【正文】 研究．新形勢下加強基層中央銀行“窗口指導”的研究．2004(2)：15（四）促進直接融資和間接融資的協(xié)調發(fā)展，是提高金融運行效率的基礎隨著居民收入的提高和企業(yè)經(jīng)營機制轉變以及效益的提高，儲蓄存款和其他資金來源開始迅速增加，提高金融資源的配置效率和金融運行效率的問題，逐步顯現(xiàn)出來。在嚴格控制部分過度投資行業(yè)和低水平重復建設貸款的同時，積極支持國民經(jīng)濟“瓶頸”產(chǎn)業(yè)和短線行業(yè)的發(fā)展，大力支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策和準入標準的行業(yè)項目和龍頭企業(yè)，積極主動為有市場、有效益、有利于增加就業(yè)的企業(yè)，提供必要的信貸支持，保證其正常生產(chǎn)的資金需要。（三）加強“窗口指導”，優(yōu)化信貸結構，是中央銀行發(fā)揮宏觀調控職能的有力手段中央銀行的宏觀調控職能以及在貨幣政策框架中的位置是顯著重要的，結合其“總行一分行一中心支行”的機構工作現(xiàn)狀，“窗口指導”機制的行使和開展一直是央行貨幣政策工作重點方法之一，其作為央行貨幣政策工具的有力補充，自1979年開展以來，對擴大貸款量，引導信貸合理投向，防范金融風險，促進經(jīng)濟健康平穩(wěn)增長方面發(fā)揮了不可忽視的積極作用。改革開放以來，云南省經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)健康繁榮的景象，為區(qū)域金融發(fā)展提供了良好的環(huán)境，而金融改革在云南經(jīng)濟發(fā)展中也發(fā)揮了重要作用，貸款實際投放與經(jīng)濟增長對貸款的有效需求在總量上基本保持了平衡，資本市場與保險市場也有很大發(fā)展，但由于種種原因，也存在著信貸資源配置不合理、信貸結構不合理、中小企業(yè)融資困難、社會信用環(huán)境不佳、資本市場與保險市場發(fā)展相對滯后等現(xiàn)象，這些都是與經(jīng)濟發(fā)展不相協(xié)調的地方，一定程度上阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展。在我國經(jīng)濟生活中深層次矛盾逐漸顯現(xiàn)的情況下，進一步做好金融工作任務相當艱巨，必須充分地發(fā)揮我們黨的政治優(yōu)勢，改革金融系統(tǒng)黨的領導體制，從思想上、組織上、作風上實行垂直領導，確保人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會依法監(jiān)管的權威性、嚴肅性和有效性，使商業(yè)性金融機構按市場規(guī)律自主經(jīng)營、自我發(fā)展，建立與社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展相適應的金融機構體系、金融市場體系和金融調控監(jiān)管體系，促進金融業(yè)安全、高效、穩(wěn)健運行。從云南省金融業(yè)的發(fā)展和周邊省、市的對比來看，2006年金融業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)的比重以及金融業(yè)增加值占GDP的比重在云南、四川、貴州、重慶（簡稱“三省一市”，下同）中云南省名列第一；云南省金融業(yè)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人數(shù)占第二、三產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)比重超過全國平均水平，在三省一市中名列第一；金融業(yè)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人數(shù)占第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)比重在“三省一市”中云南省名列第一；國內貸款通過投資對GDP的貢獻率以及投資對GDP的貢獻率在三省一市中云南省名列第一。