【正文】 用一些事情，總會(huì)看清一些人。然而，銀行業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新的步伐卻從未停止，特別是20世紀(jì)90年代以來，國際銀行業(yè)的運(yùn)行環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了很大變化，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面： 第一，《巴塞爾協(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定方法遇到了新的挑戰(zhàn)。新資本協(xié)議明確了商業(yè)銀行保持資本充足的責(zé)任，建立了資本充足率監(jiān)管的程序和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化了資本監(jiān)管的有效性，并強(qiáng)調(diào)了以市場力量來約束銀行的經(jīng)營行為，提升市場約束的效果，從而形成了新資本協(xié)議的“三大支柱”。在金融國際化的過程中，金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，國際經(jīng)營和交易業(yè)務(wù)大量以表外業(yè)務(wù)的形式開展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根本無法及時(shí)完整地獲得信息。在管制的供給方面，政府官員提供管制是為了得到對(duì)自身政績更廣泛的認(rèn)可。 該理論的基本觀點(diǎn)是市場存在著缺陷，純粹的自由市場會(huì)導(dǎo)致自然壟斷和社會(huì)福利的損失，還因外部效應(yīng)和信息不對(duì)稱性帶來不公平的問題。特別是金融創(chuàng)新的進(jìn)程越來越快，風(fēng)險(xiǎn)交易和風(fēng)險(xiǎn)管理操作要求有很高的專業(yè)性，獲取和使用這些專業(yè)知識(shí)和技能都要付出參與成本。要了解貸款所要投入項(xiàng)目的可行性和可能帶來的收益，這要收集信息；要在貸出后監(jiān)控其使用并隨時(shí)評(píng)估貸款可回收的保險(xiǎn)系數(shù)，這要收集信息。因此，相當(dāng)多的企業(yè)仍需向商業(yè)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)融資。銀行體系的資金，涵蓋處于銀行體系中的各種貨幣資金。在現(xiàn)有的貨幣形態(tài)下，商業(yè)銀行創(chuàng)造的信用貨幣實(shí)際上就構(gòu)成了資本市場上各種金融活動(dòng)的基礎(chǔ)，沒有商業(yè)銀行創(chuàng)造的信用貨幣，資本市場的運(yùn)行就是無源之水。 3）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 ①背景：20世紀(jì)80年代，由于金融市場的發(fā)展和政府金融管制的放松導(dǎo)致金融業(yè)競爭更加激烈，利率上升，銀行融資成本提高。 第二階段：預(yù)期收入理論。對(duì)存款保險(xiǎn)制度的任何理想化設(shè)計(jì)及宣傳都將是十分有害的。所謂“債轉(zhuǎn)股”，就是將商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)管理公司對(duì)企業(yè)的股權(quán)。 標(biāo)準(zhǔn)普爾估計(jì)，2002底中國金融體系不良資產(chǎn)可能幾乎占據(jù)貸款總額的一半。 （3）應(yīng)該說，網(wǎng)絡(luò)銀行較之傳統(tǒng)銀行有許多優(yōu)勢，但并不是說網(wǎng)絡(luò)銀行就能夠取代傳統(tǒng)銀行。而網(wǎng)絡(luò)銀行能夠提供全球24小時(shí)的“AAA”式服務(wù)，即可在任何時(shí)候（anytime）、任何地方（anywhere）、以任何方式（anyhow）為客戶提供實(shí)時(shí)服務(wù)，大大提高了服務(wù)效率。而且，由手經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化所提出的客觀需要不僅是強(qiáng)勁的，而且是持久的，所以金融創(chuàng)新的浪潮也仍在不斷地推進(jìn)。 當(dāng)然，分業(yè)經(jīng)營對(duì)銀行業(yè)發(fā)展與生俱來的桎梏也顯而易見。最后形成了目前的中國銀行體系。與此同時(shí)，一些股份集資或私人獨(dú)資興辦的較典型的民族資本商業(yè)銀行也陸續(xù)建立。商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)都是建立在信用業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的。①負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成存款貨幣銀行資金來源的業(yè)務(wù)，這些資金來源包括自有資金和吸收外來資金兩個(gè)方面。③中間業(yè)務(wù)是指銀行并不需要?jiǎng)佑米约旱馁Y金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，也稱無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，主要包括傳統(tǒng)的匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)等。在存貸利差小的微利時(shí)代，商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)又是賴以取得手續(xù)費(fèi)收入的主要業(yè)務(wù)。