【正文】 又必須最大限度地取得收益。但負(fù)債管理也有明顯的缺陷： a．提高了銀行的融資成本。 ②觀點(diǎn)：銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，也可以通過(guò)負(fù)債管理，即向外借款來(lái)提供。它主張商業(yè)銀行應(yīng)把借款人的預(yù)期收入作為衡量其貸款償還能力的標(biāo)志，并以此來(lái)重新協(xié)調(diào)流動(dòng)性，安全性和盈利性，從而使商業(yè)銀行跳出短期性的局限，開(kāi)始向長(zhǎng)期性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大量滲透，促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。該理論于本世紀(jì)初提出，認(rèn)為商業(yè)銀行資產(chǎn)不一定局限于短期自償性貸款，可將其相當(dāng)一部分分布在需要款項(xiàng)時(shí)可立即出售的證券資產(chǎn)上，從而擴(kuò)大了商業(yè)銀行資產(chǎn)范圍，在保證一定流動(dòng)性和安全性的基礎(chǔ)上增加盈利。 1）資產(chǎn)管理理論 ①觀點(diǎn)：商業(yè)銀行在負(fù)債處于被動(dòng)的前提下，通過(guò)主動(dòng)調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金、證券、貨幣等各種資產(chǎn)持有形式之間進(jìn)行合理分配來(lái)協(xié)調(diào)安全性、流動(dòng)性和盈利性之間的關(guān)系。為了增加盈利，就要把資金投放于周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)但收益較高的貸款和投資上。一般說(shuō)來(lái)，安全性與流動(dòng)性是正相關(guān)的：流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，安全有保障。過(guò)高期望存款保險(xiǎn)制度來(lái)維護(hù)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行是不現(xiàn)實(shí)的，在銀行體系出現(xiàn)系統(tǒng)危機(jī)時(shí)，有限清償賠付的存款保險(xiǎn)制度是無(wú)效的，因?yàn)橄到y(tǒng)危機(jī)超出了存款保險(xiǎn)制度安排的預(yù)算約束。但是，心理支持畢竟有限，保險(xiǎn)金集中的程度更有限，一旦銀行經(jīng)營(yíng)問(wèn)題嚴(yán)重且具有普遍性，存款保險(xiǎn)制度就會(huì)由于心理支持不堪重負(fù)和保險(xiǎn)金不足以補(bǔ)虧而瀕于崩潰。 可見(jiàn)，存款保險(xiǎn)制度不是萬(wàn)能的，它既不能取代監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管職能，也不能取代中央銀行的最后貸款人職能和政府出資維護(hù)金融體系穩(wěn)定的職能。 存款保險(xiǎn)制度是為了整個(gè)銀行體系設(shè)立的一道“安全網(wǎng)”，它是通過(guò)事前預(yù)防和事后補(bǔ)救的各種措施，保持公眾的信心，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產(chǎn)，從而保證金融體系的穩(wěn)定?！皞D(zhuǎn)股”后，資產(chǎn)管理公司將通過(guò)對(duì)企業(yè)的持股或控股，派員參加企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，參與企業(yè)重大決策，改善公司的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)狀況，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的保值和增值。 資產(chǎn)管理公司對(duì)從四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離過(guò)來(lái)的不良債權(quán)的處理方法在不斷探索之中。1999年，信達(dá)、長(zhǎng)城、東方、華融四家資產(chǎn)管理公司相繼成立。其中，%， 個(gè)百分點(diǎn)。在說(shuō)明中國(guó)不良資產(chǎn)比率估計(jì)為44％至45％時(shí)，標(biāo)普強(qiáng)調(diào)：①所采用的指標(biāo)為不良資產(chǎn)率而非不良貸款率；②百分之四十五的不良資產(chǎn)率是當(dāng)前數(shù)位，并不包括一九九八年早已剝離的一萬(wàn)四千億不良貸款。但這一說(shuō)法甚至沒(méi)有得到國(guó)內(nèi)研究者的認(rèn)同，不少研究者指出，這個(gè)資料具有不可比性，一是中國(guó)國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)比率沒(méi)有包括已經(jīng)轉(zhuǎn)移到四大資產(chǎn)管理公司的15 888億不良資產(chǎn)，如果加上這一塊，估計(jì)不良貸款率就需修正為35％；二是中國(guó)國(guó)有銀行對(duì)貸款仍沿用“一逾（逾期貸款）二呆（呆賬）”的辦法，而非國(guó)際通行的“五級(jí)分類”辦法，這也使得名義上的不良資產(chǎn)比率較低。 所以，從目前來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)銀行無(wú)法最終取代傳統(tǒng)銀行。而多項(xiàng)調(diào)查表明，安全也已成為網(wǎng)絡(luò)銀行乃至其它形式的電子商務(wù)客戶的最大顧慮。即使在美國(guó)，網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)階段也還有一些不可克服的困難。網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展要求有一套完整的法律規(guī)范與之適應(yīng)。 （2）與傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行的劣勢(shì)有以下兩點(diǎn)： ①安全問(wèn)題。 ④以客戶為導(dǎo)向的營(yíng)銷方式具有更強(qiáng)的吸引力。 ②各項(xiàng)成本低。 6．網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行相比有哪些優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)?