【正文】 不完全性或市場(chǎng)摩擦的存在。 答：銀行不會(huì)消亡，其理由主要有以下幾點(diǎn)： （1）根據(jù)貨幣金融學(xué)的理論，商業(yè)銀行與一般的工商企業(yè)不同，商業(yè)銀行經(jīng)營的商品是貨幣，并且更為重要的是，商業(yè)銀行體系通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算體系創(chuàng)造了流通的信用貨幣。12．你是否同意在不久的將來“銀行會(huì)消亡”的觀點(diǎn)? 對(duì)于銀行存在理由的論證有一個(gè)很長的發(fā)展過程。 ③對(duì)風(fēng)險(xiǎn)升水的追求構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容有以下幾點(diǎn)： ①對(duì)于貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)的方針以及具體項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，高超的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法顯得特別重要。成功的關(guān)鍵是學(xué)會(huì)駕御與管理金融風(fēng)險(xiǎn)。 11．商業(yè)銀行應(yīng)該樹立怎樣的風(fēng)險(xiǎn)管理觀?風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)涵是什么? 答：（1）商業(yè)銀行應(yīng)該樹立的風(fēng)險(xiǎn)管理觀： 風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際是無處逃避和躲藏的。銀行一方面需要增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高防風(fēng)險(xiǎn)的能力，又必須最大限度地取得收益。 c．由于忽視自有資本的補(bǔ)充而不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。但負(fù)債管理也有明顯的缺陷： a．提高了銀行的融資成本。所以，負(fù)債管理的核心是：銀行主動(dòng)以借入資金來保持銀行的流動(dòng)性，從而擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。 ②觀點(diǎn)：銀行的流動(dòng)性不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，也可以通過負(fù)債管理，即向外借款來提供。但因影響流動(dòng)性的不確定因素增加，又加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。它主張商業(yè)銀行應(yīng)把借款人的預(yù)期收入作為衡量其貸款償還能力的標(biāo)志，并以此來重新協(xié)調(diào)流動(dòng)性，安全性和盈利性，從而使商業(yè)銀行跳出短期性的局限，開始向長期性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大量滲透，促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。 第三階段：預(yù)期收入理論。該理論于本世紀(jì)初提出，認(rèn)為商業(yè)銀行資產(chǎn)不一定局限于短期自償性貸款，可將其相當(dāng)一部分分布在需要款項(xiàng)時(shí)可立即出售的證券資產(chǎn)上，從而擴(kuò)大了商業(yè)銀行資產(chǎn)范圍，在保證一定流動(dòng)性和安全性的基礎(chǔ)上增加盈利。該理論認(rèn)為，為了應(yīng)付其不可預(yù)期的提取存款的流動(dòng)性需要，商業(yè)銀行應(yīng)使資產(chǎn)保持足夠的流動(dòng)性，資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期和商業(yè)性貸款。 1）資產(chǎn)管理理論 ①觀點(diǎn)：商業(yè)銀行在負(fù)債處于被動(dòng)的前提下，通過主動(dòng)調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金、證券、貨幣等各種資產(chǎn)持有形式之間進(jìn)行合理分配來協(xié)調(diào)安全性、流動(dòng)性和盈利性之間的關(guān)系。對(duì)此，只能從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，尋求最佳的均衡點(diǎn)。為了增加盈利，就要把資金投放于周轉(zhuǎn)期較長但收益較高的貸款和投資上。因此，銀行在其經(jīng)營過程中，經(jīng)常面臨兩難選擇：為增強(qiáng)經(jīng)營的安全性、流動(dòng)性，就要把資金盡量投放在短期周轉(zhuǎn)的資金運(yùn)用上。一般說來，安全性與流動(dòng)性是正相關(guān)的：流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，安全有保障。這一方面可以削弱基于存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以避免存款保險(xiǎn)制度不堪負(fù)重，是有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度應(yīng)有職能的必要條件。過高期望存款保險(xiǎn)制度來維護(hù)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行是不現(xiàn)實(shí)的，在銀行體系出現(xiàn)系統(tǒng)危機(jī)時(shí)，有限清償賠付的存款保險(xiǎn)制度是無效的，因?yàn)橄到y(tǒng)危機(jī)超出了存款保險(xiǎn)制度安排的預(yù)算約束。存款保險(xiǎn)永遠(yuǎn)只能作為商業(yè)銀行經(jīng)營的一個(gè)重要的外部環(huán)境，而不是根本的保障制度。