【正文】 又必須最大限度地取得收益。但負債管理也有明顯的缺陷： a．提高了銀行的融資成本。 ②觀點：銀行的流動性不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得，也可以通過負債管理，即向外借款來提供。它主張商業(yè)銀行應(yīng)把借款人的預(yù)期收入作為衡量其貸款償還能力的標志，并以此來重新協(xié)調(diào)流動性，安全性和盈利性，從而使商業(yè)銀行跳出短期性的局限，開始向長期性經(jīng)濟活動大量滲透，促進資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。該理論于本世紀初提出，認為商業(yè)銀行資產(chǎn)不一定局限于短期自償性貸款，可將其相當(dāng)一部分分布在需要款項時可立即出售的證券資產(chǎn)上，從而擴大了商業(yè)銀行資產(chǎn)范圍，在保證一定流動性和安全性的基礎(chǔ)上增加盈利。 1）資產(chǎn)管理理論 ①觀點：商業(yè)銀行在負債處于被動的前提下，通過主動調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金、證券、貨幣等各種資產(chǎn)持有形式之間進行合理分配來協(xié)調(diào)安全性、流動性和盈利性之間的關(guān)系。為了增加盈利，就要把資金投放于周轉(zhuǎn)期較長但收益較高的貸款和投資上。一般說來，安全性與流動性是正相關(guān)的：流動性較強的資產(chǎn)，風(fēng)險較小，安全有保障。過高期望存款保險制度來維護金融體系的穩(wěn)定運行是不現(xiàn)實的，在銀行體系出現(xiàn)系統(tǒng)危機時，有限清償賠付的存款保險制度是無效的，因為系統(tǒng)危機超出了存款保險制度安排的預(yù)算約束。但是，心理支持畢竟有限，保險金集中的程度更有限，一旦銀行經(jīng)營問題嚴重且具有普遍性，存款保險制度就會由于心理支持不堪重負和保險金不足以補虧而瀕于崩潰。 可見，存款保險制度不是萬能的，它既不能取代監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管職能，也不能取代中央銀行的最后貸款人職能和政府出資維護金融體系穩(wěn)定的職能。 存款保險制度是為了整個銀行體系設(shè)立的一道“安全網(wǎng)”，它是通過事前預(yù)防和事后補救的各種措施，保持公眾的信心，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產(chǎn)，從而保證金融體系的穩(wěn)定?！皞D(zhuǎn)股”后，資產(chǎn)管理公司將通過對企業(yè)的持股或控股，派員參加企業(yè)董事會、監(jiān)事會，參與企業(yè)重大決策，改善公司的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營狀況，實現(xiàn)股權(quán)的保值和增值。 資產(chǎn)管理公司對從四大國有獨資商業(yè)銀行剝離過來的不良債權(quán)的處理方法在不斷探索之中。1999年，信達、長城、東方、華融四家資產(chǎn)管理公司相繼成立。其中，%， 個百分點。在說明中國不良資產(chǎn)比率估計為44％至45％時，標普強調(diào)：①所采用的指標為不良資產(chǎn)率而非不良貸款率；②百分之四十五的不良資產(chǎn)率是當(dāng)前數(shù)位，并不包括一九九八年早已剝離的一萬四千億不良貸款。但這一說法甚至沒有得到國內(nèi)研究者的認同，不少研究者指出，這個資料具有不可比性，一是中國國有銀行的不良資產(chǎn)比率沒有包括已經(jīng)轉(zhuǎn)移到四大資產(chǎn)管理公司的15 888億不良資產(chǎn)，如果加上這一塊，估計不良貸款率就需修正為35％；二是中國國有銀行對貸款仍沿用“一逾（逾期貸款）二呆（呆賬）”的辦法，而非國際通行的“五級分類”辦法，這也使得名義上的不良資產(chǎn)比率較低。 所以，從目前來看，網(wǎng)絡(luò)銀行無法最終取代傳統(tǒng)銀行。而多項調(diào)查表明，安全也已成為網(wǎng)絡(luò)銀行乃至其它形式的電子商務(wù)客戶的最大顧慮。即使在美國，網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)階段也還有一些不可克服的困難。網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展要求有一套完整的法律規(guī)范與之適應(yīng)。 （2）與傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行的劣勢有以下兩點： ①安全問題。 ④以客戶為導(dǎo)向的營銷方式具有更強的吸引力。 ②各項成本低。 6．網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行相比有哪些優(yōu)勢和劣勢?有一種說法，網(wǎng)絡(luò)銀行將最終取代傳統(tǒng)銀行，你怎樣認為? 