有一種說(shuō)法，網(wǎng)絡(luò)銀行將最終取代傳統(tǒng)銀行，你怎樣認(rèn)為? 答：網(wǎng)絡(luò)銀行是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其他電子傳送渠道，提供各種金融服務(wù)的新型銀行。由于創(chuàng)新后的金融工具大多增強(qiáng)了支付的功能，這必然增大了貨幣當(dāng)局在宏觀調(diào)節(jié)中對(duì)貨幣層次劃分標(biāo)準(zhǔn)及控制上的難度，容易對(duì)貨幣供應(yīng)量做出錯(cuò)誤判斷。金融業(yè)務(wù)日趨綜合化、全面化的格局在形成。 （3）反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融創(chuàng)新，已對(duì)并將繼續(xù)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著有力的推動(dòng)作用，其意義主要表現(xiàn)在： ①使得金融工具多樣化、靈活化。在這種形勢(shì)下，當(dāng)然就會(huì)從不同角度、不同層次對(duì)于為之服務(wù)的金融事業(yè)提出新的要求。金融創(chuàng)新浪潮的興起及迅猛發(fā)展，給整個(gè)金融體制、金融宏觀調(diào)節(jié)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)都帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響。我們應(yīng)該一方面要求堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)管理的基本框架，同時(shí)松動(dòng)管制，并支持商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，并逐步向綜合經(jīng)營(yíng)的方向推進(jìn)。就我國(guó)的情況來(lái)說(shuō)，它在很大程度上限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，使其利潤(rùn)來(lái)源渠道減少——主要限于存貸利差；同時(shí)則難于以多元化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)。比如，銀行和其他金融中介機(jī)構(gòu)自身的治理水平和自我約束能力不斷提高，達(dá)到符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求；宏觀調(diào)控水平及金融監(jiān)管體系的提高與完善；相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融法規(guī)的健全；證券市場(chǎng)乃至各類市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的日臻成熟，等等。 （2）我國(guó)于1995年頒布《商業(yè)銀行法》，確立了中國(guó)現(xiàn)階段嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制。這標(biāo)志著西方國(guó)家分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的最終結(jié)束。它是以國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體，包括政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、合作銀行、城市商業(yè)銀行、信用社、外資銀行、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)的完整的存款貨幣銀行體系。到1993年11月，中共十四屆三中全會(huì)進(jìn)一步做出了將專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，以及成立三家政策性銀行（中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行），使政策性業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)分離的決定。 自1979年以來(lái)，中國(guó)的銀行體制進(jìn)行了一系列改革，其中最重要的是傳統(tǒng)的“大一統(tǒng)”銀行體制已經(jīng)被現(xiàn)代的多層次的銀行體制所代替。舊中國(guó)，主要的商業(yè)銀行，除由國(guó)民黨政府直接控制的中國(guó)銀行、交通銀行和中國(guó)農(nóng)民銀行外，有被人稱為“小四行”的中國(guó)通商銀行、四明銀行、中國(guó)實(shí)業(yè)銀行和中國(guó)國(guó)貨銀行，它們是官商合辦的商業(yè)銀行；有江浙財(cái)團(tuán)的“南三行”——浙江興業(yè)、浙江實(shí)業(yè)和上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行，它們也受到官僚資本的控制；有被人稱為“北四行”的鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行，它們雖未被官僚資本直接控制，但實(shí)際上也并非是全然獨(dú)立的。第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，隨著民族資本主義工商業(yè)的發(fā)展，中國(guó)的私人銀行業(yè)有一個(gè)發(fā)展較快的階段。它的成立標(biāo)志著中國(guó)現(xiàn)代銀行信用事業(yè)的創(chuàng)始。 3．從現(xiàn)代商業(yè)銀行在我國(guó)的出現(xiàn)，演進(jìn)到今天的存款貨幣銀行體系——對(duì)于這個(gè)一百多年的全過(guò)程試給出簡(jiǎn)明的描述。在存貸利差小的微利時(shí)代，商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)又是賴以取得手續(xù)費(fèi)收入的主要業(yè)務(wù)。客戶委托商業(yè)銀行辦理各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，大都是該客戶與該銀行有存款或貸款聯(lián)系，雙方具有信用業(yè)務(wù)的關(guān)系。