根據(jù)協(xié)議，銀行為應(yīng)對潛在虧損劃撥的資本總額仍將至少占風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的 8%，但需在此基礎(chǔ)上再增加 %的額外資本緩沖，因此原比例將被提升至 %。 （2）增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的 %的“資本防護緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。 與原有協(xié)議對比變化巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項目剔除情況對比主要的變化有以下方面：大幅提高資本充足率 （1）一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的 4%上調(diào)至 6%，“核心” 一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的 2%提高到 %。 （4） 過渡期和實施安排協(xié)議同意讓各銀行在一定期限內(nèi)調(diào)整和建立所需的資本金。銀行承兌包括類似承兌的業(yè)務(wù)，回購協(xié)議及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售，遠期購買，遠期存款，部分付款的股票和證券等。（4）100%風(fēng)險：直接貨款的替代方式。（2）20%風(fēng)險：與貿(mào)易有關(guān)的短期債權(quán)(如有擔(dān)保的信用證)。（4）100%風(fēng)險的資產(chǎn)為：①對私人機構(gòu)的債權(quán)；②對OECD以外的國家的法人銀行余期在一年以上的債權(quán)；③對OECD以外的國家的中央政府的債權(quán)（以本國貨幣定值和議此通貨融通的除外)；④對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)；⑤行址、廠房、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)；⑥不動產(chǎn)和其他投資(包括那些沒有綜合到資產(chǎn)負債內(nèi)的，對其他公司的投資)；⑦其他銀行發(fā)行的資本工具(從資本中扣除的除外)；⑧所有其他的資產(chǎn)。④對非本國的OECD國家的公共部門機構(gòu)(不包括中央政府)的債權(quán)，以及由這些機構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。②對DECD國家內(nèi)的注冊銀行的債權(quán)以及由OECD國家內(nèi)注冊銀行提供擔(dān)保的貸款。，分為以下四等：（1）0%風(fēng)險的資產(chǎn)為：現(xiàn)金，在本國中央銀行的存款，對本國中央政府的貨款，由本國中央銀行擔(dān)保的貸款。第一檔為核心資本，包括股東的股本和公開的準(zhǔn)備金，這部分至少占全部資本的50%；第二檔為