舊中國，主要的商業(yè)銀行，除由國民黨政府直接控制的中國銀行、交通銀行和中國農(nóng)民銀行外，有被人稱為“小四行”的中國通商銀行、四明銀行、中國實(shí)業(yè)銀行和中國國貨銀行，它們是官商合辦的商業(yè)銀行；有江浙財(cái)團(tuán)的“南三行”——浙江興業(yè)、浙江實(shí)業(yè)和上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行，它們也受到官僚資本的控制；有被人稱為“北四行”的鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行，它們雖未被官僚資本直接控制，但實(shí)際上也并非是全然獨(dú)立的。這標(biāo)志著西方國家分業(yè)經(jīng)營制度的最終結(jié)束。我們應(yīng)該一方面要求堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)管理的基本框架，同時(shí)松動(dòng)管制，并支持商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，并逐步向綜合經(jīng)營的方向推進(jìn)。金融業(yè)務(wù)日趨綜合化、全面化的格局在形成。 ④以客戶為導(dǎo)向的營銷方式具有更強(qiáng)的吸引力。而多項(xiàng)調(diào)查表明，安全也已成為網(wǎng)絡(luò)銀行乃至其它形式的電子商務(wù)客戶的最大顧慮。其中，%， 個(gè)百分點(diǎn)。 存款保險(xiǎn)制度是為了整個(gè)銀行體系設(shè)立的一道“安全網(wǎng)”，它是通過事前預(yù)防和事后補(bǔ)救的各種措施，保持公眾的信心，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產(chǎn)，從而保證金融體系的穩(wěn)定。一般說來，安全性與流動(dòng)性是正相關(guān)的：流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，安全有保障。它主張商業(yè)銀行應(yīng)把借款人的預(yù)期收入作為衡量其貸款償還能力的標(biāo)志，并以此來重新協(xié)調(diào)流動(dòng)性，安全性和盈利性，從而使商業(yè)銀行跳出短期性的局限，開始向長期性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大量滲透，促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。成功的關(guān)鍵是學(xué)會(huì)駕御與管理金融風(fēng)險(xiǎn)?？偟恼f來，參與成本明顯有上升趨勢。但是這種影響并不體現(xiàn)在總量上，而是主要體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上。而從金融業(yè)的實(shí)踐角度看，一方面，無可置疑地，近年來商業(yè)銀行在發(fā)達(dá)國家金融業(yè)中的地位在下降。然而實(shí)際卻是個(gè)人直接持股比例減少，中介持股比例增加。從貨幣支付系統(tǒng)的角度來看，間接融資作為金融的一項(xiàng)功能，是有其繼續(xù)存在的根據(jù)的。 （2）金融風(fēng)險(xiǎn)論 這一理論的主要觀點(diǎn)是，金融業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，這種特殊性決定了國家特別需要對(duì)該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。14．就金融國際化論證對(duì)金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的必要性。金融集團(tuán)復(fù)雜的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)本身，就使金融監(jiān)管極為困難。1988年版的資本協(xié)議只對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行資本監(jiān)管，新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管。亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)和危機(jī)蔓延所引發(fā)的金融動(dòng)蕩，使得金融監(jiān)管當(dāng)局和國際銀行業(yè)迫切感到重新修訂現(xiàn)行的國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)已刻不容緩。歲月是有情的，假如你奉獻(xiàn)給她的是一些色彩，它奉獻(xiàn)給你的也是一些色彩。它將把對(duì)資本充足率的評(píng)估和銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步地緊密結(jié)合在一起，使其能夠更好地反映銀行的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。而且，新協(xié)議更加強(qiáng)調(diào)各國監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合各國銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各國銀行進(jìn)行靈活的監(jiān)管。所以，這就需要各國監(jiān)管當(dāng)局充分考慮到它們之間的相互聯(lián)系，加強(qiáng)在政策上的相互協(xié)調(diào)。 （2）金融國際化給金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，需要金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 無論金融國際化的程度到達(dá)哪一層次，對(duì)于一國的金融監(jiān)管當(dāng)局而言都是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。 由于在金融活動(dòng)中存在信息不完全或信息不對(duì)稱的情況，會(huì)導(dǎo)致交易的不公平。該模型認(rèn)為：第一，銀行開辦活期存款可以通過在那些需要在不同時(shí)間消費(fèi)的人們之間進(jìn)行較好的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)來改進(jìn)競爭性的市場；第二，提供這種改進(jìn)的活期存款合同有一個(gè)大家不希望的均衡（銀行擠兌），處于這種均衡狀態(tài)時(shí)，所有的存款人都很驚慌并且馬上提款，包括那些……本來是愿意把錢繼續(xù)存在銀行里的人。 （3）從參與成本（participative cost）視角的剖析 在一個(gè)長期存在的“完全市場”假設(shè)中，意味著所有投資者能夠無摩擦地參與市場，或者說市場處于充分參與狀態(tài)。對(duì)于這兩者通常歸納表述為市場的不完全性或市場摩擦的存在。 （6）商業(yè)銀行仍然具有存在和發(fā)展的客觀必然性。商業(yè)銀行存款的突出特點(diǎn)是最為確定以及能夠迅速由存款人劃轉(zhuǎn)，所以，商業(yè)銀行存款被作為支付的主要方式。 ③對(duì)風(fēng)險(xiǎn)升水的追求構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。所以，負(fù)債管理的核心是：銀行主動(dòng)以借入資金來保持銀行的流動(dòng)性，從而擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。對(duì)此，只能從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，尋求最佳的均衡點(diǎn)。 從根本上講，存款保險(xiǎn)制度只是一種心理支持制度。 （2）金融資產(chǎn)管理公司在處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面采取的措施： 金融資產(chǎn)管理公司由政府出資設(shè)立。你過去聽到過什么議論，現(xiàn)在對(duì)其嚴(yán)重性怎樣估價(jià)? 答：（1）過去對(duì)我國商業(yè)銀行不良債權(quán)問題的議論主要有： 2002年春，時(shí)任央行行長的戴相龍指出，國有商業(yè)銀行不良貸款占全部貸款比例為25．3％。對(duì)于精通網(wǎng)絡(luò)操作技術(shù)而又熟悉銀行業(yè)務(wù)的不法者而言，能夠以極低的成本，偽造和復(fù)制網(wǎng)絡(luò)銀行的金融產(chǎn)品和信息，并可以假亂真，非法侵吞巨額資金。信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，使得國際結(jié)算的速度和成本大大降低，但同時(shí)也使各國金融體系聯(lián)系得更加緊密，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞更加迅速，一旦一國發(fā)生問題，將造成全球性危機(jī)。當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)處于不斷發(fā)展的進(jìn)程之中。 雖然就國際潮流尤其是西方發(fā)達(dá)國家銀行經(jīng)營來看，銀行的全能化趨勢確在日益加強(qiáng)，分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)化日益加速。首先是中國農(nóng)業(yè)銀行在1979年2月恢復(fù)，隨后中國銀行和中國人民建設(shè)銀行也分別從中國人民銀行和財(cái)政部分設(shè)出來。從這以后至19世紀(jì)末，英國以及各帝國主義列強(qiáng)的銀行，相繼到中國設(shè)立了一批分行。從發(fā)展規(guī)模看，不少西方國家大銀行的表外業(yè)務(wù)量已大大超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。.. .. .. ..第九章 存款貨幣銀行 1．一個(gè)金融機(jī)構(gòu)是否是存款貨幣銀行，其判斷的基本標(biāo)志是什么? 答：在金融中介體系中，能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)，國際貨幣基金組織把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行（Deposit Money Banks），而不論其具體采取的稱呼為何。在這種情況下，表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，尤其側(cè)重對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的拓展。 答：（1）1845年在中國出現(xiàn)第一家新式銀行，即英國人開設(shè)的麗如銀行。改革從設(shè)立獨(dú)立經(jīng)營，實(shí)行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行開始。應(yīng)該說這個(gè)體制在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)條件和市場基礎(chǔ)的情況下還是很適應(yīng)的。 （2）金融創(chuàng)新之所以會(huì)形成一種趨勢，是因?yàn)檫@種創(chuàng)新浪潮反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。