其中資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行通過(guò)運(yùn)用其自有資金及負(fù)債或銀行信用轉(zhuǎn)變而成的業(yè)務(wù)，代表了銀行對(duì)其營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)用，也是商業(yè)銀行賴以取得利息收入的重要來(lái)源；同時(shí)，銀行面對(duì)來(lái)自其他非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款客戶的競(jìng)爭(zhēng)壓力，也迫使其必須開(kāi)拓新的收入來(lái)源。③中間業(yè)務(wù)是指銀行并不需要?jiǎng)佑米约旱馁Y金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，也稱無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，主要包括傳統(tǒng)的匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)等。其中，自有資金所占比重較小，主要是吸收外來(lái)資金，包括吸收存款、從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用及發(fā)行金融債券。 存款貨幣銀行作為金融體系中最重要的金融機(jī)構(gòu)，判斷一個(gè)金融機(jī)構(gòu)是否是存款貨幣銀行的基本標(biāo)志是該金融機(jī)構(gòu)能否發(fā)揮資金借與貸的中介作用，吸收存款，發(fā)放貸款，創(chuàng)造信用流通工具。西方國(guó)家的存款貨幣銀行主要指?jìng)鹘y(tǒng)稱之為商業(yè)銀行或存款銀行的銀行；我國(guó)的存款貨幣銀行包括國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社及財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)。①負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成存款貨幣銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，這些資金來(lái)源包括自有資金和吸收外來(lái)資金兩個(gè)方面。其中，貸款業(yè)務(wù)在其資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。表外業(yè)務(wù)越來(lái)越受到重視的原因：在過(guò)去的二十多年中，新技術(shù)的發(fā)展和政府對(duì)監(jiān)管的放松為銀行開(kāi)拓表外業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好的條件。（2）幾類業(yè)務(wù)之間的相互制約關(guān)系：①資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的信用業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行的主要傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)都是建立在信用業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)相交織，又可以促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大。就其性質(zhì)而言，銀行卡業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)和承兌業(yè)務(wù)既屬于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，又因其會(huì)形成銀行的“或有資產(chǎn)”、“或有負(fù)債”，或轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債而可歸入表內(nèi)業(yè)務(wù)之列，因此，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)在一定條件下完全有可能直接或間接轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)或表內(nèi)負(fù)債，從而構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)或表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)。中國(guó)自辦的第一家銀行是1897年成立的中國(guó)通商銀行。與此同時(shí)，一些股份集資或私人獨(dú)資興辦的較典型的民族資本商業(yè)銀行也陸續(xù)建立。 （2）1927年以后，在國(guó)民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開(kāi)始了官僚資本壟斷全國(guó)金融事業(yè)的進(jìn)程，其中包括以多種形式滲入和控制國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行。新中國(guó)成立之后，接管了國(guó)民政府設(shè)立的國(guó)家銀行和官僚資本銀行，并通過(guò)公私合營(yíng)完成了對(duì)私營(yíng)金融業(yè)的改造，建立了以中國(guó)人民銀行為主體的國(guó)家銀行體系，這個(gè)體系一直持續(xù)到改革開(kāi)放。1984年1月1日，中國(guó)人民銀行正式成為中央銀行，同時(shí)成立了中國(guó)工商銀行，負(fù)責(zé)辦理原來(lái)由人民銀行辦理的全國(guó)工商信貸業(yè)務(wù)和城鎮(zhèn)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。最后形成了目前的中國(guó)銀行體系。1999年10月，美國(guó)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除了代表分業(yè)經(jīng)營(yíng)的《格拉斯一斯蒂格爾法》，允許銀行、保險(xiǎn)公司及證券業(yè)互相滲透并在彼此的市場(chǎng)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。盡管混業(yè)經(jīng)營(yíng)有如此多的好處，但是由于歷史的原因和現(xiàn)實(shí)中的具體情況，我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的格局短時(shí)間內(nèi)還很難打破，這就要求在今后的工作實(shí)踐中應(yīng)加大