截至2006年末，占全省第二、%，%。金融業(yè)已成為吸納社會就業(yè)的重要渠道。，比1979～2007年GDP的年均實際增速（%）。2007年金融業(yè)增加值比1978年金融業(yè)增加值（），1979～2007年年均增速（名義增速）%，比1979～2007年GDP的年均增速（%）。金融業(yè)作為極具發(fā)展?jié)摿Φ默F(xiàn)代服務業(yè)，已成為全省國民經(jīng)濟組成的重要行業(yè)之一。金融業(yè)產(chǎn)業(yè)活動單位的數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入占全省第三產(chǎn)業(yè)的比重，均已處于相當影響力的水平。截至2008年6月末，全省主要銀行業(yè)金融機構共向40303戶小企業(yè)授信，小企業(yè)貸款達874．86億元。深入推進小企業(yè)金融服務工作，積極支持中小企業(yè)發(fā)展。在全省124縣、市農(nóng)村信用社啟動“惠農(nóng)一折通”業(yè)務，；開展 “送金融知識下鄉(xiāng)”活動，進行了形式多樣、內容豐富的宣傳，有力推進了金融知識在農(nóng)村地區(qū)的廣泛傳播，促進了全省金融支持新農(nóng)村建設工作，得到了社會各界的好評。銀行業(yè)機構持續(xù)加大“三農(nóng)”投入，簡化涉農(nóng)貸款手續(xù)，改善服務，提高工作效率，科學確定貸款期限，推廣先進做法，確保春耕備耕及生豬生產(chǎn)資金需要。截止2007年，云南省4家國有商業(yè)銀行和2家股份制銀行獲準開辦匯率和利率類衍生產(chǎn)品業(yè)務（人民幣遠期結售匯、外幣利率互換、人民幣利率互換），18家金融機構開辦了個人理財及QDII，2家國有商業(yè)銀行開辦黃金業(yè)務，3家銀行開辦債券交易業(yè)務，金融產(chǎn)品創(chuàng)新穩(wěn)步推進，商業(yè)銀行以金融創(chuàng)新來管理利率和信貸風險，優(yōu)化負債結構，主動管理風險能力進一步增強。日均處理業(yè)務39筆。%%。 ，金額12,。云南省2006年5月29日小額支付系統(tǒng)上線，小額支付系統(tǒng)的上線運行，為我省提供了低成本并且與老百姓關系密切的支付清算服務，支撐多種支付工具的運用，滿足了我省社會經(jīng)濟活動的需要。%；，%。截止2007年末，全省支付系統(tǒng)共有55家直接參與者， 1509家間接參與者。在外匯管理方面，中央銀行創(chuàng)新資本項目外匯管理，改進非貿(mào)易外匯管理，開展外匯帳戶管理改革，擴大經(jīng)常項目外匯資金使用的自主權，便利了企業(yè)投融資活動和經(jīng)貿(mào)往來，降低了結售匯成本，增強了省內企業(yè)的國際競爭力。一些銀行還推出了外匯實盤買賣、網(wǎng)上銀行、電話銀行等業(yè)務。(六)金融基礎設施不斷完善，金融服務有效促進了經(jīng)濟資源的優(yōu)化配置隨著市場競爭的加劇，金融機構從營銷理念開始，自主創(chuàng)新能力顯著增強，金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，金融服務功能不斷增強，有效地降低了經(jīng)濟運行成本。2007年中央首次對農(nóng)業(yè)保險給予補貼，對農(nóng)業(yè)保險發(fā)展產(chǎn)生了重要推動作用。從1989年開始執(zhí)行到1992年，1989～1992年，%，平均每一農(nóng)業(yè)人口得到保險賠款63元。4．在服務新農(nóng)村建設方面，圍繞黨的三農(nóng)政策，下大力探索發(fā)展農(nóng)村保險的新路子。在提高社會保障水平方面，截止2007年末，；。