答：網(wǎng)絡(luò)銀行是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其他電子傳送渠道，提供各種金融服務(wù)的新型銀行。由于創(chuàng)新后的金融工具大多增強了支付的功能，這必然增大了貨幣當(dāng)局在宏觀調(diào)節(jié)中對貨幣層次劃分標準及控制上的難度，容易對貨幣供應(yīng)量做出錯誤判斷。金融業(yè)務(wù)日趨綜合化、全面化的格局在形成。 （3）反映經(jīng)濟發(fā)展的金融創(chuàng)新，已對并將繼續(xù)對整個經(jīng)濟的發(fā)展起著有力的推動作用，其意義主要表現(xiàn)在： ①使得金融工具多樣化、靈活化。在這種形勢下，當(dāng)然就會從不同角度、不同層次對于為之服務(wù)的金融事業(yè)提出新的要求。金融創(chuàng)新浪潮的興起及迅猛發(fā)展，給整個金融體制、金融宏觀調(diào)節(jié)乃至整個經(jīng)濟都帶來了深遠的影響。我們應(yīng)該一方面要求堅持分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)管理的基本框架，同時松動管制，并支持商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，并逐步向綜合經(jīng)營的方向推進。就我國的情況來說，它在很大程度上限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，使其利潤來源渠道減少——主要限于存貸利差；同時則難于以多元化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險。比如，銀行和其他金融中介機構(gòu)自身的治理水平和自我約束能力不斷提高，達到符合市場經(jīng)濟的要求；宏觀調(diào)控水平及金融監(jiān)管體系的提高與完善；相關(guān)經(jīng)濟、金融法規(guī)的健全；證券市場乃至各類市場運行機制的日臻成熟，等等。 （2）我國于1995年頒布《商業(yè)銀行法》，確立了中國現(xiàn)階段嚴格的分業(yè)經(jīng)營的金融體制。這標志著西方國家分業(yè)經(jīng)營制度的最終結(jié)束。它是以國有獨資商業(yè)銀行為主體，包括政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、合作銀行、城市商業(yè)銀行、信用社、外資銀行、財務(wù)公司等金融機構(gòu)的完整的存款貨幣銀行體系。到1993年11月，中共十四屆三中全會進一步做出了將專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲歇氋Y商業(yè)銀行，以及成立三家政策性銀行（中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行和國家開發(fā)銀行），使政策性業(yè)務(wù)和經(jīng)營性業(yè)務(wù)分離的決定。 自1979年以來，中國的銀行體制進行了一系列改革，其中最重要的是傳統(tǒng)的“大一統(tǒng)”銀行體制已經(jīng)被現(xiàn)代的多層次的銀行體制所代替。舊中國，主要的商業(yè)銀行，除由國民黨政府直接控制的中國銀行、交通銀行和中國農(nóng)民銀行外，有被人稱為“小四行”的中國通商銀行、四明銀行、中國實業(yè)銀行和中國國貨銀行，它們是官商合辦的商業(yè)銀行；有江浙財團的“南三行”——浙江興業(yè)、浙江實業(yè)和上海商業(yè)儲蓄銀行，它們也受到官僚資本的控制；有被人稱為“北四行”的鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行，它們雖未被官僚資本直接控制，但實際上也并非是全然獨立的。第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，隨著民族資本主義工商業(yè)的發(fā)展，中國的私人銀行業(yè)有一個發(fā)展較快的階段。它的成立標志著中國現(xiàn)代銀行信用事業(yè)的創(chuàng)始。 3．從現(xiàn)代商業(yè)銀行在我國的出現(xiàn)，演進到今天的存款貨幣銀行體系——對于這個一百多年的全過程試給出簡明的描述。在存貸利差小的微利時代，商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)又是賴以取得手續(xù)費收入的主要業(yè)務(wù)?？蛻粑猩虡I(yè)銀行辦理各項中間業(yè)務(wù)，大都是該客戶與該銀行有存款或貸款聯(lián)系，雙方具有信用業(yè)務(wù)的關(guān)系。其中資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行通過運用其自有資金及負債或銀行信用轉(zhuǎn)變而成的業(yè)務(wù)，代表了銀行對其營運資金的運用，也是商業(yè)銀行賴以取得利息收入的重要來源；同時，銀行面對來自其他非銀行金融機構(gòu)對貸款客戶的競爭壓力，也迫使其必須開拓新的收入來源。