但是，心理支持畢竟有限，保險(xiǎn)金集中的程度更有限，一旦銀行經(jīng)營問題嚴(yán)重且具有普遍性，存款保險(xiǎn)制度就會(huì)由于心理支持不堪重負(fù)和保險(xiǎn)金不足以補(bǔ)虧而瀕于崩潰。 從根本上講，存款保險(xiǎn)制度只是一種心理支持制度。 可見，存款保險(xiǎn)制度不是萬能的，它既不能取代監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管職能，也不能取代中央銀行的最后貸款人職能和政府出資維護(hù)金融體系穩(wěn)定的職能。 從純粹的理論出發(fā)，存款保險(xiǎn)制度本身是否能夠?qū)崿F(xiàn)促進(jìn)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的目標(biāo)，并沒有明確結(jié)論，它至少還需要其它的條件，如有效的金融監(jiān)管等。 存款保險(xiǎn)制度是為了整個(gè)銀行體系設(shè)立的一道“安全網(wǎng)”，它是通過事前預(yù)防和事后補(bǔ)救的各種措施，保持公眾的信心，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產(chǎn)，從而保證金融體系的穩(wěn)定。對(duì)這樣對(duì)立的見解，你的判斷是什么? 答：存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。“債轉(zhuǎn)股”后，資產(chǎn)管理公司將通過對(duì)企業(yè)的持股或控股，派員參加企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，參與企業(yè)重大決策，改善公司的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營狀況，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的保值和增值。 其中，“債轉(zhuǎn)股”是重要的方法。 資產(chǎn)管理公司對(duì)從四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離過來的不良債權(quán)的處理方法在不斷探索之中。 （2）金融資產(chǎn)管理公司在處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面采取的措施： 金融資產(chǎn)管理公司由政府出資設(shè)立。1999年，信達(dá)、長城、東方、華融四家資產(chǎn)管理公司相繼成立。銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成為影響我國金融體系穩(wěn)定和發(fā)展的重大隱患。其中，%， 個(gè)百分點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾還作出另一項(xiàng)預(yù)估：中國銀行體系的呆賬以及銀行再資本化的費(fèi)用約6 500億美元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的40％。在說明中國不良資產(chǎn)比率估計(jì)為44％至45％時(shí)，標(biāo)普強(qiáng)調(diào)：①所采用的指標(biāo)為不良資產(chǎn)率而非不良貸款率；②百分之四十五的不良資產(chǎn)率是當(dāng)前數(shù)位，并不包括一九九八年早已剝離的一萬四千億不良貸款。國際債信權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾于2003年11月26日發(fā)表了《中國金融服務(wù)業(yè)展望2004》。但這一說法甚至沒有得到國內(nèi)研究者的認(rèn)同，不少研究者指出，這個(gè)資料具有不可比性，一是中國國有銀行的不良資產(chǎn)比率沒有包括已經(jīng)轉(zhuǎn)移到四大資產(chǎn)管理公司的15 888億不良資產(chǎn)，如果加上這一塊，估計(jì)不良貸款率就需修正為35％；二是中國國有銀行對(duì)貸款仍沿用“一逾（逾期貸款）二呆（呆賬）”的辦法，而非國際通行的“五級(jí)分類”辦法，這也使得名義上的不良資產(chǎn)比率較低。你過去聽到過什么議論，現(xiàn)在對(duì)其嚴(yán)重性怎樣估價(jià)? 答：（1）過去對(duì)我國商業(yè)銀行不良債權(quán)問題的議論主要有： 2002年春，時(shí)任央行行長的戴相龍指出，國有商業(yè)銀行不良貸款占全部貸款比例為25．3％。 所以，從目前來看，網(wǎng)絡(luò)銀行無法最終取代傳統(tǒng)銀行。比如信用卡業(yè)務(wù)，銀行必須與客人直接接觸，才能了解客戶年齡、財(cái)政狀況等真實(shí)資料，這是網(wǎng)上虛擬世界所無法做到的。而多項(xiàng)調(diào)查表明，安全也已成為網(wǎng)絡(luò)銀行乃至其它形式的電子商務(wù)客戶的最大顧慮。如果沒有傳統(tǒng)銀行的支持網(wǎng)絡(luò)銀行也會(huì)出現(xiàn)發(fā)展的瓶頸。即使在美國，網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)階段也還有一些不可克服的困難。如對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的設(shè)立及日常經(jīng)營活動(dòng)的規(guī)定、對(duì)電子貨幣的發(fā)行與轉(zhuǎn)移、金融監(jiān)管部門對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管、網(wǎng)上如何確保銀企的信用關(guān)系等問題，都還缺乏明確規(guī)范的法律框架。網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展要求有一套完整的法律規(guī)范與之適應(yīng)。對(duì)于精通網(wǎng)絡(luò)操作技術(shù)而又熟悉銀行業(yè)務(wù)的不法者而言，能夠以極低的成本，偽造和復(fù)制網(wǎng)絡(luò)銀行的金融產(chǎn)品和信息，并可以假亂真，非法侵吞巨額資金。 （2）與傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行的劣勢(shì)有以下兩點(diǎn)： ①安全問題。網(wǎng)絡(luò)銀行摒棄了傳統(tǒng)銀行以產(chǎn)品為導(dǎo)向的營銷方式，采取以客戶為導(dǎo)向的營銷方式，即可以按照客戶的需求為其提供極具個(gè)性化的服務(wù)。 ④以客戶為導(dǎo)向的營銷方式具有更強(qiáng)的吸引力。 ③拓寬了金融服務(wù)領(lǐng)域。 ②各項(xiàng)成本低。傳統(tǒng)銀行基本上是在柜臺(tái)內(nèi)為客戶提供直接服務(wù)，這就要求客戶只能在限定的營業(yè)時(shí)間內(nèi)到銀行接受各項(xiàng)服務(wù)，時(shí)空限制極為嚴(yán)格。 6．網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行相比有哪些優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)?有一種說法，網(wǎng)絡(luò)銀行將最終取代傳統(tǒng)銀行，你怎樣認(rèn)為? 答：網(wǎng)絡(luò)銀行是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其他電子傳送渠道，提供各種金融服務(wù)的新型銀行。信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，使得國際結(jié)算的速度和成本大大降低，但同時(shí)也使各國金融體系聯(lián)系得更加緊密，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞更加迅速，一旦一國發(fā)生問題，將造成全球性危機(jī)。由于創(chuàng)新后的金融工具大多增強(qiáng)了支付的功能，這必然增大了貨幣當(dāng)局在宏觀調(diào)節(jié)中對(duì)貨幣層次劃分標(biāo)準(zhǔn)及控制上的難度，容易對(duì)貨幣供應(yīng)量做出錯(cuò)誤判斷。這又成為推動(dòng)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的因素。金融業(yè)務(wù)日趨綜合化、全面化的格局在形成。 ②使金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局被突破，彼此業(yè)務(wù)全面交叉。 （3）反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融創(chuàng)新，已對(duì)并將繼續(xù)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著有力的推動(dòng)作用，其意義主要表現(xiàn)在： ①使得金融工具多樣化、靈活化。這就必然導(dǎo)致突破原有樊籬的金融創(chuàng)新。在這種形勢(shì)下，當(dāng)然就會(huì)從不同角度、不同層次對(duì)于為之服務(wù)的金融事業(yè)提出新的要求。當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)處于不斷發(fā)展的進(jìn)程之中。金融創(chuàng)新浪潮的興起及迅猛發(fā)展，給整個(gè)金融體制、金融宏觀調(diào)節(jié)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響。其內(nèi)容是突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面均進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新、變革。我們應(yīng)該一方面要求堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)管理的基本框架，同時(shí)松動(dòng)管制，并支持商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，并逐步向綜合經(jīng)營的方向推進(jìn)?？傊?，分業(yè)經(jīng)營不僅使我國的金融機(jī)構(gòu)缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和國際競爭力，而且降低了資金的配置與使用效率。就我國的情況來說，它在很大程度上限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，使其利潤來源渠道減少——主要限于存貸利差；同時(shí)則難于以多元化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)。因而，選擇分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理制度，定位存款貨幣銀行于職能分工型是有其原因的。比如，銀行和其他金融中介機(jī)構(gòu)自身的治理水平和自我約束能力不斷提高，達(dá)到符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求；宏觀調(diào)控水平及金融監(jiān)管體系的提高與完善；相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融法規(guī)的健全；證券市場(chǎng)乃至各類市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的日臻成熟，等等。 雖然就國際潮流尤其是西方發(fā)達(dá)國家銀行經(jīng)營來看，銀行的全能化趨勢(shì)確在日益加強(qiáng)，分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)化日益加速。 （2）我國于1995年頒布《商業(yè)銀行法》，確立了中國現(xiàn)階段嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營的金融體制?；鞓I(yè)經(jīng)營通過多樣化、綜合化的業(yè)務(wù)經(jīng)營，可以調(diào)劑銀行各項(xiàng)業(yè)