保險資金在參與和支持我省經(jīng)濟建設方面，正在發(fā)揮著越來越大的作用。截止2007年末，出口信用保險公司為我省企業(yè)以信用保險擔保方式融資超過20億元。保險業(yè)為保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)發(fā)展，人民生活和社會的穩(wěn)定作出了積極貢獻。對寧洱地震賠付600萬元，昭通洪災賠付285萬元，小灣水電站工程損失賠付459萬元，保山蘇寧河電站山體滑坡賠付240萬元，玉溪、昌寧、。十六大后的五年來，保險業(yè)為我省相關重點建設項目、。1．為經(jīng)濟社會提供保障，保險功能作用得到較好發(fā)揮。隨著保險改革開放的深化，保險業(yè)自覺將行業(yè)發(fā)展融入經(jīng)濟社會發(fā)展全局，不斷增強服務和諧社會建設的能力。通過發(fā)揮中介專業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢，中介業(yè)務得到全面發(fā)展，%，%。截至2008年6月末 ，全省共有保險省分公司25家，中支及以下分支機構1948家，保險專業(yè)中介機構40家，兼業(yè)代理機構3634家，保險從業(yè)人員突破5萬人。1980～2007年全省保險費收入7568614萬元，其中財產(chǎn)險保費3272251萬元，%，人身險保費4396363萬元，%。全省保險費收入2002年突破50億元，2007年突破100億元，%，%；1980～%。近年來，云南上市公司通過公開或定向增發(fā)新股、配股、權證、可轉換公司債等融資手段，成功借助資本市場完成規(guī)模擴張和產(chǎn)業(yè)升級,盈利能力明顯增強。僅2007年度，其中A股；；。我省的2家期貨公司，截至2007年12月底，；；；。目前紅塔證券已躋身于全國31家A類券商之列。我省證券期貨經(jīng)營機構實力也不斷提升， 2007年， 我省2家證券公司(紅塔證券和太平洋證券)；；；。隨著多層次資本市場建設的穩(wěn)步發(fā)展，吸收合并、定向增發(fā)、整體上市、發(fā)行可轉換債券、可分離債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等金融創(chuàng)新方式逐漸成為云南企業(yè)直接融資的有效手段。隨著上市公司股權分置改革工作的基本完成以及證券市場融資功能的恢復，轄區(qū)資本市場也迎來了難得的發(fā)展機遇，直接融資屢創(chuàng)歷史新高。并且隨著有色金屬、水電、旅游、生物制藥、化工等一批云南特色產(chǎn)業(yè)企業(yè)的上市，我國股票市場上形成了具有一定影響力的云南板塊。云南省以上市公司為平臺進行了有色冶金、化工、制藥、煤炭、機械、電子等行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)結構調整，產(chǎn)業(yè)集中度和企業(yè)自主創(chuàng)新能力大為提高，培育和壯大了符合云南省情的特色產(chǎn)業(yè)群，促進了云南大企業(yè)大集團的培育與發(fā)展。分別增長60倍、59倍、51倍和25倍。2003年以來，全省銀行業(yè)金融機構不良貸款持續(xù)“雙降”，、年均降速達13%，并連續(xù)三年保持在一位數(shù)水平；%%，連續(xù)兩年保持在一位數(shù)水平。通過這些措施，全省銀行業(yè)各類風險加速化解。30年來，全省銀行業(yè)資產(chǎn)質量日益好轉，五年來，通過努力順利完成了全省8家城市信用社的市場退出，歷時多年的地方高危機構單體風險處置工作劃上句號；加強了對非法集資等金融“三亂”的監(jiān)測預警工作，建立了云南銀監(jiān)局系統(tǒng)非法集資監(jiān)測報告制度，積極推動金融辦、銀監(jiān)、公安、法院、檢察院等部門多方聯(lián)合認定非法集資性質的方式，確保了認定工作的科學性、準確性和權威性。