③中間業(yè)務(wù)是指銀行并不需要動用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，也稱無風(fēng)險業(yè)務(wù)，主要包括傳統(tǒng)的匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)等。其中，自有資金所占比重較小，主要是吸收外來資金，包括吸收存款、從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用及發(fā)行金融債券。 存款貨幣銀行作為金融體系中最重要的金融機構(gòu)，判斷一個金融機構(gòu)是否是存款貨幣銀行的基本標志是該金融機構(gòu)能否發(fā)揮資金借與貸的中介作用，吸收存款，發(fā)放貸款，創(chuàng)造信用流通工具。西方國家的存款貨幣銀行主要指傳統(tǒng)稱之為商業(yè)銀行或存款銀行的銀行；我國的存款貨幣銀行包括國有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社及財務(wù)公司等金融機構(gòu)。①負債業(yè)務(wù)是指形成存款貨幣銀行資金來源的業(yè)務(wù)，這些資金來源包括自有資金和吸收外來資金兩個方面。其中，貸款業(yè)務(wù)在其資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。表外業(yè)務(wù)越來越受到重視的原因：在過去的二十多年中，新技術(shù)的發(fā)展和政府對監(jiān)管的放松為銀行開拓表外業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好的條件。（2）幾類業(yè)務(wù)之間的相互制約關(guān)系：①資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的信用業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行的主要傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)都是建立在信用業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)相交織，又可以促進資產(chǎn)業(yè)務(wù)的不斷擴大。就其性質(zhì)而言，銀行卡業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)和承兌業(yè)務(wù)既屬于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，又因其會形成銀行的“或有資產(chǎn)”、“或有負債”，或轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債而可歸入表內(nèi)業(yè)務(wù)之列，因此，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)在一定條件下完全有可能直接或間接轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)或表內(nèi)負債，從而構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)或表內(nèi)負債業(yè)務(wù)。中國自辦的第一家銀行是1897年成立的中國通商銀行。與此同時，一些股份集資或私人獨資興辦的較典型的民族資本商業(yè)銀行也陸續(xù)建立。 （2）1927年以后，在國民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進程，其中包括以多種形式滲入和控制國內(nèi)各大商業(yè)銀行。新中國成立之后，接管了國民政府設(shè)立的國家銀行和官僚資本銀行，并通過公私合營完成了對私營金融業(yè)的改造，建立了以中國人民銀行為主體的國家銀行體系，這個體系一直持續(xù)到改革開放。1984年1月1日，中國人民銀行正式成為中央銀行，同時成立了中國工商銀行，負責(zé)辦理原來由人民銀行辦理的全國工商信貸業(yè)務(wù)和城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)。最后形成了目前的中國銀行體系。1999年10月，美國通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除了代表分業(yè)經(jīng)營的《格拉斯一斯蒂格爾法》，允許銀行、保險公司及證券業(yè)互相滲透并在彼此的市場上進行競爭。盡管混業(yè)經(jīng)營有如此多的好處，但是由于歷史的原因和現(xiàn)實中的具體情況，我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的格局短時間內(nèi)還很難打破，這就要求在今后的工作實踐中應(yīng)加大