同時，股份制銀行積極到我省設立機構，實現(xiàn)了“引進機構”與“引進資金”的較好結合。積極推動了我省冶金集團、云天化等企業(yè)申辦財務公司工作。通過產(chǎn)權制度改革，推動了全省農(nóng)村合作金融機構進入了歷史發(fā)展的最好時期。(三) 銀行業(yè)改革不斷深化，銀行業(yè)資產(chǎn)質量不斷提高30年的改革發(fā)展，使我省銀行業(yè)計劃經(jīng)濟條件下的體制機制得到深刻變革，適應市場化、國際化要求的商業(yè)銀行體制基本確立，市場化程度大幅提升。特別是基本建設貸款投放較多，從增量來看，%；就基本建設貸款余額占各項貸款余額的比重來看，西部地區(qū)明顯高于全國平均水平及東部地區(qū)，2007年末云南省基建貸款的比重為25%，而全國平均水平為22%，東部地區(qū)的比重為21%。%%，總量占全國的比重在西部12?。ㄊ小^(qū)）排名第二，僅次于四川?。?）。2007年末，%。1979～%。其中，%。增長250倍，1979～2007年年均增長21%，特別是近年來，存款增長較快，2005年各項存款余額突破5000億元，2006年突破6000億元，2007年突破7000億元。即以1952年為基期，計算的年份為1953年——1978年的26年。之后，太平洋和平安進行了產(chǎn)壽險的分業(yè)改革，不斷又有公司快速進入云南，泰康人壽、華泰產(chǎn)險、新華人壽、天安保險、永安產(chǎn)險、大地產(chǎn)險、安邦產(chǎn)險、華安產(chǎn)險、出口信用保險、人保健康保險、永誠產(chǎn)險、陽光產(chǎn)險、都邦產(chǎn)險、太平產(chǎn)險、平安養(yǎng)老、太平人壽、人民人壽、人壽財險、渤海保險相繼在云南開業(yè)。1982年和1984年，省人民政府先后兩次轉發(fā)了《國務院批轉中國人民銀行關于國內保險業(yè)務恢復情況和今后工作意見的報告的通知》和《國務院批轉中國人民保險公司關于加快發(fā)展我國保險事業(yè)的報告的通知》，明確指出“保險是防災補損，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營，安定人民生活，集聚建設資金的一項重要經(jīng)濟工作，是用經(jīng)濟手段管理經(jīng)濟的一個好辦法”，“各級人民政府要加強對保險工作的領導，各有關部門，要關心支持保險事業(yè)的發(fā)展”，“各級保險公司要認真執(zhí)行黨的方針、政策，進一步解放思想，改革管理體制，擴大服務領域，提高經(jīng)濟效益，加速資金積累，建立保險經(jīng)濟補償制度，使我省保險事業(yè)有一個較大的發(fā)展”，國務院和省政府文件，有力地推動了我省保險事業(yè)的發(fā)展。同年，涉外保險業(yè)務也有了很大的發(fā)展，承保了我省重點引進項目三聚磷酸納廠的建筑安裝工程險等新業(yè)務。1980年四季度，東川、個舊兩市也相繼恢復辦理國內保險業(yè)務。云南于1980年1月1日在原中國人民保險公司昆明分公司的基礎上正式建立了中國人民保險公司云南省分公司。自云南白藥作為改革開放以來云南省首家上市公司的15年間，我省上市公司從1家增加到2008年的27家。2004年1月太平洋證券有限責任公司成立。財政部門在全省各地設有國債服務部，負責辦理國債買賣和兌付業(yè)務。華夏證券有限公司1997年底在昆明設立了代表處。到1997年底，云南省有1家證券公司，16個證券營業(yè)部。證券公司成立之處，就在全省幾個經(jīng)濟發(fā)達地州以協(xié)議形式開展代理業(yè)務，以后逐步拓寬領域，發(fā)展到更多的地州及縣。1988年9月，經(jīng)中國人民銀行總行批準，云南省證券公司成立。但是，總起來講，云南省拆借市場在全省貨幣市場還比較規(guī)范，為全省整個金融市場的發(fā)展和經(jīng)濟建設都起到了積極作用。到1993年，全國拆借市場管理失控，一些中介機構逃避和脫離監(jiān)管，出現(xiàn)了用拆借資金搞固定資產(chǎn)貸款